財務(wù)報告編制與分析-資產(chǎn)負債表分析

財務(wù)報告編制與分析——資產(chǎn)負債表分析1一、資產(chǎn)負債表分析概述二、資產(chǎn)負債表水平分析三、資產(chǎn)負債表垂直分析資產(chǎn)負債表的全面分析2資產(chǎn)負債表的全面分析一、資產(chǎn)負債表分析概述〔一〕資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)涵：是資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的財務(wù)報表，用以反映企業(yè)資產(chǎn)、負債及所有者權(quán)益狀況資產(chǎn)負債表分析主要針對編制資產(chǎn)負債表時所使用的會計政策、會計估計的合理性和資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)的真實可靠性。3資產(chǎn)負債表的全面分析〔二〕資產(chǎn)負債表分析的意義：揭示資產(chǎn)負債表中相關(guān)資產(chǎn)、負債及權(quán)益工程的內(nèi)涵了解企業(yè)財務(wù)狀況的變動情況和變動原因評價企業(yè)會計對企業(yè)經(jīng)營狀況的反映程度修正資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)4資產(chǎn)負債表的全面分析〔三〕資產(chǎn)負債表分析的程序：了解企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境和業(yè)務(wù)特征確認企業(yè)關(guān)鍵會計政策并分析會計政策彈性進行資產(chǎn)負債表的全面分析(水平分析與垂直分析)進行資產(chǎn)負債表工程分析5資產(chǎn)負債表的全面分析二、資產(chǎn)負債表水平分析

資產(chǎn)負債表水平分析的目的之一就是從總體上概括了解資產(chǎn)、權(quán)益的額變動情況，揭示出資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益變動的差異，分析其差異產(chǎn)生的原因。6資產(chǎn)負債表的全面分析水平分析的一般程序〔一〕編制資產(chǎn)負債表水平分析表〔二〕資產(chǎn)負債表規(guī)模變動情況的分析評價7通過數(shù)期數(shù)據(jù)的比較可以觀察到企業(yè)財務(wù)狀況的變動趨勢。貨幣資金增減變動與企業(yè)的銷售政策、股利分配政策有關(guān)。應(yīng)收賬款的增長與流動資產(chǎn)和銷售收入增長相適應(yīng)，說明應(yīng)收賬款占用相對合理。存貨結(jié)構(gòu)應(yīng)保持相對穩(wěn)定性。存貨增加應(yīng)以滿足生產(chǎn)，不盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提，存貨減少應(yīng)以壓縮庫存量加速周轉(zhuǎn)，不影響生產(chǎn)為前提。8固定資產(chǎn)增減變動應(yīng)與企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)能力相適應(yīng)。無形資產(chǎn)增幅越大，說明企業(yè)可持續(xù)開展能力越強流動負債各工程的增減變動，說明企業(yè)短期資金的融資能力及對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響。長期負債各工程的增減變動，說明企業(yè)長期融資渠道的變化情況，借以判斷企業(yè)長期資金的融資能力。所有者權(quán)益增減變動，可進一步了解企業(yè)對負債歸還的保證程度和企業(yè)自己積累資金和融通資金的能力與潛力。9資產(chǎn)負債表的全面分析三、資產(chǎn)負債表垂直分析資產(chǎn)負債表垂直分析，又稱作資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析，反映出資產(chǎn)負債表各工程間的相互關(guān)系及各工程所占的比重。即：資產(chǎn)負債表垂直分析是通過計算資產(chǎn)負債表中各工程占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)變動的合理程度。10資產(chǎn)負債表的全面分析垂直分析的一般程序〔一〕編制資產(chǎn)負債表垂直分析表〔二〕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素〔1〕企業(yè)內(nèi)部管理水平〔2〕企業(yè)規(guī)?！?〕企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)〔4〕行業(yè)因素〔5〕經(jīng)濟周期11〔二〕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評價分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動情況及變動的合理性從經(jīng)營資產(chǎn)與非經(jīng)營資產(chǎn)比例角度分析從有形資產(chǎn)與無形資產(chǎn)比例角度分析從固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)比例角度分析流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析12資產(chǎn)負債表的全面分析流動資產(chǎn)存量過大，那么又會造成流動資產(chǎn)閑置，影響企業(yè)的盈利能力。