針對(duì)未入市客戶(hù)的理財(cái)知識(shí)講座分享

xxxx理財(cái)講座第二套課程范例(針對(duì)未入市客戶(hù))第一頁(yè)，共九十三頁(yè)。第一單元理財(cái)知識(shí)分享第二頁(yè)，共九十三頁(yè)?！汗?jié)儉、儲(chǔ)蓄是一種美德』，但現(xiàn)今的社會(huì)，光是會(huì)攢錢(qián)，似乎遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠！

傳統(tǒng)理財(cái)觀

第三頁(yè)，共九十三頁(yè)?，F(xiàn)代理財(cái)觀理財(cái)是為了～打敗通貨膨脹發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)平衡一生中的收支差距第四頁(yè)，共九十三頁(yè)。1.打敗通貨膨脹，保住錢(qián)的價(jià)值通貨膨脹象一只怪獸，它會(huì)吃掉金錢(qián)購(gòu)買(mǎi)的能力5年后100萬(wàn)元的購(gòu)買(mǎi)價(jià)值

=100x（1-5%）5

=78萬(wàn)元第五頁(yè)，共九十三頁(yè)。2.發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)，提早達(dá)成致富愛(ài)因斯坦一針見(jiàn)血表示：世界上最強(qiáng)大的力量就是『復(fù)利』復(fù)利終值=現(xiàn)值x（1+投資報(bào)酬率）n5年后100萬(wàn)元復(fù)利效應(yīng)變成=100萬(wàn)元x（1+3.6%）5=119萬(wàn)（以定存為例）如果被動(dòng)的把錢(qián)存放在定存作為唯一投資方式，結(jié)果是白忙了一場(chǎng)，永遠(yuǎn)難以致富投資報(bào)酬率3.6%-通貨膨脹率5%=-1.4%第六頁(yè)，共九十三頁(yè)。年齡年度每月投資金額累計(jì)儲(chǔ)蓄本金年投資報(bào)酬率年度末總金額2311,00012,00015%12,8602421,00024,00015%27,7882531,00036,00015%45,1152641,00048,00015%65,2282751,00060,00015%88,5742861,00072,00015%115,6732971,00084,00015%147,1293081,00096,00015%183,6413191,000108,00015%226,02232101,000120,00015%275,217年投資報(bào)酬率15%的復(fù)利效果第七頁(yè)，共九十三頁(yè)。假設(shè)年平均報(bào)酬率12%為例整筆投資1元→六年后增值為2元每月投資1元→六年后增值為100元第八頁(yè)，共九十三頁(yè)。高等教育基金規(guī)劃：假設(shè)小孩現(xiàn)年6歲，12年后高等教育經(jīng)費(fèi)需要40萬(wàn)整筆投資10萬(wàn)元→六年后增值為20萬(wàn)元→十二年后增值為40萬(wàn)元每月投資2000元→六年后增值為20萬(wàn)元→十二年后增值為40萬(wàn)元第九頁(yè)，共九十三頁(yè)。假設(shè)您50歲退休，未來(lái)還有30年跟您的愛(ài)人共度舒適、不跟兒女伸手、有尊嚴(yán)的老年生活，需要準(zhǔn)備多少錢(qián)？2000元x12月x30年x2人=

養(yǎng)老基金準(zhǔn)備方案：1，440，000元第十頁(yè)，共九十三頁(yè)。長(zhǎng)期以后要用到的錢(qián)一定要考慮通貨膨脹的因素現(xiàn)在退休1，440，000元（物價(jià)5%↑）

