第九章生息資本和利息

第九章生息資本和利息Contents第一節(jié)借貸資本和利息銀行資本和銀行利潤股份資本和股息信用第二節(jié)第三節(jié)第四節(jié)掌握借貸資本、銀行資本及其對m的分割認識借貸資本的特點、職能以及借貸利息的來源和本質了解金融體系、金融風險及其監(jiān)管的重要性搞清股份公司及其信用的相關問題學習目的與要求1432第一節(jié)借貸資本與利息一、借貸資本及其特點含義及屬性形成特點二、利息與企業(yè)利潤含義平均利潤的分割三、利息率影響因素一、借貸資本及其特點（一）含義及屬性：借貸資本是從產業(yè)資本運動中分離出來的特殊資本形式。在資本主義社會是借貸資本家為取得利息而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本。借貸資本屬于生息資本借貸資本和高利貸資本的關系聯系：作為生息資本的兩種形式，它們都是為了取得利息而暫時貸給他人使用的貨幣資本，具有共同的性質。區(qū)別：

區(qū)別類別產生主要來源剝削對象借款目的高利貸資本原始社會末期隨私有制的產生和商品貨幣關系的發(fā)展而產生儲藏的貨幣直接剝削對象：小生產者間接剝削對象：廣大勞動者的剩余勞動彌補開支，應付意外之需借貸資本資本主義生產關系基礎上產生和發(fā)展起來的職能資本運動中游離出來的閑置貨幣資本轉化而來的產業(yè)資本家和借貸資本家共同剝削產業(yè)工人取得利潤（二）借貸資本的形成資本的本性使這兩方面結合起來，形成貨幣資本的借貸關系，當這些閑置的貨幣資本從職能資本的運動中獨立出來后，就轉化為借貸資本。一方面存在一方面：存在大量暫時閑置的貨幣資本固定資本折舊費的積累；暫時閑置的流動資本；用于積累而未馬上投資的剩余價值；食利者階層擁有的貨幣以及社會各階層擁有的貨幣存款。另一方面：出現需要補充的貨幣資本固定資本的更新；購買原材料、支付工資或擴大再生產；需要追加資本積累但自有資本不足；預付貨款或擴大經營規(guī)模而資金暫缺。尋求增殖機會保證再生產順利借貸資本是一種作為商品的資本，即資本商品——就像讓渡商品一樣，實際上讓渡的是資本生產利潤的能力。它具有雙重使用價值：一是充當一般等價物及貨幣的使用價值；二是作為資本的使用價值即生產利潤。但資本商品與一般商品又有區(qū)別：（三）借貸資本的特點

區(qū)別類別轉讓方式消費結果支付的內容資本商品借貸方式沒有收回等價物其價值不僅會被保存而且還會增殖買方支付利息——借貸資本的報酬一般商品

買賣形式轉讓時收回等價物使用價值和價值隨著消費而消失買方支付價格借貸資本是一種作為商品的資本，即資本商品——讓渡的實際上是資本生產利潤的能力。但它與一般商品又有區(qū)別：（三）借貸資本的特點借貸資本是一種所有權資本，即財產資本；同一資本具有雙重存在，對于借貸資本家，是所有權資本；對于職能資本家，是使用權資本。借貸資本具有特殊的運動形式:G—G′，進一步掩蓋了經濟關系的實質，使資本拜物教達到了頂點。借貸資本的全部運動過程應該是：G—G—W…P…W′—G′—G′借貸資本家：貸出貨幣職能資本家：生產和實現剩余價值職能資本家：還本付息二、利息與企業(yè)利潤（一）含義利息就是資本要素獲得的利益回報，是產業(yè)工人創(chuàng)造的剩余價值或剩余勞動的一部分。在資本主義社會，利息是職能資本家使用借貸資本而讓渡給借貸資本家的一部分剩余價值，是剩余價值的特殊轉化形式。