第一章財政概念和財政職能

財政學

四點要求不曠課，如遲到要安靜的進來。上課不要說話。多提問，要注意思考。多看課外書考察方式：1.平時作業(yè)（小論文）和紀律情況2.最后一次考察情況《財政學》，（美）哈維·S·羅森

中國人民大學出版社，2003《財政學》，鄧子基高等教育出版社《財政學》，儲敏偉高等教育出版社《大家的經濟學》，茅于軾可以看的參考書目：推薦微博：財經機構：

FT中文網、鳳凰衛(wèi)視、21世紀財經報道、財經網、哈佛商業(yè)評論、華爾街日報中文網、南都周刊、國際貨幣基金組織財經人士：智立方的楊石頭、葉檀、汪潮涌等教育：老課本新閱讀、每天學點心理學、文摘精選1.廈門大學2.東北財經大學3.上海財經大學4.中國人民大學5.中央財經大學財政學專業(yè)排名：財政學就業(yè)方向：1.對外貿易2.稅務籌劃3.公務員

第一節(jié)財政概念第二節(jié)政府和市場第三節(jié)財政職能第一章財政概念和財政職能第一節(jié)財政概念一、財政的基本含義(definitionofpublicfinance)

二、中國的基本特征(featuresofpublicfinance)

三、關于財政與“公共財政”(aboutdefinitionofpublicfinanceand“publicfinance”)第二節(jié)財政概念一、財政的基本含義（一）“財政”一詞的來源（二）財政是一種國家或政府的經濟行為（三）簡略的財政概念財政部財政部財政部生老病死，從搖籃到墳墓第二節(jié)財政概念二、財政基本特征（一）階級性與公共性（二）強制性與非直接償還性（三）收入與支出的對稱性(或平衡性)三、關于財政與“公共財政”公共財政（publicfinance）是指滿足社會公共需要而進行的政府收支活動。它是市場經濟環(huán)境中的財政運行模式，是以政府為主體，以彌補市場失靈為原則、為主旨的公共經濟活動。公共財政體系中，政府以社會和經濟管理者的身份參與社會分配，并將收入用于政府的公共活動支出，為社會提供公共產品和公共服務，以達到優(yōu)化資源配置、分配公平、經濟穩(wěn)定和發(fā)展的目標。國家財政國家財政是指國家為了維持其存在和實現其社會管理職能，憑借政權的力量參與國民收入分配的活動。早在我國計劃經濟時期，財政學界把“公共財政”視作資本主義財政的代名詞，而把我國的社會主義財政稱作“國家財政”。第二節(jié)政府和市場一、市場：市場效率和市場失靈(market:marketefficiencyandmarketfailures)

二、政府：政府干預與政府干預失效(government:governmentinterventionandgovernmentfailures)

三、公共物品和公共需要(publicgoodsandpublicneeds)第一節(jié)政府和市場一、市場：市場效率和市場失靈（一）市場與市場效率（二）市場失靈

案例：凱雷收購徐工與高盛收購雙匯凱雷收購徐工與高盛收購雙匯是近年兩起備受關注的外資并購案其中前者是協(xié)議收購，屬于場外交易，協(xié)議價格飽受爭議；而后者雙匯收購案采用的是拍賣的方式，屬于場內交易，最終以高于掛牌價兩倍的價格成交。還原這兩個案例的定價過程可以看出不同國有產權交易方式的效率差別。

凱雷以相當于人民幣20.69125億元的等額美元收購徐工機械82.11％股權，折合每股收購價2.01元。經濟信息市場的數據顯示，徐工在2006年前三季度實現利潤6.2億元，凈利潤4.1億元。如果徐工公開向市場招標，以徐工20倍的市盈率計算，它的市場價值應在100億元左右。據全球品牌機構估計，徐工控制了中國50%以上的起重機和壓路機市場，價值應該在80.6億元左右，是中國工程機械行業(yè)最有價值的企業(yè)。因此，無論從哪個口徑來看，凱雷的報價低于徐工的價值。經過兩次修訂，凱雷的報價提高了30%左右，在一定程度上應該是更接近徐工的價值了，但是我們認為，每股2.67元的價格仍然低于徐工的價值。

