資金交易類軟件市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景

資金交易類軟件市場現(xiàn)狀分析及發(fā)展前景軟件與信息技術(shù)服務(wù)業(yè)特點（一）行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，企業(yè)較容易掘深護城河軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)在行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗、技術(shù)實力、研發(fā)能力、轉(zhuǎn)換成本、人才團隊、從業(yè)資質(zhì)等方面形成了進(jìn)入壁壘，新的行業(yè)進(jìn)入者難以在短期內(nèi)開拓出穩(wěn)定的市場。而行業(yè)內(nèi)企業(yè)則通過深耕客戶細(xì)分領(lǐng)域，把握客戶信息化過程的難點、痛點，培養(yǎng)核心技術(shù)人才，提升自身技術(shù)實力，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，提升企業(yè)與客戶之間的黏性，從而形成企業(yè)穩(wěn)定的客戶群，有效將同行業(yè)競爭企業(yè)區(qū)隔開來。（二）知識密集型行業(yè)，企業(yè)人力成本研發(fā)費用較高軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)作為知識密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)多依靠和運用復(fù)雜的科技知識、手段進(jìn)行生產(chǎn)運作，因而企業(yè)需要聘用掌握前沿技術(shù)的高層次人才，以適應(yīng)技術(shù)創(chuàng)新帶來的市場需求變化，從而為客戶提供匹配的產(chǎn)品及服務(wù)；此外，為穩(wěn)固現(xiàn)有市場份額以及開拓新的市場份額，企業(yè)會不斷更新現(xiàn)有技術(shù)，力求創(chuàng)新，注重研發(fā)，從而提供更好的產(chǎn)品和服務(wù)。在研發(fā)階段，企業(yè)需要持續(xù)投入研發(fā)資金、高技術(shù)人才等資源，導(dǎo)致軟件企業(yè)的研發(fā)費用處在比較高的水平。（三）產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域廣滲透能力強隨著信息化的逐步普及，各行業(yè)的發(fā)展都離不開軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的技術(shù)支撐。軟件企業(yè)憑借自身核心技術(shù)及產(chǎn)品，結(jié)合各行業(yè)或領(lǐng)域的特點，凝練復(fù)雜的技術(shù)和業(yè)務(wù)模型，優(yōu)化用戶企業(yè)的生產(chǎn)和管理決策過程。橫向看，軟件和信息技術(shù)服務(wù)產(chǎn)品可以應(yīng)用于制造業(yè)、金融業(yè)等不同行業(yè)，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛；縱向看，軟件企業(yè)通過使用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等前沿技術(shù)開發(fā)出面向各行業(yè)全生命周期的產(chǎn)品，可滲透到產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)當(dāng)中，市場前景廣闊。我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游包含生產(chǎn)原材料、加工服務(wù)、通用產(chǎn)品及開源技術(shù)；下游應(yīng)用領(lǐng)域包含政府、電信運營商和企業(yè)等。其中生產(chǎn)原材料包含芯片/元器件、各類功能模塊、內(nèi)存卡、PCB和機框等；加工服務(wù)包含貼片、焊接和金屬外殼的加工等；通用產(chǎn)品包含服務(wù)器、存儲設(shè)備、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、光盤等；開源技術(shù)包含虛擬化、云計算、大數(shù)據(jù)等。（一）上游方面大數(shù)據(jù)為軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)上游開源技術(shù)的其中之一，其市場產(chǎn)值對軟件和信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)的營收能產(chǎn)生一定的影響力。