金精礦產(chǎn)業(yè)調(diào)研報告

金精礦產(chǎn)業(yè)調(diào)研報告

進一步完善我國黃金市場自身功能和國際化進程，加強國內(nèi)外期貨與現(xiàn)貨市場互聯(lián)互通，不斷創(chuàng)新投資者教育、滿足各類市場主體需要，更好地服務和引領(lǐng)實體經(jīng)濟發(fā)展，助力構(gòu)建新發(fā)展格局。穩(wěn)固上海黃金交易所全球最大場內(nèi)現(xiàn)貨黃金交易市場、上海期貨交易所全球第二大黃金期貨市場的地位，以及商業(yè)銀行黃金業(yè)務在市場中的主體地位，進一步提升市場交易規(guī)模，增強國際黃金市場的話語權(quán)。黃金行業(yè)積極響應國家碳減排政策號召，堅持把碳達峰、碳中和納入企業(yè)發(fā)展整體布局。十三五期間，黃金行業(yè)制定實施《黃金行業(yè)綠色礦山建設規(guī)范》，國家級綠色礦山數(shù)量增至122家，較十二五末增長60．5%?；贓SG國際標準理念，積極推行負責任黃金開采原則，為黃金企業(yè)深入?yún)⑴c國際交流及跨區(qū)域合作奠定基礎(chǔ)。創(chuàng)建黃金特色精準扶貧之路，全力做好定點幫扶，助力礦山所在社區(qū)改善民生。堅決落實新冠肺炎疫情防控政策，積極為抗疫捐款捐物，發(fā)布《中國黃金行業(yè)防疫抗疫社會責任報告2020》，記錄黃金行業(yè)抗疫歷程。持續(xù)推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局；推動企業(yè)兼并重組，支持企業(yè)橫向聯(lián)合，提高產(chǎn)業(yè)集中度，加強質(zhì)量、效益和品牌建設，打造國際一流黃金企業(yè)和品牌，培育國際化黃金企業(yè)集團。行業(yè)標準體系不斷完善十三五期間，黃金行業(yè)發(fā)布實施59項標準，較十二五增長63．9%，其中，國家標準17項、行業(yè)標準25項、團體標準17項，完成國家標準英文翻譯版4項?！督疱V》國家標準的修訂與實施，實現(xiàn)了國內(nèi)黃金市場和金錠市場的有機統(tǒng)一，在金融安全、黃金國際貿(mào)易和產(chǎn)品質(zhì)量提升等方面具有重要作用。《高純金》系列國家標準英文翻譯版的立項開創(chuàng)了黃金行業(yè)標準外文版的先河。《硬足金飾品》《古法金飾品》等團體標準的制定填補了黃金行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈新興產(chǎn)品標準空白。黃金行業(yè)概況金礦石是商業(yè)上能生產(chǎn)出金的天然或經(jīng)加工的巖石、礦物或礦石聚集料。金礦石經(jīng)過采選后得到黃金，黃金是國家基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，兼具金融屬性和商品屬性，不僅是國際市場中重要的投資品，亦是各國外匯儲備重要的組成部分，在維護國家金融穩(wěn)定、經(jīng)濟安全中具有不可替代的作用。黃金行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性金礦采選行業(yè)從事金礦的采選和銷售，不存在一般意義上的上游行業(yè)。金礦礦石經(jīng)過采選、冶煉后得到黃金，金礦采選的下游行業(yè)包括產(chǎn)業(yè)鏈中游的黃金冶煉行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈下游的黃金應用行業(yè)。上游金礦采選企業(yè)的生產(chǎn)的金精礦等產(chǎn)品系黃金冶煉企業(yè)的直接原材料，黃金冶煉企業(yè)將金礦產(chǎn)品冶煉形成標準金后，以現(xiàn)貨形式通過上金所進行銷售。由于國內(nèi)金礦資源稀缺，且國內(nèi)黃金冶煉行業(yè)產(chǎn)能處于高位，金礦資源供不應求，金礦采選企業(yè)對下游黃金冶煉企業(yè)有較大的議價權(quán)。國內(nèi)金礦采選企業(yè)與黃金冶煉企業(yè)主要采用點價方式進行金礦產(chǎn)品的價格結(jié)算，黃金冶煉企業(yè)通過開展套期保值管理規(guī)避金價波動風險，主要賺取黃金冶煉加工費用。