建筑保溫行業(yè)市場分析報(bào)告

建筑保溫行業(yè)市場分析報(bào)告2021年9月

目錄建筑保溫：復(fù)雜的系統(tǒng)工程，施工與材料同樣重要..........................................................1建筑保溫的必要性：建筑運(yùn)行能耗高，外墻是重要的能量損失途徑.................................1外墻保溫系統(tǒng)：設(shè)計(jì)、材料、施工的有機(jī)結(jié)合..................................................................2安全事故頻發(fā)，部分外墻保溫系統(tǒng)受到“以禁代管”...........................................................8屋面保溫系統(tǒng)：屋面整體系統(tǒng)的組成部分，關(guān)乎保溫也關(guān)乎防水痛點(diǎn)...........................14四千億大市場，隨標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)而走向成熟..........................................................................17行業(yè)發(fā)展歷程：節(jié)能與防火雙重目標(biāo)牽引保溫材料發(fā)展.................................................17市場容量：四千億新建建筑保溫工程市場，存量需求亦空間巨大...................................19競爭格局：多因素導(dǎo)致行業(yè)分散，碳達(dá)峰、碳中和背景下迎來集中度提升機(jī)遇............24生產(chǎn)缺門檻，標(biāo)準(zhǔn)待完善，監(jiān)管需加嚴(yán)，行業(yè)大而分散.................................................24地產(chǎn)集采、統(tǒng)一規(guī)范出臺(tái)及碳達(dá)峰碳中和政策推動(dòng)行業(yè)集中度提升...............................28集采帶動(dòng)行業(yè)生態(tài)改善，保溫系統(tǒng)供應(yīng)商得到青睞...................................................28統(tǒng)一國家規(guī)范即將出臺(tái)，將引導(dǎo)行業(yè)整合升級(jí)...........................................................30節(jié)能提標(biāo)要求保溫層厚度增加，將倒逼房企更加重視外墻保溫系統(tǒng)質(zhì)量...................30巖棉行業(yè)環(huán)保整治有望趨嚴(yán)，推動(dòng)不達(dá)標(biāo)小企業(yè)出清................................................31主要公司基本情況...........................................................................................................32洛科威：成熟的全球巖棉巨頭.........................................................................................32東方雨虹：兼具產(chǎn)品體系與施工服務(wù)能力，依托防水業(yè)務(wù)資源協(xié)同發(fā)展........................32魯陽節(jié)能：巖棉品牌供應(yīng)商，行業(yè)綠色生產(chǎn)引領(lǐng)者........................................................34市場因素.........................................................................................................................35市場建議.........................................................................................................................35插圖目錄圖：建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)全保溫示意圖.................................................................................1圖：建筑運(yùn)行階段能耗占全國能耗22%.........................................................................1圖：建筑運(yùn)行階段碳排放占全國能耗22%.....................................................................1圖：外墻是建筑能耗敏感部位，也是建筑保溫的重點(diǎn)關(guān)注部位.....................................2圖：薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)構(gòu)造示意圖.........................................................................2圖：保溫材料通過限制氣體于內(nèi)部空間來起到隔熱效果................................................3圖：保溫材料厚度越大，保溫效果越好.........................................................................3圖：模塑聚苯板（）...............................................................................................5圖：巖棉.........................................................................................................................5圖：和巖棉外墻保溫系統(tǒng)在國內(nèi)外均為主導(dǎo)，國外巖棉系統(tǒng)占比低于我國需考慮到國外以低矮建筑為主的特點(diǎn)...........................................................................................5圖：錨栓的正確施工：專業(yè)工具擰緊，充分深入墻體..................................................7圖..........................................................................................................................................7圖：市場調(diào)研顯示有的人員認(rèn)為施工不規(guī)范是導(dǎo)致外保溫工程事故頻發(fā)的重要因素......................................................................................................................................8圖標(biāo)準(zhǔn)...................................................................................................................................9圖：我國巖棉材料不合格率較高................................................................................10圖：大型品牌巖棉企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)于一般企業(yè)...........................................................10圖不達(dá)標(biāo)和施工不到位更易引發(fā)安全問題..........................................................................10圖：施工不規(guī)范所導(dǎo)致的巖棉外保溫脫落事故...........................................................圖所需厚度更小，安全性更高.............................................................................................