數(shù)據(jù)顯示，2015-2019年我國大數(shù)據(jù)市場產(chǎn)值不斷增長，復(fù)合增長率為30．01%；2019年大數(shù)據(jù)市場產(chǎn)值為8000億元，同比增長29．03%；預(yù)計到2020年我國大數(shù)據(jù)市場產(chǎn)值將達(dá)10100億元，同比增長26．25%。（二）中游方面近些年，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)市場發(fā)展逐漸向好，從業(yè)人數(shù)也不斷增加，工資總額整體增速有所放緩。2019年軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)從業(yè)人數(shù)為673萬人，同比4．34%；從業(yè)人員工資總額為9086億元，同比增長11．8%，低于上年同比增速。向以銀行為主的金融機構(gòu)提供包括咨詢、軟件產(chǎn)品、軟件開發(fā)和實施、運營維護、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。（三）下游方面銀行為軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)下游市場一個主要應(yīng)用領(lǐng)域，近些年，隨著人們需求增多，銀行功能擴大，帶動其在IT中投資規(guī)模持續(xù)擴張，2015-2019年復(fù)合增長率為10．32%。2019年我國銀行在IT中投資規(guī)模為1230．9億元，同比增長10．22%；預(yù)計到2020年銀行在IT中投資規(guī)模將達(dá)1351．3億元，同比增長9．78%。金融軟件行業(yè)概況根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局和中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會2018年發(fā)布的《軟件產(chǎn)品分類》（標(biāo)準(zhǔn)號：GB/T36475-2018），軟件產(chǎn)品可分類為系統(tǒng)軟件、支撐軟件、應(yīng)用軟件、嵌入式軟件、信息安全軟件、工業(yè)軟件及其他軟件。其中，金融軟件行業(yè)屬于應(yīng)用軟件-行業(yè)應(yīng)用軟件-金融財稅軟件，是面向證券、銀行、基金、保險等金融行業(yè)的應(yīng)用軟件。經(jīng)過金融信息化階段的探索與發(fā)展，我國金融軟件行業(yè)目前正逐步向金融數(shù)字化階段轉(zhuǎn)型。金融信息化階段，金融企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)渠道實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通和信息共享；金融數(shù)字化階段，根據(jù)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，監(jiān)管科技應(yīng)用水平和數(shù)字化監(jiān)管能力將持續(xù)提升，金融科技創(chuàng)新監(jiān)管進(jìn)一步強化，金融機構(gòu)需加強一體化運營中臺建設(shè)、健全自動化風(fēng)控機制、全面塑造數(shù)字化能力，進(jìn)而實現(xiàn)提質(zhì)增效、合規(guī)管理的目標(biāo)。近年來，伴隨著國內(nèi)利率、匯率、信用等市場的建設(shè)與發(fā)展，金融市場相關(guān)業(yè)務(wù)迎來快速發(fā)展期。與此同時，監(jiān)管政策持續(xù)推動金融行業(yè)的信息化建設(shè)，加之金融機構(gòu)自身業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險管理的雙重驅(qū)動，金融行業(yè)持續(xù)加大對相關(guān)系統(tǒng)軟件開發(fā)建設(shè)的投入力度，金融行業(yè)在業(yè)務(wù)容量、業(yè)務(wù)種類、管理深度上的發(fā)展為金融軟件行業(yè)提供了廣闊的市場前景。根據(jù)相關(guān)研究機構(gòu)數(shù)據(jù)，中國金融軟件行業(yè)的市場規(guī)模自2014年的358億元增加至2019年的949億元，復(fù)合年均增長率為21．5%。按收入計，中國金融軟件行業(yè)的市場規(guī)模預(yù)計將于2023年達(dá)到2，010億元。近年來，在行業(yè)監(jiān)管與金融機構(gòu)自身提質(zhì)增效的雙重驅(qū)動下，金融行業(yè)信息化程度不斷提高，金融機構(gòu)在運營管理、投資交易、風(fēng)控合規(guī)等各方面的信息化投入持續(xù)加大，進(jìn)而實現(xiàn)提升業(yè)務(wù)效率、降低交易成本、強化風(fēng)控合規(guī)的管理目標(biāo)。