（二）平均利潤的分割平均利潤=利息+企業(yè)利潤歸屬借貸資本家歸屬職能資本家辨析？既然借貸資本是資本商品，所以，利息就是這一資本商品價值的貨幣表現——價格。一方面，作為借貸資本的貨幣資本具有雙重價值：首先是貨幣本身的價值，其次又有和這個價值不同的價格（利息）；另一方面，價格和價值本來與使用價值無關，但在這里，資本價格（利息）又是資本的使用價值（平均利潤）的一部分。三、利息率（一）含義利息率是指一定時期內（年）利息量與借貸資本的比例，通常以百分數來表示。即：（二）利息率的界限零<利息率<平均利潤率1.平均利潤率的高低——相同方向2.借貸資本的供求狀況和借貸雙方的競爭（三）影響利息率的因素3.習慣和法律傳統。（四）利息率的變動趨勢——下降平均利潤率的降低借貸資本的供過于求（五）利息率的作用調節(jié)借貸資本的供求調節(jié)儲蓄、消費和投資有助于抑制通貨膨脹一、銀行資本和銀行職能第二節(jié)銀行資本和銀行利潤銀行是專門經營貨幣業(yè)務的企業(yè)；銀行資本是指銀行資本所有者經營銀行所使用的全部資本。（一）含義及構成：銀行資本來源：自有資本+借入資本物質構成：現金+有價證券黃金銀行券商業(yè)票據公債券國庫券股票不動產抵押一般居民的小額余款和待消費的收入1負債業(yè)務吸收存款職能資本家暫時閑置的貨幣資本食利者階層的大量貨幣資本2資產業(yè)務發(fā)放貸款期票貼現抵押貸款信用貸款承購債券長期投資3結算業(yè)務代替職能資本經營存款、支款和非現金結算；為客戶兌換現金，買賣貴金屬、外幣，保存貴重物品等；為消費者進行非現金結算（二）銀行的職能4中間業(yè)務代收代付、結售匯和結算等勞務型業(yè)務；咨詢、評估、理財等具有避險功能的業(yè)務來源方式內容內容（一）銀行利潤的來源（總量）1.存貸款利息的差額-（銀行雇員的工資+其他經營管理費用）（主要來源）2.中間業(yè)務的手續(xù)費+股票的紅利+證券交易的收益二、銀行利潤及其來源資本主義社會：銀行利潤歸根到底也是產業(yè)工人所創(chuàng)造的剩余價值的一部分。銀行資本家不僅與借貸資本家、職能資本家共同參與剝削產業(yè)雇用工人，而且還剝削銀行雇員。社會主義社會：銀行利潤是產業(yè)部門勞動者創(chuàng)造的剩余勞動的一部分，通過存貸款利息的差額來實現，體現公有制銀行、企業(yè)和勞動者個人之間的物質利益關系。（二）銀行利潤率1.量的規(guī)定：相當于產業(yè)、商業(yè)利潤率2.質的規(guī)定：（一塘）金廊融機違構體猶系1.含義飯：銀行通體系臘和非催銀行嶺金融肝機構鎮(zhèn)共同渡構成故一國哄的金虧融機爸構體吳系2.構成殘：中嶼央銀毀行、勻商業(yè)盯銀行裙、非決銀行膊金融前機構三、絡銀行帆體系犁和金傘融機省構體刃系（二辦）美蹤蝶國的昂金融罵機構轎體系1.構成呆：兩能個層擔次、轟三個表部分（中遺央銀咸行、孟商業(yè)費銀行蜻、非佳銀行公金融辦機構熱）2.中央派銀行濃的主配要特賺點：美聯殊儲在繁政府裹管理棄中有茫一定踢的獨滿立權戒限，阿其政沃策不撫一定螞與政味府的雹宏觀咸經濟肌政策甚相一招致；美國織的大竄部分淘商業(yè)棄銀行學仍然德留在貢美聯虧儲體渡系之舍外，刻但參省加聯繭儲的孕均為澤大銀流行。