公司治理結(jié)構(gòu)類型(-)課件

公司治理結(jié)構(gòu)類型

主要內(nèi)容單層制雙層制單雙層制的比較我國實(shí)行的公司治理結(jié)構(gòu)模式公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部關(guān)系西方法律制度的兩大體系大陸法系發(fā)源于歐洲大陸在形成過程中，法學(xué)家起了重要作用，因此又稱為“法學(xué)家法”以制定法為主要淵源重視有關(guān)法的實(shí)質(zhì)的規(guī)定，重視實(shí)體法英美法系發(fā)端于英國以判例法為主要淵源對有關(guān)審判、訴訟程序、證據(jù)的規(guī)定以及有關(guān)判決的執(zhí)行，對程序法較關(guān)注單層制單層制模式，也稱為一元制模式，即董事會集執(zhí)行職能與監(jiān)督職能于一身，其中監(jiān)督職能在很大程度上是通過獨(dú)立董事制度來實(shí)現(xiàn)的。業(yè)務(wù)執(zhí)行結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)不分離主要特點(diǎn)董事會大多由非執(zhí)行董事（外部董事）組成，同時，董事會既是決策機(jī)構(gòu)，又承擔(dān)了監(jiān)督功能。發(fā)達(dá)的證券市場的收購接管機(jī)制和成熟的經(jīng)理人市場約束了經(jīng)理，外部市場對經(jīng)理有很好的監(jiān)管作用。股東非執(zhí)行董事(美：外部董事)執(zhí)行董事(美：內(nèi)部董事)股東會董事會運(yùn)用股票市場強(qiáng)化對執(zhí)行官員的監(jiān)督和激勵(表決形成決議)(以會議形式集體行使職能)其它高層執(zhí)行官員執(zhí)行機(jī)構(gòu)(首長負(fù)責(zé)的層級制結(jié)構(gòu))英美公司治理的單層結(jié)構(gòu)圖示雙層制雙層制模式，也叫二元制模式，這種模式同一元制的主要區(qū)別在于執(zhí)行職能和監(jiān)督職能是分開的，即董事會負(fù)責(zé)執(zhí)行職能，監(jiān)事會負(fù)責(zé)監(jiān)督職能。德國的垂直式雙層制模式監(jiān)事會在上，由股東代表和職工代表組成，主要發(fā)揮的是監(jiān)督董事會（監(jiān)事會）的作用；董事會在下，主要由執(zhí)行董事組成，實(shí)際發(fā)揮的是執(zhí)行董事會的作用。獨(dú)特之處主要體現(xiàn)在監(jiān)事會的職能和組成上，德國公司監(jiān)事會具有經(jīng)營決策和評價監(jiān)督雙重職能。

股東會監(jiān)事會經(jīng)理理事會信托托管委托代理職工選舉德式公司治理的雙層結(jié)構(gòu)圖示日本的水平式雙層制模式監(jiān)事會和董事會是平行的，都對出資人和股東代表大會負(fù)責(zé)。監(jiān)事會主要行使監(jiān)督執(zhí)行董事和高級管理層的作用，而董事會則主要發(fā)揮執(zhí)行的作用。日本公司治理結(jié)構(gòu)的框架由股東大會、董事會、經(jīng)理、獨(dú)任監(jiān)察人（相當(dāng)于監(jiān)事會）組成。經(jīng)理是董事會的主要成員，對公司董事人選具有重要的影響權(quán)。為了有效監(jiān)督經(jīng)營者，日本公司治理結(jié)構(gòu)中設(shè)立了獨(dú)立監(jiān)察人制度。日本的水平式雙層結(jié)構(gòu)圖示股東大會監(jiān)事會董事會單雙層制的比較雙層制優(yōu)點(diǎn)：監(jiān)事會對于執(zhí)行層有更大的獨(dú)立性，系統(tǒng)比較有效率缺點(diǎn)：遠(yuǎn)離公司的實(shí)際業(yè)務(wù)，缺乏足夠的信息履行自己的職能在董事會范圍內(nèi)的決策制定不再給予內(nèi)部任何與外部人合作的支持剝奪了非執(zhí)行董事的有價值的貢獻(xiàn)和外部人的實(shí)踐監(jiān)事往往會失去與企業(yè)接觸的機(jī)會。單層制優(yōu)點(diǎn)：對公司業(yè)務(wù)掌握了更多的信息缺點(diǎn)：容易為內(nèi)部人所操縱，變成“橡皮圖章”治理結(jié)構(gòu)的趨同在20世紀(jì)后期，公司治理有向單層結(jié)構(gòu)靠攏的趨勢（《OECD公司治理原則》）但這并不等于雙層結(jié)構(gòu)“歷史的終結(jié)”單層結(jié)構(gòu)董事會的內(nèi)部改進(jìn)90年代開始的“公司治理運(yùn)動”單層董事會的“雙層水平”的增長單層結(jié)構(gòu)“內(nèi)部人控制”治理的具體措施增加董事會中外部董事的比重強(qiáng)調(diào)董事的獨(dú)立性（“獨(dú)立董事”）香港：設(shè)立“獨(dú)立的非執(zhí)行董事”（“獨(dú)立董事”）在董事會下設(shè)立由獨(dú)立董事主持的審計(jì)、薪酬、提名等委員會強(qiáng)化董事會下屬委員會的工作我國實(shí)行的公司治理結(jié)構(gòu)模式混合模式雙重特征一方面，從我國《公司法》的規(guī)定看，中國公司的治理結(jié)構(gòu)采用的是類似于日本董事會和監(jiān)事會并行的水平式雙層制模式；另一方面，中國證監(jiān)會在2002年頒布的《上市公司治理準(zhǔn)則》中又突出強(qiáng)調(diào)了英美法系的獨(dú)立董事制度下的單層制模式，但同時上市公司依據(jù)《公司法》要求成立的監(jiān)事會制度在形式上也依然保留。