我國動力電池行業(yè)分析：進(jìn)出口壁壘倒逼企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型“退役潮”逼近打開千億級市場

我國動力電池行業(yè)分析：進(jìn)出口壁壘倒逼企業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型“退役潮”逼近打開千億級市場1、動力電池行業(yè)概述、分類及特點(diǎn)

動力電池，是指用于新能源車，為其供應(yīng)動力來源的可充電蓄電池系統(tǒng)。動力電池作為新能源車最關(guān)鍵的部件之一，直接影響新能源車的續(xù)航里程、平安性、使用壽命、充電時間和溫度適應(yīng)性等性能。

依據(jù)作者發(fā)布的《中國動力電池市場現(xiàn)狀深度討論與將來前景分析報告（2023-2030年）》顯示，動力電池技術(shù)指標(biāo)以平安性為基石，高能量密度、高倍率性能為主要進(jìn)展方向。

依據(jù)正極材料的不同，動力電池可分類為鈦酸鋰電池、錳酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池。磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池占據(jù)動力電池市場的主導(dǎo)地位，市場份額超過99%。一般而言，三元電池具有更高的能量密度、更高的充電效率及更佳的低溫適應(yīng)性，而磷酸鐵鋰電池具有相對更佳的平安表現(xiàn)且材料成本較低。

動力電池的分類及優(yōu)缺點(diǎn)分析

分類優(yōu)缺點(diǎn)分析鈦酸鋰電池優(yōu)點(diǎn)：平安性好，壽命長，循環(huán)次數(shù)超過10000次，可快速充放電。缺點(diǎn)：能量密度小，占地大，鈦酸鋰用于鈦酸鋰電池的負(fù)，市場占有率很低，價格昂貴。錳酸鋰電池優(yōu)點(diǎn)：成本低、無污染、平安性較高、倍率性能好、低溫性能好，在零下負(fù)20度的低溫下放電能達(dá)到90%以上的效率。缺點(diǎn)：高溫度性能差，簡單發(fā)生鼓脹；循環(huán)壽命低相對較短(一般正常使用壽命也許在300到400次)；其材料本身并不太穩(wěn)定，簡單分解消失氣體，因此多用于和其它材料混合使用，以降低電芯成本。其較差的循環(huán)性能及電化學(xué)穩(wěn)定性大大限制了其產(chǎn)業(yè)化。磷酸鐵鋰電池優(yōu)點(diǎn)：磷酸鐵鋰晶體中的P-O鍵穩(wěn)固，因此在零電壓存放時并不會有泄漏，高溫條件下或過充時平安性特別高，可快速充電，放電功率高，無記憶效應(yīng)，循環(huán)壽命長且綠色環(huán)保，無毒，無污染。磷酸鐵鋰電池所需原材料無需進(jìn)口，供應(yīng)充分，價格穩(wěn)定。缺點(diǎn)：能量密度相對三元較低，低溫特性差，運(yùn)行環(huán)境要求高。三元鋰電池優(yōu)點(diǎn)：三元鋰電池的低溫性能優(yōu)異，能量密度大。缺點(diǎn)：電池循環(huán)壽命較短，高溫條件下，三元鋰電池的三元材料會在200℃時發(fā)生分解，在高溫作用下極易發(fā)生燃燒或爆炸的現(xiàn)象，平安性差。資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

從行業(yè)地位來看，動力電池行業(yè)是我國的戰(zhàn)略性新興行業(yè)，也是實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動進(jìn)展戰(zhàn)略的重要構(gòu)成；從行業(yè)特點(diǎn)來看，隨著新能源汽車的快速進(jìn)展，動力電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)展速度呈現(xiàn)井噴態(tài)。在遭受2022年疫情的影響之后，2022年動力電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)展呈現(xiàn)出以下幾方面的特點(diǎn)：（1）國家宏觀支持政策持續(xù)發(fā)力；（2）新能源汽車銷量提升帶動動力電池需求持續(xù)增長，磷酸鐵鋰電池市場占有率持續(xù)提升；（3）上游鋰、鈷、鎳等為代表的資源將成為稀缺資源，企業(yè)實(shí)施縱向一體化成為趨勢；（4）動力電池企業(yè)競爭已經(jīng)白熱化，企業(yè)在產(chǎn)能布局和合資合作方面持續(xù)發(fā)力。