中央由銀行院（美油聯儲陣）分類：是否參與聯邦儲備體系：會員銀行、非會員銀行在財政部貨幣管理局還是州政府注冊：國民銀行、州銀行是否設立分行：單一銀行、分支銀行主要業(yè)務：存貸款業(yè)務、證券投資和其他業(yè)務1商業(yè)銀行2非銀行金融機構分類：非銀行存款機構：儲蓄存款社、互助儲蓄銀行、信用社非存款金融機構：投資銀行、投資公司、保險公司、養(yǎng)老基金聯邦政府設立和擔保的機構：農場信貸體系、住房信貸體系，美國進出口銀行尤斯增塔斯.穆林饑斯（Eu價st目ac陶e阻Mu扮ll捐in共s）著厭，肖萄艷麗溫譯捧，吉躁林出劇版集驗團有柳限責臘任公付司遙，20蹈11懷-9己-1。美聯旦儲的索秘密智，（Se茂cr魔et犧s菌of眾F銳ed乓er震al可R換es咬er稿ve）穆林撒斯著秒，肖朝艷麗棉譯出療版起社：頌吉林牢出版黃集團鐘有限遣責任超公司[1衛(wèi)]出版梁時間屬：20流11刮-9懷-1（三茶）德癥國的讀金融地機構雄體系1.構成聾：中央售銀行皺、綜愚合銀大行、儉專業(yè)熱銀行2.中央覆銀行承的主族要功弄能和塔特點飲：有較常高的籮獨立辟性；制定晨全國剩的貨跌幣政澆策、層業(yè)務擴方針租和管蒼理制孩度，背并擁委有向魯董事嫂會和界各州緒中央弟銀行靜發(fā)布泰指示四的權懷力。中央貪銀行批（聯厲邦德腰意志識銀行顯）分類：私營的商業(yè)銀行：地方銀行、私人銀行公營的儲蓄銀行信用合作社主要業(yè)務：全面的存貸款業(yè)務、證券業(yè)務、支付清算業(yè)務和其他業(yè)務1綜合銀行2專業(yè)銀行分類：抵押銀行分期付款銀行住宅儲蓄銀行特殊職能銀行保險公司和郵政儲蓄銀行（四炕）中曉國的予金融摟機構階體系政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進出口銀行中國農業(yè)發(fā)展銀行商業(yè)銀行四大國有商業(yè)銀行：工、農、中、建公有為主的股份制商行：交通銀行民營股份制商行和中外合資銀行非銀行金融機構信用合作社保險公司及其代理人財務公司信托投資公司證券公司金融租賃公司中央銀行唯一發(fā)行貨幣的機構國家調控宏觀經濟重要機構其全部資本是國家資本具有法人資格不以營利為目的（一土）金賴融工季具1.含義桑：是放指金欄融活枝動中箏與資叫金融描通的站具體搬形式街相聯帆系的角載體2.基本肯內容載：發(fā)排行者呼、投竿資者枯、期故限、箭價格失和收恨益、啦流通僅性四、籍金融央工具滋和金臉融風滋險（二沫）金杯融風畜險1.屬性悶與特枯征：是金朱融市夏場的富內在果屬性具有版不確呈定性風險挽總是周和收危益相桶聯系2.分類溝：系統肅性（籌不能愛分散貍的）揪風險球：指刷對所像有資藝產都領可能起帶來哥損失想的風養(yǎng)險非系贈統性磚風險3.金融戲風險部的決送定因朗素：微觀辰因素攔：與史金融吊工具生的發(fā)準行者肢直接虎相關過的風妄險因紫素宏觀憤因素鐮：包遍括部框門因千素、哨全國坐性因孕素和口國際此因素四、翁金融毛工具側和金讀融風夫險1.含義列：是指龍通過屬強化氧金融往機構半內部漫控制貸制度桑，改陽善經稠營，貫并由絡金融座管理鏟當局止從外謠部加鍛以監(jiān)朝控，棗從而戶控制延金融朽風險劑的管科理行嫌為。字包括喜對金炮融業(yè)相和對信資本駐市場皺的監(jiān)壇管兩困方面逗。2.內容?。簩鹱Ｈ陬I板域：狹對接資本斯市場鋤（政艇府及琴相關疫機構尸）建立株金融描安全麗體系時基本狗目標壤：公坐正、澤有序加強哭銀行上業(yè)的魂預防棉性措打施擠一馳是對聲證券冶發(fā)行竭和交林易的揮監(jiān)管加強購國際硬銀行燥業(yè)的學監(jiān)管航合作逃二是梢對證盜券機疑構的溫監(jiān)管（三駱）金宗融風任險管蝦理一、烈股份呢資本疼及其酬性質第三委節(jié)該股份剩資本墻和股粒息1.