金融租賃培訓講義

金融租賃介紹任飛揚第一頁，共三十頁。從目的上，租賃可以分為兩大類，一類是經營性租賃（傳統(tǒng)租賃），一類是金融租賃（融資租賃）。兩個的區(qū)別點主要在:1、傳統(tǒng)租賃最終只轉移使用權，金融租賃最終要轉移所有權。2、傳統(tǒng)租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而金融租賃以承租人占用融資成本的時間計算租金。第二頁，共三十頁。什么是金融租賃？

金融租賃，是指由承租人選定所需設備后，由租賃公司（出租人）負責購置，然后交付承租人使用，承租人按租約定期交納租金。金融租賃合同通常規(guī)定任何一方不能中途毀約，租賃期滿后，租賃設備可以由承租人選擇退租、續(xù)租或將產權轉移給承租人。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃。第三頁，共三十頁。什么是金融租賃公司？金融租賃公司是專門經營租賃業(yè)務的公司，是租賃設備的物主，通過提供租賃設備而定期向承租人收取租金。金融租賃公司開展業(yè)務的過程是：租賃公司根據企業(yè)的要求，籌措資金，提供以“融物”代替“融資”的設備租賃；在租期內，作為承租人的企業(yè)只有使用租賃物件的權利，沒有所有權，并要按租賃合同規(guī)定，定期向租賃公司交付租金。

租期屆滿時，承租人向租賃公司交付少量的租賃物件的名義貸價(即象征性的租賃物件殘值)，雙方即可辦理租賃物件的產權轉移手續(xù)。第四頁，共三十頁。金融租賃的起源和現狀金融租賃是市場經濟發(fā)展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，是20世紀50年代產生于美國的一種新型交易方式，由于它適應了現代經濟發(fā)展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發(fā)展起來，當今已成為企業(yè)更新設備的主要融資手段之一，被譽為“朝陽產業(yè)”。我國20世紀80年代初引進這種業(yè)務方式后，二十多年來也得到迅速發(fā)展，但比起發(fā)達國家來，租賃的優(yōu)勢還遠未發(fā)揮出來，市場潛力很大。第五頁，共三十頁。國家相關法律法規(guī)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在2006年12月28日，經會第55次主席會議通過了《金融租賃公司管理辦法》，2007年1月23日公布，自2007年3月1日起施行。該法規(guī)就相關定義，金融租賃機構設立、變更與終止，業(yè)務范圍，經營規(guī)則，監(jiān)督管理等進行規(guī)定。第六頁，共三十頁。和傳統(tǒng)融資渠道相比，金融租賃

的優(yōu)勢？1、拓寬融資渠道，搶占市場先機

對于處在創(chuàng)業(yè)階段，難以一次性籌齊資金的中小企業(yè)，采取支付少量價款，以租賃方式獲得所需生產設備，用未來現金流償還租金的方式，搶占市場機會。第七頁，共三十頁。2、靈活安排租金、平衡現金流

根據企業(yè)資金實力、銷售市場周期及現金流變動規(guī)律，定制靈活的租金支付方式，減輕流動性壓力。一般的還款方式每月\每季度\半年度等額還款，租賃資金主要來自于企業(yè)每期的當期利潤，更便于企業(yè)利潤分配，高效使用。一次性還本付息資金使用時間短償付壓力大金融租賃款按季度支付使用周期3-5年按期還款，償付壓力分散流動資金貸款第八頁，共三十頁?？捎糜谧赓U的固定資產范圍廣泛，包括地下煤氣管線、排污系統(tǒng)、井下設備、巷道、倉儲貨運等有價設備和設施。只要不涉及過戶登記和稅費，都可以考慮為租賃物。3、盤活固定資產，加速資產周轉挖掘固定資產作用，通過售后回租獲得生產流動資金，幫助中小企業(yè)提高資產流動性，盤活閑置資產。第九頁，共三十頁。4、審批手續(xù)快捷，提高企業(yè)用款效率

區(qū)別于傳統(tǒng)信貸，資產融資手續(xù)便捷，審批速度較快，及時為企業(yè)發(fā)展提供中長期資金。第十頁，共三十頁。5、調整負債結構，獲得長期資金。幫助中小企業(yè)解決中長期需求，調節(jié)負債結構，改善財務指標，降低短期償債壓力。企業(yè)一次性獲得租賃資金，按月、季度、半年度分期支付租金，一次性還款壓力小。第十一頁，共三十頁。6、促進產品銷售，加強應收賬款管理利用廠商租賃模式為企業(yè)擴大產品銷路和客戶群體，增加了客戶的購買能力和意愿。廠商提前實現貸款回籠，增加了對最終用戶的綜合服務功能，降低了風險。第十二頁，共三十頁。7、發(fā)揮政策優(yōu)勢，進行稅收籌劃

對部分經營效益良好的企業(yè)，采用融資租賃方式能夠加速固定資產折舊，調節(jié)稅金支付期限，涵養(yǎng)稅源，合理避稅。第十三頁，共三十頁。8、加強資產管理，防范意外風險

實現資金資產即時相互轉換、促進現金流和物資流。另外，租賃公司強制投保租賃設備，最大限度的減少災害事故發(fā)生后的租賃物損失。第十四頁，共三十頁。金融租賃的交易結構