作者分析師觀點(diǎn)：在行業(yè)競爭進(jìn)入白熱化，原材料、運(yùn)輸、燃料等成本節(jié)節(jié)攀升的壓力下，出局的企業(yè)會更多，企業(yè)要想立于不敗之地，最重要的還是要加強(qiáng)自主創(chuàng)新，不斷提升自身在技術(shù)、產(chǎn)品等方面的競爭力。

2、“十五”首次提及動力電池，政策營造良好環(huán)境促行業(yè)創(chuàng)新進(jìn)展

政策對于動力電池的引導(dǎo)方向和精準(zhǔn)度的變化，側(cè)面印證了行業(yè)的進(jìn)展歷程，由最初的僅聚焦于引導(dǎo)扶持到鼓舞進(jìn)展平安性高、性能更好的新型動力電池，并為動力電池技術(shù)創(chuàng)新營造良好的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境。國家“十五”方案首次確定電動汽車進(jìn)展，自此車載動力電池的討論才開頭起步。其中，《促進(jìn)汽車動力電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)展行動方案》中提出，分三個階段推動我國動力電池進(jìn)展：2022年，提升現(xiàn)有產(chǎn)品性價比，保障高品質(zhì)電池供應(yīng)；2022年，基于現(xiàn)有技術(shù)改進(jìn)的新一代鋰離子動力電池實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用；2025年，采納新化學(xué)原理的新體系電池力爭實(shí)現(xiàn)技術(shù)變革和開發(fā)測試。在技術(shù)領(lǐng)域，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃（2022-2035年）》（征求看法稿），明確指出，電池技術(shù)突破是新能源汽車核心技術(shù)攻關(guān)工程，要開展關(guān)鍵核心技術(shù)討論，加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，加快固態(tài)動力電池研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

資料來源：作者整理

進(jìn)展到“十四五”時期，政策重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)要完善動力電池回收利用體系。其中，“十四五”規(guī)劃提到，要加強(qiáng)新能源汽車動力電池溯源管理平臺建設(shè)，完善動力電池回收利用溯源管理體系等內(nèi)容。而動力電池行業(yè)自2022年開頭進(jìn)入有序進(jìn)展期，近幾年受疫情、碳中和政策等多方因素驅(qū)動，漸漸加快產(chǎn)業(yè)化速度，一方面，加快擴(kuò)大生產(chǎn)以滿意市場需求；另一方面樂觀探究“綠色重生”模式。工業(yè)和信息化部等八部門聯(lián)合印發(fā)《新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃（2022—2035年）》，明確提出，到2025年，推廣新能源車204萬輛，建立形成網(wǎng)絡(luò)完善、規(guī)范有序、循環(huán)高效的動力電池回收利用和處理體系，彼時中國的動力電池產(chǎn)能將達(dá)到T瓦時產(chǎn)值進(jìn)入萬億級規(guī)模。

