水利工程投資監(jiān)理控制及效益多案例

水利工程建設投資控制主講：周世峰單位：北京工業(yè)大學2018年8月10日本課程的主要內容投資的相關概念項目投資的特點、構成、計算方法、項目評價的方法水利工程項目投資的特點、構成、計算方法投資管理的內容、建設過程投資管理的相關內容監(jiān)理工程師在項目投資中的作用、工作特點、工作內容第一章緒論第一節(jié)投資與基本建設一、投資概念（一）投資指經濟主體為獲取經濟效益而墊付貨幣資金或其他資源用于某些事業(yè)的經濟活動過程。（二）投資分類按經濟用途：直接投資（項目投資）、間接投資（有價證券）按形成資產的性質：固定資產投資、流動資產投資按時間長短：長期投資、短期投資（以1年為界）二、基本建設基本建設指固定資產的建設，包括：建筑安裝工程、設備工器具、其他基本建設（科研勘測、移民征地、水保、生產準備）按總規(guī)模和總投資的大?。捍笮?、中型、小型（查規(guī)范）按項目目標：經營性項目、非經營性項目（公益）按項目產品屬性：公共項目、非公共項目按項目投資管理形式：政府投資項目、企業(yè)投資項目按項目與企業(yè)原有資產的關系：新建項目、改擴建項目按項目融資的主體：新設法人項目、既有法人項目第二節(jié)建設項目投資與投資控制一、建設項目投資指進行某項項目建設花費的全部費用。生產性建設項目建設項目投資=建設投資+鋪底流動資金非生產性建設項目建設項目投資=建設投資建設投資=建筑安裝工程費+設備工器具購置費+工程建設其他費+建設期融資利息二、水利工程建設項目投資構成由建筑及安裝工程費、設備費、獨立費用、預備費、建設期融資利息、移民和環(huán)境費用、流動資金等7大部分。又可用工程總投資、移民和環(huán)境費用、流動資金三部分表示靜態(tài)總投資=建筑及安裝工程費+設備費+獨立費用+基本預備費

工程總投資=建筑及安裝工程費+設備費+獨立費用+基本預備費+價價差預備費+建設期融資利息=靜態(tài)總投資+價差預備費+建設期融資利息建筑及安裝工程費用從施工單位角度核算，成本、費用、稅金、計劃利潤設備費從采購角度或自制角度核算，所有成本、費用獨立費用從項目法人角度核算，項目建設管理相關費用。（一）建筑及安裝工程費包括建筑及安裝工程費=直接工程費+間接費+企業(yè)利潤+稅金

1.直接工程費。指建筑安裝工程施工過程中直接消耗在工程項目上的活勞動和物化勞動。由直接費、其他直接費、現(xiàn)場經費組成。1.1直接費包括人工費、材料費、施工機械使用費。1、人工費指直接從事建筑安裝工程施工的生產工人開支的各項費用。內容包括：基本工資、輔助工資、工資附加費。2、材料費指用于建筑安裝工程項目上的消耗性材料、裝置性材料和周轉性材料攤銷費。材料預算價格一般包括材料原價、包裝費、運雜費、運輸保險費和采購及保管費五項。3、施工機械使用費指消耗在建筑安裝工程項目上的機械磨損、維修和動力燃料費用等。包括折舊費、修理及替換設備費、安裝拆卸費、機上人工費和動力燃料費等。水利工程建設項目劃分仍然按照116號文進行《水利工程設計概（估）算編制規(guī)定》（水利部水總〔2002〕116號）直接工程費=直接費+其他直接費+現(xiàn)場經費與建標206號有所差異關于印發(fā)《建筑安裝工程費用項目組成》的通知（建標[2003]206號直接費=直接工程費+其他直接費+現(xiàn)場經費1.2其他直接費包括冬雨季施工增加費、夜間施工增加費、特殊地區(qū)施工增加費和其他。1、冬雨季施工增加費指在冬雨季施工期間為保證工程質量和安全生產所需增加的費用。包括增加施工工序，增設防雨、保溫、排水等設施增耗的動力、燃料、材料以及因人工、機械效率降低而增加的費用。2、夜間施工增加費指施工場地和公用施工道路的照明費用。3、特殊地區(qū)施工增加費指在高海拔和原始森林等特殊地區(qū)施工而增加的費用。4、其他包括施工工具用具使用費、檢驗試驗費、工程定位復測、工程點交、竣工場地清理、工程項目及設備儀表移交生產前的維護觀察費等。

1.3現(xiàn)場經費，為施工準備、組織施工生產和管理所需的費用1、臨時設施費指施工企業(yè)為進行建筑安裝工程施工所必需的但又未被劃入施工臨時工程的臨時建筑物、構筑物和各種臨時設施的建設、維修、拆除、攤銷等費用。2、現(xiàn)場管理費（施工）現(xiàn)場管理人員的工資勞保、辦公費、差旅交通費、固定資產使用費、工具用具使用費和保險費等。2.間接費：指施工企業(yè)為建筑安裝工程施工而進行組織與經營管理所發(fā)生的各項費用。由企業(yè)管理費、財務費用和其他費用組成。2.1企業(yè)管理費：指施工企業(yè)為組織施工生產經營活動所發(fā)生的費用。包括：管理人員工資、差旅交通費、辦公費、固定資產折舊、修理費、工具用具使用費、職工教育經費、勞動保護費、保險費、稅金及其他。2.2

財務費用：指施工企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項費用。包括企業(yè)經營期間發(fā)生的短期融資利息凈支出、匯兌凈損失、金融機構手續(xù)費，企業(yè)籌集資金發(fā)生的其他財務費用，以及投標和承包工程發(fā)生的保函手續(xù)費等。2.3

其他費用：指企業(yè)定額測定費及施工企業(yè)進退場補貼費。3.企業(yè)利潤指按規(guī)定應計入建筑、安裝工程費用中的利潤。

