2022年嬰兒食品行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析

資料來源：歐睿，公開資料整理2022年嬰兒食品行業(yè)競爭格局及發(fā)展趨勢分析一、嬰兒食品概述按照定價、以及配方成份或營養(yǎng)、原材料及制造工藝等其他因素，嬰幼兒配方奶粉可分為超高端、高端及普通嬰幼兒配方奶粉。超高端及高端嬰幼兒配方奶粉統(tǒng)一歸類為高端嬰幼兒配方奶粉，多采用濕混法工藝生產(chǎn)。嬰配粉主要有三種制造工藝：(1)濕混法結(jié)合噴霧干燥法，(2)干混法，(3)綜合工藝。飛鶴是中國少數(shù)嬰配粉供貨商之一，有能力滿足利用濕混法結(jié)合噴霧干燥法工藝所需的嚴格條件及質(zhì)量控制要求。嬰幼兒配方奶粉制作工藝比較二、嬰兒食品行業(yè)發(fā)展背景人口出生率短期“斷崖式下滑”的現(xiàn)象或?qū)⒃谖磥韼啄暧兴匮a。由于新冠疫情爆發(fā)，2020年育齡婦女生育率僅有9.6%，下滑2.1個pct，降幅較為罕見。據(jù)預測，2022年的育齡婦女生育率略降0.6pct至8%；2023、2024年受益于三孩政策，該生育率回升至9%，2025、2026年生育率分別下降0.5pct。2013-2026年中國育齡婦女生育率趨勢三、嬰兒食品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈嬰兒奶粉產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料供應和加工生產(chǎn)；中游為各個奶粉品牌商；下游為銷售渠道，包括商超、綜合電商平臺、母嬰店等。嬰兒奶粉產(chǎn)業(yè)鏈2、下游渠道分布從下游銷售渠道來看，自2019年起其他食品專營店在嬰兒食品的零售銷售額占比即超過50%，并保持該趨勢至今，截至2021年該渠道銷售占比略有下降，但仍高達50.2%。電商渠道銷售額占比逐年上漲。2011-2021年中國各渠道嬰兒食品銷售額占比(%)四、嬰兒食品行業(yè)現(xiàn)狀1、零售額從零售額情況來看，近年來，我國嬰配粉行業(yè)空間持續(xù)增長。據(jù)歐睿統(tǒng)計，我國嬰兒食品(以奶粉為主)零售銷售額由2011年的747億元增長至2021年的1962億元，10年CAGR達到10.13%。2015-2021年中國嬰兒食品零售額情況2、單價從嬰兒食品單價來看，據(jù)歐睿口徑，2011-2021年的10年間，我國嬰兒食品單價除2016年外，均在持續(xù)提升，10年間的零售價CAGR為3.13%。2015-2026年中國嬰兒食品單價及預測3、人均消費量從人均消費量來看，2010年以來的寶寶人均奶粉消費量逐年上升，且2016年以來其同比增速也在持續(xù)加快，至2021年已經(jīng)高達12.04%，近10年的CAGR高達9.54%。2017-2026年中國嬰配人均粉消費量4、母乳喂養(yǎng)率從各地區(qū)母乳喂養(yǎng)率來看，與世界、亞洲均值相比，中國母乳喂養(yǎng)率較低。隨著城市化率提升、生活節(jié)奏加快，母乳喂養(yǎng)對于職場女性來說，越來越難以實現(xiàn)，嬰配粉仍是剛需。中國及其他地區(qū)母乳喂養(yǎng)率情況對比五、嬰兒食品行業(yè)競爭格局從競爭格局來看，自2015年以來，中國嬰兒食品市場的行業(yè)集中度指標均有所提升，但集中度仍然偏低，截至2021年的CR3僅為41.3%，CR10也僅為74.3%。以2021年行業(yè)前5名在近年來的市場占有率變化趨勢來看，雀巢、達能等海外公司在2016年以來幾乎沒有增長，而國內(nèi)品牌飛鶴、伊利、君樂寶的市占率均有較大提升。2015-2021年中國嬰兒奶粉top5市占率變化(%)六、嬰兒食品行業(yè)發(fā)展趨勢1、下線城市挖掘空間大2018年下線城市的市場份額在我國嬰配粉零售額占比達到53.8%，且是各統(tǒng)計類別城市中唯一一類市場占比明顯提升的。相比而言，一線城市、新一線城市以及二線城市在同期的份額占比分別為9%、19.8%和17.4%。相較2014年，一線及二線城市在2018年及2023年的市場份額占比基本均在下降。預計未來下線城市嬰配粉具有一定發(fā)展空間。2014-2023年中國按城市等級劃分嬰配粉零售額占比2、線上渠道發(fā)展迅速銷售渠道方面，母嬰店為主，線上渠道重要性日益凸顯。目前嬰兒食品的銷售渠道主要分為母嬰店渠道、線上渠道和傳統(tǒng)商超類線下渠道。其中母嬰店占比過半，線上占比接近3成且增速很快，傳統(tǒng)商超類渠道占比持續(xù)萎縮。隨著電商滲透率不