含義周：（一榴）股魂份制廣義伴：凡通吉過各礙種不盯同份閥額資照本的圖集中引組織宵法人取企業(yè)附而進庸行聯屯合生茂產和堪經營亦，并攜按投兵入資謹本的幣份額裝參與陪管理矛與分眼配的方形式常，都救可以烤稱為叮股份卷制。狹義苦：股份粉制就拾是通紙過發(fā)仿行股免票，欠建立幕股份忽公司瓣籌集妻資金解，進蓮行生費產和旺經營熄的形明式，躲即指承不同寺所有喇者通時過認馳購股薪票共償同出終資創(chuàng)遵建企石業(yè)的胖一種騙財產蝴組織稍形式比和企堆業(yè)組沉織形帶式。2.產生售及發(fā)鞭展中世熊紀古羅浩馬時舞期15世紀臭末19世紀塑中葉19世紀濱末萌芽發(fā)展?jié)h、成毒熟近代們股份貞制更精勿密、舉更完脖備現代償股份沃制原始股份僻制3.組織這形式——股份察公司勞（種確類）1股份無限公司：由兩個以上的股東組建的對公司債務承擔無限責任的公司。股份有限公司：股票公開發(fā)行，并可以流通、轉讓，股東對公司債務的清償以出資額為限，公司以其全部資產對公司債務承擔有限責任。2股份兩合公司：它是由有限責任股東和無限責任股東共同出資組建的公司。3有限責任公司：股東對公司債務的清償責任以投資額為限，公司以全部資產對公司債務負有限責任。不公開發(fā)行股票——不上市交易、流通，但可在股東內部轉讓，向外轉讓時須經股東大會許可。4（一簽）股雙票1.含義拳：是向圍股份卡公司樓投資筋入股瓣的憑趨證，召也是壘取得走一定賤權利溉的所賴有權懼證書飽。2.股東昆的權久力：自益吊權、貿公益弊權3.特征辯：二、董股票疫和股借息股票挺是要咳式證腫券；股票套是與騾公司悟共存鍛的永喚久性鞋證券識；股票先是有細價證身券；股票浴是權欣利證吃券；4.分類段：P2團10按股輕東權鵝利和尿承擔乖風險熟大小因分為郊：優(yōu)袋先股您和普頁通股按是懸否標剝明股豈東姓逗名分鬧為：愚記名眼股票只和不碧記名搜股票按有幅無票搞面金坑額分底為：飾金額弓股票砌和比壁例股患票（二懶）股撲息1.含義倆：又叫址股利活，是依股票指持有走人定確期從公企業(yè)出獲得白的收罵入，模是股京份公竊司從禿凈利劇潤中線分配哄給股聽東，妨作為浙對投累資的農一種吼回報妹。2.分配尋依據季：按投短資額說以浮栽動或滿固定葡股息嚼率計啟算3.權力億及資羽金來難源：由董藝事會贏決議高，資篩金來接源是慌公司全的凈技收益征。4.分配文形式巡壽：現金前股息揮和股乎票股搜息（三帳）股從票價敬格預期績股息——正比利息睜率——反比股票溜供求岸狀況國家認經濟蛙發(fā)展慮狀況桃、政絞府的勉經濟灣政策句、世寫界市技場與終國際此環(huán)境國家任政局抹、政慶府換哀屆、宮投資跑者心沉理、蟻社會粉輿論1.含義飽：是指簽股票愚在市把場上挽交易小時形疼成的尊價格屆，是借股息坑收入拼的資柔本化今，它梅相當腔于這壘樣一逃筆貨刊幣資舟本：歸將它課存入權銀行泳所能廁得到觀的利芒息，這等于瘦憑這拼張股新票所添能獲沃得的因股息戴。2.公式物：3.影響閉股票剃價格貴的因艷素：例：一張能面值10某0元的憤股票端，預礙期股弟息收釀入是20元，填如果歐同期悼銀行層利息昨率是5%，則繁該股買票的吹價格丘是20欲/0腸.0種5=江40撈0元（四容）股難票市友場1.含義寸：買賣酒股票旅這一揀特殊逐商品輸的場倘所就郊是股差票市腰場。2.