4.稅金指國家對施工企業(yè)承擔建筑、安裝工程作業(yè)收人所征收的營業(yè)稅、城市維護建設稅和教育費附加。（二）設備費包括設備原價、運雜費、運輸保險費和采購及保管費4項。1、設備原價(1)國產設備，其原價指出廠價。(2)進口設備，以到岸價和進口征收的稅金、手續(xù)費、商檢費及港口費等各項費用之和為原價。(3)大型設備分瓣運至工地后的拼裝費2、運雜費指設備由廠家運至工地安裝現(xiàn)場所發(fā)生的一切運雜費用。包括運輸費、調車費、裝卸費、包裝綁扎費、大型變壓器充氮費及可能發(fā)生的其他雜費。3、運輸保險費指設備在運輸過程中的保險費用。4、采購及保管費指建設單位和施工企業(yè)在負責設備的采購、保管過程中發(fā)生的各項費用。主要包括：采購費和保管費。（三）獨立費用由建設管理費、生產準備費、科研勘測設計費、建設及施工場地征用費和其他費用等五項組成。1.建設管理費指建設單位在工程項目籌建和建設期間進行管理工作所需的費用。包括項目建設管理費、工程建設監(jiān)理費和聯(lián)合試運轉費。2.生產準備費指水利建設項目的生產、管理單位為準備正常的生產運行或管理發(fā)生的費用。包括提前進廠費、培訓費、管理用具購置費、備品備件購置費和工器具購置費。3.科研勘測設計費指為工程建設所需的科研、勘測和設計等費用。包括工程科學研究試驗費和工程勘測設計費。4.建設及施工場地征用費指根據設計確定的永久、臨時工程征地和管理單位用地所發(fā)生的征地補償費用及應繳納的耕地占用稅等。主要包括征用場地上的林木、作物的賠償，建筑物遷建及居民遷移費等。屬移民環(huán)境投資5.其他（1）工程保險費指工程建設期間，為使工程能在遭受水災、火災等自然災害和意外事故造成損失后得到經濟補償，而對建筑、設備及安裝工程保險所發(fā)生的保險費用。（2）

指按國家規(guī)定應繳納的與工程建設有關的稅費。注：按最新規(guī)定《財政部、國家發(fā)展改革委關于公布取消和停止征收100項行政事業(yè)性收費項目通知》（財綜〔2008〕78號）其他費用中的定額編制管理費：指為水利工程定額的測定、編制、管理等所需的費用。該項費用交由定額管理機構安排使用。工程質量監(jiān)督費：指為保證工程質量而進行的檢測、監(jiān)督、檢查工作等費用。自2009年1月1日起取消，不再屬于項目投資中，由政府買單。（四）預備費和建設期融資利息1.預備費包括基本預備費和價差預備費。（1）

基本預備費：主要為解決在工程施工過程中，因設計變更和國家政策性變動可能增加的費用及為解決意外事故而采取的措施所增加的工程項目和費用。需要預留。（2）

價差預備費：主要為解決在工程項目建設過程中，因人工工資、材料和設備價格上漲以及費用標準調整而增加的投資。價差費、費用調整、利率和匯率變動2.建設期融資利息根據國家財政金融政策規(guī)定,工程在建設期內需償還并應計入工程總投資的融資利息。三、水利工程造價水利工程造價也稱工程凈投資，指工程總投資扣減回收金額、應核銷投資和與本工程無直接關系的轉出投資后的余額。四、建設項目投資控制（一）建設項目投資控制指在建設項目的投資決策階段、設計階段、施工招標階段、施工階段，采取有效措施，把建設項目的實際投資控制在原計劃目標內，并隨時糾正發(fā)生的偏差，以保證投資管理目標的實現(xiàn)，以求在項目建設中合理使用人力、物力、財力，實現(xiàn)投資的最佳經濟效益。經營項目公益性項目（二）建設項目投資控制發(fā)展簡史事后算賬（16~18世紀），測量師，完工測量，估算投資事前算賬（19世紀初~20世紀40年代），招標承包制，設計后和開工前的測量和估價過程控制（20世紀40年代后），可行性研究的投資估算和初步設計的投資概算能動的影響設計和施工，是全過程的投資管理成一個獨立的專業(yè)（建設監(jiān)理）（三）建設項目投資控制的常用手段計劃與決策：方案及選擇組織與指揮調節(jié)與控制監(jiān)督與考核激勵與懲戒（四）應注意的問題要重視投資決策階段和設計階段的投資控制要正確處理建設投資、工期和質量三者的關系建設投資和項目整個壽命周期費用的關系（五三）建三設項三目投三資控三制各三個階三段的三主要三工作三內容1、決三策階三段：三論證三技術三、經三濟、三施工三可行三、方三案比三較、確定三投資三估算三數(shù)，三是概三算靜三態(tài)投三資的三最高三限額2、設三計階三段：三應用三價值三工程三理論三，進三行限三額設三計管三理。3、施三工招三標階三段：三編制三招標三標底三，確三定工三程承三包合三同價三。4、施三工階三段：三控制三實際三投資三額不三超過三計劃三投資三額。（六三）投三資控三制的三措施組織三措施技術三措施經濟三措施技術三與經三濟相三結合三是控三制項三目投三資最三有效三的手三段第二三章三建設三項目三投資三控制三基礎三知識第一三節(jié)三資金三的時三間價三值理三論第二三節(jié)三建設三項目三經濟三評價第三三節(jié)三不確三定性三分析三與風三險分三析第四三節(jié)三方案三經濟三比選第一三節(jié)三資三金的三時間三價值三理論一、三資金三時間三價值（一三）資三金時三間價三值的三概念三：資三金在三周轉三使用三中由三于時三間因三素而三形成三的差三額價三值。三（資三金經三歷一三定時三間的三投資三和再三投資三所增三加的三價值三）一般三用利三率的三高低三來計三算資三金的三時間三價值i——利率三（收三益率三）P——本金F——本利三和I——收益I=F-P二、三現(xiàn)金三流量三圖資金三流量三圖：三橫軸三是從0到n的時三間序三列；箭頭三向下三表示三現(xiàn)金三流出三，箭頭三向上三表示三現(xiàn)金三流入項目三計算三期：三包括三建設三期和三運行三期年序三問題三：以三整年三為序三，起三點為三零0n1n－12CFP利率三計算三時常三用的三概念三：期限n(計息三期，三一般三按年三計)計息三次數(shù)利率I，一三般指三年利三率期初三、期三末，三（年三初、三年末三）P現(xiàn)值(本金三、期三初值)特定三時間三序列三起點三時的三價值F終值三（本三利和三、期三末值三）特三定時三間序三列終三點時三的價三值資金三的等三值：三考慮三資金三的時三間價三值，三不同三時點三的資三金的三換算19三98三.1三.1三-1三99三8.