我國動力電池行業(yè)重點(diǎn)政策匯總

發(fā)布時間發(fā)布部門政策名稱主要內(nèi)容2022-05國務(wù)院中國制造2025提出節(jié)能與新能源汽車作為重點(diǎn)進(jìn)展領(lǐng)域，要求連續(xù)支持電動汽車、燃料電池汽車進(jìn)展，形成從關(guān)鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系，推動自主品牌節(jié)能與新能源汽車同國際先進(jìn)水平接軌。2022-01財政部工業(yè)和信息化部科技部進(jìn)展改革委關(guān)于調(diào)整新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策的通知補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整，動力電池系統(tǒng)能量密度成為補(bǔ)貼凹凸的調(diào)整系數(shù)。2022-01國務(wù)院辦公廳國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)生產(chǎn)者責(zé)任延長制度推行方案的通知適時制定鉛酸蓄電池回收利用管理方法、新能源汽車動力電池回收利用暫行方法、強(qiáng)制回收產(chǎn)品和包裝物名錄及管理方法、生產(chǎn)者責(zé)任延長評價管理方法。2022-02四部委促進(jìn)汽車動力電池產(chǎn)業(yè)進(jìn)展行動方案提出，分三個階段推動我國動力電池進(jìn)展：2022年，提升現(xiàn)有產(chǎn)品性價比，保障高品質(zhì)電池供應(yīng)；2022年，基于現(xiàn)有技術(shù)改進(jìn)的新一代鋰離子動力電池實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用；2025年，采納新化學(xué)原理的新體系電池力爭實(shí)現(xiàn)技術(shù)變革和開發(fā)測試。2022工信部鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件明確了鋰離子電池行業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局及項(xiàng)目設(shè)立相關(guān)要求，建立了生產(chǎn)規(guī)模和工藝技術(shù)、質(zhì)量管理、智能制造、綠色制造、平安生產(chǎn)和職業(yè)衛(wèi)生、社會責(zé)任、監(jiān)督和管理等相關(guān)行業(yè)規(guī)范。2022-01工信部電動汽車用鋰離子動力蓄電池平安要求作為國內(nèi)電動汽車用動力電池單體、電池包或系統(tǒng)的強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)，其范圍涵蓋了電動汽車用鋰離子動力電池單體、電池包或系統(tǒng)的試驗(yàn)方法與平安要求。2022-03財政部關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財政補(bǔ)貼政策的通知穩(wěn)步提高新能源汽車動力電池系統(tǒng)能量密度門檻要求，適度提高新能源汽車整車能耗要求，提高純電動乘用車?yán)m(xù)駛里程門檻要求。2022-10國務(wù)院辦公廳新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)展規(guī)劃(2022—2035年)加強(qiáng)高循環(huán)壽命動力電池技術(shù)攻關(guān)，推動小功率直流化技術(shù)應(yīng)用。2022-04國家進(jìn)展改革委國家能源局關(guān)于加快推動新型儲能進(jìn)展的指導(dǎo)看法(征求看法稿)堅持儲能技術(shù)多元化，推動鋰離子電池等相對成熟新型儲能技術(shù)成本持續(xù)下降和商業(yè)化規(guī)模應(yīng)用。2022-08工業(yè)信息化部新型數(shù)據(jù)中心進(jìn)展三年行動方案（2022-2023年）支持探究利用鋰電池、儲氫和飛輪儲能等作為數(shù)據(jù)中心多元化儲能和備用電源裝置，加強(qiáng)動力電池梯次利用產(chǎn)品推廣應(yīng)用。2022-08工業(yè)和信息化部五部門關(guān)于印發(fā)《新能源汽車動力蓄電池梯次利用管理方法》的通知鼓舞梯次利用企業(yè)與新能源汽車生產(chǎn)、動力蓄電池生產(chǎn)及報廢機(jī)動車回收拆解等企業(yè)協(xié)議合作，加強(qiáng)信息共享，利用已有回收渠道，高效回收廢舊動力蓄電池力蓄電池回收及梯次利用。2022-10國務(wù)院2030年前碳達(dá)峰行動方案推動退役動力電池、光伏組件、風(fēng)電機(jī)組葉片等新興產(chǎn)業(yè)廢物循環(huán)利用。2022-11工業(yè)信息化部等部門四部門關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)融合作推動工業(yè)綠色進(jìn)展的指導(dǎo)看法加快充電樁、換電站、加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運(yùn)營，推動新能源汽車動力電池回收利用體系建設(shè)。2022-01國家進(jìn)展改革委等部門國家進(jìn)展改革委等部門關(guān)于加快廢舊物資循環(huán)利用體系建設(shè)的指導(dǎo)看法實(shí)施廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢紙、廢舊輪胎、廢舊紡織品、廢舊手機(jī)、廢舊動力電池等廢舊物資回收加工利用行業(yè)規(guī)范管理。資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