圖：保溫裝飾一體板由保溫層和面板組成，面板起防護(hù)和裝飾功能..........................13圖：盡管施工相對(duì)簡便，但若施工環(huán)節(jié)不到位，保溫裝飾一體化系統(tǒng)仍有脫落風(fēng)險(xiǎn).14圖：常見屋面保溫系統(tǒng)...............................................................................................15圖：防水層破損會(huì)導(dǎo)致保溫層失效.............................................................................17圖：建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)不斷提升........................................................................................18圖：保溫系統(tǒng)防火政策在一波三折”...............................................................18圖：防火政策趨近帶動(dòng)A級(jí)保溫材料需求增長..........................................................19圖：節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下及巖棉外墻保溫系統(tǒng)造價(jià)測算..........................................21圖十三五期末城鎮(zhèn)既有居住建筑中節(jié)能建筑比例超過大量不節(jié)能建筑...............................................................................................................22圖：保溫裝飾一體板市場規(guī)模穩(wěn)步增長.....................................................................24圖：生產(chǎn)流程.....................................................................................................25圖：巖棉生產(chǎn)流程......................................................................................................25圖：聚苯板類保溫材料的成本構(gòu)成以材料為主...........................................................25圖：巖棉成本構(gòu)成以材料和能源為主.........................................................................25圖：巖棉生產(chǎn)過程中產(chǎn)排污節(jié)點(diǎn)較多.........................................................................25圖：保溫供應(yīng)商資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在1-2..............................................................................26圖：保溫標(biāo)準(zhǔn)中常出現(xiàn)定義不準(zhǔn)、界定模糊、不足或過正、落地性差等問題...........27圖：保溫材料及配套材料質(zhì)量不合格率高..................................................................27圖：保溫材料企業(yè)偷工減料、低價(jià)低質(zhì)現(xiàn)象普遍.......................................................27圖：保溫裝飾一體板的生產(chǎn)工藝及生產(chǎn)技術(shù)壁壘.......................................................28圖：保溫裝飾一體板頭部集中度相對(duì)高于傳統(tǒng)保溫材料............................................28圖：下游地產(chǎn)集中度提升趨勢....................................................................................29圖：地產(chǎn)集中和集采下保溫材料品牌更受重視...........................................................29圖：年萬科采筑集采明確招標(biāo)主體為保溫系統(tǒng)供應(yīng)商.......................................29圖：洛科威年?duì)I收億歐元...........................................................................32圖：洛科威年為12%..............................................................................32圖：洛科威年凈利率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.0....................................................32圖：洛科威年凈現(xiàn)比1.7...................................................................................32圖：東方雨虹節(jié)能保溫體系........................................................................................33圖：建筑外墻防水和保溫工程是兩道銜接工序...........................................................34圖：魯陽節(jié)能巖棉業(yè)務(wù)收入........................................................................................35圖：魯陽節(jié)能巖棉業(yè)務(wù)收入占比及毛利率..................................................................35表格目錄表：薄抹灰保溫系統(tǒng)中各配套材料起到固定、防裂、防火、防水、保護(hù)等重要作用.....3表：保溫材料按照有機(jī)物和無機(jī)物分類.........................................................................4表：保溫材料按照阻燃等級(jí)分類....................................................................................4表：中間部分與基層墻體、裝飾層之間無空腔的外保溫系統(tǒng)（如薄抹灰系統(tǒng)）在不同建筑類型和高度下對(duì)保溫材料阻燃等級(jí)的要求.....................................................................4表：與巖棉保溫材料比較.......................................................................................6表：對(duì)于不同類型的基層墻體、保溫材料、氣候條件，錨栓的設(shè)計(jì)、選材、施工都需要滿足不同的要求。.............................................................................................................7表：保溫施工的不當(dāng)操作會(huì)影響系統(tǒng)安全性..................................................................7表：部分省市對(duì)巖棉類外保溫系統(tǒng)出臺(tái)限禁政策...........................................................8表空絕熱板仍需開發(fā)更多能規(guī)避固有缺陷的應(yīng)用技術(shù)........................................................12表：部分省市對(duì)薄抹灰外保溫系統(tǒng)出臺(tái)限禁政策.......................................................12表：保溫裝飾一體板系統(tǒng)與傳統(tǒng)薄抹灰系統(tǒng)對(duì)比.......................................................13表：由于對(duì)工法和施工質(zhì)量的擔(dān)憂，地方政府出臺(tái)限禁保溫裝飾一體板系統(tǒng)的政策.14表：正置式與倒置式屋面保溫系統(tǒng)對(duì)比.....................................................................15表：對(duì)屋面保溫材料的阻燃等級(jí)要求.........................................................................16表：保溫層材料和施工不達(dá)標(biāo)、選材與屋面功能不匹配，也會(huì)影響屋面的防水性能.17表：計(jì)算外墻和屋面部位所需保溫材料的厚度...........................................................19表：節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下屋面保溫工程造價(jià)測算..............................................................20表：新建建筑保溫材料及保溫工程市場規(guī)模測算.......................................................21表：城鄉(xiāng)存量住房建筑面積情況................................................................................22表：存量城鎮(zhèn)住房建筑保溫材料及保溫工程市場規(guī)模測算........................................23表：綜合新建建筑需求和城鎮(zhèn)存量住房需求的建筑保溫市場規(guī)模..............................23表：保溫裝飾一體板鼓勵(lì)政策....................................................................................23表：一般企業(yè)保溫材料生產(chǎn)項(xiàng)目收入/1-2...................................................26表：保溫材料企業(yè)可通過租賃廠房減少初始投資成本................................................26表：重點(diǎn)保溫企業(yè)收入規(guī)模及產(chǎn)品體系.....................................................................27表：年萬科采筑對(duì)保溫材料供應(yīng)商的集采招標(biāo)要求..........................................30表：近年來國家針對(duì)巖棉行業(yè)多次發(fā)布環(huán)保整治政策，推動(dòng)沖天爐改為電爐...........31表：東方雨虹節(jié)能保溫品牌具備競爭力.....................................................................33▍建筑保溫：復(fù)雜的系統(tǒng)工程，施工與材料同樣重要建筑保溫的必要性：建筑運(yùn)行能耗高，外墻是重要的能量損失途徑建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)指的是建筑物與大氣環(huán)境的圍擋部分，包含外墻、門窗、屋面、樓地面等。