徐工集團、凱雷、徐工機械2007年3月16日簽署第二份修訂協(xié)議，通過股權轉讓和定向增資，徐工集團將持有徐工機械55%的股權，凱雷將持有徐工機械45%的股權。與2006年10月16日簽訂的第一份修訂協(xié)議相比，凱雷持有徐工機械的股權調減了5個百分點，徐工機械成為國有控股的中外合資經營企業(yè)，凱雷不再與徐工集團并列為徐工機械第一大股東。根據雙匯發(fā)展2007年4月24日公布的初步股改方案，股權受讓方收購雙匯集團后須承擔雙匯10送2的股改對價，則雙匯集團的轉讓價格相當于2005年22.3倍市盈率和4.1倍市凈率。盡管雙匯集團擁有上市公司資產，但本身并沒有上市，在國際直接投資市場，未上市的食品制造業(yè)企業(yè)的投資市盈率通常不會超過6-8倍。即使2005年初高盛在雨潤即將上市前對其進行的投資，市盈率也不過14倍左右。在紐約證交所、納斯達克市場等市場上，肉類食品行業(yè)上市公司的估值水平也并不高，市盈率介于6至18倍之間。照此看來，此項交易以22.3倍市盈率和4.1倍市凈率成交對漯河市國資委來說相當劃算，成交的價格并沒有低估雙匯的價值。場內掛牌交易方式更有效率通過以上場外協(xié)議收購的徐工案例與場內交易的雙匯的案例，我們可以看出場內掛牌方式的優(yōu)勢：第一，信息公開。產權交易市場能提供所有產權交易的信息，溝通買賣雙方。各個潛在的產權受讓方提出的收購條件也能進行公開的對比，一定程度上減少了信息不對稱問題。第二，價格競爭。徐工和凱雷協(xié)議收購的過程歷時兩年，價格雖然不斷上調但仍然引起許多爭議。所以，產權交易市場能使?jié)撛诘慕灰渍邔灰變r格作出合理的預期．以減少交易費用，促進交易雙方順利達成雙方滿意的交易價格。盡管當今中國的產權交易市場還有很多問題需要完善，但是產權交易所提供的場內掛牌交易有助于提高產權交易的效率，交易定價更加公允。市場失靈的主要表現:1.壟斷2.信息不充分和不對稱3.外部效應與公共物品4.收入分配不公5.經濟波動第一節(jié)政府和市場紐約證券交易所案例1：信息不對稱，買的不如賣的精從北京到南京，賣的不如賣的精；金玉其外敗絮其中劣幣驅逐良幣現象達芬奇家具“出國一日游”事件：在東莞生產，拉到意大利貼個洋標簽，再運回國內，就搖身一變成為高檔進口家具，單品價格動輒數十萬。3萬——30萬？《中國日報》的報道：