我國的實(shí)踐同規(guī)范化的公司治理機(jī)制相去甚遠(yuǎn)！我國公司股東大會的主要問題由于國有股的控股地位以及其投資主體的非人格化，使得沒有人真正關(guān)心資產(chǎn)的升值情況，股東大會召開的時間和頻率不符合章程要求；股東代表缺乏代表性，廣大中小股東無權(quán)參加股東大會；由于股權(quán)主體缺失，“內(nèi)部人控制”問題十分突出，股東大會流于形式，不能有效行使職責(zé)。我國公司董事會和監(jiān)事會的主要問題規(guī)模不當(dāng)，影響效率，成員構(gòu)成不合理，各董事的專長互補(bǔ)性差，不少董事和監(jiān)事素質(zhì)偏低，董事的來源單一，外部人偏少；董事會和監(jiān)事會成員任命受到黨管干部制度的嚴(yán)重影響。這些使得董事會尤其是監(jiān)事會形同虛設(shè)，未能真正發(fā)揮作用。我國公司治理存在的問題總的來說，我國目前的公司治理機(jī)構(gòu)主要不是為了治理的需要，而是為滿足《公司法》的要求而虛設(shè)的，并沒有真正起到治理公司的作用。課堂討論：尋求最佳的公司治理方案“潛規(guī)則”？制度環(huán)境？技術(shù)的作用？人的本性？……公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部關(guān)系內(nèi)部的三種制衡關(guān)系股東大會與董事會之間的利益制衡關(guān)系董事會和公司經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系監(jiān)事會與董事會、經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部關(guān)系“新三會”和“老三會”的關(guān)系老三會：黨委會、職工代表大會、工會新三會：股東大會、董事會、監(jiān)事會實(shí)行雙向進(jìn)入的辦法黨委負(fù)責(zé)人可以通過法定程序進(jìn)入董事會、監(jiān)事會，董事會和監(jiān)事會都要有職工代表參加；董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理及工會中的黨員負(fù)責(zé)人，可依照黨章及有關(guān)規(guī)定進(jìn)入黨委會；黨委書記和董事長可由一人擔(dān)任，董事長、總經(jīng)理原則上分設(shè)。公司治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部關(guān)系公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的局限性公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)發(fā)揮作用需要嚴(yán)格的條件股權(quán)分散：代理人的機(jī)會主義行為股權(quán)集中：大股東操縱公司需要外部治理結(jié)構(gòu)的約束中國公司治理的努力及成效1.中國證監(jiān)會的舉措從2001年初開始中國證監(jiān)會組織了大規(guī)模的公司治理學(xué)習(xí)宣傳活動2001年8月發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，要求上市公司建立獨(dú)立董事制度2002年1月，發(fā)布《上市公司治理準(zhǔn)則》，提出董事會可以建立專門委員會，其中，審計(jì)、提名、薪酬與考核委員會中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人中國公司治理的努力及成效2.引入香港式的獨(dú)立董事制度股東大會內(nèi)部董事運(yùn)用股票市場強(qiáng)化對執(zhí)行官員的監(jiān)督和激勵其它執(zhí)行官員外部董事獨(dú)立董事中國公司治理的努力及成效3.實(shí)際進(jìn)展大多數(shù)上市公司建立了獨(dú)立董事制度大多數(shù)上市公司建立了審計(jì)委員會和薪酬委員會，部分公司也建立了提名委員會審計(jì)委員會在進(jìn)行季報(bào)、年報(bào)審核和關(guān)聯(lián)交易審核中開始發(fā)揮較大作用中國公司治理的努力及成效4.