長期股權(quán)投資比重是否合理，要看企業(yè)將資金對外投資，有沒有影響企業(yè)生產(chǎn)資金周轉(zhuǎn)，能不能獲得較高收益。固定資產(chǎn)構(gòu)成比重決定著企業(yè)的行業(yè)特點、生產(chǎn)規(guī)模和開展方向。固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)之間應(yīng)保持怎樣的結(jié)構(gòu)比例，主要取決于企業(yè)對風(fēng)險的態(tài)度、行業(yè)特點和經(jīng)營規(guī)模。企業(yè)持有較多無形資產(chǎn)，說明開發(fā)創(chuàng)新能力強。13資產(chǎn)負債表的全面分析14資產(chǎn)負債表的全面分析〔三〕資本結(jié)構(gòu)分析分析評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的變動情況及變動的合理性負債結(jié)構(gòu)分析流動負債構(gòu)成反映企業(yè)依賴短期債權(quán)人的程度長期負債構(gòu)成反映企業(yè)依賴長期債權(quán)人的程度股東權(quán)益結(jié)構(gòu)分析所有者權(quán)益構(gòu)成比重越大，企業(yè)的財務(wù)狀況越穩(wěn)定，發(fā)生債務(wù)危機的可能性越小。15〔三〕資本結(jié)構(gòu)分析關(guān)注資本結(jié)構(gòu)是否與企業(yè)當(dāng)前及未來經(jīng)營和開展活動相適應(yīng)：1.企業(yè)資金本錢的上下與企業(yè)資產(chǎn)報酬率的比照關(guān)系2.企業(yè)資金來源的期限構(gòu)成與企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的適應(yīng)性3.企業(yè)的財務(wù)杠桿狀況與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、企業(yè)未來融資要求以及企業(yè)未來開展的適應(yīng)性4.企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部的股東持股構(gòu)成狀況與企業(yè)未來開展的適應(yīng)性16〔四〕資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)適應(yīng)程度分析保守結(jié)構(gòu)穩(wěn)健結(jié)構(gòu)平衡結(jié)構(gòu)風(fēng)險結(jié)構(gòu)17資產(chǎn)工程分析一、流動資產(chǎn)工程分析〔一〕貨幣資金分析〔二〕交易性金融資產(chǎn)分析〔三〕應(yīng)收賬款分析〔四〕其他應(yīng)收款分析〔五〕存貨分析二、非流動資產(chǎn)工程分析〔一〕可供出售金融資產(chǎn)分析〔二〕持有至到期投資〔三〕長期股權(quán)投資分析〔四〕投資性房地產(chǎn)分析〔五〕固定資產(chǎn)〔六〕無形資產(chǎn)〔七〕長期待攤費用18資產(chǎn)工程分析一、流動資產(chǎn)工程分析流動資產(chǎn)是指可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、出售或耗用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收款、存貨、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)等19資產(chǎn)工程分析〔一〕貨幣資金分析貨幣資金是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中處于貨幣狀態(tài)的那局部資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金列于流動資產(chǎn)工程的第一項，流動性最強過低的貨幣資金持有量，會影響企業(yè)的正常經(jīng)營活動及短期償債能力過高的貨幣資金持有量，會降低資金的收益性，增加持有的時機本錢20資產(chǎn)工程分析〔一〕貨幣資金分析〔主要從以下兩方面〕1.貨幣資金的規(guī)模分析影響企業(yè)貨幣資金規(guī)模的因素：企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模行業(yè)特點企業(yè)籌資能力企業(yè)對貨幣資金的運用能力貨幣資金的用途是否被限定人為操縱的影響21資產(chǎn)工程分析〔一〕貨幣資金分析2.貨幣資金變動原因分析銷售規(guī)模的變動信用政策的變動為大筆現(xiàn)金支出做準備籌資資金尚未使用22資產(chǎn)工程分析〔二〕交易性金融資產(chǎn)分析交易性金融資產(chǎn)工程，反映企業(yè)持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的，為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權(quán)證投資等金融資產(chǎn)。