隨著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展、資本市場不斷成熟、金融市場業(yè)務(wù)與金融工具品種的日益豐富，金融軟件行業(yè)正在迎來新的發(fā)展機遇期。（一）金融軟件交易處理系統(tǒng)概況交易處理類系統(tǒng)指金融機構(gòu)進(jìn)行交易處理的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。相對于大多在場內(nèi)交易的權(quán)益類資產(chǎn)而言，F(xiàn)ICC及衍生品的交易處理系統(tǒng)涉及的金融工具品種較多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)繁復(fù)，對相關(guān)系統(tǒng)的分析能力及復(fù)雜邏輯業(yè)務(wù)的處理能力提出了更高要求。2021年3月，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出完善市場化機制，豐富直接融資工具，穩(wěn)步擴大債券市場規(guī)模，豐富債券品種，長期國債和基礎(chǔ)設(shè)施長期債券。2022年以來，中國證監(jiān)會等有關(guān)部門貫徹落實關(guān)于完善債券融資支持機制的工作要求，從創(chuàng)新債券品種、優(yōu)化融資服務(wù)機制、提供增信支持、便利回購融資等多角度推出一系列政策措施，進(jìn)一步拓寬民營企業(yè)債券融資渠道，增強服務(wù)民營經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)效。在此背景下，債券等FICC資產(chǎn)品種不斷創(chuàng)新，交易規(guī)模持續(xù)提升，金融機構(gòu)對于債券等FICC資產(chǎn)的交易處理類系統(tǒng)需求預(yù)計將進(jìn)一步釋放，相關(guān)金融軟件廠商正迎來新一輪的發(fā)展機遇期。近年來，F(xiàn)ICC及衍生品市場發(fā)展迅速，金融機構(gòu)對具備復(fù)雜資產(chǎn)處理能力的交易處理類系統(tǒng)需求快速提升。在海外金融市場，F(xiàn)ICC及衍生品市場發(fā)展起步較早，市場較為活躍，交易種類豐富，F(xiàn)ICC及衍生品一級市場與二級市場交易量均已超過權(quán)益類資產(chǎn)，在全球金融市場中占據(jù)著舉足輕重的地位。與海外金融市場相比，國內(nèi)FICC及衍生品市場起步較晚，而隨著中國金融市場的日益成熟以及金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，國內(nèi)證券、銀行、基金、保險等各類金融機構(gòu)對FICC及衍生品業(yè)務(wù)的理解與布局全面深化，對相關(guān)資產(chǎn)的配置需求不斷提升。固定收益市場規(guī)模：根據(jù)人民銀行發(fā)布的2020年金融市場運行情況數(shù)據(jù)，一級市場規(guī)模方面，2020年度中國固定收益規(guī)模約57萬億人民幣，同比增長26．5%，其中，銀行間規(guī)模約49萬億人民幣，同比增長27．5%；二級市場成交金額方面，2020年中國固定收益證券現(xiàn)券成交金額為253萬億人民幣，同比增長16．5%。同期，根據(jù)美國證券行業(yè)和金融市場協(xié)會數(shù)據(jù)，一級市場規(guī)模方面，美國固定收益一級市場2020年規(guī)模約12萬億美元；二級市場日均成交金額9，541億美元，全年按252個交易日估算，2020年全年成交金額約240萬億美元。外匯市場規(guī)模：根據(jù)國際清算銀行對2019年4月全球外匯交易量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國外匯即期日均交易量為433億美元，同期美國為4，757億美元。大宗商品市場規(guī)模：中國大宗商品現(xiàn)貨市場中，以上海黃金交易所為例，根據(jù)2021年上海黃金交易所12月月報，2021年度中國上海黃金交易所貴金屬單邊交易金額約為10．3萬億人民幣。美國大宗商品市場同時涉及能源、農(nóng)產(chǎn)品、金屬等種類豐富的合約類別，根據(jù)CMEGroup數(shù)據(jù)，2021年芝加哥商品交易所平均每日金屬相關(guān)合約約63萬手。衍生品市場規(guī)模：根據(jù)國際清算銀行關(guān)于2019年4月全球衍生品交易量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國外匯衍生品日均交易量為930億美元，美國為8，950億美元。同期，中國場外利率衍生品日均交易量為160億美元，美國為2．36萬億美元。（二）金融軟件交易處理系統(tǒng)市場規(guī)模伴隨著FICC及衍生品市場的快速發(fā)展，相關(guān)資產(chǎn)交易處理類系統(tǒng)已成為重點發(fā)展領(lǐng)域之一。