中國聯(lián)通(ChinaUnicom)的實(shí)例這是一個國家控股的香港紅籌股公司公司董事會共有10名董事，其中4名為獨(dú)立非執(zhí)行董事公司審計(jì)委員會和薪酬考核委員會由獨(dú)立董事組成專門委員會工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，并得到內(nèi)部董事的理解和支持公司治理的改善使中國聯(lián)通由一個多部門拼湊起來的小公司成長為有一定競爭力的公司，2003年獲Euromoney大中國區(qū)最佳公司治理排名與中石化并列第4名中國公司治理的努力及成效5.標(biāo)準(zhǔn)普爾對我國公司治理的評價三年來中國公司治理改革初見成效仍然存在的問題股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠合理大股東干預(yù)過多資訊不透明董事會缺乏獨(dú)立性且效力參差不齊投資者缺乏作為權(quán)益人應(yīng)有的主動性進(jìn)一步發(fā)揮專門委員會的作用1.建立和完善獨(dú)立董事制度關(guān)于獨(dú)立董事有無作用的爭論根據(jù)各國實(shí)踐，有比沒有好就中國公司而言，首要的問題不是取消，而是解決獨(dú)立董事數(shù)量不足和質(zhì)量不高的問題獨(dú)立董事發(fā)揮作用需要股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東和執(zhí)行層行為準(zhǔn)則、加強(qiáng)監(jiān)管等方面的配合進(jìn)一步發(fā)揮專門委員會的作用2.上市公司應(yīng)普遍建立專門委員會目前各上市公司并未普遍建立審計(jì)、薪酬和考核、提名等委員會有些專門委員會有名無實(shí)，形同虛設(shè)各上市公司必須設(shè)立審計(jì)委員會（或由監(jiān)事會行使相關(guān)職能）、薪酬和考核委員會以及提名委員會各專門委員會的組成和工作情況在年報(bào)中公開披露，并由證監(jiān)會檢查進(jìn)一步發(fā)揮專門委員會的作用3.加強(qiáng)審計(jì)委員會（監(jiān)事會）的作用明確審計(jì)委員會（監(jiān)事會）的職權(quán)和責(zé)任增加熟悉財(cái)務(wù)的委員會成員責(zé)成審計(jì)委員會（監(jiān)事會）統(tǒng)籌外部審計(jì)和內(nèi)部審計(jì)（財(cái)務(wù)控制）我國上市公司治理準(zhǔn)則規(guī)定的公司治理的原則（1）平等對待所有股東，保護(hù)股東合法權(quán)益； （2）規(guī)范控股股東行為及其與上市公司的關(guān)系；（3）強(qiáng)化董事會的誠信與勤勉義務(wù)；（4）發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督作用；（5）建立健全績效評價與激勵約束機(jī)制；（6）保障利益相關(guān)者的合法權(quán)利；（7）強(qiáng)化信息披露，增加公司透明度。思考題1.什么是單層制和雙層制的董事會？2.目前我國的公司治理結(jié)構(gòu)處于一個什么狀態(tài)？3.如何解決當(dāng)前我國公司治理結(jié)構(gòu)中出現(xiàn)的問題？樹立質(zhì)量法制觀念、提高全員質(zhì)量意識。7月-237月-23Sunday,July16,2023人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。02:52:1402:52:1402:527/16/20232:52:14AM安全象只弓，不拉它就松，要想保安全，常把弓弦繃。7月-2302:52:1402:52Jul-2316-Jul-23加強(qiáng)交通建設(shè)管理，確保工程建設(shè)質(zhì)量。02:52:1402:52:1402:52Sunday,July16,2023安全在于心細(xì)，事故出在麻痹。7月-237月-2302:52:1402:52:14July16,2023踏實(shí)肯干，努力奮斗。2023年7月16日2:52上午7月-237月-23追求至善憑技術(shù)開拓市場，憑管理增創(chuàng)效益，憑服務(wù)樹立形象。16七月20232:52:14上午02:52:147月-23嚴(yán)格把控質(zhì)量關(guān)，讓生產(chǎn)更加有保障。七月232:52上午7月-2302:52July16,2023作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)記得牢，駕輕就熟除煩惱。2023/7/162:52:1402:52:1416July2023好的事情馬上就會