屬于變現(xiàn)能力較強的資產(chǎn)23資產(chǎn)工程分析〔二〕交易性金融資產(chǎn)分析分析時需關(guān)注：1.交易性金融資產(chǎn)的風(fēng)險性分析2.交易性金融資產(chǎn)工程調(diào)節(jié)貨幣資金分析3.交易性金融資產(chǎn)持有的目的性分析如果報表中交易性金融資產(chǎn)金額跨年度持久不變，投資收益穩(wěn)定，那么有可能企業(yè)成心將長期投資的一局部人為地劃為交易性金融資產(chǎn)，以改善資產(chǎn)流動性狀況。24資產(chǎn)工程分析〔三〕應(yīng)收賬款分析應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位而收取的款項。分析要點：1.應(yīng)收賬款規(guī)模合理性分析2.應(yīng)收賬款規(guī)模變動原因3.應(yīng)收賬款可收回性分析4.壞賬準備計提的合理性分析25資產(chǎn)工程分析〔四〕其他應(yīng)收款分析其他應(yīng)收款是指企業(yè)除應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款外的其他應(yīng)收、暫付的款項。屬于企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的債權(quán)，如應(yīng)收的各項賠款、罰款、存出的保證金，應(yīng)向職工個人收取的墊付款項等。分析要點：1.關(guān)注規(guī)模過大或異常增長2.利潤調(diào)節(jié)分析2.關(guān)聯(lián)方占用分析3.偷逃稅金或其他違規(guī)行為分析26資產(chǎn)工程分析〔五〕存貨分析存貨是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等通常在一年以內(nèi)或是一個經(jīng)營周期內(nèi)被銷售或者耗用，因而具有較強的變現(xiàn)能力變現(xiàn)能力相對于貨幣資金、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)而言又稍低一些。27資產(chǎn)工程分析〔五〕存貨分析分析要點：1.存貨真實性分析2.存貨結(jié)構(gòu)分析：3.存貨計價分析4.存貨跌價準備分析28資產(chǎn)工程分析二、非流動資產(chǎn)工程分析〔一〕可供出售金融資產(chǎn)分析可供出售金融資產(chǎn)是指企業(yè)沒有劃分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項的金融資產(chǎn)。比方，企業(yè)購入的在活潑市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或持有至到期投資等金融資產(chǎn)的，可歸為此類。關(guān)注其分類是否恰當(dāng)，確認是否符合相應(yīng)的標準，會計處理是否正確29資產(chǎn)工程分析〔二〕持有至到期投資工程分析分析要點：盈利性分析變現(xiàn)性分析工程構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析持有至到期投資的減值情況30資產(chǎn)工程分析〔三〕長期股權(quán)投資分析分析要點：1.企業(yè)持有長期股權(quán)投資持有目的分析出于企業(yè)戰(zhàn)略性考慮，形成企業(yè)的優(yōu)勢通過多元化經(jīng)營而降低經(jīng)營風(fēng)險、穩(wěn)定經(jīng)營收益為將來某些特定目的積累資金為粉飾財務(wù)狀況(使企業(yè)凈資產(chǎn)增值)的目的31資產(chǎn)工程分析〔三〕長期股權(quán)投資分析2.盈利性分析長期股權(quán)投資方向?qū)τ缘挠绊戦L期股權(quán)投資年度內(nèi)的重大變化對盈利性的影響長期股權(quán)投資所運用資產(chǎn)種類對盈利性的影響長期股權(quán)投資收益確認方法對盈利性的影響投資收益確認方法選擇偏好對盈利性的影響3.變現(xiàn)性分析通過分析長期股權(quán)投資減值準備計提的情況，也可在一定程度上反映出該工程的變現(xiàn)性。32資產(chǎn)工程分析〔四〕投資性房地產(chǎn)分析投資性房地產(chǎn)是指企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)。分析時注意企業(yè)對投資性房地產(chǎn)的分類是否恰當(dāng)，即企業(yè)是否將投資性房地產(chǎn)與固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的界限作了正確的區(qū)分；分析該工程的盈利性是判斷其質(zhì)量的重要因素。33資產(chǎn)工程分析〔五〕固定資產(chǎn)分析固定資產(chǎn)的取得方式與財務(wù)狀況的外在表現(xiàn)固定資產(chǎn)分布和配置的合理性分析固定資產(chǎn)規(guī)模分析固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化情況分析固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析固定資產(chǎn)的盈利性分析固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性在建工程的質(zhì)量分析34資產(chǎn)工程分析〔六〕無形資產(chǎn)分析分析要點：無形資產(chǎn)會計披露的特點無形資產(chǎn)的盈利性分析無形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性〔七〕長期待攤費用分析沒有交換價值、不可轉(zhuǎn)讓、沒有變現(xiàn)性35負債及所有者權(quán)益工程分析一、負債工程分析〔一〕短期借款分析〔二〕應(yīng)付賬款分析〔三〕其他應(yīng)付款分析〔四〕預(yù)收賬款分析〔五〕應(yīng)付職工薪酬分析〔六〕應(yīng)交稅費分析〔七〕預(yù)計負債分析〔八〕長期負債分析二、所有者權(quán)益工程分析〔一〕股本分析〔二〕資本公積分析〔三〕盈余公積分析〔四〕未分配利潤分析36負債及所有者權(quán)益工程分析一、負債工程分析