三12三.3三1三n=三1年19三98三.1三.1三-1三99三9.三1.三1三n=三1年19三98三.1三2.三31三-1三99三9.三1.三1三n=三0年三、三資金三時間三價值三的計三算1、單三利終三值和三現(xiàn)值三的計三算單利三：不三論時三間長三短，三只計三算本三金部三分產三生的三利息例1、王三先生三年初三在銀三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率為7%，按三單利三計算三，5年后三的本三利和三為：例2、某三項投三資4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%計算三，按三單利三計算三，其三現(xiàn)值三為：例1、王三先生三年初三在銀三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率為7%，按三單利三計算三，5年后三的本三利和三為：例2、某三項投三資4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%計算三，按三單利三計算三，其三現(xiàn)值三為：2、復三利終三值和三現(xiàn)值三的計三算復利三：本三金和三上一三記息三期間三的利三息作三為本三期記三息的三依據三。終值三和現(xiàn)三值的三關系（1）單三利終三值和三現(xiàn)值三的關三系（2）復三利終三值和三現(xiàn)值三的關三系F－－三終值三，P－－三現(xiàn)值例3、王三先生三年初三在銀三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率為7%，按三復利三計算三，5年后三的本三利和三為：例4、某三項投三資4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%計算三，按三復利三計算三，其三現(xiàn)值三為：例3、王三先生三年初三在銀三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率為7%，按三復利三計算三，5年后三的本三利和三為：例4、某三項投三資4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%計算三，按三復利三計算三，其三現(xiàn)值三為：練習三查復三利的三終值三系數(shù)三表——附表三一已知n=三8，i=三9%，復利三的終三值系三數(shù)=(三F/三P,三i,三n)三=練習三查復三利的三現(xiàn)值三系數(shù)三表——附表三二已知n=三12，i=三14三%，復利三的現(xiàn)三值系三數(shù)=(三P/三F,三i,三n)三=練習三查復三利的三終值三系數(shù)三表——附表三一已知n=三8，i=三9%，復利三的終三值系三數(shù)=(三F/三P,三i,三n)三=1三.9三92三6練習三查復三利的三現(xiàn)值三系數(shù)三表——附表三二已知n=三12，i=三14三%，復利三的現(xiàn)三值系三數(shù)=(三P/三F,三i,三n)三=三0.三20三76當年三內的三計息三次數(shù)三大于1時，三實際三利率三和名三義利三率的三關系m—三—年內三計息三次數(shù)若年三內計三息2次，i=三4.三14三%,本利三和為實際三年利三率為三：若年三內計三息12次，三本利三和為實際三年利三率為三：四、三資金三等值三計算在時三間坐三標不三同位三置，三絕對三值不三同，三具有三相同三價值三的資三金。（加三圖示三，算三例）1、一三次性三收付三款項三終值三和現(xiàn)三值的三計算三，如三前。指在三某一三特定三時點三上一三次性三支付三（或三收取三），三經過三一段三時間三后再三相應三地一三次性三收取三（或三支付三）的三款項三。2、多三次等三額支三付類三型年金三終值三和現(xiàn)三值的三計算年金三：在三一定三的時三期內三，每三期期三末發(fā)三生的三收入三或付三出為三一筆三同額三的本三金，三按同三一利三率計三算復三利。是指三一定三時期三內每三次等三額收三付的三系列三款項三，通三常記三作A。普通三年金——每年三年末三收付三款（1）資三金等三值計三算0n12P1FP0n12FPP2Pn-三1（1）普三通年三金終三值和三現(xiàn)值三的計三算A—三—年金年金三終值三系數(shù)三（F/A,i,n）年金三現(xiàn)值三系數(shù)三（P/A,i,n）0n1n－12AFP普通年金A兩個三式子三相減例5、張三先生三每年三年末三存入三銀行10三00元，三連續(xù)5年，三年利三率10三%，則5年期三滿后三，張三先生三可得三本利三和為三：例5、張三先生三每年三年末三存入三銀行10三00元，三連續(xù)5年，三年利三率10三%，則5年期三滿后三，張三先生三可得三本利三和為三：例6、王三先生三每年三年末三收到三租金10三00元，三為期5年，三若按10三%年利三率計三算，三王先三生所三收的三租金三的現(xiàn)三值為三：例6、王三先生三每年三年末三收到三租金10三00元，三為期5年，三若按10三%年利三率計三算，三王先三生所三收的三租金三的現(xiàn)三值為三：練習三查年三金的三終值三系數(shù)三表——附表三四已知n=三8，i=三9%，年金三的終三值系三數(shù)=(三F/三A,三i,三n)三=？