2021年度，我國金融行業(yè)FICC業(yè)務(wù)相關(guān)的交易處理類系統(tǒng)市場規(guī)模達(dá)到82．2億元，預(yù)計未來四年相關(guān)市場規(guī)模將保持約24．9%的增速，2025年市場規(guī)模預(yù)計達(dá)到約200．1億元。國內(nèi)衍生品市場發(fā)展起步較晚，隨著國內(nèi)衍生品市場發(fā)展逐漸步入快車道，相關(guān)業(yè)務(wù)對具備衍生品定價與處理能力的交易系統(tǒng)需求日益迫切，相關(guān)軟件市場將進(jìn)入新的發(fā)展機遇期。證券行業(yè)：在國內(nèi)證券行業(yè)交易處理類系統(tǒng)領(lǐng)域，以固定收益證券交易處理系統(tǒng)為代表，功能通常涵蓋證券固定收益業(yè)務(wù)的交易處理、風(fēng)險控制、組合管理分析等業(yè)務(wù)需求。銀行業(yè)：國內(nèi)銀行業(yè)交易處理類系統(tǒng)競爭格局整體較為分散。根據(jù)軟件的使用部門進(jìn)行劃分，以銀行金融市場部使用的資金系統(tǒng)來看，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以采購國外廠商產(chǎn)品為主，如Murex、Summit、Opics、Calypso等；城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等中小規(guī)模銀行的軟件供應(yīng)商主要包括中匯億達(dá)等。以銀行資產(chǎn)管理部和銀行理財使用的資管系統(tǒng)來看，相關(guān)軟件供應(yīng)商主要包括兆尹科技、恒生電子等。基金行業(yè)：目前，國內(nèi)基金行業(yè)交易處理類系統(tǒng)以服務(wù)權(quán)益類資產(chǎn)為主，隨著FICC及衍生品市場的快速發(fā)展，客戶對于相關(guān)資產(chǎn)的交易處理信息化需求預(yù)計將會進(jìn)一步增強。信息服務(wù)的個性化和共性化隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，人們對信息服務(wù)的需求日益多樣化和個性化，信息技術(shù)的不斷發(fā)展則不斷滿足人們個性化服務(wù)需求。然而，當(dāng)個性化發(fā)展到一定程度，差異性逐漸成為普遍性，信息服務(wù)呈現(xiàn)越來越多的共性特征。因此，下一代信息技術(shù)將呈現(xiàn)出信息服務(wù)的個性化和共性化辯證統(tǒng)一的特征?！妒鍑覒?zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出加快發(fā)展壯大新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物、新能源汽車、新能源、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)更廣領(lǐng)域新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式蓬勃發(fā)展。未來五年，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)將成為新的增長極。包括電子信息產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重將達(dá)到15%。以互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等為代表的新一代信息技術(shù)，將成為我國新舊動能轉(zhuǎn)換的重要引擎，這一領(lǐng)域的投資發(fā)展機會是巨大的。各地正在搶抓云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+等產(chǎn)業(yè)區(qū)域性布局機遇發(fā)展新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)，大數(shù)據(jù)應(yīng)用外部市場空間相當(dāng)大，金融業(yè)的銀行、證券、保險機構(gòu)，運營商，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，視頻網(wǎng)站等新媒體，游戲娛樂業(yè)，政府和傳統(tǒng)企業(yè)，各行各業(yè)都離不開。同時，在云+企業(yè)、云+農(nóng)業(yè)、云+金融，以云+互聯(lián)網(wǎng)+智慧應(yīng)用等方面具有諸多投資潛力，通過PPP模式參與智慧城市建設(shè)也有較好投資機會。