養(yǎng)老基金準(zhǔn)備方案：15年后2，993，616元第十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。一生中賺錢(qián)的時(shí)間大約30年30年賺的錢(qián)，必須支付30年家庭生活支出，子女教育費(fèi)用，還需要有儲(chǔ)蓄來(lái)支付30年退休生涯花費(fèi)20歲0歲80歲50歲養(yǎng)成期間工作期間退休期間3.投資是為了平衡一生中的收支差距第十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。時(shí)代快速變遷養(yǎng)兒防老理財(cái)養(yǎng)老哪個(gè)比較可靠？第十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。養(yǎng)成期間工作期間退休期間20歲0歲80歲65歲萬(wàn)一孩子不爭(zhēng)氣或不孝順，紅色線會(huì)更長(zhǎng)！最新概念：養(yǎng)老防兒第十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。為何要作退休規(guī)劃退休年齡逐漸提早平均壽命逐年延長(zhǎng)即將步入高齡化社會(huì)有尊嚴(yán)的老年生活養(yǎng)兒不一定能防老社保制度未完全建立預(yù)作退休規(guī)劃的六大理由第十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。國(guó)家學(xué)費(fèi)生活費(fèi)4年4+2年韓國(guó)2.5萬(wàn)3萬(wàn)22萬(wàn)33萬(wàn)馬來(lái)西亞3.5萬(wàn)2萬(wàn)22萬(wàn)33萬(wàn)新加坡6萬(wàn)3萬(wàn)36萬(wàn)54萬(wàn)日本5萬(wàn)6萬(wàn)44萬(wàn)66萬(wàn)加拿大9萬(wàn)7萬(wàn)64萬(wàn)96萬(wàn)英國(guó)12萬(wàn)6萬(wàn)72萬(wàn)108萬(wàn)澳大利亞13萬(wàn)6萬(wàn)76萬(wàn)114萬(wàn)美國(guó)13萬(wàn)8萬(wàn)84萬(wàn)126萬(wàn)高等教育基金的準(zhǔn)備第十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。準(zhǔn)備期基礎(chǔ)期成長(zhǎng)期收成期退休期20～29歲30～39歲40～49歲50～59歲60歲以后人生不同階段的理財(cái)任務(wù)第十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。想要成龍成鳳，想要提早退休，想要家庭經(jīng)濟(jì)富足，何時(shí)開(kāi)始計(jì)劃？當(dāng)然是-----越早越輕松！第十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。建議：每天少花一百元拿來(lái)投資，假設(shè)有30年的期間，投資基金年平均報(bào)酬率就算只有8%，累積的財(cái)富就是萬(wàn)元。408第十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。您是富人還是窮人？第二十頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出+資產(chǎn)1.現(xiàn)金2.存款3.有價(jià)證券4.不動(dòng)產(chǎn)5.汽車(chē)富人收支表第二十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出-負(fù)債1.借款1.信用卡卡債2.房屋按揭貸款3.汽車(chē)按揭貸款窮人收支表第二十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出薪水+6,000元生活開(kāi)銷(xiāo)-3,000元房貸本息-4,000元———————————當(dāng)期現(xiàn)金流量缺口-1,000元-負(fù)債房貸40萬(wàn)+資產(chǎn)房屋市值60萬(wàn)窮人收支表*有錢(qián)人或窮人的關(guān)鍵不是資產(chǎn)大于負(fù)債，而應(yīng)該是口袋里是否有錢(qián)！第二十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出薪水+10,000元

生活開(kāi)銷(xiāo)-4,000元添購(gòu)資產(chǎn)-3,000元卡債本息-1,000元車(chē)貸本金-2,000元———————————當(dāng)期現(xiàn)金流量0元-負(fù)債信用卡債9,000元汽車(chē)貸款45,000元+資產(chǎn)高級(jí)音響（10,000元）5,000元LV包包（6,000元）2,000元休旅車(chē)（90,000元）40,000元iphone手機(jī)（5,000元）2,500元IBM電腦（10,000元）5,000元窮人收支表-折舊性資產(chǎn)第二十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出薪水+6,000元

生活開(kāi)銷(xiāo)-4,000元

———————————當(dāng)期現(xiàn)金流量2,000元-負(fù)債0元

+資產(chǎn)存款（30,000元）33,765元股票（30,000元）52,470元保險(xiǎn)（20,000元）20,000元

富人收支表-增值性資產(chǎn)股票、利息收入+2,186元(月平均)第二十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出工作薪資(主業(yè))需要：生活必需品-負(fù)債

+資產(chǎn)存款股票基金房產(chǎn)

根據(jù)收入來(lái)源別決定需要和想要的標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)收入（副業(yè)、資產(chǎn)）想要：生活奢侈品、資產(chǎn)或夢(mèng)想第二十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。收入支出工作薪資(主業(yè))需要：生活必需品-負(fù)債向銀行借錢(qián)舉債支付『想要』會(huì)增加『不必要』的利息支出理財(cái)收入（副業(yè)、資產(chǎn)）想要：生活奢侈品、資產(chǎn)或夢(mèng)想不必要：債務(wù)利息支出123第二十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。當(dāng)月收入支出薪水+6,000元生活開(kāi)銷(xiāo)-3,000元添購(gòu)奢侈品-2,000元———————————當(dāng)期現(xiàn)金流量+1,000元-負(fù)債+資產(chǎn)資產(chǎn)管理帳戶(hù)當(dāng)期現(xiàn)金先放進(jìn)資產(chǎn)管理帳戶(hù)里12第二十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。當(dāng)月收入支出薪水+6,000元生活開(kāi)銷(xiāo)-3,000元添購(gòu)奢侈品-2,000元投資支出-1,000元———————————當(dāng)期現(xiàn)金流量0元-負(fù)債+資產(chǎn)資產(chǎn)管理帳戶(hù)多余的現(xiàn)金流出使當(dāng)期支出增加3投資第二十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。未來(lái)收入支出薪水+6,000元投資回收+3,000元生活開(kāi)銷(xiāo)-3,000元添購(gòu)奢侈品-2,000元投資支出-1,000元———————————當(dāng)期現(xiàn)金流量3000元-負(fù)債+資產(chǎn)資產(chǎn)管理帳戶(hù)投資回收使未來(lái)的收入增加4投資收入5第三十頁(yè)，共九十三頁(yè)。投資支出投資標(biāo)的預(yù)定年報(bào)酬率一年后的投資回收2,000元銀行存款2.25%2,045元10,000元終身保險(xiǎn)2%