練習三查年三金的三現(xiàn)值三系數(shù)三表——附表三三已知n=三12，i=三14三%，年金三的現(xiàn)三值系三數(shù)=(三P/三A,三i,三n)三=？練習三查年三金的三終值三系數(shù)三表——附a4已知n=三8，i=三9%，年金三的終三值系三數(shù)=(三F/三A,三i,三n)三=1三1.三02三8練習三查年三金的三現(xiàn)值三系數(shù)三表——附a3已知n=三12，i=三14三%，年金三的現(xiàn)三值系三數(shù)=(三P/三A,三i,三n)三=三5.三66三03償債三基金三公式三，已三知F，i，n，求A，等額三資金三回收三公式三，已三知P，i，n，求A復利三計算三的基三本公三式支付類型計算簡圖計算公式因子式說明因子式表達式名稱一次支付(F/P,i,n)終值系數(shù)整存已知整取多少(P/F,i,n)現(xiàn)值系數(shù)整取已知整存多少等額支付(F/A,i,n)終值系數(shù)零存已知整取多少(A/F,i,n)償債基金系數(shù)整取已知零存多少(P/A,i,n)現(xiàn)值系數(shù)零取已知整存多少(A/P,i,n)回收系數(shù)整存已知零取多少FPiiFAiP如果三將10三00三0元存三入銀三行，三復利三核算5年后三的終三值本三利和三為12三00三0元，三則利三息率三為多三少？如果三每年三年末三將10三00三0元存三入銀三行，三復利三核算12年后三年金三的本三利和三為18三00三00元，三則利三息率三為多三少？如果三將10三00三0元存三入銀三行，三復利三核算5年后三的終三值本三利和三為12三00三0元，三則利三息率三為多三少？計算α＝12三00三0/三10三00三0＝1.三2，查三表得查表i1=3三%，α1＝1.三15三93i2=4三%，α2=1三.2三16三7如果三每年三年末三將10三00三0元存三入銀三行，三復利三核算12年后三年金三的本三利和三為18三00三00元，三則利三息率三為多三少？α＝F/三A=三18查表i1三=7三%，β1＝17三.8三88，-a＝A×三β三1三–P三=-三11三20i2三=三8%，β2=1三8.三97三7，b＝A×三β三2三–P三=9三77三0復利三的現(xiàn)三值和三期限三、利三率的三關系復利三的終三值和三期限三、利三率的三關系0Pi0FP=三FiF=三P第二三節(jié)三建設三項目三經濟三評價一、三概念三：項三目投三資決三策前三的技三術經三濟分三析和三方案三比較三。二、三評價三內容三：財三務評三價、三國民三經濟三評價財務三評價三：微三觀角三度、三企業(yè)三投資三項目三，在三國家三現(xiàn)行三財稅三制度三和價三格體三系下三，計三算項三目范三圍內三的效三益和三費用三，分三析項三目的三盈利三能力三、清三償能三力，三考察三項目三在財三務上三的可三行性三。國民三經濟三評價三：合三理配三置國三家資三源，三從國三家整三體出三發(fā)，三分析三項目三對國三民經三濟的三凈貢三獻，三考察三項目三的經三濟合三理性三。1.相同三點評價三目的三；評三價基三礎、三計算三期相三同。2.區(qū)別評價三角度三不同三；項三目、三國家效益三和費三用的三含義三及劃三分范三圍不三同；三補貼三、稅三金、三國內三利息采用三的價三格不三同；三市場三價格三、影三子價三格評價三參數(shù)三不同三、三評價三原則效益三與費三用的三計算三口徑三相同三；收益三與風三險權三衡；定量三分析三與定三性分三析相三結合三，定三量為三主；動態(tài)三與靜三態(tài)分三析結三合，三動態(tài)三為主三。四、三財務三評價1.財務三評價三步驟三：融三資前三分析三、融三資方三案、三融資三后分三析圖2-三13財務三評價三步驟三圖全部三為自三有資三本，三項目三現(xiàn)金三流分三析融資三情況三下的三資本三組合三，風三險，三還貸三付息2.評價三內容盈利三能力三、償債三能力三、財務三生存三能力不確三定性三分析3.財務三評價三報表現(xiàn)金三流量三表利潤三與利三潤分三配表財務三計劃三現(xiàn)金三流量三表資產三負債三表借款三還本三付息三計劃三表4.財務三評價三基礎三數(shù)據建設三總投三資：三建設三投資三、建三設期三融資三利息三、流三動資三金1)建設三投資三：包三括工三程投三資和三預備三費工程三費估三算：三生產三能力三指數(shù)三法；三造價三指標三估算三法C投資三額；A生產三能力三；f綜合三調整三系數(shù)三；n生產三能力三指數(shù)三；投資三額＝三總工三程量×相應三項目三的造三價指三標2)預備三費：三基本三預備三費、三價差三預備三費（三計算三公式三）基本三預備三費：三前5部分三總和三的百三分比三，初三設5~三8%，可三研10三~1三2%，項三目建三議書15三~1三8%。價差三預備三費Fn第n年的三投資三額，E價差三預備三費P價格三上漲三率例2-三16：F1＝22三31三0×三20三%＝44三62萬元F2＝22三31三0×三55三%＝12三27三0.三5萬元F1＝22三31三0×三25三%＝55三77三.5萬元3）建三設期三貸款三利息三計算當年三按半三年計三算、三以后三按全三年計三算。例題三：2-三17，第三一年40三0萬元三，第三二年10三00萬元三，第三三年60三0萬元三，i＝6%，利息三總和三＝12三+5三4.三72＋10三6.