作者分析師觀點(diǎn)：在2023年兩會上，人大代表提出，大力支持動力電池循環(huán)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量進(jìn)展，加強(qiáng)動力電池回收、銷售一體化體系建設(shè)，更好地助力“雙碳”目標(biāo)。目前來看，這個方向是符合我國國情的，同時動力電池已經(jīng)在綠色低碳方面表現(xiàn)出強(qiáng)大的潛力。

3、頭部企業(yè)聚焦技術(shù)和產(chǎn)品規(guī)劃，持續(xù)布局垂直一體化

當(dāng)前國內(nèi)外頭部企業(yè)在動力電池行業(yè)的布局主要聚焦在1）技術(shù)研發(fā)層面，迫切期望增加主動權(quán)。更多的車企選擇將資金運(yùn)用于建立研發(fā)中心、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合研發(fā)電池，如寶馬建立研發(fā)中心，通用/本田、瑪/豐田分別合作研發(fā)燃料電池等。實(shí)際上，除了特斯拉之外，真正投入巨額資籌建動力電芯工廠的狀況并不多見；2）技術(shù)儲備方面，重心落在鋰電池、燃料電池和固態(tài)電池。寶馬是這方面的典型代表，在過去的20年里寶馬對燃料電池，以吸鉛酸、Na-S、ZEBRA、鎳氫和鋰離子在內(nèi)的幾乎全部類型二次電池都進(jìn)行了豐富試驗(yàn)，但最終籌備推出的新能源車型仍以電動車和燃料汽車為主；3）產(chǎn)品規(guī)劃及項(xiàng)目布局方面。隨著新能源在全球的快速進(jìn)展，對動力電池的性能和成本要求也進(jìn)一步提高，從投資領(lǐng)域來看，頭部動力電池企業(yè)在正負(fù)極原材料、動力電池的新結(jié)構(gòu)“4680”電芯、廢舊電池的梯次利用、新型液流儲能電池以及電池原材料的循環(huán)再生等方面均有布局。從產(chǎn)品規(guī)劃來看，寧德時代已開頭進(jìn)行鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化布局，2023年會形成基本產(chǎn)業(yè)鏈；三星SDI已獲得大眾汽車訂單，將為其生產(chǎn)“統(tǒng)一化的方形電池”，大眾或?qū)㈦姵匾?guī)格及功能設(shè)計等方面交給三星SDI，由三星SDI設(shè)計制造。大眾方案從2023年起引進(jìn)這一電池實(shí)現(xiàn)降本。從項(xiàng)目布局來看，國軒高科年產(chǎn)20萬噸高端正極材料項(xiàng)目落戶廬江，方案2025年投產(chǎn)；億緯鋰能擬與恩捷股份合資擴(kuò)產(chǎn)濕法基膜及涂布膜，年產(chǎn)16億㎡；贛鋒鋰電84億擴(kuò)建15GWh鋰電池項(xiàng)目；欣旺達(dá)汽車電池擬投資200億元建動力電池項(xiàng)目。

動力電池企業(yè)集中布局分析

領(lǐng)域

布局

產(chǎn)品規(guī)劃

寧德時代正式發(fā)布第一代鈉離子電池

三星SDI將為大眾生產(chǎn)方形電池

項(xiàng)目布局

國軒高科年產(chǎn)20萬噸高端正極材料項(xiàng)目落戶廬江，方案2025年投產(chǎn)