*10,200元

20,000元平衡型基金10%22,000元30,000元股票20%36,000元62,000元13%70,245元資產(chǎn)管理帳戶(hù)范例投資報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)是一體兩面時(shí)間拉長(zhǎng)6%~12%平日感受不到保險(xiǎn)的變現(xiàn)價(jià)值，發(fā)生意外時(shí)，保險(xiǎn)是「變現(xiàn)率」最高的金融產(chǎn)品。第三十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。低風(fēng)險(xiǎn)投資工具高風(fēng)險(xiǎn)投資工具銀行存款、債券型基金信貸理財(cái)產(chǎn)品、傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄險(xiǎn)….股票、股票型基金、指數(shù)型基金、期貨、外匯操作、房地產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)證券化商品、投資型保單….小貼士：選擇適性的投資工具——完善您的資產(chǎn)管理賬戶(hù)經(jīng)由投資顧問(wèn)協(xié)助，測(cè)試自己的投資屬性后，選擇適性的投資工具，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)及提升投資績(jī)效。第三十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。富人還是窮人的結(jié)論~第三十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。認(rèn)識(shí)了投資的重要性之后停、聽(tīng)、看投資有何方式？哪些產(chǎn)品適合我們？投資有何風(fēng)險(xiǎn)？風(fēng)險(xiǎn)如何控制？投資以后何時(shí)回收？何時(shí)換產(chǎn)品？投資前需測(cè)試您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。第三十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。第二單元理財(cái)行動(dòng)四大功課分享第三十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。理財(cái)行動(dòng)四大功課分享●合理的資產(chǎn)配置●適性的投資組合●長(zhǎng)期投資的定力●投資風(fēng)險(xiǎn)的控制盡管已投資多年，該做的功課依然不能忽略！第三十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。功課一合理的資產(chǎn)配置第三十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。理財(cái)產(chǎn)品investment通膨率inflationrate5%保險(xiǎn)產(chǎn)品insurance銀行存款deposit依個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受度，選擇不同的投資組合。帆船理論—財(cái)富人生保守型50%穩(wěn)健型20%保障：年收入10倍保費(fèi)：年收入10%積極型?%第三十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。功課二適性的投資組合第三十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。想知道自己的投資屬性嗎？保守型、穩(wěn)健型、積極型

現(xiàn)場(chǎng)投資屬性測(cè)試！

a.依投資屬性建立投資組合第四十頁(yè)，共九十三頁(yè)。1,您銀行活期存款余額，已經(jīng)夠一年的家庭生活費(fèi)作為緊急備用金嗎?a.無(wú)b.有，但是不足額有，已經(jīng)足夠，甚至超過(guò)好幾倍測(cè)試題僅供參考第四十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。2，您投資的這筆錢(qián)，何時(shí)會(huì)動(dòng)用？a.1年內(nèi)b.3年內(nèi)c.閑錢(qián)，估計(jì)近幾年不會(huì)動(dòng)用第四十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。3，每月收入中多少必須支付負(fù)債？a.30%以上b.20~30%c.10%以下d.沒(méi)有第四十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。4，假設(shè)您手上有100萬(wàn)可供投資，您會(huì)一次先投資五分之一，再慢慢觀察金融行情，酌量加碼先投資一半，其余視情況再投c.跌幅已深，將100萬(wàn)全部投資第四十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。5，假設(shè)最近市場(chǎng)漲勢(shì)兇猛，您獲利目標(biāo)是20%，現(xiàn)在投資報(bào)酬率已達(dá)17%，您會(huì)？a.提前贖回b.等到目標(biāo)20%再贖回c.近日漲勢(shì)似乎未停，決定把獲利目標(biāo)提高第四十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。6，報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)的，倘若投資100萬(wàn)元理財(cái)，您最多能忍受多少的虧損？a.不能虧損b.10%以下10~20%之間20%以上第四十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。7，投資賺了錢(qián)，您會(huì)怎么處理？

