期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)考試題庫+答案解析

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)考試題庫+答案解析

單選題（共50題）1、期貨公司及實際控制人與期貨公司之間出現(xiàn)重大事項時的通知義務(wù)，具體包括（）。A.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向中國證監(jiān)會報告B.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，不需要期貨公司；反之，期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告C.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，自行解決，不需要通知相關(guān)監(jiān)督機構(gòu)D.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)重大事項時，在規(guī)定時間內(nèi)通知期貨公司；期貨公司出現(xiàn)重大事項時，立即書面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告【答案】D2、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標(biāo)價法B.人民幣標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C3、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手【答案】D4、會員制期貨交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是（）。A.會員大會B.股東大會C.理事會D.董事會【答案】A5、首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會D.監(jiān)事會【答案】C6、?7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。A.200點B.180點C.220點D.20點【答案】C7、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當(dāng)價格分別變?yōu)椋ǎr，全部平倉盈利最大（不記交易費用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C8、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A9、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從98-175跌至97-020，則表示合約價值下跌了（）美元。A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C10、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A11、在國內(nèi)期貨交易所計算機系統(tǒng)運行時，買賣申報單是以（）原則進(jìn)行排序。A.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.時間優(yōu)先，價格優(yōu)先D.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先【答案】A12、要求將某一指定指令取消的指令稱為（）。A.限時指令B.撤單C.止損指令D.限價指令【答案】B13、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）A.經(jīng)營風(fēng)險B.偶然性風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險D.非系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】C14、在互補商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B15、如果期貨價格超出現(xiàn)貨價格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進(jìn)行期現(xiàn)套利。A.買入現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約B.買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約C.賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約D.賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約【答案】D16、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A17、關(guān)于國內(nèi)上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B18、某期貨投機者預(yù)期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數(shù)量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B19、關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn).使用方面的特點影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的儲藏.流通方面的特點影響【答案】C20、根據(jù)下面資料，回答下題。A.下跌15B.擴大10C.下跌25D.縮小10【答案】B21、1865年，（）開始實行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10％的保證金，作為履約保證。A.泛歐交易所B.上海期貨交易所C.東京期貨交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D22、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D23、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125-160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C24、9月15日，美國芝加哥期貨交易所1月份小麥期貨價格為950美分/蒲式耳，1月份玉米期貨價格為325美分/蒲式耳，套利者決定賣出10手1月份玉米合約同時買入10手1月份小麥合約，9月30日，同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。A.虧損40000B.虧損60000C.盈利60000D.盈利40000【答案】A25、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價報價為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B26、非結(jié)算會員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)()審查或者驗證后進(jìn)入期貨交易所。A.全面結(jié)算會員期貨公司B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)D.工商行政管理機構(gòu)【答案】A27、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第一部分價格變動的“1點”代表（）美元。A.10B.100C.1000D.10000【答案】C28、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠(yuǎn)月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當(dāng)套利者進(jìn)行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C29、關(guān)于股票期權(quán),下列說法正確的是（）A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)C.股票期權(quán)在股票價格上升時對投資者有利D.股票期權(quán)在股票價格下跌時對投資者有利【答案】A30、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格【答案】C31、（）的變動表現(xiàn)為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D32、原油期貨期權(quán)，看漲期權(quán)的權(quán)利金為每桶2．53美元，內(nèi)涵價值為0．15美元，則此看漲期權(quán)的時間價值為（）美元。A.2.68B.2.38C.-2.38D.2.53【答案】B33、滬深300指數(shù)期貨對應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（）。A.簡單股票價格算術(shù)平均法B.修正的簡單股票價格算術(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)股票價格平均法【答案】D34、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結(jié)算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日不平倉，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C35、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。A.未來價差縮小B.未來價差擴大C.未來價差不變D.未來價差不確定【答案】A36、某投機者2月10日買入3張某股票期貨合約，價格為47.85元/股，合約乘數(shù)為5000元。3月15日，該投機者以49.25元/股的價格將手中的合約平倉。在不考慮其他費用的情況下，其凈收益是（）元。