《財務管理講座》課件

財務資金管理講座精選課件企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心。企業(yè)經營，說到底是資本的經營，是資本的保值和增值。做為營運資金的管理工作，是資本經營的重要環(huán)節(jié)。精選課件營運資金是指企業(yè)在生產經營活動中占用在流動資產上的資金。廣義的營運資金又稱毛營運資金，是指一個企業(yè)流動資產的總額；狹義的營運資金又稱凈營運資金，是指流動資產減流動負債后的余額。營運資金的管理即包括流動資金的管理，也包括流動負債的管理。精選課件企業(yè)的營運資金在全部資金中占有相當大的比重，而且周期短，形態(tài)易變，是企業(yè)財務管理工作的一項重要內容。營運資金周轉不暢，是企業(yè)在生產經營中常常遇到的問題。被喻為企業(yè)血液的流動資金流動不暢，會極大的影響企業(yè)正常的生產經營活動；影響企業(yè)的償債能力，給企業(yè)經濟效益帶來很大損失。精選課件那么，企業(yè)將如何強化營運資金的管理呢？具體工作中的策略又如何呢？精選課件一、合理確定流動資產與流動負債比率（流動比率），是營運資金良性循環(huán)的基礎。精選課件首先，企業(yè)要經營，必須要有一定的營運資金需要量。根據(jù)企業(yè)生產規(guī)模及生產銷售周期核定流動資產占用數(shù)額。以追求較少的資金占用和最大限度的周轉頻率為目的。精選課件在流動資產需要量上，重點應放在存貨和應收帳款的占用以及周轉期的核定上。加速了資金周轉，相應地提高了資金的利用效果。精選課件企業(yè)的流動資產與流動負債的比例關系，稱為流動比率。這個比率能較好地反映企業(yè)的短期償債能力。流動負債是在短期內需要償還的債務，而流動資產則是在短期內可以轉化為現(xiàn)金的資產。因此，一個企業(yè)的流動資產大于流動負債的數(shù)額越多，說明企業(yè)短期償債能力越強。反之，則說明短期償債能力越弱。流動資產并不是越多越好，如果流動資產過多，會導致流動資產閑置，周轉速度放慢。一般認為，流動資產與流動負債比例以2:1較好。要合理地確定流動比率關系，以便即節(jié)約使用資金，又保證企業(yè)有足夠的償債能力。精選課件流動比率失衡是企業(yè)資金處于不正常的表現(xiàn)。其原因可能是負債結構不合理、固定資產和長期投資擠占流動資金、企業(yè)發(fā)生經營虧損或流動資金大量呆滯等所致。這些是我們在資金運作時要十分注意的問題。保證流動資金與流動負債處于合理狀態(tài)是營運資金良性循環(huán)的基礎。精選課件二、控制固定資產投資規(guī)模，防止擠占營運資金。精選課件國家頒發(fā)的“企業(yè)財務通則”“企業(yè)會計準則”與原會計制度的重要區(qū)別之一是企業(yè)不再設立專用基金。原會計制度規(guī)定折舊基金、大修基金和上級撥入的專項基金專款專用，與流動資金不能相互擠占。新的會計制度則不再規(guī)定專用資金與流動資金的界限，企業(yè)可以自主地根據(jù)自身生產經營需要使用資金。這就給企業(yè)提出一個更高的理財要求，要求企業(yè)科學地管理資金，合理地使用各種資金。精選課件企業(yè)在實際經營過程中，過分地追求投資規(guī)模，擴大生產能力，是影響營運資金正常運作的重要因素。固定資產的投入是一次全部支出，占用資金較大。而資金的收回則是分次的、逐步實現(xiàn)的。固定資產收回是在企業(yè)再生產過程中，以折舊的形式使其價值脫離其實物形態(tài)，轉移到生產成本中。通過銷售實現(xiàn)轉化為貨幣資金。這種資金的收回（不考慮創(chuàng)造的利潤因素）往往是緩慢的，需要4-5年甚至更長的時間。由于投資的集中性和回收的分散性，要求我們對固定資產投資，必須結合其回收情況進行科學規(guī)劃。精選課件必須指出的是，固定資產的折舊基金在銷售收入實現(xiàn)時得以回收。這至少是在企業(yè)經營不發(fā)生虧損有盈利時才會實現(xiàn)。如果企業(yè)發(fā)生經營虧損，銷售收回的資金不足以彌補成本支出時，折舊基金同樣也得不到全額彌補。在這時如不顧企業(yè)虧損，一味的強調用折舊基金更新固定資產，會使營運資金減少，影響企業(yè)正常的生產經營。精選課件三、提高企業(yè)盈利水平，加速流動資金周轉，使營運資金達到良性循環(huán)。精選課件營運資金從原始的貨幣形態(tài)轉為實物形態(tài)，又通過銷售轉變?yōu)樨泿判螒B(tài)。這種周而復始的循環(huán)，可以因企業(yè)盈利使營運資金增值，財源滾滾。同樣，也可以因企業(yè)發(fā)生虧損，在營運資金循環(huán)周期中導致資金流失。因此，提高企業(yè)盈利水平是增加營運資金的重要手段。企業(yè)盈利主要靠的是產品在市場上的競爭能力。一是產品質量好、信譽好、有需求；二是產品成本低，以價格取勝。當產品有了盈利后，盈利的多少也取決于資金的周轉速度。