本金和賺的錢(qián)統(tǒng)統(tǒng)收回，見(jiàn)好就收賺的錢(qián)回收，本金繼續(xù)投資拿回一點(diǎn)點(diǎn)，大部分的錢(qián)繼續(xù)投資將賺的錢(qián)跟本金，全部再投資，因?yàn)閺?fù)利的效應(yīng)能讓財(cái)富累積增速第四十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。根據(jù)你所勾選的答案得到如此分?jǐn)?shù)1分b.2分c.3分d.4分再予以加總，得到總分后，看看您的投資屬性，適合那些理財(cái)產(chǎn)品？第四十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。能容忍的虧損期望的報(bào)酬率操作建議保守型投資人10%以下4~6%多布局債券型基金、股債平衡基金，不必?fù)?dān)心突發(fā)的金融風(fēng)暴或股災(zāi)。穩(wěn)健型投資人10%~20%8~25%短期內(nèi)能承受相對(duì)幅度的虧損，可搭配股票型基金、平衡型基金。積極型投資人20%以上25%以上能承受較大的波動(dòng)幅度，必須要嫻熟停利、停損的投資人，才能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。三種類(lèi)型投資人的操作建議第四十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。2007年12月2008年12月2009年7月b.依市場(chǎng)趨勢(shì)建立投資組合第五十頁(yè)，共九十三頁(yè)。保守型穩(wěn)健型成長(zhǎng)型積極型偏債型基金100%80%70%70%平衡型基金0%10%20%30%偏股型基金0%10%10%0%空頭市場(chǎng)基金投資組合(大盤(pán)18周均走空,指數(shù)在18周均之下運(yùn)行)第五十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。保守型穩(wěn)健型成長(zhǎng)型積極型偏債型基金80%50%10%0%平衡型基金10%25%20%30%偏股型基金10%52570%70%多頭市場(chǎng)基金投資組合(大盤(pán)18周均走多,指數(shù)在18周均之上運(yùn)行)第五十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。保守型穩(wěn)健型成長(zhǎng)型積極型偏債型基金90%70%25%10%平衡型基金10%20%25%20%偏股型基金0%10%50%70%不理會(huì)趨勢(shì)之長(zhǎng)期投資組合第五十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。c.依資金期限決定投資組合第五十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。超短期投資組合參考--投資期間一年內(nèi)“貨幣型基金”“歲月流金系列”“日日金理財(cái)計(jì)劃”“招銀進(jìn)寶理財(cái)計(jì)劃”“n天期通知存款”第五十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。短期投資組合參考--投資期間三到五年第五十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。中期投資組合參考--投資期間五到十年第五十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。長(zhǎng)期投資組合參考--投資期間超過(guò)十年第五十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。人生階段20~30歲31~40歲背景及理財(cái)目標(biāo)畢業(yè)至結(jié)婚前,經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)尚未穩(wěn)定黃金十年,財(cái)富快速累積期,教育金\置產(chǎn)\退休金年報(bào)酬率>10%>10%投資比重3~4成收入進(jìn)行投資股票型基金比重>70%3成收入進(jìn)行投資股票型基金比重>50%d.依不同人生階段調(diào)整投資組合第五十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。41~49歲51~60歲60歲以后事業(yè)穩(wěn)定,子女已上高中,可漸漸規(guī)劃自己的生活壯年時(shí)期,事業(yè)高原,子女已上大學(xué),或開(kāi)始進(jìn)入社會(huì)工作富足退休8~10%8~10%5%2~3成收入進(jìn)行投資股票型基金約50%2成收入進(jìn)行投資股票型基金比重<50%2成收入進(jìn)行投資股票型基金<30%依不同人生階段調(diào)整投資組合第六十頁(yè)，共九十三頁(yè)。不同類(lèi)型投資人的資產(chǎn)配置以30歲的年輕人為例Step1:決定風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)比例：100-30=70%第六十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。以30歲的年輕人為例Step2:進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置第六十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。以30歲的年輕人為例Step3:進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置—保守型第六十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。以30歲的年輕人為例Step3:進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置—穩(wěn)健型第六十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。以30歲的年輕人為例Step3:進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置—積極型第六十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。以30歲的年輕人為例多空時(shí)期不同資產(chǎn)組合的報(bào)酬率推估區(qū)間類(lèi)型根據(jù)美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)1986~2006年量化分析保守型投資人9.05%~0.55%之間穩(wěn)健型投資人12.15~-2.15%之間積極型投資人14.55~-4.45%之間第六十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。投資組合種類(lèi)繁多追求獲利本金安全固定收益監(jiān)控調(diào)整組合目的貨幣組合債券組合基金組合外匯組合定存組合積極組合穩(wěn)健組合保守組合隨機(jī)組合產(chǎn)品組合屬性組合第六十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。