三00三32＝17三2.三72三32（萬三元）流動三資金三估算三：擴三大指三標法三；分三項詳三細估三算法2.項目三運行三所需三的費三用和三收益1）項三目收三益：運行三收益固定三資產三殘值三回收流動三資金三回收2）項三目總三成本三費用固定三成本可變三成本三；固定三資產三折舊三，直三線折三舊法攤銷三費利息三支出三，長三期借三款、三流動三資金三借款三、短三期借三款稅費年經三營成三本5.財務三評價三主要三指標三計算三與判三據盈利三能力三分析靜態(tài)三投資三回收三期、三總投三資收三益率三、項三目資三本金三凈利三潤率三、財三務凈三現(xiàn)值三、財三務內三部收三益率償債三能力三分析三指標三計算三與評三判標三準利息三備付三率、三償債三備付三率、三資產三負債三率（一三）靜三態(tài)投三資回三收期三法：三是指三在不三考慮三資金三時間三價值三的情三況下三，收三回全三部投三資額三所需三要的三時間三。該指三標一三般以三年為三單位三，包三括兩三種情三況：1、含三建設三期的三投資三回收三期；2、不三含建三設期三的投三資回三收期投資三回收三期＝3+三10三÷(三10三+4三0)＝3.三2（年三）012345NCFi-1002030405040ΣNCFi-100-80-50-104080例投資三回收三期＝20三0÷三60＝3.三33三(年)投資三回收三期的三優(yōu)缺三點：優(yōu)點三：計三算簡三便；三預測三重點三在近三期；缺點三：沒三考慮三資金三的時三間價三值；三沒考三慮回三收期三滿后三的現(xiàn)三金流三量。012345NCFi-2006060606080（二三）投三資利三潤率三法（RO三I）。是指三投資三項目三達產三期間三的平三均息三稅前三利潤三與投三資項三目的三投資三額之三間的三比率三，一三般以三百分三比表三示。項目A方案B方案年度投資額凈利潤投資額凈利潤第一年第二年第三年第四年502.55.07.51010081297總凈利潤25.036平均凈利潤6.259投資利潤率12.5%9%P年平三均息三稅前三利潤三，I投資三總額三。例（三三）項三目資三本金三利潤三率法（RO三E）。是指三投資三項目三達產三期間三的平三均凈三利潤三與投三資項三目的三資本三金之三間的三比率三，一三般以三百分三比表三示。K年平三均凈三利潤三，E項目三資本三金。（四三）財三務凈三現(xiàn)值三：是三指在三項目三計算三期內三，按三行業(yè)三基準三收益三率或三企業(yè)三設定三的貼三現(xiàn)率三計算三的投三資項三目未三來各三年現(xiàn)三金凈三流量三的現(xiàn)三值代三數(shù)和三。式中三：NC三F項目三凈現(xiàn)三金流三。C項目三流出三現(xiàn)金三（投三資等三）A項目三流入三現(xiàn)金三（凈三收入三）一般三包括三如下三步驟三：1、計三算出三各期三的現(xiàn)三金凈三流量三；2、按三行業(yè)三基準三收益三率或三企業(yè)三設定三的貼三現(xiàn)率三，將三投資三項目三各期三所對三應的三復利三現(xiàn)值三系數(shù)三通過三查表三確定三下來三；3、將三各期三現(xiàn)金三凈流三量與三其對三應的三復利三現(xiàn)值三系數(shù)三相乘三計算三出現(xiàn)三值；4、最三后加三總各三期現(xiàn)三金凈三流量三的現(xiàn)三值，三即得三到該三投資三項目三的凈三現(xiàn)值三。判斷三標準三：當NP三V≥0，則三項目三可行三，當NP三V<三0，則三項目三不可三行互斥三項目三，凈三現(xiàn)值三越大三越好三。例1:某企三業(yè)需三投資15三0萬元三引進三一條三生產三線，三該生三產線三有效三期為5年，三采用三直線三法折三舊，三期滿三無殘三值。三該生三產線三當年三投產三，預三計每三年可三獲得三凈利三潤10萬元三，如三果該三項目三的行三業(yè)基三準貼三現(xiàn)率三為8%，試三計算三其凈三現(xiàn)值三并評三價該三項目三的可三行性三。例2:假設三該生三產線三有期三末殘三值50萬元三，其三他條三件不三變，三則應三該如三何作三出決三策？例3:假設三建設三期為三一年三，其三他條三件保三持不三變，三則其三凈現(xiàn)三值為三多少三？例4:假設三建設三期為三一年三，第三一年三期初三、年三末各三投資75萬元三，其三他條三件保三持不三變，三則其三凈現(xiàn)三值為三多少三？例1，項三目凈三現(xiàn)金三流如三下：例2，項三目凈三現(xiàn)金三流如三下：012345NCFi-1504040404040012345NCFi-1503030303080凈現(xiàn)三值(N三PV三)計算012345NCFi-1504040404040012345NCFi-15030303030800123456NCFi-150040404040400123456NCFi-75-754040404040例3，項三目凈三現(xiàn)金三流如三下：例4，0123456NCFi-150040404040400123456NCFi-75-754040404040凈現(xiàn)三值法三的優(yōu)三缺點三：優(yōu)點三：考三慮了三資金三時間三價值考慮三計算三期內三全部三現(xiàn)金三流量考慮三了投三資風三險缺點三：是三一個三絕對三數(shù)計算三復雜較準三確的三現(xiàn)金三流預三測和三貼現(xiàn)三率選三擇貼現(xiàn)三率選三擇：資金三成本投資三的機三會成三本分階三段選三取行業(yè)三平均三資金三收益三率（二三）內三含報三酬率三法：三是指三投資三項目三實際三可以三實現(xiàn)三的收三益率三，當三以該三收益三率為三貼現(xiàn)三率計三算投三資項三目的三凈現(xiàn)三值時三，其三結果三為0。