建筑保溫指的是針對(duì)建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)的保溫，通過減少室內(nèi)熱量向室外散失，來降低采暖建筑的能耗，提高非采暖建筑的舒適度。圖：建筑外圍護(hù)結(jié)構(gòu)全保溫示意圖資料來源：孫詩兵《建筑保溫材料性能及其表征方法》我國來自建筑運(yùn)行階段的能耗和碳排放占比均高達(dá)也存在建筑用電對(duì)應(yīng)的間接碳排放。圖：建筑運(yùn)行階段能耗占全國能耗22%圖：建筑運(yùn)行階段碳排放占全國能耗資料來源：中國建筑節(jié)能協(xié)會(huì)，投資分析部資料來源：中國建筑節(jié)能協(xié)會(huì)，投資分析部也是外墻保溫的重點(diǎn)關(guān)注部位。外墻、屋面、樓地面等部位一般通過鋪設(shè)保溫材料進(jìn)行保溫，門窗、玻璃幕墻等透明外圍護(hù)結(jié)構(gòu)，則通過提升門窗、玻璃等的節(jié)能性能進(jìn)行保溫。1本文主要針對(duì)采用保溫材料進(jìn)行保溫的部位，對(duì)外墻和屋面保溫系統(tǒng)所構(gòu)成的建筑保溫體系進(jìn)行研究。圖：外墻是建筑能耗敏感部位，也是建筑保溫的重點(diǎn)關(guān)注部位資料來源：王立雄《建筑節(jié)能》，投資分析部外墻保溫系統(tǒng)：設(shè)計(jì)、材料、施工的有機(jī)結(jié)合建筑外墻的保溫分為外墻外保溫、外墻內(nèi)保溫和外墻夾芯保溫，構(gòu)造上分別將保溫結(jié)構(gòu)置于外墻的外側(cè)、內(nèi)側(cè)和內(nèi)部。國內(nèi)外目前普遍采用外墻外保溫，相對(duì)其他保溫做法具有斷熱處理效果好、保護(hù)建筑主體結(jié)構(gòu)、不占室內(nèi)使用空間、墻內(nèi)不結(jié)露等優(yōu)勢。外墻外保溫系統(tǒng)是一個(gè)整體性的系統(tǒng)工程，包含設(shè)計(jì)、材料、施工三個(gè)環(huán)節(jié)，既要求保溫材料和配套材料質(zhì)量達(dá)標(biāo)，能發(fā)揮自身性能，又要求對(duì)各部分的組成設(shè)計(jì)得當(dāng)、施工規(guī)范，有良好的相容性和匹配性，是保溫材料與配套材料的有機(jī)結(jié)合。薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)是應(yīng)用最廣泛的外墻外保溫系統(tǒng)，其構(gòu)成由內(nèi)到外依次為基層墻體、粘結(jié)層、保溫層、抹面層（包括抹面膠漿及內(nèi)置于其中的玻纖網(wǎng)格布）、飾面層，需要時(shí)可附加錨栓連接保溫材料與基層墻體，增強(qiáng)固定能力。在保溫系統(tǒng)中，保溫材料起到發(fā)揮保溫功能性，而各配套材料各司其職，以保證保溫系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)安全性、防火安全性防水、抗沖擊等作用，飾面層起保護(hù)和裝飾作用。圖：薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)構(gòu)造示意圖資料來源：孫詩兵《建筑保溫材料性能及其表征方法》，投資分析部2表：薄抹灰保溫系統(tǒng)中各配套材料起到固定、防裂、防火、防水、保護(hù)等重要作用配套材料作用由水泥基膠凝材料、高分子聚合物材料以及填料和添加劑組成，專用于將保溫材料粘貼在基層墻體上的粘結(jié)材料。抹面層抹面膠漿玻纖網(wǎng)格布飾面層采用抹面膠漿復(fù)合玻纖網(wǎng)薄抹在保溫材料外表面，保護(hù)保溫材料，并起防裂、防火、防水、抗沖擊等作用。由水泥基膠凝材料、高分子聚合物材料以及填料和添加劑組成，具有一定變形能力和良好粘結(jié)性能得抹面材料。表面經(jīng)高分子材料涂敷處理的、具有耐堿功能的玻纖網(wǎng)格布，作為增強(qiáng)材料內(nèi)置于抹面膠漿中，以提高抹面層的抗裂性。對(duì)保溫系統(tǒng)起裝飾和保護(hù)作用，涂裝材料包括建筑涂料、飾面砂漿、柔性面磚等。由膨脹件和膨脹套管組成，或僅由膨脹套管構(gòu)成，依靠膨脹產(chǎn)生的莫財(cái)力或機(jī)械鎖定作用，連接保溫系統(tǒng)與基層墻體，是機(jī)械固定件。錨栓其他配件與保溫材料配套使用的附件，如密封膏、密封條、護(hù)角、托架等。T29906-2013（）保溫材料：聚苯板和巖棉為主，兩類材料各具千秋絕大多數(shù)保溫材料的原理是利用氣體的低導(dǎo)熱性質(zhì)，由于氣體的導(dǎo)熱系數(shù)遠(yuǎn)低于水、木材等，保溫材料通過將氣體限制于保溫材料內(nèi)的泡孔、層間等空間內(nèi)，使之不能形成對(duì)流傳熱，從而能達(dá)到保溫隔熱效果。一般對(duì)于同種保溫材料，厚度越大，保溫性能越好。圖：保溫材料通過限制氣體于內(nèi)部空間來起到隔熱效果圖：保溫材料厚度越大，保溫效果越好資料來源：綠羽節(jié)能科技公眾號(hào)，投資分析部資料來源：綠建節(jié)能方向標(biāo)公眾號(hào)，投資分析部保溫材料按構(gòu)成成分分為有/A級(jí)還可再細(xì)分為和言，有機(jī)保溫材料以模塑聚苯乙烯泡沫塑料（，又叫模塑聚苯板、膨脹聚苯板）為代表，具有導(dǎo)熱系數(shù)低、重量輕、強(qiáng)度高、吸水性低等優(yōu)點(diǎn)，但在阻燃等級(jí)上有所遜色，通過添加阻燃劑，最高僅能達(dá)到級(jí)。無機(jī)保溫材料以巖棉為代表，雖然存在重量大、易吸水的缺陷，但阻燃等級(jí)可達(dá)到A級(jí)。由于阻燃等級(jí)不足的保溫材料易造成火災(zāi)時(shí)火勢沿外墻蔓延，國家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定幼兒園、米以上的其他建筑，在采用薄抹灰外保溫系統(tǒng)時(shí)，需選用阻燃等級(jí)達(dá)到A級(jí)的保溫材料。3EPS中加熱成型的保溫板材。巖棉是以玄武巖為主要原料，經(jīng)高溫熔融、高速離心、添加粘結(jié)劑、防塵油和憎水劑等步驟制成的無機(jī)纖維氈。表：保溫材料按照有機(jī)物和無機(jī)物分類類別材料SEPS硬泡聚氨酯泡沫塑料（）、改性聚氨酯泡沫塑料（）、酚醛樹脂泡沫塑料（）等巖棉板等有機(jī)保溫材料無機(jī)保溫材料有機(jī)及無機(jī)復(fù)合保溫材料膠粉聚苯顆粒漿料及其制品、水玻璃復(fù)合聚苯顆粒漿料及其制品等表：保溫材料按照阻燃等級(jí)分類阻燃等級(jí)A級(jí)性能描述幾乎不發(fā)生燃燒材料不燃性難燃性主要為無機(jī)材料：巖棉、玻璃棉、泡沫玻璃、發(fā)泡水泥B1級(jí)主要為有機(jī)材料：模塑聚苯乙烯泡沫塑料（）、擠塑聚苯乙烯泡沫塑料（）、石墨模塑聚苯乙烯泡沫塑料（SEPS）、硬泡聚氨酯泡沫空氣中遇明火或高溫立即起火燃燒，易蔓延B2級(jí)B3級(jí)可燃性易燃性塑料（）、改性聚氨酯泡沫塑料（）、酚醛樹脂泡沫塑料（）等極易燃燒，火災(zāi)危險(xiǎn)性大-資料來源：綠建節(jié)能方向標(biāo)公眾號(hào)，投資分析部表：中間部分與基層墻體、裝飾層之間無空腔的外保溫系統(tǒng)（如薄抹灰系統(tǒng)）在不同建筑類型和高度下對(duì)保溫材料阻燃等級(jí)的要求建筑類型建筑高度-保溫材料阻燃等級(jí)要求A級(jí)人員密集場所＞100mA級(jí)住宅建筑≤且＞27m≤27m不低于B1級(jí)不低于B2級(jí)A級(jí)＞50m其他建筑≤50且＞≤24m不低于B1級(jí)不低于B2級(jí)GB50016-2014，投資分析部4圖：模塑聚苯板（EPS）圖：巖棉資料來源：商城資料來源：西安鑫嘉隆保溫材料有限公司EPS和巖棉是我國應(yīng)用最為廣泛的外墻外保溫材料，根據(jù)年萬科采筑聯(lián)合者大會(huì)和朱春玲《模塑聚苯板（外保溫系統(tǒng)占比53%，巖棉外保溫系統(tǒng)占比32%。在發(fā)達(dá)國家建筑保溫市場，以或巖棉為保溫材料的薄抹灰保溫體系經(jīng)過幾十年應(yīng)用，技術(shù)成熟。參考德國和英國，外墻保溫系統(tǒng)同樣以系統(tǒng)為主，同時(shí)巖棉系統(tǒng)占據(jù)10%-25%的比例。國外外墻外保溫系統(tǒng)中巖棉系統(tǒng)占比低于我國，存在歐美國家以低矮建筑為主的因素。國外成熟市場對(duì)保溫材料的阻燃性能有嚴(yán)格規(guī)定，因此有機(jī)保溫材料難以應(yīng)用在高層建筑，如德國規(guī)定有機(jī)可燃的保溫材料嚴(yán)禁在超過的建筑中使用，英國規(guī)定以上的建筑僅允許使用不燃或難燃保溫材料。如果僅關(guān)注高層建筑領(lǐng)域，歐洲國家?guī)缀醵疾捎玫氖菐r棉保溫系統(tǒng)。1圖：和巖棉外墻保溫系統(tǒng)在國內(nèi)外均為主導(dǎo)，國外巖棉系統(tǒng)占比低于我國需考慮到國外以低矮建筑為主的特點(diǎn)資料來源：2020年萬科采筑聯(lián)合者大會(huì)，朱春玲《模塑聚苯板（）外墻外保溫系統(tǒng)防火性能研究》，投資分析部從保溫功能性、結(jié)構(gòu)安全性、防火安全性、耐久性四個(gè)方面對(duì)比和巖棉兩類主點(diǎn)在于阻燃等級(jí)不足；巖棉的優(yōu)勢在于不燃性，缺點(diǎn)在于質(zhì)量較大，結(jié)構(gòu)安全性不足，且具有較強(qiáng)吸水性，受潮后保溫效果會(huì)受到影響。