信息技術(shù)行業(yè)現(xiàn)狀分析信息技術(shù)行業(yè)著力滿足廣大人民群眾普遍期待和經(jīng)濟社會發(fā)展關(guān)鍵需要，推動信息技術(shù)更好服務(wù)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級和民生改善;著力深化改革，全面優(yōu)化信息化發(fā)展環(huán)境。信息技術(shù)行業(yè)范式變遷從來都是一種創(chuàng)造性破壞，在擁抱其創(chuàng)造性帶來的巨大收益的同時積極應(yīng)對其破壞性挑戰(zhàn)，也是抓住歷史機遇、主動順應(yīng)和引領(lǐng)新一輪信息革命浪潮的題中應(yīng)有之義。信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是隨著人們?nèi)遮呏匾曅畔⒃诮?jīng)濟領(lǐng)域的應(yīng)用以及信息技術(shù)的突破，在以往微電子產(chǎn)業(yè)、通信產(chǎn)業(yè)、計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和軟件產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上發(fā)展而來。新一代信息技術(shù)涵蓋了下一代通信網(wǎng)絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、新型平板顯示、高性能集成電路和以云計算為代表的高端軟件等多個相關(guān)產(chǎn)業(yè)，代表著全世界未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，也是各國重點競爭的領(lǐng)域。《中國制造2025》以加快新一代信息技術(shù)與制造業(yè)深度融合為主線，推動了制造業(yè)實現(xiàn)由大變強的歷史跨越，以云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)為代表的新一代信息技術(shù)滲透到經(jīng)濟和社會發(fā)展的各個方面，新一代信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)化已經(jīng)成為最活躍的標(biāo)準(zhǔn)化領(lǐng)域。隨著國內(nèi)外政策帶動和支持、市場需求的不斷增長、創(chuàng)新能力推動效應(yīng)的逐步放大，新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入快速成長期，市場規(guī)模增長迅速。伴隨信息通信技術(shù)的迅速發(fā)展和應(yīng)用的不斷深化，軟件與網(wǎng)絡(luò)深度耦合，軟件與硬件、應(yīng)用和服務(wù)緊密融合，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)加快向網(wǎng)絡(luò)化、服務(wù)化、體系化和融合化方向演進(jìn)。產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新加速，商業(yè)模式變革方興未艾，新興應(yīng)用層出不窮，將推動產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級。信息技術(shù)行業(yè)應(yīng)著力補齊核心技術(shù)短板，全面增強信息化發(fā)展能力;著力發(fā)揮信息化的驅(qū)動引領(lǐng)作用，全面提升信息化應(yīng)用水平。中國金融軟件市場分析根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局和中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會2018年發(fā)布的《軟件產(chǎn)品分類》（標(biāo)準(zhǔn)號：GB/T36475-2018），軟件產(chǎn)品可分類為系統(tǒng)軟件、支撐軟件、應(yīng)用軟件、嵌入式軟件、信息安全軟件、工業(yè)軟件及其他軟件。其中，金融軟件行業(yè)屬于應(yīng)用軟件-行業(yè)應(yīng)用軟件-金融財稅軟件，是面向證券公司、銀行、基金公司、保險公司等金融行業(yè)的應(yīng)用軟件。經(jīng)過金融信息化階段的探索與發(fā)展，我國金融軟件行業(yè)目前正逐步向金融數(shù)字化階段轉(zhuǎn)型。金融信息化階段，金融企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)渠道實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)互通和信息共享；金融數(shù)字化階段，根據(jù)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022-2025年）》，監(jiān)管科技應(yīng)用水平和數(shù)字化監(jiān)管能力將持續(xù)提升，金融科技