Aretailerofinternationalbrandfurniture,whichhasrecentlybeensuspectedofsellingpoor-qualityfakeforeignproductsathighprices,hasinsisteditdoesnotplayfoulwithbuyersbuthasadmitted"faults"initsemployees'salestactics。為消除信息不對成，有些商家主動進行透明作業(yè)案例二：基礎理論知識是公共物品一般性知識和特殊的技術知識專利制度使特殊的技術知識具有排他性，而一般性知識沒有排他性二、政府：政府干預與政府干預失效（一）政府的經濟作用（二）政府干預程度和干預手段（三）政府干預失效第一節(jié)政府和市場圖1－1政府與家庭、企業(yè)之間的收支循環(huán)流程圖政府的經濟作用貨幣貨幣征稅需求要素服務產品提供共用品供給產品市場政府要素市場企業(yè)家庭貨幣貨幣產品要素服務需求提供共用品征稅供給第一節(jié)政府和市場政府干預手段可以概括為：1.立法和行政手段2.組織公共生產和提供公共物品3.財政手段第一節(jié)政府和市場政府干預失效的原因和表現：1．政府決策失誤2．尋租行為3．政府提供信息不及時甚至失真4．政府職能的“越位”和“缺位”政府決策失誤案例：遼寧省葫蘆島市在1996年至2006年的十年見，耗資1.4億元，先后建立了3個長途汽車站，這三個汽車站有的資源閑置，有的手續(xù)不全，有的選址不當。在一個日均客流量只有2萬人次，高峰期間才達到3萬人次的城市，10年內竟耗資1.4億元，建了三個長途汽車站。案例：政府采購過程中的尋租行為政府采購過程中的尋租是指政府采購市場中采購方利用手中的權利對政府采購過程中存在或形成的租金的追求。政府采購尋租行為分為“尋租”和“設租”兩個過程，尋租過程是政府采購方對政府采購中因各種原因形成的固有的租金的追求，隨著“尋租”過程的發(fā)展，逐漸出現了“設租”過程?！霸O租”是指采購方利用手中的權利，為供應商設置關卡和障礙，“逼”其繳納“過路費”。任何在某一交易或活動中居于優(yōu)勢地位的人都可能有“設租”，其特點是“強者”利用權利向“弱者”發(fā)動攻勢，最終獲取非法收益，簡單地說也就是以權謀私。這種尋租過程與腐敗息息相關。原鐵道部腐敗窩案：媒體曾報道過高鐵的天價采購：一個自動洗面器7.2萬元，一個洗面臺2.6萬元，一個衛(wèi)生間紙巾盒1125元……張曙光一案反映的情況，與之前的媒體報道相呼應。13家向張曙光行賄的企業(yè)中，10家與列車配件有關，涉案金額4594萬余元，占張曙光受賄總金額（4755萬元）的97%。向張曙光行賄的多為民營企業(yè)，所有的利益最終都通過高鐵的天價采購得以掩蓋。這些企業(yè)的行賄金額與中標產品的單價之間，看似存在正比關系。如生產機車、微機網控系統(tǒng)、空調系統(tǒng)等高端設備的企業(yè)，一般行賄的金額比較高，從幾百萬到上千萬；而承攬門窗、座椅等項目的企業(yè)，行賄的金額較低，一般在幾十萬元左右。第三節(jié)財政職能一、研究財政職能的思路和意義（approachandsignificanceofresearchingfunctionsofpublicfinance）

二、資源配置職能（resourceallocation）三、收入分配職能（incomedistribution)四、經濟穩(wěn)定與發(fā)展職能（economicstabilizationanddevelopment）財政配置的機制和手段主要有：1、確定財政收入占GDP的合理比例2、優(yōu)化財政支出結構，保證重點支出3、合理安排政府投資的規(guī)模和結構，保證國家的重點建設4、通過政府投資、稅收和補貼等手段，帶動和促進民間投資、吸引外資和對外貿易，提高經濟增長率5、提高財政資源配置本身的效率。收入比例x絕對公平分配線y收入分配職能的機制和手段主要有：

●收入分配的核心問題：公平分配洛侖茲曲線：在一個總體（國家、地區(qū)）內，以“最貧窮的人口計算起一直到最富有人口”的人口百分比對應各個人口百分比的收入百分比的點組成的曲線。人口比例洛侖茲曲線：（圖1-2

）財政實現收入分配職能的機制和手段：1、劃清市場分配與財政分配的界限和范圍2、規(guī)范工資制度3、加強稅收調節(jié)4、通過轉移性支出案例：中國鋼鐵行業(yè)補貼政策的“非議”英國《金融時報》2007年7月30日報道，美國發(fā)布產業(yè)報告稱，在過去10年中，中國鋼鐵行業(yè)得到了超過520億美元的政府補貼，推動了中國的鋼鐵生產，并讓中國本土鋼鐵消費企業(yè)較世界其它國家的企業(yè)擁有了一種不公平的優(yōu)勢。美國鋼鐵協(xié)會是委托制定這份報告的兩個美國行業(yè)貿易組織之一。該協(xié)會主席夏基表示，“沒有證據”顯示中國政府對國內鋼鐵企業(yè)的財政轉移支付程度正在趨緩。