保溫功能性方面，兩者導(dǎo)熱系數(shù)均較低，資料來源：張劍紅《我國外墻外保溫巖棉國家標(biāo)準(zhǔn)在技術(shù)指標(biāo)上高于歐洲標(biāo)準(zhǔn)》。5EPS略優(yōu)于巖棉。結(jié)構(gòu)安全性方面，密度遠(yuǎn)低于巖棉，抗壓強(qiáng)度和抗拉強(qiáng)度高于巖棉，意味著更好的抗沖擊和抗風(fēng)載能力，同時(shí)所需的施工難度更低，脫落的風(fēng)險(xiǎn)更小。防經(jīng)過添加阻燃劑后阻燃等級(jí)能達(dá)到A此對(duì)消防要求較高的高層建筑等需用巖棉系統(tǒng)，而采用系統(tǒng)則需保證具有防火作用的抹面層厚度足夠，并在各樓層之間加裝防火隔離帶，以避免火災(zāi)沿外墻大面積蔓延。耐久性方面，巖棉吸水性較高，若水分滲入巖棉中，一方面會(huì)導(dǎo)致保溫效果下降，另一方面會(huì)導(dǎo)致巖棉受潮起鼓變形，帶來脫落隱患，因此合格的巖棉產(chǎn)品往往需添加憎水劑、并在施工時(shí)做好防水密封處理，以提升其耐久性。表：與巖棉保溫材料比較性能-具體指標(biāo)類別EPS板有機(jī)保溫材料≤0.04118-22巖棉板無機(jī)保溫材料≤0.045≥140對(duì)比結(jié)論-保溫功能性導(dǎo)熱系數(shù)（℃,W/(mK)）密度（kg/m）兩者導(dǎo)熱系數(shù)均較低，保溫性能優(yōu)良?？箟簭?qiáng)度（）抗拉強(qiáng)度（）尺寸穩(wěn)定性（）≥0.10≥0.04EPS板質(zhì)輕、高強(qiáng)，尤其密度遠(yuǎn)低于巖棉，因此施結(jié)構(gòu)安全性≥0.10≥0.075≤1.0工難度更低，脫落風(fēng)險(xiǎn)更小?！?.3EPS系統(tǒng)中抹灰層的質(zhì)量和厚度需要足夠，以起到巖棉吸水率較高，若水分滲入會(huì)影響保溫效果；保溫層吸水膨脹也會(huì)使得抹面層起鼓開裂，提高系統(tǒng)防火安全性耐久性阻燃等級(jí)B1/B2A吸水率（）≤3≤資料來源：建科節(jié)能公眾號(hào)，投資分析部（）配套材料：從設(shè)計(jì)、選材到施工，重要性均不可忽視外墻外保溫是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，除了選用質(zhì)量合格的保溫材料，針對(duì)基層墻體、選擇適配的配套材料、執(zhí)行規(guī)范的施工，都是保證保溫系統(tǒng)保溫性能和使用壽命，消除脫落、大面積火災(zāi)等安全隱患的必須條件。以起到輔助固定作用的錨栓為例，對(duì)于不同類型的基層墻體、保溫材料、氣候條件，在選材時(shí)，需選擇具有相應(yīng)圓盤直徑、長度、強(qiáng)度的錨栓；在設(shè)計(jì)時(shí)，需結(jié)合條件確定適合的錨栓數(shù)量，若錨栓數(shù)量過少，會(huì)導(dǎo)致加固效果不足，若錨栓數(shù)量過多，會(huì)導(dǎo)致基層墻體受損和保溫效果減弱；在施工時(shí)，需遵循標(biāo)準(zhǔn)的施工方法，比如強(qiáng)調(diào)錨栓安裝部位應(yīng)位于保溫材料實(shí)粘處，要求打入錨栓時(shí)，錨栓需使用電鉆等專用工具擰緊，不能簡單敲入墻內(nèi)，以避免錨栓虛打。6圖：錨栓的正確施工：專業(yè)工具擰緊，充分深入墻體資料來源：奇貨技小寶談涂保公眾號(hào)表：對(duì)于不同類型的基層墻體、保溫材料、氣候條件，錨栓的設(shè)計(jì)、選材、施工都需要滿足不同的要求。保溫系統(tǒng)圓盤直徑錨栓長度巖棉板系統(tǒng)巖棉帶系統(tǒng)苯板系統(tǒng)≥60mm≥140mm≥60mm不應(yīng)小于有效錨固深度、保溫板材厚度、粘結(jié)層和基層墻體找平層厚度之和普通混凝土基層墻體實(shí)心砌體基層墻體≥1.2≥0.8-≥0.6≥0.5≥0.6≥0.5不同基層墻體抗拉承載力標(biāo)準(zhǔn)值多孔磚砌體基層墻體空心砌塊基層墻體≥0.4≥0.4（千牛）-≥0.3≥0.3蒸壓加氣混凝土基層墻體≥0.6≥1.2≥8個(gè)平米≥0.3≥0.3錨盤抗拉拔力標(biāo)準(zhǔn)值（千牛）錨栓數(shù)量≥0.5≥0.5≥6個(gè)平米≥≥4個(gè)平米最小環(huán)境溫度℃最大環(huán)境溫度℃不同溫度下錨盤抗拉拔力標(biāo)準(zhǔn)值≥0.8FkJGT366-2012圖：配套材料的設(shè)計(jì)、選材、施工不到位，會(huì)損害保溫系統(tǒng)的功能性、安全性、耐久性資料來源：修師傅建筑修繕公眾號(hào)，修師傅大講堂公眾號(hào)，投資分析部表：保溫施工的不當(dāng)操作會(huì)影響系統(tǒng)安全性施工不當(dāng)操作不合理氣候條件下施工基層處理不達(dá)標(biāo)具體問題℃，5生變化，材料受到凍結(jié)后也會(huì)破壞產(chǎn)品品質(zhì)，從而出現(xiàn)龜裂，耐水性下降?；鶎訅w仍存在浮灰、留漿、殘留脫模劑等，影響粘結(jié)砂漿的粘結(jié)強(qiáng)度。7膠粘劑和抹面膠漿均由水泥基膠凝材料、高分子聚合物材料以及填料和添加劑組成。水泥充當(dāng)固化劑，混合水泥的基本作用是縮短膠粘劑的固化時(shí)間，而樹脂乳液才提供附著力。若選用的水泥不合要求，或是水泥配比過量，易造成膠粘劑附著力下降。膠粘劑制備時(shí)比例不當(dāng)粘結(jié)面積及厚度不達(dá)標(biāo)對(duì)于不同的保溫系統(tǒng)，要保證安全，所需的粘結(jié)面積和厚度均有所不同。但由于不同施工單位對(duì)于粘結(jié)面積及厚度的規(guī)范要求不同，若粘結(jié)面積和厚度不足，易粘結(jié)層失效。保溫板材之間的拼接有誤差錨栓的不正確使用需做好錯(cuò)縫拼接、陰陽角交叉拼接、不留縫，保溫板塊之間的高低差必須做打磨處理。錨固件的埋設(shè)深度不夠，錨固數(shù)量過多，板縫間設(shè)置錨栓，錨栓分布不正確。網(wǎng)格布的搭接、鋪網(wǎng)方式錯(cuò)誤。網(wǎng)格布的錯(cuò)誤施工忽略細(xì)節(jié)部位的施工外墻陽角、門窗洞口、分隔伸縮縫、女兒墻等部位需做好細(xì)部節(jié)點(diǎn)設(shè)計(jì)、增強(qiáng)或防水處理。資料來源：2020年萬科采筑聯(lián)合者大會(huì)，工程智庫公眾號(hào)，投資分析部年的一項(xiàng)外保溫行業(yè)問卷調(diào)查，的受訪人員認(rèn)為施工不規(guī)范是導(dǎo)致外墻保溫工程質(zhì)量事故頻發(fā)的重要因素，得票率高于保溫材料不合格、監(jiān)管不到位，體現(xiàn)了配套材料的規(guī)范施工對(duì)外墻保溫系統(tǒng)安全性的重要意義。圖：市場調(diào)研顯示有的人員認(rèn)為施工不規(guī)范是導(dǎo)致外保溫工程事故頻發(fā)的重要因素資料來源：協(xié)文《外墻保溫質(zhì)量提升應(yīng)重點(diǎn)從施工環(huán)節(jié)入手》，投資分析部安全事故頻發(fā)，部分外墻保溫系統(tǒng)受到“以禁代管”（1）部分省市限禁巖棉類外墻保溫系統(tǒng)近年來，由于巖棉系統(tǒng)脫落等事故頻發(fā)，部分省市出臺(tái)政策限禁巖棉板薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)、巖棉保溫裝飾板外墻外保溫系統(tǒng)，理由在于巖棉在抗拉強(qiáng)度、吸水率方面的缺陷造成了安全隱患。表：部分省市對(duì)巖棉類外保溫系統(tǒng)出臺(tái)限禁政策公告年份省市限禁政策備注2020202020192017嘉興上海湖南開封禁止巖棉保溫裝飾板外墻外保溫系統(tǒng)在新建、改建、擴(kuò)建的建筑工程外墻外側(cè)作為主體保溫系統(tǒng)設(shè)計(jì)使用禁止使用巖棉板薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)禁止使用巖棉板薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)--不符合我省氣候特點(diǎn)且存在安全隱患國產(chǎn)巖棉技術(shù)缺陷明顯，主要表現(xiàn)在抗拉強(qiáng)度和吸水率方面8巖棉本身是安全的材料，巖棉外墻保溫系統(tǒng)本身是成熟的應(yīng)用技術(shù)。巖棉外墻保溫技術(shù)起源于用巖棉外墻保溫系統(tǒng)。我國巖棉標(biāo)準(zhǔn)高于國外，理論上我國達(dá)標(biāo)的巖棉產(chǎn)品應(yīng)具有良好的安全性，巖棉系統(tǒng)事故多發(fā)不應(yīng)簡單歸咎于巖棉本身的材料屬性。我國的外墻外保溫用巖棉標(biāo)準(zhǔn)，在性能數(shù)量上多于歐洲標(biāo)準(zhǔn)，在性能要求的指標(biāo)上均不低于歐洲標(biāo)準(zhǔn)，理論上我國達(dá)標(biāo)的巖棉產(chǎn)品應(yīng)可以滿足抗拉強(qiáng)度、吸水率、耐久性與保溫性方面的要求。圖：我國的巖棉標(biāo)準(zhǔn)，在性能數(shù)量上多于歐洲標(biāo)準(zhǔn)，在性能要求的指標(biāo)上均不低于歐洲標(biāo)準(zhǔn)資料來源：張劍紅《我國外墻外保溫巖棉國家標(biāo)準(zhǔn)在技術(shù)指標(biāo)上高于歐洲標(biāo)準(zhǔn)》，投資分析部巖棉系統(tǒng)安全問題的根源在于行業(yè)缺乏自律及有效監(jiān)管，比如采用不達(dá)標(biāo)的巖棉和配套材料、未按照標(biāo)準(zhǔn)工法施工等。行業(yè)內(nèi)存在較多無品牌、質(zhì)量差的巖棉產(chǎn)品。年，國家市場監(jiān)管總局抽查了全國家企業(yè)的批次巖棉，其中批次不合格，不合格率達(dá)到。國家玻璃纖維產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心自年起開展巖棉質(zhì)量抽檢活動(dòng)，該活動(dòng)為企業(yè)自愿參加，參加企業(yè)大部分為規(guī)?；鸵?guī)范化企業(yè)，年至年間合格率穩(wěn)定在品牌企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量要優(yōu)于一般企業(yè)。9圖：我國巖棉材料不合格率較高圖：大型品牌巖棉企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)于一般企業(yè)資料來源：國家市場監(jiān)督管理總局，投資分析部資料來源：張劍紅《我國外墻外保溫巖棉國家標(biāo)準(zhǔn)在技術(shù)指標(biāo)上高于歐洲標(biāo)準(zhǔn)，投資分析部巖棉自重較大，對(duì)配套材料的選材和施工都要求更高。