---以某金融租賃公司為例1、租金價格：由三部分組成，根據不同企業(yè)的資質不同可上下調整。（1）租賃利率，3年同期貸款基準利率上浮10%-15%。（2）租賃服務費，每年1%-1.5%，租賃前一次性收取。（3）租賃保證金，租賃本金的10%-20%，租賃前一次性收取，可充抵最后一期租金。第十五頁，共三十頁。2、還款方式：可以按季支付，也可以按月、半年支付。3、擔保方式：一般租賃項目均需提供擔保，有擔保企業(yè)提供連帶責任，或者提供合理的抵、質押方式擔保。（如企業(yè)為國企或上市公司，信用情況較好，則擔保要求可放寬）4、留購價款：租賃期結束時，企業(yè)以名義價款購回租賃物所有權，一般為1元-10萬元。第十六頁，共三十頁。金融租賃的幾種主要類型1、直接租賃（直租）

客戶新增固定資產投資購買機器設備時，可以通過金融租賃公司購買，并以中長期融資租賃方式租賃給客戶使用?？蛻粢宰獯I，通過使用設備獲取經營收益逐步償還本息，租賃期末，設備所有權轉讓給客戶。廠商/供貨人租賃公司承租人2買賣1租賃3交貨、安裝、售后服務第十七頁，共三十頁。2、售后回租客戶通過出售固定資產給金融租賃公司，同時從租賃公司租回使用（以機器設備為主，所有權名義轉移，使用和占有權留在客戶，不涉及過戶和轉讓稅費），客戶獲取一筆中長期資金，通過分期付租的方式，在較長時間內償還本金。租賃期末，設備所有權轉讓給客戶。租賃公司供貨人（承租人）1出售自有設備取得貨款2租回原有設備，支付租金第十八頁，共三十頁。3、其他形式轉租賃廠商租賃投資租賃第十九頁，共三十頁。金融租賃的工作流程融資租賃業(yè)務操作流程（以某金融租賃公司為例）1、初步接洽融資企業(yè)；2、雙方確立合作意向后，組織公司內部立項（約一周）；3、立項批準后，入場開展盡職調查（約一周）；4、根據企業(yè)提供的材料，編寫融資租賃實施方案（約一周）；5、方案提交風險控制部門審查，上評審會審議（約一周）；6、方案審議通過，簽署協(xié)議并組織資金投放（約一周）；7、資金投放后，每半年現場租后檢查。第二十頁，共三十頁。一般租賃業(yè)務耗時約4-8周時間，如企業(yè)配合情況較好，最快可一個月完成投放。

租賃業(yè)務流程圖：七步曲盡職調查租賃立項方案制定項目審批合同簽署租賃投放租后管理第二十一頁，共三十頁。金融租賃操作實務1、申請租賃的必備材料（1）租賃申請（2）營業(yè)執(zhí)照、公司章程、機構代碼證、稅務登記證、貸款卡復印件（3）近三年經審計的納稅證明材料（4）近三年企業(yè)的納稅證明材料（5）建設項目環(huán)評報告、能耗評估報告第二十二頁，共三十頁。（6）建設項目環(huán)評報告、能耗評估報告（7）企業(yè)介紹（歷史沿革、公司治理、經營情況、產品情況）（8）擔保措施相關材料（9）其他根據企業(yè)實際情況索取的材料第二十三頁，共三十頁。2、承租人必備的基本條件（1）行業(yè)發(fā)展前景好（2）承租人基本面清晰（3）項目建設條件成熟（4）財務狀況健康（5）適宜的租賃物（6）風險保障措施完善第二十四頁，共三十頁。調查內容：

行業(yè)發(fā)展趨勢

行業(yè)基本情況

企業(yè)財務信息

租賃標的物

風險防范措施3、盡職調查方式利用傳統(tǒng)的盡職調查方式和非典型調查方法相結合。第二十五頁，共三十頁。金融租賃營銷策略1、融資規(guī)模：一般為5000萬-6億之間，原則上不超過主承租人上一年營業(yè)收入的20%。如售后回租，需要以租賃物的賬面凈值的70%-80%作為融資規(guī)模標準。2、租賃期限：一般以3年為主，不超過5年。3、承租企業(yè)：只要企業(yè)經營狀況良好，信用記錄良好，國企、民企都可以申請金融租賃。一般要求連續(xù)經營兩年以上，并有相應規(guī)模的營業(yè)收入支撐。第二十六頁，共三十頁。4、擔保企業(yè)：和承租人規(guī)模相當，且經營情況良好，連續(xù)經營兩年以上。5、租賃物：以企業(yè)經營生產的機械設備為主，不包括房地產。售后回租的租賃物需要以賬面凈值的70%-80%作為折價標準；如直接租賃，則按照購買合同的設備購置價格作為融資額度。租賃物所屬企業(yè)必須作為承租人或承租人之一。合同簽訂后，租賃物必須購買保險，并將第一受益人改為租賃公司。第二十七頁，共三十頁。報價方案參考承租方XX集團有限公司租賃方式售后回租租賃成本15000萬元租賃期限5年租賃服務費租賃服務費5年合計750萬元（租賃本金的5%）保證金比例2250萬元（租賃本金的15%）租賃利率7.245%（浮動利率，五年期人民銀行貸款基準利率6.9%上浮5%租金支付方式等額租金季后付年還款次數4次留購價款1萬元每期租金9,007,263.86元擔保XX市水務集團公司連帶責任擔保第二十八頁，共三十頁。謝謝！第二十九頁，共三十頁。內容總結金融租賃介紹。1、傳統(tǒng)租賃最終只轉移使用權，金融租賃最終要轉移所有權。金融租賃方式大多用于大型成套設備的租賃。根據企業(yè)資金實力、銷售市場周期及現金流變