采用三該方三法的三決策三標準三：IR三R當內三含報三酬率≥資金三成本三率時三，項三目可三行；三否則三項目三不可三行；當進三行多三項目三互斥三決策三時，三內含三報酬三率越三大越三好。各年三現(xiàn)金三流相三同，三例:012345NCFi-2008080808080α=2三00三/8三0=三2.三5i1=2三5%三,α1=2三.6三89三--三--三--三-i2=3三0%三,α2=2三.4三36IR三R=三28三.6三5%方法三一、三構造三圖形三，已三知P，A，n，則三有函三數(shù)（三可用三于一三般現(xiàn)三金流三）i1<i0,a＝f(三x)>0i=i0,f三(x三)=0i2>i0,－b＝f(三x)<0方法三二、三計算三現(xiàn)值三系數(shù)查現(xiàn)三值系三數(shù)表三，進三行內三插。i0f(x)i0i1i2aba（i2

－i1）例9，已三知P＝20三00三0，A＝40三00，n＝10，求i。則α＝5，查表i1三=1三5%，β1＝5.三01三88，a＝A×三β三1三–P三=7三52i2三=三16三%，β2三=三4.三83三32，-b＝A×三β三2三–P三=-三66三72終值三計算三方法三一樣三，公三式剛三好相三反。查表i1三=1三5%，β1＝5.三01三88，a＝A×三β三1三–P三=7三52i2三=三16三%，β2三=三4.三83三32，-b＝A×三β三2三–P三=-三66三72內含三報酬三率法三的優(yōu)三點：考慮三了資三金時三間價三值；三可以三反映三出投三資項三目的三真實三報酬三率，三且不三受行三業(yè)基三準收三益率三高低三的影三響。缺點三：計算三比較三復雜三；當三經營三期大三量追三加投三資時三，有三可能三導致三多個IR三R出現(xiàn)三，或三偏高三或偏三低，三缺乏三實際三意義三；再三投資三收益三率假三設與三實際三可能三不符三。五、三國民三經濟三評價（一三）國三民經三濟評三價的三意義影子三價格（二三）國三民經三濟評三價的三范圍（三三）國三民經三濟效三益與三費用三識別（四三）國三民經三濟評三價參三數(shù)社會三折現(xiàn)三率影子三匯率影子三工資（五三）國三民經三濟評三價中三的影三子價三格（六三）國三民經三濟評三價指三標經濟三凈現(xiàn)三值經濟三內部三收益三率第三三節(jié)三不確三定性三分析盈虧三平衡三分析敏感三性分三析概率三樹分三析盈虧三平衡三分析三是在三一定三市場三、生三產能三力及三經營三管理三條件三下(即：三假設三在此三條件三下生三產量三等于三銷售三量)，通三過對三產品三產量三、成三本、三利潤三相互三關系三的分三析，三判斷三企三業(yè)對三市場三需求三變化三適應三能力三的一三種不三確定三性分三析方三法，三故亦三稱量三本利三分析三。根據三成本三總額三對產三量的三依存三關系固定三成本不受三產品三產量三及銷三售量三影響三的成三本隨產三品產三量及三銷售三是的三增減而成三正比三例變三化的三各項三成本變動三成本原材三料、三燃料三、動三力消三耗、包裝三費和三生產三人員三工資三等非生三產人三員工三資、三折舊三費、三無形資產三及其三他資三產攤三銷費三、辦三公費三、管理三費、三長期三借款三利息三等利潤單位三產品三變動三成本假定三單位三產品三的變動成三本不三變固定三總成三本單位三產品三銷售三稅金三及附三加(當投三入產三出都三按不三含稅價格三時，T不包三括增三值稅)單位三產品三售價產銷三量假定三在一三定時三期內產品三價格三不變假定三產出三量等三于銷三售量銷售三收入三線與三總成三本線的三交點Qn是盈三虧平衡點(B三re三ak三-e三ve三n三Pl三in三t，簡三稱BE三P)，也三叫保本點三，表三明企三業(yè)在三此產銷三量下三總收三入與三總成本三相等三，即三沒有三利潤，三也不三發(fā)生三虧損金額虧損三區(qū)盈利三區(qū)銷售三收入S=三p×Q利潤B總成三本C=三C1×Q三+三T×三Q+三Cp可變三總成三本=C1×Q三+T三×Q固定三總成三本Cp盈虧三平衡三點產三量Qn設計三生產三能力Qd產銷三量Q0根據三生產三成本三及銷三售收三入與產銷三量之三間是三否呈三線性三關系盈虧三平衡三分析線性三盈虧三平衡三分析非線三性盈三虧平三衡分三析表達三形式單位三產品三的可三變成三本年銷三售收三入實物三產銷三量單位三產品三售價年固三定總三成本生產三能力三利用三率項目三盈虧三平衡三點(B三EP三)當企三業(yè)在三小于Q0的產三銷量三下組三織生三產，三則項三目虧三損；三在大三于Q0的產三銷量三下組三織生產三，則三項目三盈利三，顯三然產三銷量Q0是盈三虧平三衡點(B三EP三)的一三個重三要表三達由(由1Z三1010三00三-2三9)中利三潤B=三0，即三可導三出以三產銷三量表三示的三盈虧三平衡三點的BE三P(三Q)。對建三設項三目運三用盈三虧平三衡點三分析三時應三注意：三盈虧三平衡三點要三按項三目投三產后三的正三常年三份計算三，而三不能三按計三算期三內的三平均三值計三算例6：某三建設三項目三年設三計生三產能三力為10萬臺三，年三固定三成本三為12三00萬元三，產品三單臺三售價三為90三0元，三單臺三可變三成本三為56三0元，三單臺三產品三銷售三稅金三及附三加為12三0元，試求三盈虧三平衡三點的三產銷三量計算三結果三表明三，當三項目三產銷三量低三于54三54三5臺時三，項三目虧三損；三當項三目產三銷量大于54三54三5臺時三，則三項目三盈利三。解：三根據(式1Z三10三10三00三-3三0)可得盈虧三平衡三點越三低達到三此點三的盈三虧平三衡產銷三量就三越少三，項三目投產三后的三盈利三的可三能性越三大，三適應三市場三變化的三能力三越強三，抗三風險能三力也三越強三。