巖棉密度一般在3，遠(yuǎn)高于的20kg/m3性和平整性要求更嚴(yán)格，需先用水泥砂漿做墻面找平；巖棉表面需涂刷界面劑，使得界面劑嵌入巖棉面層纖維中，以改善粘結(jié)砂漿、抹面砂漿與巖棉的粘結(jié)性；巖棉系統(tǒng)粘結(jié)層的粘結(jié)面積不可小于巖棉面積的抹面砂漿，中間內(nèi)置兩張玻纖網(wǎng)格布來增強(qiáng)系統(tǒng)強(qiáng)度，而由于巖棉系統(tǒng)對(duì)配套結(jié)構(gòu)的嚴(yán)格要求，砂漿、網(wǎng)格布、錨栓等材質(zhì)不達(dá)標(biāo)、施工不到位、搶工期等問題更易導(dǎo)致安全事故的發(fā)生。圖：相對(duì)其他保溫系統(tǒng)，巖棉系統(tǒng)對(duì)配套材料的要求更高、施工更加復(fù)雜，配套材料的不達(dá)標(biāo)和施工不到位更易引發(fā)安全問題資料來源：擠塑板公眾號(hào)，投資分析部10圖：施工不規(guī)范所導(dǎo)致的巖棉外保溫脫落事故資料來源：奇貨技小寶談涂保公眾號(hào)，綠建節(jié)能方向標(biāo)公眾號(hào)，投資分析部年的60-80mm100-130mm系數(shù)降低。面對(duì)我國巖棉保溫系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、材料、施工合格率均不夠高的背景，部分地區(qū)A級(jí)保溫材料的替代選擇較少，多數(shù)產(chǎn)品仍在導(dǎo)入階段，巖棉仍是主流產(chǎn)品。除巖棉外的A級(jí)保溫材料包括真空絕熱板、氣凝膠、發(fā)泡水泥板、膨脹珍珠巖保溫板等。InsulationSTPThin是一種由無機(jī)纖維芯材與高強(qiáng)度復(fù)合阻氣膜通過抽真空封裝技術(shù)制成的保溫板。其優(yōu)勢在15kg/m3的kg/m3kg/m3于導(dǎo)熱系數(shù)低，在保證相同節(jié)能效果的同時(shí)，真空絕熱板所需厚度遠(yuǎn)小于一般保溫材料，因此能克服巖棉系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)安全性問題，在節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)提升的背景下愈發(fā)值得關(guān)注。圖：真空絕熱板通過抽真空隔絕空氣熱傳遞獲得了極低導(dǎo)熱系數(shù)，保溫性能優(yōu)勢使得其所需厚度更小，安全性更高資料來源：克瑞克公眾號(hào)，保溫材料與節(jié)能技術(shù)公眾號(hào)真空絕熱板目前已有應(yīng)用于屋面保溫和外墻內(nèi)、外保溫的案例，但由于造價(jià)偏高，國內(nèi)的真空絕熱板仍應(yīng)用于冰箱冰柜等家電制造領(lǐng)域，在建筑領(lǐng)域仍處于產(chǎn)品導(dǎo)入期。此外，由于保溫性能取決于真空度，真空絕熱板對(duì)防護(hù)技術(shù)和結(jié)構(gòu)完整性有較高要求，仍11需企業(yè)通過技術(shù)研發(fā)克服難題。一方面，真空絕熱板較易破損，一旦表面破損或是漏氣，保溫性能將大幅喪失，行業(yè)內(nèi)一類解決方案是將真空絕熱板在工廠預(yù)制為保溫裝飾一體板，飾面層和保溫層合為一板，由飾面層作為保溫層的保護(hù)；另一方面，真空絕熱板是密封定型產(chǎn)品，不能任意裁切，若作為外保溫系統(tǒng)錨栓安裝也相對(duì)困難，工程中也需采取先在工廠預(yù)制，再到現(xiàn)場安裝的施工方法，墻體尺寸不規(guī)則時(shí)易導(dǎo)致板材浪費(fèi)。表：2019年山西限制真空絕熱板在薄抹灰外保溫系統(tǒng)中的使用，意味著在外保溫領(lǐng)域真空絕熱板仍需開發(fā)更多能規(guī)避固有缺陷的應(yīng)用技術(shù)文件限制產(chǎn)品限制范圍限制原因制使用目錄（試行）（2019.4）不能用于薄抹灰外墻外保溫工程換板率高，錨栓安裝困難，另外其耐久性、真空保持時(shí)間有待驗(yàn)證。真空絕熱板資料來源：山西省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳，投資分析部氣凝膠被稱為世界上最輕的固體，以納米二氧化硅氣凝膠為主體材料，密度僅3-4kg/m3，導(dǎo)熱系數(shù)小于0.02W/(m·K)，已成功應(yīng)用于航天飛機(jī)、工業(yè)蒸汽管道等的保溫。但由于價(jià)格高昂，在外墻外保溫領(lǐng)域尚缺乏工程案例的驗(yàn)證。發(fā)泡水泥板、膨脹珍珠巖保溫板等也因耐久性和保溫性不滿足嚴(yán)寒和寒冷地區(qū)外保溫系統(tǒng)要求，逐漸被較少使用。（）部分省市限禁薄抹灰外保溫系統(tǒng)由于薄抹灰系統(tǒng)安全事故多發(fā)，部分省市出臺(tái)政策限禁薄抹灰外保溫系統(tǒng)在新建、改建、擴(kuò)建的建筑工程中使用。表：部分省市對(duì)薄抹灰外保溫系統(tǒng)出臺(tái)限禁政策公告年份2021省市河北新疆重慶嘉興上海限禁政策備注可在新建、改建、擴(kuò)建的民用建筑砌體結(jié)構(gòu)工程和既有建筑、老舊小區(qū)改造工程使用可用于砌體結(jié)構(gòu)建筑2021禁止薄抹灰外保溫系統(tǒng)在新建、作為主體保溫系統(tǒng)設(shè)計(jì)使用202120202020資料來源：各省市住建廳（局），投資分析部，注：新疆、嘉興、上海表述為“采用膠結(jié)劑或錨栓以及兩種方式組合的施工工藝外墻外保保溫裝飾一體板系統(tǒng)作為一種替代系統(tǒng)開始興起，通過提升預(yù)制化比例，減小品控和施工因素對(duì)系統(tǒng)安全性的影響。保溫裝飾一體板系統(tǒng)是基于保溫裝飾一體板的外墻外保溫系統(tǒng)。保溫裝飾一體板由保面板材料可選用硅酸鈣板、鋁板、纖維水泥板、石材等?，F(xiàn)場施工中，只需將預(yù)制好的保溫裝飾一體板采用“粘貼錨固”結(jié)合的方式固定于墻上。12圖：保溫裝飾一體板由保溫層和面板組成，面板起防護(hù)和裝飾功能資料來源：孫詩兵《建筑保溫材料性能及其表征方法》，砂漿與保溫公眾號(hào)，安徽賽屹裝飾工程有限公司公眾號(hào)，投資分析部保溫裝飾一體板系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了外墻保溫裝飾系統(tǒng)的預(yù)制化生產(chǎn)，其相對(duì)于傳統(tǒng)的薄抹灰系統(tǒng)有以下幾個(gè)優(yōu)勢：（1）品控增強(qiáng)：保溫裝飾一體板采用工廠預(yù)制化生產(chǎn)，工廠加工設(shè)備精密，能提升產(chǎn)品質(zhì)量可控性，延長使用壽命。比如在薄抹灰系統(tǒng)中，抹面層需要人工涂刷抹面砂漿，并內(nèi)置玻纖網(wǎng)格布，施工時(shí)天氣不佳、網(wǎng)格布搭接操作不當(dāng)以及砂漿涂刷厚度不足等因素都易導(dǎo)致后續(xù)抹面層開裂，影響系統(tǒng)壽命，而保溫裝飾一體板用整體的面板替代抹面層，并在工廠內(nèi)使用專業(yè)壓機(jī)將面板與保溫板復(fù)合，耐久性更好。（2）提高施工效率：將原本對(duì)抹面層和飾面層的現(xiàn)場施工替代為工廠預(yù)制產(chǎn)品，減少了現(xiàn)場施工量和施工復(fù)雜程度，提高了施工效率。（3）綠色環(huán)保：一體板可靈活拆卸并循環(huán)利用，減少了建筑垃圾。預(yù)制化生產(chǎn)也減少了現(xiàn)場施工引起的施工作業(yè)污染。（4）提升裝飾性：在工廠對(duì)面板噴涂油漆較人工現(xiàn)場涂刷飾面層表面更為平整，且飾面形式可以更加多樣化，美觀性更高。表：保溫裝飾一體板系統(tǒng)與傳統(tǒng)薄抹灰系統(tǒng)對(duì)比保溫裝飾一體化復(fù)合系統(tǒng)傳統(tǒng)薄抹灰系統(tǒng)現(xiàn)場手工批刮，工人個(gè)體差異、隨意性大，基面不平整，有波紋、基面平整度漆面工廠機(jī)械化生產(chǎn)，基板表面平整、光滑砂眼等工廠無塵自動(dòng)噴涂線噴涂，漆面平滑、光澤一致，觀感好，無色差。手工噴涂，受氣候影響大，易出現(xiàn)發(fā)花、杠影、流墜現(xiàn)象，色差難以控制，觀感差。一般裝飾效果保溫效果優(yōu)異能達(dá)到設(shè)計(jì)要求能達(dá)到設(shè)計(jì)要求匹配性差系統(tǒng)匹配性匹配工廠化預(yù)制生產(chǎn)，質(zhì)量保證，飾面層美觀度高，使用年限長，與保溫板集成一體化成型，受人工影響效果非常小，施工后平整度高，節(jié)能效果確切達(dá)到或超過國家標(biāo)準(zhǔn)。安裝簡便快節(jié)省大量施工工期?？刮坌阅芨摺，F(xiàn)場全手工操作，質(zhì)量無法保證。對(duì)保溫基層平整度及工人要求較高，否則會(huì)出現(xiàn)墻面飾面層脫落，飾面層不平整，影響美觀。使用壽命一般。無自清潔效果，影響樓體外立面效果。質(zhì)量工期90天左右，分階段施工，交叉作業(yè)，受天氣因素制約性大，工序繁45天左右，快捷方便，保溫裝飾一次成型。（10000M）瑣。13約7kg/㎡重量約15kg/㎡資料來源：中梁地產(chǎn)招采平臺(tái)，投資分析部保溫裝飾一體板系統(tǒng)通過預(yù)制化生產(chǎn)，減小了人為施工因素帶來的安全隱患，但并不代表絕對(duì)的安全。作為復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其安全性仍然要求系統(tǒng)在設(shè)計(jì)、材料、施工均得到嚴(yán)格把關(guān)。保溫裝飾一體板系統(tǒng)也曾出現(xiàn)過由施工因素造成的脫落事故，也有部分省份出臺(tái)政策限禁采用粘錨方式固定的保溫裝飾一體板系統(tǒng)。因此，即使是對(duì)于保溫裝飾一體板系統(tǒng)，工法設(shè)計(jì)、施工質(zhì)量仍是供應(yīng)商、服務(wù)商需關(guān)注的重要環(huán)節(jié)。圖：盡管施工相對(duì)簡便，但若施工環(huán)節(jié)不到位，保溫裝飾一體化系統(tǒng)仍有脫落風(fēng)險(xiǎn)資料來源：一體板分會(huì)公眾號(hào)，投資分析部表：由于對(duì)工法和施工質(zhì)量的擔(dān)憂，地方政府出臺(tái)限禁保溫裝飾一體板系統(tǒng)的政策省份重慶新疆保溫裝飾一體板限禁政策自年1月1日起，通過施工圖審或設(shè)計(jì)表更等原因需重新開展方案設(shè)計(jì)或初步設(shè)計(jì)的主城都市區(qū)（全市）范圍內(nèi)新建、改建、擴(kuò)建的民用建筑工程項(xiàng)目，禁止采用薄抹灰外墻外保溫系統(tǒng)和僅通過粘貼錨固方式固定的外墻保溫裝飾一體化系統(tǒng)。限制保溫裝飾一體板外墻外保溫系統(tǒng)，原因是與基層墻體間采用粘錨方式固定，裝飾一體板自身重量大，有安全風(fēng)險(xiǎn)。