教學(xué)指引適性的投資組合，符合管理層適用性原則別忘了提示：“如果您不知如何進(jìn)行投資組合，請(qǐng)讓我營(yíng)業(yè)部理財(cái)服務(wù)人員給您適當(dāng)?shù)慕ㄗh”。第六十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。功課三長(zhǎng)期投資的定力第六十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。2006.112008.112007.11看了這張圖，是否心中有數(shù)！2006年12月2008年12月2008年1月08年開(kāi)放式基金雖然虧損嚴(yán)重，但是，短期的陣痛并不掩蓋其中長(zhǎng)期的績(jī)優(yōu)表現(xiàn)。第七十頁(yè)，共九十三頁(yè)。2008/012009/01牛市09年中旬，大部分基金已由虧損轉(zhuǎn)為獲利。第七十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。臺(tái)灣開(kāi)放式基金十五年期間平均數(shù)據(jù)第七十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。功課四投資風(fēng)險(xiǎn)控制要領(lǐng)第七十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。價(jià)值型股票易佳中高成長(zhǎng)型股票易不佳高股票型基金易不佳高平衡型基金易佳稍高貨幣型基金易佳普通認(rèn)購(gòu)權(quán)證易不佳高外匯易不佳不一定債券易佳普通期貨易不佳高定存易佳低變現(xiàn)性安全性獲利性分散投資控制風(fēng)險(xiǎn)第七十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。10%高風(fēng)險(xiǎn)30%中度風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)60%低度風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)度區(qū)分高報(bào)酬率低報(bào)酬率金字塔控制風(fēng)險(xiǎn)第七十五頁(yè)，共九十三頁(yè)。股票基金投資組合定期存款、債券型基金貨幣市場(chǎng)基金、人民幣理財(cái)品種商品區(qū)分（10%+30%）/2+（60%+固定收益）=結(jié)果必然大于80%萬(wàn)一投資失利：第七十六頁(yè)，共九十三頁(yè)。10%止損20%止損15%止損止損控制風(fēng)險(xiǎn)第七十七頁(yè)，共九十三頁(yè)。止損控制風(fēng)險(xiǎn)第七十八頁(yè)，共九十三頁(yè)。買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)時(shí)間凈值買(mǎi)分散時(shí)點(diǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)第七十九頁(yè)，共九十三頁(yè)。哪些人適合采取定期定額投資基金？為子女高等教育基金做準(zhǔn)備為過(guò)一個(gè)具有尊嚴(yán)的老年生活做準(zhǔn)備強(qiáng)迫自己儲(chǔ)蓄未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期有資金需求手中目前沒(méi)有大筆資金第八十頁(yè)，共九十三頁(yè)。定期檢視汰弱留強(qiáng)給自己一個(gè)換牌的機(jī)會(huì)換牌標(biāo)準(zhǔn)建議：相對(duì)表現(xiàn)較差而且平均線往下走換牌控制風(fēng)險(xiǎn)第八十一頁(yè)，共九十三頁(yè)。假如持有的同類(lèi)型的基金當(dāng)季都是上漲，不需要轉(zhuǎn)換基金。不換假如有漲有跌，表現(xiàn)最差的又符合轉(zhuǎn)換條件，可換至當(dāng)季仍在上漲的其他基金換相對(duì)表現(xiàn)較差，且平均線往下走。第八十二頁(yè)，共九十三頁(yè)。假如持有的同類(lèi)型基金當(dāng)季全數(shù)下跌，保留排名前兩名的基金，其他的暫時(shí)轉(zhuǎn)到貨幣型基金或債券型基金，等趨勢(shì)明顯轉(zhuǎn)好時(shí)再轉(zhuǎn)回。換第八十三頁(yè)，共九十三頁(yè)。假如您手上有同類(lèi)型基金四只A基金B(yǎng)基金D基金C基金該汰換那兩只基金？第八十四頁(yè)，共九十三頁(yè)。學(xué)完四大功課，咱可以開(kāi)