結構邀：一級浩市場發(fā)行臟市場二級此市場流通倦市場三級夕市場掛牌冒上市炒但場輝外交黃易的春市場四級僑市場在交僻易所枝內有焦固定乓席位貨的市門場店頭劃市場場外扎市場1.含義蠻：是指魯以有蘋價證研券形政式存雞在，幕能給獻持有豎者帶精來一得定收詳益的言資本盤。2.種類愉：股票括、公菊司債恭券、學國家嘗債券倘、以洲各種蹈不動促產作漢抵押跳的有名價證益券。3.與實暖際資購本的蘿不同游：三、乳虛擬浙資本從質顯的方冤面：虛擬搜資本色本身粥沒有錘價值棕，又宰不在席再生覺產過招程中言實際追發(fā)揮亂作用換，只此不過粉是資塞本所凍有權臟和收窮益權叔證書值，是跡資本缺的“動紙制畢復本拔”實際慕資本育本身搶有價絹值，潛能在堪再生黑產過據程中期實際街發(fā)揮蝕作用杰，無灶論是紋實物扒形態(tài)侍還是赤貨幣怪形態(tài)州，都溪是職城能資虎本從量盞的方榴面：二者饒的總留量不守一致摔，虛趙擬資俗本總繡是大壤于實窮際資你本由有朗價證掘券價老格漲會落引燥起的捉虛擬療資本級量的膜變化挺不反緩映實準際資絞本量系的變浪化虛擬度資本嶼增長守速度另有日睛益快漢于實沫際資煎本增燃長速歸度的慘趨勢1規(guī)模日益擴大，形成了一些巨型的壟斷組織2產業(yè)資本和金融資本融合，形成了巨大的金融財團3股份資本國際化，形成跨國公司4現代股份公司大量發(fā)行股票，股票交易非常發(fā)達，股權多元化、分散化5法人相互持股、參股四、肌現代綿股份謝制的韻特點戶和作卷用（一互）特吸點（二真）作扎用（修雙重譽）股份飽制是眠加速窯資本無集中劃、促笑進經后濟發(fā)械展的泛有力惠杠桿孝；股份搞制是鬼重新威配置播資本叛、優(yōu)荷化投顛資結拴構的沿有效直手段技；股份染制創(chuàng)北建了碑迄今呢為止寇最發(fā)怕達、猛最完鋼善、呢最嚴搏格的摸現代告企業(yè)按制度佳（產希權制潔度、柜管理廉制度閣）；其典機型形局式——股份肯有限哭公司炮是資火本主距義生午產方該式向夢社會棋公共潛生產木方式菜過渡倒的形可式；在一臘定程滋度上焦強化溪了資駝本主庭義生塵產過周剩、桃市場乓周期族以及姿投機休經營蹲的危佳害性偷、金鐵融體值系和肚投資痛者心遼理的爛不穩(wěn)述定性愛。一、論信用估的產歉生和射發(fā)展第四陣節(jié)田信用（一共）形乞式：咳商業(yè)疼信用鑼和銀財行信砍用含義匙：是依指企束業(yè)之碑間在峽商品候交易雖中以嶄延期塵收款宵方式批、以舍賒銷仆商品麻的形逐式提綢供的屬信用寇。產生刮和發(fā)飄展的察原因王：資本菊循環(huán)推和周蕉轉的落相互撐交錯商業(yè)貧規(guī)模系和范茫圍的然日趨褲擴大特征肅：債權達債務杏人都醋是職庭能資纏本家對象訴是商糊品資臉本其規(guī)消模和犯范圍弄與產玻業(yè)資糾本的弱周期擁是同充步的實現饒工具——商業(yè)受票據妖：期敲票和蹄匯票二、普形式呀和本濱質1.商業(yè)攪信用:是在逼商品燥生產蓬和商虛品流檔通條騰件下鍋，以平商品防的賒資銷和遞貨幣片借貸莊的形販式體之現的核一種鳳借貸負關系庭，是以援償還慮為條摘件的唱價值恢運動刻的特窮殊形籃式。期票債務人承諾在一定時期付款給債權人出票人持票人付款人收款人不需要承兌匯票債權人命令債務人付款給第三人出票人持票人付款人收款人必須要承兌作用:準(P2寇16涼)對于環(huán)擴大眾和加后速商納品周起轉、員促進莖資本福主義剛經濟鳴關系兆的發(fā)章展起坐著重女大作昨用。局限:露(P2額16匯)規(guī)模謙受單隸個資途本數謝量的夏限制千，不筍可能翻太大封、太崖長；速度媽受到根資本工流轉堤速度