資料來源：各省住建廳，投資分析部屋面保溫系統(tǒng)：屋面整體系統(tǒng)的組成部分，關(guān)乎保溫也關(guān)乎防水痛點(diǎn)屋面保溫系統(tǒng)相比于外墻保溫系統(tǒng)并不具有復(fù)雜的結(jié)構(gòu)。應(yīng)用較為廣泛的做法是將保溫板直接干鋪于隔汽膜或防水層上，施工簡便，無需使用大型器械。其余做法還包括干鋪陶粒、蛭石、珍珠巖等松散材料制成松散材料保溫層，現(xiàn)澆（噴）水泥珍珠巖、泡沫混凝土、硬泡聚氨酯等制成整體現(xiàn)澆（噴）保溫層。對(duì)于屋面保溫系統(tǒng)，我們更多將其視為包含砂漿、保溫、防水的屋面整體系統(tǒng)的組成部分之一。屋面系統(tǒng)的防水效果、保溫效果與各組成部分的材料選擇、構(gòu)造設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)等多方面都密不可分，不允許任何一環(huán)出現(xiàn)質(zhì)量問題，防水層的質(zhì)量缺陷會(huì)影響到保溫性能，保溫層的質(zhì)量缺陷亦可能導(dǎo)致房屋滲漏。常見的屋面系統(tǒng)包括正置式屋面系統(tǒng)、倒置式屋面系統(tǒng)、種植屋面系統(tǒng)、屋面保溫結(jié)構(gòu)一體化系統(tǒng)等。其中，正置式屋面系統(tǒng)和倒置式屋面系統(tǒng)最為主流，兩者的區(qū)別在于，正置式屋面系統(tǒng)中防水層在保溫層上方，倒置式屋面系統(tǒng)中防水層在保溫層下方。14圖：常見屋面保溫系統(tǒng)資料來源：王熙艷《屋面保溫、隔熱技術(shù)概述》，國產(chǎn)建筑節(jié)能大師公眾號(hào)，投資分析部正置式屋面系統(tǒng)是一種傳統(tǒng)屋面做法，而倒置式屋面系統(tǒng)雖然在年就起源于美年才擁有了首個(gè)國家標(biāo)準(zhǔn)《倒置式屋面工JGJ230-2010對(duì)保溫材料的要求方面，正置式屋面對(duì)保溫材料要求較低，而倒置式屋面要求保溫材料的吸水率較低、抗壓強(qiáng)度較高，吸水率較高的無機(jī)保溫材料一般不適用。正置式屋面系統(tǒng)由于防水層在保溫層上方，對(duì)保溫材料要求不高，既可使用有機(jī)保溫材料，也可使用巖棉板、膨脹珍珠巖保溫板、泡沫混凝土板等吸水率較高的無機(jī)保溫材料。而倒置式屋面系統(tǒng)由于保溫層在防水層上方，則需采用吸水率較低、抗壓強(qiáng)度較高的保溫材料，如、、聚氨酯保溫板等有機(jī)保溫材料，否則保溫材料的保溫性能易因雨水滲入而降低?？紤]保溫性能、防水性能、施工便捷性、維修成本，正置式屋面和倒置式屋面各有先天優(yōu)勢及不足。正置式屋面系統(tǒng)具有保溫層在防水層的保護(hù)下性能維持得更好、防水層出現(xiàn)滲漏時(shí)維修更便利的優(yōu)點(diǎn)，也存在防水層在溫差和日光紫外線影響下易老化和開裂、工期易受陰雨天影響的缺點(diǎn)。倒置式屋面系統(tǒng)中，保溫層可對(duì)防水層提供物理保護(hù)和減小溫差的作用，有利于延長防水層壽命，且防水層與結(jié)構(gòu)結(jié)合更緊密，防水性能更好；而且先做防水再做保溫，無需等待保溫層徹底干燥后再做防水，施工效率高。但同時(shí)，倒置式屋面系統(tǒng)中，由于保溫層在防水層上方，保溫層的保溫效果易受到雨水影響，且防水層發(fā)生滲漏需要維修時(shí)，因難以判斷滲漏點(diǎn)而無法精確修補(bǔ)，可能造成局部保溫層報(bào)廢，維修成本高。表：正置式與倒置式屋面保溫系統(tǒng)對(duì)比正置式屋面保溫系統(tǒng)防水層在上倒置式屋面保溫系統(tǒng)保溫層在上優(yōu)缺點(diǎn)比較保溫層與防水層相對(duì)位置-要求較低，起到保溫效果即可，可用有機(jī)保對(duì)保溫材料要求保溫性能-溫材料，也可用吸水率較高的無機(jī)保溫材料保溫層受防水層保護(hù)，保溫性能維持得較好需使用有機(jī)保溫材料保溫效果可能受到滲水的影響正置倒置構(gòu)層結(jié)合更緊密防水層長期暴露在外，易受氣溫?zé)崦浝淇s影響和日光紫外線影響而產(chǎn)生老化、開裂防水性能正置倒置需等待下部各層均徹底干燥后才能做防水層，工期易受陰雨天影響程度施工便捷性維修成本正置倒置正置倒置防水層出現(xiàn)問題時(shí)容易找到滲漏點(diǎn)，維修方15便確修補(bǔ)，可能造成局部保溫層報(bào)廢，維修成本高對(duì)屋面保溫材料的防火要求取決于屋面板的耐火程度以及建筑類型，嚴(yán)格程度相對(duì)低A面板的耐火極限≥時(shí)，保溫材料的燃燒性能需≥級(jí)。當(dāng)建筑類型為獨(dú)立建造的老年人照料設(shè)施或與其他建筑組合建造且老年人照料設(shè)施部分的總建筑面積大于用A級(jí)保溫材料的外保溫系統(tǒng)應(yīng)采用不燃材料做防護(hù)層，防護(hù)層的厚度≥10mmA級(jí)保溫材料時(shí)不需要設(shè)置防護(hù)層。表：對(duì)屋面保溫材料的阻燃等級(jí)要求條件屋面保溫材料阻燃等級(jí)要求防護(hù)層要求≥10mm屋面板的耐火極限＜1.00h屋面板的耐火極限≥1.00h≥≥10mm≥A無需防護(hù)層設(shè)施部分的總建筑面積大于㎡的老年人照料設(shè)施。GB50016-2014屋面系統(tǒng)中，保溫層與防水層相互影響，性能息息相關(guān)。一方面，當(dāng)采用正置式屋面系統(tǒng)時(shí)，一旦防水層存在質(zhì)量缺陷、出現(xiàn)破損，水就會(huì)滲入保溫層并且到處竄流，破壞保溫效果。另一方面，保溫層的材料和施工不達(dá)標(biāo)，也會(huì)影響屋面系統(tǒng)的防水性能，帶來滲室內(nèi)潮濕空氣通過保溫板間隙上升，在冬天遇到防水卷材冷的底面時(shí)發(fā)生冷凝，冷凝水滴入建筑，就會(huì)導(dǎo)致滲水。又比如在施工時(shí)為了趕工期，未等待保溫層徹底干燥，就在其上鋪設(shè)防水層。存留在保溫層中的水分會(huì)滲透到建筑內(nèi)形成滲漏，也會(huì)氣化為壓力氣體，導(dǎo)致上方防水層起鼓、開裂。正因?yàn)槲菝娴谋睾头浪Ч麜?huì)受到各功能層材料、施工的影響，出現(xiàn)問題需要修補(bǔ)時(shí)難以辨明原因，屋面防水保溫一體化逐漸成為趨勢。將整個(gè)屋面工程統(tǒng)一交給系統(tǒng)供應(yīng)商，權(quán)責(zé)明晰，以避免多個(gè)材料供應(yīng)商參差不齊、分層施工質(zhì)量不統(tǒng)一、不同施工單位之間的配合不熟悉等問題。16圖：防水層破損會(huì)導(dǎo)致保溫層失效資料來源：砂漿與保溫公眾號(hào)，投資分析部表：保溫層材料和施工不達(dá)標(biāo)、選材與屋面功能不匹配，也會(huì)影響屋面的防水性能保溫材料及施工的問題導(dǎo)致屋面滲水的案例某住宅加裝屋面保溫后滲水：正置式屋面，現(xiàn)澆泡沫混凝土做保溫層，但由于施工粗糙，保溫層表面存在坑洼、平整住處滲水。某90年代單層房屋滲水：正置式屋面，干鋪陶粒做保溫層，質(zhì)地比較松軟，屋面本應(yīng)為非上人屋面，但實(shí)際中變形狀態(tài)，形成破損。對(duì)屋面的使用與保溫層材質(zhì)不匹配徹底干燥，含水率過高工防水層，且出氣孔及虹吸雨水排水孔均未做到位，導(dǎo)致保溫層大量含水，商場開業(yè)后頂層大面積漏水。滴入建筑，導(dǎo)致滲水。保溫板尺寸不穩(wěn)定及拼接施工不到位施工時(shí)勿破壞防水層-資料來源：防水與施工公眾號(hào)，知庫設(shè)計(jì)公眾號(hào)，悅居防水公眾號(hào)，投資分析部▍四千億大市場，隨標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)而走向成熟行業(yè)發(fā)展歷程：節(jié)能與防火雙重目標(biāo)牽引保溫材料發(fā)展我國自年代中期開始發(fā)展建筑保溫。從年至年，我國居住建年的能耗水平分別下降、50%是一種相對(duì)節(jié)能率的概念。節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)不斷提高，未來將逐步邁向超低能耗、近零能耗。從上世紀(jì)等有機(jī)保溫材料，節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)不斷提高帶動(dòng)了保溫材料的發(fā)展優(yōu)化和保溫市場的規(guī)模擴(kuò)大。17圖：建筑節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)不斷提升資料來源：中國絕熱節(jié)能材料行業(yè)協(xié)會(huì)，投資分析部年間，北京央視大火、上海膠州大火、沈陽萬鑫大火引發(fā)了人們對(duì)外墻保A年“號(hào)文”要求民用建筑外保溫必須使用A級(jí)保溫材料的“一刀切”政策，以及A級(jí)保溫材料的建筑類型和高度，國家針對(duì)外保溫系統(tǒng)防火安全的政策在“一波三折”中趨緊，行業(yè)在強(qiáng)調(diào)節(jié)能保溫和防火安全之間不斷尋找平衡，走向完善與成熟，同時(shí)也帶動(dòng)了巖棉等A級(jí)保溫材料的需求增長。圖：保溫系統(tǒng)防火政策在“一波三折”中趨近資料來源：中國絕熱節(jié)能材料行業(yè)協(xié)會(huì)，投資分析部18圖：防火政策趨近帶動(dòng)A級(jí)保溫材料需求增長資料來源：中國絕熱節(jié)能材料行業(yè)協(xié)會(huì)，投資分析部綜合對(duì)外墻和屋面保溫系統(tǒng)的保溫性能要求，以及對(duì)外墻保溫系統(tǒng)防火安全性、結(jié)構(gòu)安全性、耐久性的要求，尋求更高節(jié)能、更高阻燃等級(jí)、輕質(zhì)、高強(qiáng)的保溫材料成為行業(yè)發(fā)展方向。市場容量：四千億新建建筑保溫工程市場，存量需求亦空間巨大為測算市場容量，我們首先對(duì)屋面和外墻所需的保溫材料厚度進(jìn)行計(jì)算。我們參考河4層及以上建筑，在河南寒冷地區(qū)節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下，屋面采用或巖棉板保溫，厚度分別需不低于130mm和150mm86.7mm和100mm。同時(shí)，從節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)到75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，保溫層所需厚度均有較大提升。