億緯鋰能擬與恩捷股份合資擴(kuò)產(chǎn)濕法基膜及涂布膜，年產(chǎn)16億㎡

贛鋒鋰電84億擴(kuò)建15GWh鋰電池項(xiàng)目

欣旺達(dá)汽車電池擬投資200億元建動力電池項(xiàng)目

蜂巢能源浙江湖州項(xiàng)目開工，具備15GWh電池年產(chǎn)能

資料來源：作者數(shù)據(jù)中心整理

4、2026迎其次波退役潮，2030年供應(yīng)鏈走向成熟

2022年中國市場動力電池裝機(jī)量約為302.3GWh，同比增長89.7%。2023年，磷酸錳鐵鋰（LFMP）電池技術(shù)的引入將是關(guān)鍵。與傳統(tǒng)LFP電池相比，向電池中添加錳能夠?qū)⒛芰棵芏忍岣?5%，而成本卻不會增加太多。預(yù)期到2023年國內(nèi)動力電池裝機(jī)量將達(dá)到433.5GWh，2026年以前動力電池將迎來其次波大規(guī)模退役潮，回收利用需求漸顯迫切，加速打開市場空間，彼時動力電池裝機(jī)量將達(dá)到762.0GWh，2022年至2026年的復(fù)合年增長率將為26%。2030年左右，行業(yè)或?qū)⑼黄片F(xiàn)有能量低密度低的技術(shù)瓶頸，推動供應(yīng)鏈走向成熟，一方面，新材料的開發(fā)和新電池設(shè)計將推動動力電池市場大幅增長；另一方面，制備技術(shù)和成組技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破，從而進(jìn)一步提升新能源車的續(xù)航力量和動力性能。

資料來源：作者整理

5、政策構(gòu)筑進(jìn)出口壁壘，倒逼國內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級

國內(nèi)動力電池企業(yè)從2022年開頭獲得大量海外車企的電池選購訂單，2022年訂單增長更為快速。巨大的市場帶來的爭奪永不停留，在動力電池海外市場增長快速的當(dāng)下，國內(nèi)外政策的變化給行業(yè)帶來了巨大挑戰(zhàn)和壓力，其中影響最大的包含采礦權(quán)、美國通脹削減法案的“比例要求”、歐盟動力電池法案、碳邊疆稅等。

以礦產(chǎn)供應(yīng)端的采礦權(quán)限制為例：加拿大以國家平安為由，要求中礦資源、盛新鋰能、藏格礦業(yè)等三家中國公司剝離其在加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)公司的投資；智利在2022年2月提出將鋰礦資源國有化；中國正持續(xù)推動國企主導(dǎo)的國內(nèi)稀土資源的深度整合。再看電池應(yīng)用端，美國推出《通脹削減法案》，目的便是“本土化”，通過政策設(shè)定貿(mào)易壁壘，對企業(yè)在中國、越南、印度等國進(jìn)行轉(zhuǎn)口或代加工貿(mào)易以進(jìn)入北美市場這類舉措進(jìn)行限制，最終達(dá)到推動建立北美（美、墨、加）本土動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的目的，為的就是吃掉這塊大蛋糕。同樣屬于邊疆限制的還有碳邊疆稅，比如歐盟接連頒布的一系列政策為外國電池企業(yè)，特殊是為中國電池企業(yè)設(shè)定了更高的綠色貿(mào)易壁壘，這將對將來中國電池產(chǎn)品出口造成負(fù)面影響。

總的來看，涵蓋動力電池全生命周期的“碳壁壘”已經(jīng)形成，在這樣的政策背景下，國內(nèi)動力電池企業(yè)應(yīng)在原材料選擇、技術(shù)、工藝上盡快作出適應(yīng)和轉(zhuǎn)變：一是要有針對性地加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，以技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)；二是提高關(guān)鍵材料的回收利用率；三是完善動力電池碳排放標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。此外，有關(guān)部門也應(yīng)當(dāng)充分利用或組織相關(guān)資源，為動力電池出口企業(yè)供應(yīng)應(yīng)對“碳壁壘”的政策、技術(shù)、組織、管理、外貿(mào)等學(xué)問指導(dǎo)，全面提升出口企業(yè)應(yīng)對“碳壁壘”的力量。

資料來源：作者整理

作者分析師觀點(diǎn)：行業(yè)壁壘提高、產(chǎn)能過剩、降價促銷等因素，會促進(jìn)動力電池市場競爭更加激烈，加速優(yōu)勝劣汰的進(jìn)展趨勢，內(nèi)部分化必定是一場大清洗。值得一提的是，當(dāng)前電池護(hù)照已獲多國認(rèn)可，行業(yè)準(zhǔn)入門檻提高，這也是頭部企業(yè)高質(zhì)量進(jìn)展、鞏固其全球產(chǎn)業(yè)鏈地位的機(jī)遇。

6、一、二為主、三為輔，三種路徑最終都要殊途同歸

動力電池的迭代路線大致可分為三種，第一種增