負債是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)償債能力是衡量企業(yè)財務(wù)實力的重要指標37負債及所有者權(quán)益工程分析〔一〕短期借款分析短期借款是指企業(yè)向銀行或其他金融機構(gòu)借入的期限在一年以下的各種借款對短期借款規(guī)模的分析，主要注意以下兩點：1.與流動資產(chǎn)的規(guī)模相適應(yīng)2.短期借款規(guī)模的變動38負債及所有者權(quán)益工程分析〔二〕應(yīng)付賬款分析應(yīng)付賬款是指企業(yè)因賒購材料、商品或接受勞務(wù)供給等而應(yīng)付給供給單位的款項以企業(yè)的商業(yè)信用作為保證39負債及所有者權(quán)益工程分析〔二〕應(yīng)付賬款分析應(yīng)付賬款分析的注意問題1.應(yīng)付賬款的質(zhì)量界定與企業(yè)的采購規(guī)模保持一定的對應(yīng)關(guān)系與企業(yè)的營業(yè)收入保持一定的對應(yīng)關(guān)系2.應(yīng)付賬款規(guī)模的變動企業(yè)銷售規(guī)模的變動為充分利用無本錢資金提供商業(yè)信用企業(yè)的信用政策發(fā)生變化企業(yè)資金的充裕程度40負債及所有者權(quán)益工程分析〔三〕其他應(yīng)付款分析“聚寶盆〞——往往用于隱瞞利潤分析要點：1.其他應(yīng)付款的內(nèi)容分析2.關(guān)聯(lián)方分析41負債及所有者權(quán)益工程分析〔三〕其他應(yīng)付款分析比方：某公司將預(yù)提的上交管理費掛賬達3年之久，經(jīng)調(diào)查，這筆所謂的“上交管理費〞已經(jīng)沒有了“婆家〞，顯然是企業(yè)的一筆不需支付的收入。然而該公司依舊“不屈不撓〞地將這4.7萬元轉(zhuǎn)入“其他應(yīng)付款〞。而據(jù)一項調(diào)查，“其他應(yīng)付款〞中長期掛賬的款項竟占了5成，有的企業(yè)找不到支付的對象不轉(zhuǎn)收銷而掛賬；有的企業(yè)購物時享受折扣，而企業(yè)仍將這筆不需支付的折扣掛了賬；甚至有的企業(yè)變賣邊角料取得的收入也計入“其他應(yīng)付款〞，其實這筆錢已經(jīng)進入了企業(yè)的“小金庫〞。42負債及所有者權(quán)益工程分析〔三〕其他應(yīng)付款分析因為其他應(yīng)付款常常會隱瞞收入，所以分析人員應(yīng)將其他應(yīng)付款明細科目與應(yīng)收賬款明細科目互相核對。如果發(fā)現(xiàn)其他應(yīng)付款中的債權(quán)人實際上是購置公司產(chǎn)品的客戶，那么應(yīng)進一步審查這是否意味著公司有隱瞞收入的行為。43負債及所有者權(quán)益工程分析〔四〕預(yù)收賬款分析預(yù)收賬款是指企業(yè)商品銷售尚未發(fā)生或勞務(wù)尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金。分析重點：預(yù)收賬款的實質(zhì)判斷企業(yè)預(yù)收賬款的質(zhì)量主要用企業(yè)經(jīng)營的生命周期進行衡量。在實際工作中，一些企業(yè)違反會計制度，往往利用預(yù)收賬款工程調(diào)整企業(yè)的當(dāng)期損益，逃避稅收。例如，企業(yè)在完成銷售或收到貨款后，為逃稅而不作收入處理，將其策略地掛入“預(yù)收賬款〞之中。對此，應(yīng)嚴加關(guān)注和防范。44負債及所有者權(quán)益工程分析〔五〕應(yīng)付職工薪酬分析注意：應(yīng)付非貨幣性福利對企業(yè)的影響股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬45負債及所有者權(quán)益工程分析〔六〕應(yīng)交稅費分析關(guān)注完整性其中：關(guān)注應(yīng)交所得稅、遞延所得稅資產(chǎn)/負債、會計利潤及應(yīng)納稅所得額相互關(guān)系的分析46負債及所有者權(quán)益工程分析〔七〕預(yù)計負債分析與或有負債的關(guān)系或有負債–潛在義務(wù)未來不確定事項金額不能可靠計量預(yù)計負債--現(xiàn)時義務(wù)可能導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)金額能夠可靠地計量47負債及所有者權(quán)益工程分析〔八〕長期負債分析1.長期借款分析2.應(yīng)付債券分析3.長期應(yīng)付款分析48負債及所有者權(quán)益工程分析二、所有者權(quán)益工程分析所有者權(quán)益是指