表：計(jì)算外墻和屋面部位所需保溫材料的厚度以位于鄭州的4-8層建筑為例，65%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)和75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)對(duì)外圍護(hù)部位的熱工性能要求如下屋面?zhèn)鳠嵯禂?shù)最大值，㎡·外墻傳熱系數(shù)最大值，㎡·所適用建筑的層數(shù)4-8層建筑2012-65%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)2020-75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)0.450.30.60.45≥4層建筑根據(jù)各材料傳熱系數(shù)，計(jì)算相應(yīng)部位各材料保溫層最低厚度（材料傳熱系數(shù)部位傳熱系數(shù)*1000）材料傳熱系數(shù)，W/(m·K)0.008屋面保溫厚度最低值，65%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)17.826.7外墻厚度最低值，保溫材料名稱65%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)13.375%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)17.8真空絕熱板聚氨酯0.02453.366.780.0100.0100.0130.0150.0166.740.053.3高密度石墨板XPS板0.0350.066.70.0366.750.066.7高密度板巖棉板0.03986.765.086.70.045100.0111.175.0100.0111.1聚苯顆粒保溫板0.0583.3DBJ41/062-2012DBJ41/T184-2020，綠建節(jié)能方向標(biāo)公眾號(hào)，投資分析部19不含稅價(jià)格為元/m3或2.08萬元/60mm厚價(jià)格為元/438元/m3或元/噸，即對(duì)應(yīng)80mm厚巖棉價(jià)格為元/（）屋面保溫系統(tǒng)造價(jià)測算我們對(duì)元/平米屋面。假設(shè)屋面面積是建筑面積的，則單位建筑面積的屋面保溫材料價(jià)格為元/平米建面，屋面保溫工程造價(jià)為元平米建面。表：75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下屋面保溫工程造價(jià)測算費(fèi)用名稱價(jià)格（元平米屋面）130mm厚板54.265.659.92.9主材費(fèi)150mm厚巖棉板平均主材價(jià)格隔離層無紡布干鋪工程無紡布材料及所需人工費(fèi)、管理費(fèi)、利潤人工費(fèi)管理費(fèi)利潤----2.60.60.4合計(jì)66.3假設(shè)：屋面面積建面面積單位建面的屋面保溫材料價(jià)格（元平米建面）6.06.6單位建面的屋面保溫工程價(jià)格（元平米建面）資料來源：廣聯(lián)達(dá)指標(biāo)網(wǎng)，投資分析部（）外墻保溫系統(tǒng)造價(jià)測算經(jīng)過測算，單位外墻面積的保溫系統(tǒng)造價(jià)為元/平米外墻，巖棉保溫系統(tǒng)造價(jià)為元/平米外墻。除了巖棉本身材料價(jià)格更高，巖棉由于自重較大，對(duì)于固定材料用量和施工難度也有更高要求，通常需要更高輔材費(fèi)和人工費(fèi)。我們分別給予外墻保溫系統(tǒng)和巖棉外墻保溫系統(tǒng)70%和的權(quán)重做加權(quán)平均，并假設(shè)外墻面積是建筑面積的60%，則單位建筑面積的外墻保溫材料價(jià)格為元/平米建面，外墻保溫工程造價(jià)為元平米建面。20圖：75%節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下及巖棉外墻保溫系統(tǒng)造價(jià)測算資料來源：陜西揚(yáng)昇建筑工程有限公司，廣聯(lián)達(dá)造價(jià)圈，投資分析部（）屋面外墻保溫系統(tǒng)合計(jì)造價(jià)及市場規(guī)模保溫工程的需求來自新建建筑和存量改造。年建筑業(yè)新開工面積節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)下，新建建筑保溫材料市場規(guī)模達(dá)到億元，新建建筑保溫工程（包工包料）市場規(guī)模達(dá)到億元。建筑保溫工程占建安工程的造價(jià)比例約。表：新建建筑保溫材料及保溫工程市場規(guī)模測算新建建筑面積2020年建筑業(yè)新開工面積（億平米）51.2建筑保溫材料市場規(guī)模單位建面的屋面保溫材料價(jià)格（元平米）單位建面的外墻保溫材料價(jià)格（元平米）單位建面的屋面外墻保溫材料價(jià)格（元平米）建筑保溫材料市場規(guī)模（億元）6.023.629.61517.5建筑保溫工程市場規(guī)模單位建面的屋面保溫工程價(jià)格（元平米）單位建面的外墻保溫工程價(jià)格（元平米）單位建面的屋面外墻保溫工程價(jià)格（元平米）建筑保溫工程市場規(guī)模（億元）6.667.974.53818.9建筑保溫工程占建安工程造價(jià)比例單位建面的建安工程造價(jià)（元平米）2000.074.5單位建面的屋面外墻保溫工程造價(jià)（元平米）建筑保溫工程占建安工程比例3.7%21資料來源：，投資分析部測算年月起才強(qiáng)制新規(guī)劃樓盤做外墻保溫，大量舊房缺乏保溫設(shè)施。回顧“十三五”時(shí)期，住建部《建筑節(jié)能與綠色6建筑節(jié)能改造面積5億平米以上，公共建筑節(jié)能改造1有居住建筑中節(jié)能建筑占比超過60%。這意味著即便目標(biāo)完成，僅城鎮(zhèn)既有居住建筑中，仍存在近年6節(jié)能下沉。展望未來，在碳達(dá)峰、碳中和背景下，舊房節(jié)能改造有望進(jìn)一步提速，年需求量預(yù)計(jì)高于過往。圖：國家目標(biāo)“十三五”期末城鎮(zhèn)既有居住建筑中節(jié)能建筑比例超過，意味著仍存在大量不節(jié)能建筑資料來源：國家住建部《建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，投資分析部城鎮(zhèn)存量住房面積：根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局基于約萬住戶的全國城鄉(xiāng)住戶一體化調(diào)查，年我國城鎮(zhèn)人均住房面積為平米人，鄉(xiāng)村人均住房面積為平米人。中信）通過貝殼找房大數(shù)據(jù)測算得到的全國城鎮(zhèn)人均住房面積為平米人，高于國家統(tǒng)計(jì)局調(diào)查結(jié)果。若我們認(rèn)同“以房查房”模式測算結(jié)果平米人，根據(jù)第七次全國人口普查披露城鎮(zhèn)人口億人，可推算得到全國城鎮(zhèn)存量住房面積為億平米。表：城鄉(xiāng)存量住房建筑面積情況人均住房面積來源地區(qū)城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村人均住房面積（平米人）×人口數(shù)（億人）=存量住房面積億平米)國家統(tǒng)計(jì)局基于約16萬住戶的全國城鄉(xiāng)住戶一體化調(diào)查（年）39.047.39.025.10351.8241.1投資分析部地產(chǎn)組按照“以房查房”模式，通過大數(shù)據(jù)測算得到的全國城鎮(zhèn)人均住房面積城鎮(zhèn)44.99.02405.0資料來源：國家統(tǒng)計(jì)局全國城鄉(xiāng)住戶一體化調(diào)查，國家統(tǒng)計(jì)局第七次人口普查，投資分析部測算城鎮(zhèn)存量住房建筑保溫市場規(guī)模：參考“十三五”期末城鎮(zhèn)既有居住建筑中節(jié)能建筑22來十年內(nèi)完成。進(jìn)而，我們測算得到城鎮(zhèn)存量住房保溫材料市場規(guī)模達(dá)到鎮(zhèn)存量住房保溫工程市場規(guī)模達(dá)到億元。由于部分?jǐn)?shù)據(jù)難以獲得，我們無法全面地對(duì)存量建筑保溫市場規(guī)模進(jìn)行測算，若再考慮到城鎮(zhèn)既有公用建筑、農(nóng)村存量建筑的節(jié)能保溫需求，實(shí)際市場規(guī)模很可能將高于我們的測算值。表：存量城鎮(zhèn)住房建筑保溫材料及保溫工程市場規(guī)模測算城鎮(zhèn)存量住房面積（億平米）405.0×40%×16.2假設(shè)：其中需要節(jié)能改造，在未來十年內(nèi)完成每年需節(jié)能改造的城鎮(zhèn)存量住房面積（億平米）單位建面的屋面外墻保溫材料價(jià)格（元平米）單位建面的屋面外墻保溫工程造價(jià)（元平米）29.674.5城鎮(zhèn)存量住房保溫材料市場規(guī)模（億元）城鎮(zhèn)存量住房保溫工程市場規(guī)模（億元）479.81207.4資料來源：投資分析部測算若僅綜合新建建筑需求和城鎮(zhèn)存量住房需求，建筑保溫材料市場規(guī)模達(dá)到億元，建筑保溫工程市場規(guī)模達(dá)到億元。表：綜合新建建筑需求和城鎮(zhèn)存量住房需求的建筑保溫市場規(guī)模建筑保溫材料市場規(guī)模（億元）新建建筑城鎮(zhèn)存量住房合計(jì)1517.5479.81997.2建筑保溫工程市場規(guī)模（億元）新建建筑3818.91207.45026.3城鎮(zhèn)存量住房合計(jì)資料來源：投資分析部測算近年受到政策鼓勵(lì)，市場規(guī)模穩(wěn)步增長。建筑行業(yè)協(xié)會(huì)估計(jì)年市場容量為萬平米，預(yù)計(jì)年達(dá)到億平米，按照元平米均價(jià)，對(duì)應(yīng)年材料的市場容量分別達(dá)到億元和億元。表：保溫裝飾一體板鼓勵(lì)政策年份文件機(jī)構(gòu)內(nèi)容保溫裝飾板外墻外保溫系統(tǒng)材料JG/T287-2013為保溫裝飾一體板外墻外保溫系統(tǒng)的工程設(shè)計(jì)、施工和驗(yàn)收提供了重要的技術(shù)支撐。2013住建部鼓勵(lì)發(fā)展保溫、隔熱及防火性能良好、施工便利、使用壽命長的外墻保溫材料，開發(fā)推廣結(jié)構(gòu)與保溫裝飾一體化外墻板。2015促進(jìn)綠色建材生產(chǎn)和應(yīng)用行動(dòng)方案工信部、住建部23關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見發(fā)展本質(zhì)安全、節(jié)能環(huán)保、輕質(zhì)高強(qiáng)的墻體和屋面材料、外墻保溫材料，以及結(jié)構(gòu)與保溫裝飾一體化外墻板。2016國務(wù)院中國制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新綠皮書——技術(shù)路線圖（）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019）發(fā)展高效、長壽命的絕熱節(jié)能材料，重點(diǎn)形成巖（礦）棉制品、玻璃棉制品、橡膠、氣凝膠、保溫裝飾一體板等新材料產(chǎn)品。