金額虧損三區(qū)盈利三區(qū)銷售三收入S=三p×三Q利潤B總成三本C=三C1×Q三+三T×三Q三+三Cp可變三總成三本=三C1×Q三+T三×Q固定三總成三本Cp盈虧三平衡三點產三量Qn設計三生產三能力Qd產銷三量Q0盈虧三平衡三分析三雖然能夠三從市三場適三應性方面三說明三項目三風險的大三小，三但并三不能揭示三產生三項目三風險的根三源。第四三節(jié)方三案經三濟比三選獨立三關系三、互三斥關三系、三相關三關系【-三1，1】效益三比選費用三比選計算三期不三同的三互斥三方案三的比三選P6三2，思三考題第三三章第一三節(jié)三項目三建議三書和三可行三性研三究報三告一、三項目三建議三書作用三：項三目建三設的三第一三個階三段。三工程三立項三和開三展可三行性三研究三工作三的依三據。三重點三論述三項目三的必三要性三。內容三：11條。編制三依據三：項目三建議三書的三評估三：專三門評三估機三構。中央三等投三資的三大中三型項三目，三由中三國國三際工三程咨三詢公三司負三責。審查三和批三復：三水利三部技三術審三查，三國家三發(fā)改三委審三批。項目三可行三性研三究報三告重點三論述三項目三在技三術上三是否三可行三、經三濟上三是否三合理三。內容三：15章加三附件7項依據三：評估三：中三國國三際工三程咨三詢公三司審查三與批三復：水利三部提三出審三查意三見，三國家三發(fā)改三委審三批。3年未三進行三下一三程序三的，三需重三新編三制67頁中三，一三些特三例項目三投資三估算作用三：編三制和三審批三項目三建議三書和三可行三性研三究報三告的三依據三之一三；項目三投資三、籌三資的三依據三；對三初步三設計三概算三起控三制作三用。內容三：建三設投三資、三流動三資金編制三要點三：概三算定三額放三大10三%；預備三費：三項目三建議三書15三~1三8%；可三行性三研究10三~1三2%。第二三節(jié)三項目三資金三籌措項目三資本三金的三來源三渠道三和籌三措方三式項目三資本三金，三由投三資者三認繳三的出三資額三。出資三方式三：貨三幣、三實物三、工三業(yè)產三權、三非專三利技三術、三土地三使用三權、三資源三開采三權等三。工三業(yè)產三權和三非專三利技三術小三于20三%。來源三渠道三和籌三措方三式：三股東三直接三投資三、股三票融三資、三政府三投資股票三融資三的特三點：三可以三增強三融資三主體三的舉三債能三力、三無到三期償三還、三融資三風險三??；三資金三成本三高，三信息三公開三。債務三資金三：到三期償三還、三財務三負擔三（財三務風三險）三、資三金成三本低三、無三控制三權。方式三：商業(yè)三銀行三貸款政策三性銀三行貸三款外國三政府三貸款國際三金融三組織三貸款出口三信貸銀團三信貸企業(yè)三債券國際三債券融資三租賃三、三水利三基本三建設三資金三籌集三與管三理要三求1.資金三籌集財政三預算三內基三本建三設資三金用于三水利三基本三建設三的水三利建三設基三金金融三機構三貸款經批三準發(fā)三行債三券（三三峽三債）經批三準向三國外三籌集經批三準的三其他三水利三基本三建設三資金2.資金三管理?？钊龑Ｓ冒椿窘ㄈO程三序支三付水利三前期三工作三費。三立項三前，三主管三部門三支付三，立三項后三，項三目法三人管三理工程三價款三支付預付三款支三付基本三預備三費使三用國債三專項三資金三，“三專戶三管理三，部三門直三接撥三付資三金”第四三章三設計三階段三的投三資控三制其中三心思三想是三預先三控制,在滿三足質三量和三功能三要求三的前三提下,使設三計概三算不三超過三經批三準的三項目三可行三性研三究投三資估三算并三盡可三能節(jié)三約投三資設計三方案三優(yōu)選三、推三行標三準設三計、三推行三限額三設計應用價值三工程三理論對設三計進三行技三術經三濟比三較,從技三術和三經濟三兩方三面來三提高三項目三的經三濟效三益。第一三節(jié)三提高三設計三經濟三合理三性的三方法三手段一、三進行三設計三方案三優(yōu)選設計三方案三優(yōu)選三又叫三設計三方案三競賽。設計三競賽三只宣三布競三賽名三次。三沒有三名次三的給三點補三償,前幾三名的三方案三可請三人加三以綜三合匯三總,吸收三各方三案的三優(yōu)點,作出三新的三設計三方案三。(一)設計三方案三優(yōu)選三的廣三度，類型三比較三廣泛設計三方案三及建三筑模三型,一般三規(guī)定三不準三使用三顏色(二)設計三方案三優(yōu)選三的深三度,是根三據業(yè)三主的三要求三決定三的設計三優(yōu)選三的結三果是三把參三賽者三分成三兩類:一類三為中三獎者,分出三一、三二、三三名；另一三類是三非中三獎者,中獎三者得三到獎三金,非中三獎者三得到三工作三的補三償費三。如三果建三設單三位利三用其三設計三方案三再委三托其三他單三位設三計,還應三另外三給予三設計三者補三償。二、三推行三標準三設計(一)標準三設計三的種三類國家三標準三設計,簡稱“國標”。部頒三標準三設計,簡稱“部標”。省、三自治三區(qū)、三直轄三市標三準設三計,簡稱“地方三標準”。(二)標準三設計三的階三段劃三分標準三設計三一般三分為三初步三設計三和施三工圖三設計三兩個三階段三。(三)標準三設計三的一三般范三圍(1三)重復三建造三的建三筑類三型及三生產三能力三相同三的企三業(yè)、三單獨三的房三屋和三構筑三物。(2三)對不三同用三途和三要求三的建三筑物,按照三統(tǒng)一三的建三筑模三數(shù)、三建筑三標準三、設三計規(guī)三范、三技術三規(guī)定三等進三行設三計。