這份報告稱，中國的鋼鐵行業(yè)目前已經成為全球第一，但如果沒有中央與地方政府財政轉移支付的“廣泛深入影響”，中國鋼鐵工業(yè)不會成長得如此之快，而有些財政轉移支付據稱違反了世界貿易組織(WTO)規(guī)則。財政實現穩(wěn)定和發(fā)展職能的機制和手段：經濟穩(wěn)定的目標集中體現為社會總供給和社會總需求的大體平衡通過制度安排，發(fā)揮“自動”穩(wěn)定作用通過投資、補貼和稅收等安排，消除經濟增長中的瓶頸保證非生產性的社會公共需要該報告稱，這些補貼在很大程度上是因為中國最大的20家鋼鐵企業(yè)（占總產量91%）是國有企業(yè)。財政轉移支付的形式“多種多樣”，包括186億美元的資本注入、173億美元的優(yōu)惠貸款及51億美元的土地租金補貼。非中國政府結束其對本國鋼鐵行業(yè)的財政支持政策，否則，美國和其他國家應當“加大努力”實行對中國的懲罰。雖然目前中國出口到美國的鋼鐵量相對較小，但攀升速度很快。該報告還稱，不公平的鋼鐵補貼壓低了中國鋼鐵的價格，給予中國出口商不公平的財務優(yōu)勢。中國五礦化工進出口商會會長陳浩然3日對新華社記者說，中國鋼鐵產業(yè)的發(fā)展不是所謂“政府補貼”所致，而美鋼鐵產業(yè)在過去三、四十年里依靠美國政府長期、全方位的補貼，補貼總額高達1000多億美元。美方一方面無端指責中國政府干預鋼鐵產業(yè)，另一方面又不斷要求中國政府對鋼鐵產品出口實行許可證制度等其他行政手段，是自相矛盾的。

陳浩然說，美國鋼鐵業(yè)界在與中方進行對話的同時，在一個多月的時間里對中國的3個鋼鐵產品（鋼釘、“焊縫鋼管、薄壁矩形鋼管）提出反傾銷和反補貼起訴。這種濫用貿易救濟手段的做法既不利于雙方解決貿易中產生的問題，也不利于美國鋼鐵產業(yè)長期、健康發(fā)展，更不符合美國鋼鐵下游產業(yè)和廣大消費者的利益。中方對此堅決反對。

中國的鋼鐵工業(yè)在過去30年里快速發(fā)展的根本原因是擺脫了計劃經濟體制，實行了市場經濟；擺脫了政府直接干預企業(yè)，企業(yè)按市場規(guī)則運作、發(fā)展。中國鋼鐵產業(yè)通過整合、關閉落后設備、對新增投資項目在環(huán)保標準、安全生產、節(jié)能減排、企業(yè)社會責任等規(guī)定了更加嚴格的條件，有效地抑制了鋼鐵產業(yè)投資增長。長期以來，美國從中國進口鋼鐵產品數量始終保持在較低水平，只占美國鋼材進口總量的7％以下。只有在2006年才出現了快速增長的勢頭。根據最新統(tǒng)計，今年1至6月中國向美國出口鋼材234．3萬噸，同比增長僅為1％。

五礦商會認為，中美鋼鐵貿易出現不平衡狀況，主要表現在美國經濟增長強勁帶動了鋼材進口大幅增長；美國鋼鐵市場價格持高刺激了鋼材進口大幅增長；美國鋼鐵產品缺乏市場競爭力。中國對美鋼鐵出口并沒有對美國鋼鐵產業(yè)構成威脅。例如，2006年美國鋼鐵公司是歷史上經營狀況最好的一年。

本章小結【關鍵詞】市場失靈外部效應政府干預轉移支付？政府的轉移支付與企業(yè)的轉移支付有什么區(qū)別？為什么政府的轉移支付不計入GDP中，而企業(yè)企業(yè)的轉移支付要計入GDP中呢？

政府或企業(yè)無償地支付給個人或下級政府，以增加其收入和購買力的費用。政府或企業(yè)的一種不以取得商品或勞務作補償的支出，是一種收入再分配的形式。轉移支付包括政府的轉移支付、企業(yè)的轉移支付和政府間的轉移支付。

①政府的轉移支付。大都具有福利支出的性質，如社會保險福利津貼、撫恤金、養(yǎng)老金、失業(yè)補助、救濟金以及各種補助費等；農產品價格補貼也是政府的轉移支付。由于政府的轉移支付實際上是把國家的財政收入還給個人，所以有的西方經濟學家稱之為負稅收。

②企業(yè)的轉移支付。通常是指企業(yè)對非贏利組織的贈款或捐款，以及非企業(yè)雇員的人身傷害賠償等等。轉移支付在客觀