鼓勵(lì)保溫、裝飾等功能一體化復(fù)合材料。20192019中國工程院發(fā)改委資料來源：國家住建部，國務(wù)院，國家工信部，國家發(fā)改委，中國工程院，固克節(jié)能招股書，投資分析部圖：保溫裝飾一體板市場規(guī)模穩(wěn)步增長資料來源：中國絕熱節(jié)能材料協(xié)會(huì)一體板分會(huì)（含預(yù)測），投資分析部▍競爭格局：多因素導(dǎo)致行業(yè)分散，碳達(dá)峰、碳中和背景下迎來集中度提升機(jī)遇生產(chǎn)缺門檻，標(biāo)準(zhǔn)待完善，監(jiān)管需加嚴(yán)，行業(yè)大而分散保溫材料生產(chǎn)端缺乏技術(shù)壁壘，行業(yè)進(jìn)入門檻較低，且具有一定運(yùn)輸半徑使得行業(yè)內(nèi)存在較多小企業(yè)進(jìn)行本地化供應(yīng)。此外，巖棉生產(chǎn)過程中需將原料通過沖天爐或電爐在巖棉成本構(gòu)成中燃料、動(dòng)力成本占比達(dá)到。24圖：生產(chǎn)流程圖：巖棉生產(chǎn)流程資料來源：山東秦恒建筑節(jié)能科技有限公司，投資分析部資料來源：天達(dá)建筑公眾號(hào)，投資分析部圖：聚苯板類保溫材料的成本構(gòu)成以材料為主圖：巖棉成本構(gòu)成以材料和能源為主資料來源：亞士創(chuàng)能年報(bào)，投資分析部資料來源：魯陽節(jié)能年報(bào)，投資分析部圖：巖棉生產(chǎn)過程中產(chǎn)排污節(jié)點(diǎn)較多資料來源：江蘇潤環(huán)環(huán)境科技有限公司官網(wǎng)，投資分析部25保溫材料行業(yè)具有輕資產(chǎn)特征，保溫材料公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般在1-2，小企業(yè)還可通過租賃廠房減少初始投資成本，投產(chǎn)所面臨的資金門檻不高。圖：保溫供應(yīng)商資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在資料來源：君旺股份年報(bào)，投資分析部表：一般企業(yè)保溫材料生產(chǎn)項(xiàng)目收入投資額在1-2項(xiàng)目年產(chǎn)能投資額（萬元）年收入（萬元）收入投資項(xiàng)目年產(chǎn)能投資額（萬元）年收入（萬元）收入投資額額EPS元/m或2.08萬元60mm巖棉項(xiàng)目：假設(shè)不含稅價(jià)格為元/m或3125元噸（若對(duì)應(yīng)厚價(jià)格為25元㎡），估計(jì)相應(yīng)收入厚巖棉價(jià)格為35元㎡），估計(jì)相應(yīng)收入100噸2000mEPS7500m阻燃EPS120492081.71.75萬噸巖棉117002090015625312501.31.583.310萬噸巖棉180312.51.712萬噸巖棉21800375001.770000m220029171.316萬噸巖棉52976.6500000.9資料來源：內(nèi)蒙古鑫恒陽環(huán)?？萍肌⒏拭C華澳節(jié)能科技、湖南興發(fā)保溫材料、中特建材、建興建材、山西慶軒保溫材料、晉中宏豐保溫材料、康平照一鳴保溫材料建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告，投資分析部表：保溫材料企業(yè)可通過租賃廠房減少初始投資成本項(xiàng)目投資額（萬元）收入投資額租賃情況元）187501144年產(chǎn)6萬噸巖棉項(xiàng)目60001003.12511.44租賃已建成廠房租賃已建成廠房年產(chǎn)噸及噸改性項(xiàng)目資料來源：西安閩蜀保溫材料、天津天地陽光保溫材料建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評(píng)價(jià)報(bào)告，投資分析部行業(yè)缺乏統(tǒng)一健全的標(biāo)準(zhǔn)體系，難以有效引導(dǎo)市場健康發(fā)展。建筑保溫行業(yè)現(xiàn)存省級(jí)及以上標(biāo)準(zhǔn)超過本，標(biāo)準(zhǔn)繁雜，且不同標(biāo)準(zhǔn)間存在相互矛盾之處，標(biāo)準(zhǔn)本身也常存在界定和表述粗糙導(dǎo)致落地性差、重材料標(biāo)準(zhǔn)而輕施工標(biāo)準(zhǔn)等問題，難以有效引導(dǎo)市場健康發(fā)展。行業(yè)監(jiān)管不嚴(yán)，低價(jià)中標(biāo)普遍，給了小企業(yè)依靠偷工減料、以次充好生存的空間。保溫行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及政策眾多，但在監(jiān)管執(zhí)行上存在缺失，比如檢測機(jī)構(gòu)只對(duì)送檢來樣負(fù)責(zé)，而對(duì)實(shí)際上墻材料缺乏監(jiān)督。26由于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系混亂且缺乏強(qiáng)制執(zhí)行，大量小企業(yè)野蠻生長，行業(yè)競爭無序。在產(chǎn)行業(yè)普遍以零散的小型施工隊(duì)為主，缺乏專業(yè)平臺(tái)的約束和標(biāo)準(zhǔn)化培訓(xùn)，水平層次不齊，質(zhì)量隱患大。圖：保溫標(biāo)準(zhǔn)中常出現(xiàn)定義不準(zhǔn)、界定模糊、不足或過正、落地性差等問題資料來源：重慶三原色節(jié)能建筑工程有限公司官網(wǎng)圖：保溫材料及配套材料質(zhì)量不合格率高圖：保溫材料企業(yè)偷工減料、低價(jià)低質(zhì)現(xiàn)象普遍資料來源：2020年萬科采筑聯(lián)合者大會(huì)，投資分析部資料來源：濰坊新聞網(wǎng)，投資分析部由于保溫產(chǎn)品趨向同質(zhì)化，行業(yè)技術(shù)和資金門檻較低，且行業(yè)缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的有效引導(dǎo)和嚴(yán)格的監(jiān)管，行業(yè)格局大而分散。相對(duì)于綜合新建建筑和城鎮(zhèn)存量住宅節(jié)能改造需求的建筑保溫工程億元及以下，各企業(yè)市占率不足。表：重點(diǎn)保溫企業(yè)收入規(guī)模及產(chǎn)品體系重點(diǎn)公司亞士創(chuàng)能2020年保溫業(yè)務(wù)收入規(guī)模（億元）主要保溫產(chǎn)品保溫裝飾一體板、真金板、板、石墨聚苯板等產(chǎn)品體系齊全，包含、SEPS、聚氨酯、巖棉、防水膜等，且具有施工服務(wù)能力巖棉10.26東方雨虹魯陽節(jié)能君旺股份約億元3.56建筑外墻保溫薄抹灰系統(tǒng)解決方案、保溫裝飾一體化解決方案、被動(dòng)房保溫系統(tǒng)解決方案等3.6527固克節(jié)能紅寶麗1.520.11保溫裝飾一體板（天工石品牌）聚氨酯保溫板資料來源：，投資分析部，注：君旺股份為2019年收入規(guī)模細(xì)分賽道保溫裝飾一體板行業(yè)具有更高的技術(shù)壁壘，競爭格局相對(duì)好于傳統(tǒng)保溫材料行業(yè)。保溫裝飾一體板的技術(shù)壁壘主要體現(xiàn)在其裝飾系統(tǒng)的涂料涂裝技術(shù)，比如對(duì)飾面上漆后的色差和耐候保色性的控制、針對(duì)客戶對(duì)飾面效果要求的及時(shí)響應(yīng)和研發(fā)能力、對(duì)油漆粘性的控制等。反映在細(xì)分行業(yè)的競爭格局上，頭部企業(yè)的集中度高于傳統(tǒng)保溫材料行業(yè)，且參與者有較多為領(lǐng)軍涂料企業(yè)。圖：保溫裝飾一體板的生產(chǎn)工藝及生產(chǎn)技術(shù)壁壘資料來源：山東博信工貿(mào)有限公司，固克節(jié)能招股書，投資分析部圖：保溫裝飾一體板頭部集中度相對(duì)高于傳統(tǒng)保溫材料資料來源：固克節(jié)能招股書，中國絕熱節(jié)能材料協(xié)會(huì)一體板分會(huì)，投資分析部地產(chǎn)集采、統(tǒng)一規(guī)范出臺(tái)及碳達(dá)峰碳中和政策推動(dòng)行業(yè)集中度提升1.集采帶動(dòng)行業(yè)生態(tài)改善，保溫系統(tǒng)供應(yīng)商得到青睞隨著地產(chǎn)集中度和集采需求提升，市場逐步向具有品牌影響力和全國性供貨能力的頭部保溫企業(yè)集中。依托于頭部地產(chǎn)商的集采平臺(tái)有更加完善的質(zhì)量管控措施。如針對(duì)保溫行業(yè)普遍存在的低價(jià)中標(biāo)現(xiàn)象，當(dāng)代置業(yè)集采通過對(duì)品牌分檔、依靠專業(yè)的集團(tuán)成本部計(jì)算合理價(jià)格區(qū)間，過濾掉采用低價(jià)競爭的供應(yīng)商；針對(duì)保溫標(biāo)準(zhǔn)混亂復(fù)雜的問題，萬科采28筑參考主流的保溫材料和輔材的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合對(duì)保溫系統(tǒng)各項(xiàng)性能指標(biāo)重要性的理解，制定不同于國家標(biāo)準(zhǔn)、但更科學(xué)完備、適用于開發(fā)商體系的統(tǒng)一招標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。中小型開發(fā)商參加集采，共享頭部開發(fā)商的質(zhì)量管控資源有利于不達(dá)標(biāo)小企業(yè)的出清和保溫行業(yè)的生態(tài)改善。圖：下游地產(chǎn)集中度提升趨勢圖：地產(chǎn)集中和集采下保溫材料品牌更受重視資料來源：，投資分析部資料來源：中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，投資分析部隨著開發(fā)商對(duì)保溫系統(tǒng)理解程度加深，具有保溫系統(tǒng)供應(yīng)能力、防水涂保一體化系統(tǒng)認(rèn)可保溫作為復(fù)雜系統(tǒng)工程，其性能和質(zhì)量與設(shè)計(jì)、材料、施工均息息相關(guān)，而擁有系統(tǒng)服務(wù)能力將成為保溫企業(yè)的競爭優(yōu)勢。年萬科采筑集采中將保溫行業(yè)供應(yīng)鏈分為原料、保溫板材、配套設(shè)備、施工單位和保溫系統(tǒng)供應(yīng)商五類角色，并明確招標(biāo)主體為保溫對(duì)系統(tǒng)材料和施工單位的資源整合能力。年萬科采筑也增加了防水一體化系統(tǒng)服務(wù)商的招標(biāo)選項(xiàng)，將防水系統(tǒng)（包含保溫子系統(tǒng)）的設(shè)計(jì)、材