國內(nèi)最主要的黃金消費需求為黃金首飾用金，黃金首飾消費需求與我國經(jīng)濟增長正相關(guān)。多年來，我國經(jīng)濟高速增長，居民可支配收入不斷增加，消費升級不斷推進，引起黃金首飾制品需求提升。同時，隨著科學技術(shù)進步，黃金在工業(yè)以及尖端科學領(lǐng)域的應用范圍擴大，也促進黃金消費量不斷提升，推動黃金行業(yè)進一步發(fā)展。下游黃金消費需求的變動對市場黃金價格產(chǎn)生正向影響，進而對金礦采選企業(yè)的產(chǎn)品價格產(chǎn)生正向影響。黃金行業(yè)競爭格局金礦礦產(chǎn)資源是黃金行業(yè)發(fā)展的根本，是黃金企業(yè)的核心競爭力。近年來，行業(yè)資源整合并購競爭激烈，各黃金企業(yè)都在力爭提升資源占有數(shù)量及質(zhì)量，優(yōu)勢資源進一步向大型黃金企業(yè)集中。經(jīng)過多年發(fā)展，我國金礦采選行業(yè)已經(jīng)初步形成以大型黃金企業(yè)為主導，中小型企業(yè)并存的格局。賦能黃金產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型重點企業(yè)集團搭建三維生產(chǎn)管控平臺，實現(xiàn)資源管理、生產(chǎn)運營和安全應急指揮的集成化、標準化管控。基于無線通訊技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析等，實現(xiàn)對井下設備智能調(diào)度和對選礦過程精準控制，采選生產(chǎn)指標顯著提高。礦井人員與車輛精確定位關(guān)鍵技術(shù)與系統(tǒng)榮獲國家技術(shù)發(fā)明獎二等獎；黃金行業(yè)聯(lián)合承擔國家智能制造標準化項目，建成黃金生產(chǎn)數(shù)字化車間，為黃金生產(chǎn)行業(yè)突破傳統(tǒng)技術(shù)工藝和智能轉(zhuǎn)型升級開創(chuàng)了新發(fā)展空間；山東黃金國際一流示范礦山建設成果驗收，開創(chuàng)礦山企業(yè)智慧礦山生態(tài)礦業(yè)建設運營新模式。國內(nèi)黃金行業(yè)概況（一）國內(nèi)金礦儲量情況根據(jù)《中國黃金年鑒2022》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2021年底，我國黃金儲量合計2，964．37噸。在金礦資源結(jié)構(gòu)方面，國內(nèi)以巖金礦為主，巖金礦金屬量2，496．39噸；砂金礦金屬量108．74噸；伴生金金屬量359．25噸。在金礦資源分布方面，國內(nèi)黃金資源量（含有黃金的礦石量）200噸以上的省級行政區(qū)共有18個，查明黃金儲量合計2，813．60噸，占全國黃金儲量的94．91%；其中山東、西藏、甘肅查明黃金儲量合計1，255．52噸，占全國的42．35%。（二）國內(nèi)黃金供給情況根據(jù)中國黃金協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年度國內(nèi)黃金總產(chǎn)量443．56噸，其中國內(nèi)自有原料黃金產(chǎn)量328．98噸，進口原料黃金產(chǎn)量114．58噸，進口原料生產(chǎn)的黃金占國內(nèi)總產(chǎn)量的25．83%。2012-2016年，隨著國內(nèi)黃金行業(yè)發(fā)展，國內(nèi)自有原料黃金產(chǎn)量持續(xù)呈現(xiàn)增長趨勢，2016年達到最高點453．49噸。從2017年開始，隨著供給側(cè)改革的不斷推進，國內(nèi)金礦采選行業(yè)積極響應國家生態(tài)文明建設，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，部分處于自然保護區(qū)內(nèi)的礦山有序退出，部分技術(shù)裝備落后及不符合國家安全環(huán)保要求的礦山減產(chǎn)或關(guān)停整改，行業(yè)從規(guī)模速度型向高質(zhì)量效益型的轉(zhuǎn)變，黃金產(chǎn)量持續(xù)下降，2016-2021年年均下降6．