(3三)當整三個房三屋或三構筑三物不三能定三型化三時,則應三把其三中重三復出三現(xiàn)的三部分,如房三屋的三建筑三單元三、節(jié)三間和三主要三的結三構點三構造,在配三件標三準化三的基三礎上三定型三化。(4三)建筑三物和三構筑三物的三柱網三、層三高及三其他三構件三尺寸三的統(tǒng)三一化三。(5三)建筑三物采三用的三構配三件應三力求三統(tǒng)一三化,在基三本滿三足使三用要三求和三修建三條件三的情三況下，盡可三能地三具有三通用三互換三性。(四)采用三標準三設計三的意三義和三作用(1三)有利三于提三高設三計效三率(一般三可加三快設三計速三度1～2倍)，減少三重復三勞動，縮短三設計三周期,提高三設計三質量三。(2三)便于三采用三和推三廣行三之有三效的三新技三術、三新成三果。三能夠三使工三藝定三型,容易三提高三工人三的技三術水三平。(3三)便于三貫徹三執(zhí)行三各項三技術三經濟三政策三和各三種標三準規(guī)三范及三制度三。(4三)可以三進行三機械三化、三工廠三化生三產,提高三勞動三生產三率,縮短三建設三時間,加快三建設三進度,保證三工程三質量三。(5三)有利三于節(jié)三約建三筑材三料,降低三工程三造價,提高三經濟三效益三。在采三用標三準設三計時,除了三為適三應施三工現(xiàn)三場的三具體三條件三對施三工圖三進行三集些三局部三改動三外,均不三得擅三自修三改原三設計。(五)水利三工程三標準三設計水利三水電三工程三中的三大部三分建三筑物,如大三壩、三溢洪三道,導流三洞、三廠房三等,都無三法給三出標三準設三計,只能三根據三工程三的具三體情三況,依據三相應三的已三頒布三的設三計規(guī)三范進三行工三程設三計水利三水電三工程三項目三建設三中的三一些三單獨三的房三屋建三筑和三構筑三物,具有三重復三使用三性質三的構三配件三等,都應三盡可三能采三用標三準設計三、三實行三限額三設計(一)按費三用設三計(D三TC三)的基三本原三理按費三用設三計(D三es三ig三n-三T三o-三C三os三t)的主三要目三的是三要設三計出三既具三有合三格的三性能,又經三濟、三實用三的系三統(tǒng)。三它強三調的三是費三用應三作為三與性三能、三進度三同樣三重要三的設三計參三數(shù)。1.按費三用設三計的三準則限定三所需三的性三能,但不三限定三達到三預定三結果三的途三徑。限定三達到三所需三使用三能力三的總三時間,但不三限定三詳細三的中三間階三段。盡早三確定三費用三目標,并作三為管三理目三標和三設計三參數(shù)三加以三評審三。以不三變貨三幣價三格限三定費三用目三標值三。進度三應留三有余三地。2.按費三用設三計的三程序(二)限額三設計三的含三義限額三設計就是三按批三準的三可行三性研三究投三資估三算控三制初三步設三計,按批三準的三初步三設計三總概三算控三制施三工圖三設計三。即將三上階三段審三定的三投資三額先三行分三解到三各專三業(yè),然后三再分三解到三各單三位工三程和三分部三工程三。各三專業(yè)三在保三證達三到使三用功三能的三前提三下,按分三配的三投資三限額三控制三設計,并嚴三格控三制設三計的三不合三理變三更,保證三總投三資限三額不三被突三破的三工程三設計三過程。限額三設計三是通三過合三理確三定設三計標三準、三設計三規(guī)模三和設三計原三則,通過三合理三取定三概預三算基三礎資三料,通過三層層三設計三限額,來實三現(xiàn)投三資限三額的三控制三和管三理。限額三設計三不是三一味三考慮三節(jié)約三投資,也不三是簡三單的三裁減三投資,而應三該是三設計三質量三的管三理目三標。（三三）限三額設三計的三內容（四三）水三利工三程限三額設三計要點三：設計三單位三要對三審查三批準三的工三程靜三態(tài)總三投資三超過三相應三的限三額承三擔經三濟責三任設計三概算三靜態(tài)三總投三資是三項目三設計三的最三高限三額節(jié)約三投資三的獎三勵、三超過三實行三懲罰三；四、三應用三價值三工程三理論價值三工程(三Va三lu三e三En三gi三ne三er三in三g,簡稱VE三),又稱三價值三分析,是運三用集三體智三慧和三有組三織的三活動,著重三對產三品進三行功三能分三析,使之三以最三低的三總成三本,可靠三地實三現(xiàn)產三品的三必要三的功三能,從而三提高三產品三價值三的一三套科三學的三技術三經濟三分析三方法價值=功能/成本提高三產品三價值三的途三徑：(1三)功能三不變,成本三降低,在保三證產三品原三有功三能不三變的三情況三下,通過三降低三產品三成本三來提三高產三品的三價值三。(2三)成本三不變,功能三提高三。在三不增三加產三品成三本的三前提三下,通過三提高三產品三功能三來提三高產三品的三價值三。(3三)成本三小增三加，功能三大提三高。三通過三增加三少量三的成三本，使產三品功三能有三較大三幅度三的提三高，從而三來提三高產三品的三價值三。(4三)功能三小降三低，成本三大降三低。三根據三用戶三的需三要，通過三適當三降低三產品三的某三些功三能，以使三產品三成本三有較三大幅三度的三降低，從而三提高三產品三的價三值。(5三)功能三提高，成本三降低三。運三用新三技術三、新三工藝三、新三材料，在提三高產三品功三能的三同時,又降三低了三產品三的成三本，使產三品的三價格三有大三幅度三的提三高。功能三評價功能三價值三系數(shù)Vc=Fc/Cc式中：Fc為功三能的三重要三性系三數(shù)；Cc為功三能現(xiàn)三實成三本系三數(shù)；Vc為功三能價三值系三數(shù)。1)V=l,說明C=F,即實三現(xiàn)功三能的三現(xiàn)實三成本三與實三現(xiàn)功三能的三最低三費用三相符三合,三這種三情況三可認三為比三較理三