A.5000B.7000C.14000D.21000【答案】D37、我國5年期國債期貨合約，可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式付息國債。A.2～3.25B.4～5.25C.6.5～10.25D.8～12.25【答案】B38、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。A.對沖平倉B.行使權(quán)利C.放棄權(quán)利D.實物交割【答案】D39、套期保值本質(zhì)上能夠（）。A.消滅風(fēng)險B.分散風(fēng)險C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險D.補償風(fēng)險【答案】C40、滬深300股指期貨的交割結(jié)算價為（）。A.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一小時的算術(shù)平均價B.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后兩小時的算術(shù)平均價C.最后交易日標(biāo)的指數(shù)全天的成交量的加權(quán)平均價D.最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后一筆成交價【答案】B41、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預(yù)期次日開盤價【答案】D42、某投機者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C43、假設(shè)淀粉每個月的持倉成本為30～40元/噸，交易成本5元/噸，某交易者打算利用淀粉期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利，則一個月后的期貨合約與現(xiàn)貨的價差處于（）時不存在明顯期現(xiàn)套利機會。(假定現(xiàn)貨充足)A.大于45元/噸B.大于35元/噸C.大于35元/噸，小于45元/噸D.小于35元/噸【答案】C44、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現(xiàn)套利B.期貨跨期套利C.期貨投機D.期貨套期保值【答案】B45、關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同應(yīng)明確約定的內(nèi)容是（）。A.由期貨公司分擔(dān)客戶投資損失B.由期貨公司承諾投資的最低收益C.由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險D.由期貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險【答案】C46、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D47、下達(dá)套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A48、當(dāng)()時，買入套期保值，可實現(xiàn)盈虧完全相抵。A.基差走強B.市場為反向市場C.基差不變D.市場為正向市場【答案】C49、期貨市場可對沖現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險的原理是（）。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近到期日，兩價格間差距變大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變大C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，價格波動幅度變小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近到期日，兩價格間差距變小【答案】D50、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D多選題（共20題）1、在點差交易中，貼水的高低與（）有關(guān)。A.期貨交割地與現(xiàn)貨交割地之間的運費B.點價所選取的期貨合約月份的遠(yuǎn)近C.期貨交割商品品質(zhì)與現(xiàn)貨交割商品品質(zhì)的差異D.經(jīng)紀(jì)商提供升貼水報價【答案】ABC2、下列編制股票指數(shù)的步驟．正確的是（）。A.首先需要從所有上市股票中選取一定數(shù)量的樣本股票B.選擇一種計算簡便、易于修正并能保持統(tǒng)計口徑一致和連續(xù)的計算公式作為編制的工具C.確定一個基期日并將某一既定的整數(shù)定為該基期的股票指數(shù)D.根據(jù)各時期的股票價格和基期股票價格的對比，計算出升降百分比，即可得出該時點的股票指數(shù)【答案】ABCD3、當(dāng)價差與持倉費出現(xiàn)較大偏差時，就會產(chǎn)生期現(xiàn)套利機會。具體有兩種情形，分別為（）。A.如果價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉費，套利者就可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用所買入的現(xiàn)貨進(jìn)行交割。獲取的價差收益扣除買入現(xiàn)貨后所發(fā)生的持倉費用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利利潤B.如果價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于持倉費，套利者就可以通過賣出現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)現(xiàn)貨合約，待合約到期時，用所買入的期貨進(jìn)行交割。獲取的價差收益扣除賣出現(xiàn)貨后所發(fā)生的持倉費用之后還有盈利，從而產(chǎn)生套利利潤C.如果價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉費，套利者則可以通過賣出現(xiàn)貨，同時買入相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的現(xiàn)貨來補充之前所賣出的現(xiàn)貨。價差的虧損小于所節(jié)約的持倉費，因而產(chǎn)生盈利D.如果價差遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉費，套利者則可以通過買入現(xiàn)貨，同時賣出相關(guān)期貨合約，待合約到期時，用交割獲得的期貨來補充之前所賣出的現(xiàn)貨。價差的虧損小于所節(jié)約的持倉費，因而產(chǎn)生盈利【答案】AC4、期貨交易和遠(yuǎn)期交易的區(qū)別在于（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD5、根據(jù)起息日不同，外匯掉期交易的形式包括（）。?A.隔夜掉期交易B.遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期的掉期交易C.即期對期貨的掉期交易D.即期對遠(yuǎn)期的掉期交易【答案】ABD6、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則（）。A.遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商買價B.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.遠(yuǎn)端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠(yuǎn)端掉期點的做市商賣價【答案】AC7、期貨交易和遠(yuǎn)期交易的區(qū)別在于（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險不同【答案】ABCD8、期貨交易涉及商品實物交割的，交易所應(yīng)當(dāng)發(fā)布該合約的（）等信息。A.可用庫容情況B.標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量C.現(xiàn)貨市場行情D.預(yù)期實物交割數(shù)量【答案】AB9、期貨期權(quán)的價格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB10、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質(zhì)量，選擇了期貨市場實物交割，這是由于（）。A.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象不同B.期貨交割的品種質(zhì)量有嚴(yán)格規(guī)定C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨交易履約有保證【答案】BD11、基差走強的常見情形是（）。A.現(xiàn)貨價格漲幅超過期貨價格漲幅B.現(xiàn)貨價格漲幅低于期貨價格漲幅C.現(xiàn)貨價格跌幅小于期貨價格跌幅D.現(xiàn)貨價格跌幅大于期貨價格跌幅【答案】AC12、套期保值者通過基差交易，可以實現(xiàn)的效果有（）。(不計手續(xù)費等費用)A.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差正好等于開始套期保值時的基差時，能實現(xiàn)完全套期保值B.對買入套期保值來說，價格上漲可以實現(xiàn)完全套期保值C.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方開始做套期保值時的基差更有利時，基差賣方有凈盈利D.對賣出套期保值來說，價格下跌可以實現(xiàn)完全套期保值【答案】AC13、關(guān)于賣出看漲期權(quán)的目的，下列說法正確的是（）。A.為獲取權(quán)利金收益而賣出看漲期權(quán)B.為獲取權(quán)利金價差收益而賣出看漲期權(quán)C.為增加標(biāo)的資產(chǎn)多頭的利潤而賣出看漲期權(quán)D.為增加標(biāo)的物空頭的利潤而賣出看漲期權(quán)【答案】ABC14、關(guān)于當(dāng)日結(jié)算價，正確的說法是（）。A.指某一期貨合約當(dāng)日收盤價B