20%。2012-2019年，國內(nèi)進口原料黃金產(chǎn)量持續(xù)上升。原因系：的實施為國內(nèi)黃金企業(yè)走出去提供了廣闊的平臺，國內(nèi)大型黃金企業(yè)積極開拓海外金礦資源并尋求合作；2016年國內(nèi)自有原料黃金產(chǎn)量開始下降之后，國內(nèi)黃金冶煉加工企業(yè)通過提高進口原料采購規(guī)模保證產(chǎn)能利用率；2020-2021年，受新冠肺炎疫情影響，進口原料黃金產(chǎn)量小幅下降。（三）國內(nèi)黃金資源消費情況根據(jù)中國黃金協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我國每年黃金實際消費量在一千噸上下震蕩。2012年至2018年，我國黃金產(chǎn)品的消費規(guī)模整體呈現(xiàn)緩慢增長趨勢，2019年受經(jīng)濟增長放緩及黃金市場價格大幅提升的影響，黃金消費量有所下降，2020年受新冠肺炎疫情影響，國內(nèi)黃金消費量大幅下降，2021年，在我國統(tǒng)籌經(jīng)濟發(fā)展和疫情防控工作的顯著成效下，國內(nèi)黃金消費總體保持恢復態(tài)勢，并實現(xiàn)同比較快增長。國內(nèi)黃金消費可以分為黃金首飾用金、金條及金幣用金、工業(yè)及其他用金，其中最主要的消費需求為黃金首飾用金，占全國黃金消費量的比重約為63%。（四）國內(nèi)黃金價格波動情況國內(nèi)金價與國際金價的整體變動趨勢基本一致，受人民幣匯率變化的影響，國內(nèi)金價與國際金價變化的時間點略有所不同。2012年以后，金融危機影響逐步消退，全球和美國經(jīng)濟開始復蘇，避險情緒消退，黃金價格開始下降，而后黃金價格處于震蕩期；從2016年開始，國際局勢呈分化趨勢，國內(nèi)黃金價格開始小幅上漲；從2019年開始，受美國經(jīng)濟走弱預期及全球化新冠肺炎疫情的影響，全球及國內(nèi)均實行了量化寬松政策，國內(nèi)金價快速上漲，并于2020年8月達到高點；此后受新冠肺炎疫苗研發(fā)取得積極進展、市場不確定性下降等因素影響，國內(nèi)黃金價格開始回調(diào)。勇當一帶一路先行者十三五期間，中資企業(yè)海外金礦投資額超過500億元，獲取權(quán)益黃金資源量達3000噸，海外權(quán)益黃金年產(chǎn)量超40噸。紫金礦業(yè)相繼收購塞爾維亞佩吉銅金礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦等項目，海外業(yè)務高速增長；中國黃金剛果（布）索瑞米、吉爾吉斯庫魯-捷蓋列克項目陸續(xù)建成投產(chǎn)；山東黃金收購巴里克黃金貝拉德羅金礦50%權(quán)益，邁出海外發(fā)展實質(zhì)性步伐；赤峰黃金收購老撾塞邦金銅礦，并提前實現(xiàn)金礦項目投產(chǎn)。十三五期間，我國進口原料產(chǎn)金（含伴生）520．44噸，比十二五增長199．97%。黃金珠寶產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展2020年，我國黃金消費量820．98噸，已連續(xù)8年保持世界第一；十三五期間，我國黃金消費總量5059．64噸，比十二五增長6．15%。我國珠寶首飾市場規(guī)模已達7000億元，其中，黃金珠寶首飾銷售收入規(guī)模約2800億元。十三五期間，黃金消費方式不斷創(chuàng)新，加工和零售企業(yè)不斷研發(fā)高附加值、輕量化新品類黃金飾品，品牌發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)入良性循環(huán)。硬足金、古法金飾品應運而生，為國內(nèi)黃金珠寶產(chǎn)業(yè)注入更豐富的文化內(nèi)涵和新的增長動力。踐行綠色發(fā)展理念、增強社會責任意識黃金行業(yè)積極響應國家碳減排政策號召，堅持把碳達峰、碳中和納入企業(yè)發(fā)展整體布局。十三五期間，黃金行業(yè)制定實施《黃金行業(yè)