如果產品盈利水平不變，流動資金周轉速度提高一倍，效益則同比例增長。如果說產品有競爭力是企業(yè)增加效益的一個輪子，提高營運資金的周轉速度是企業(yè)增加效益的另外一個輪子。有了這兩個輪子，企業(yè)發(fā)展的速度才會增快。精選課件當前我國市場經濟呈現(xiàn)供大于求的現(xiàn)象，在市場競爭中市場價格比較透明，在產品質量和性能沒有提高的情況下，靠提高價格進行盈利是不大可能的，只有眼睛向內，千方百計降低產品成本，提高售后服務水平，開辟市場，才能在市場競爭中立于不敗之地。精選課件加速流動資金周轉是我單位當前經營活動中急待解決的問題，按全部流動資金計算，２００１年流動資金平均占用額57478萬元，銷售收入和其他業(yè)務收入7267萬元，流動資金周轉天數(shù)237天。這個流動資產的周轉水平是極低的。造成流動資產周轉天數(shù)多的原因主要是流動資金占用數(shù)額太大，一是不能參與生產經營的不良資產數(shù)額大，二是鋼錠、坯、材占用量大。精選課件前些年由于企業(yè)在資金管理方面粗放，重視生產忽略財務管理，在采購備品備件和其他物資不計儲備天數(shù)，以多為好，造成有些備件十幾年用不完，有些工藝落后設備淘汰造成備件大量淘汰，超額儲備達幾千萬元之多。鋼錠、坯、材占用量大的原因過去預壓鋼材和合同對不上的冷鋼號積累多年造成的。也有的是因為質量問題長期造成積壓。我們要采取的措施是千方百計盤活這塊資金，這是特鋼部今年生存的需要。精選課件四、防止不良資產，保證營運資金流暢。精選課件在企業(yè)資金運作中，營運資金周轉速度慢，除流動資產占用數(shù)額多外，另一個重要的原因是受不良資產的影響。不良流動資產主要是指不能收回的應收款項和不能按其價值變現(xiàn)的積壓、變質和淘汰的存貨。不良資產的產生主要是管理問題。它可以直接造成營運資金的流失，使企業(yè)遭受經濟損失。防止不良資產產生應從以下幾點做好工作：精選課件1、產品以銷定產，確定貨款回收責任制，堅持誰銷售誰收款，采取不付款不發(fā)貨或與信譽好的用戶訂立回款周期等辦法，及時收回貨款。精選課件應收賬款收不回來導致的壞帳損失主要是企業(yè)經營不善造成的。應收賬款主要是企業(yè)銷售的產品貨款未收回。這個損失是巨大的。這個產品除了有我們購買的原材料外，還有機器磨損（折舊費）、為職工勞動付出的工資費用；管理人員的費用；包括了我們?yōu)樯a付出的成本全部損失掉了。另外，由于我們開具了增值稅發(fā)票，由此向稅務局交納的增值稅款也收不回來。精選課件前些年，由于追求銷售額和帳面效益，特鋼公司形成的應收賬款達幾億元。為此，特鋼催收應收款付出的人員費用、差旅費用、打官司費用是巨大的，因應收款收不回來造成的損失也是巨大的。這個教訓是太慘重了。精選課件近幾年，很多企業(yè)都認識到應收賬款收不回來給企業(yè)造成的損壞，紛紛制定措施，防止應收賬款的發(fā)生以及減少原來的應收賬款，如無錫鋼廠制定的誰發(fā)貨誰收錢，落實到人頭，貨款收不回來立即開除出廠。各銀行對貸出去的款及利息，均落實到責任人，到期不能收回，責任人要受到嚴厲處罰。所以我們要高度重視應收賬款的工作，一是不能形成新的應收賬款，二是大力壓縮應收賬款。精選課件2、財務上采取謹慎原則，按規(guī)定提取壞帳準備金，以防止壞帳的發(fā)生。（目前我單位暫不執(zhí)行）3、把好物資采購關，防止采購偽劣物資。4、做好倉庫物資保管工作。及時維護各類物資，不使物資變質和損壞。精選課件5、合理確定物資儲備定額，防止過量儲備。以免因工藝落后時，造成物資大量淘汰。根據(jù)市場情況，對供大于求的物資，按月需求量訂貨結算，采取無庫存管理。精選課件五、把握好資產負債結構，使流動負債發(fā)揮效益。精選課件一個企業(yè)所需要的資金，可以用流動負債來籌集，也可以用長期負債來籌集。企業(yè)流動負債、長期負債和所有者權益各自占有的比例，稱為企業(yè)的籌資組合。在企業(yè)全部資金中，究竟有多少用流動負債來籌集，多少用長期負債來籌集，需要考慮風險和成本。精選課件一般來說，企業(yè)負債資金到期日越短，其不能償還本金和利息的風險就越大；反之，負債資金到期日越長，企業(yè)的籌資風險就越小。例如一個企業(yè)要用流動負債構建一條生產線，一年內流動負債到期需償還本金時，可能這條生產線尚未竣工。即使已竣工，其產生的現(xiàn)金流量也不足以償還流動負債。只能靠續(xù)借款項。如果貸款人拒絕續(xù)貸，該企業(yè)就面臨不能按時償還債務的風險，甚至會瀕臨破產。精選課件流動負債是在短期內要償還的債務。（一年或一個營業(yè)周期內償還）由于流動負債存在著償還的短期性，把它用于長期投資和構建固定資產會使資金相對固化，影響企業(yè)的短期償債能力。精選課件從企業(yè)資金運作角度考慮，一般來說，應禁止將流動負債用于長期投資和構建固定資產。有些企業(yè)的資產負債率在50%左右，是比較合理的。但流動比率則不足100%，流動資產小于流動負債，非常不合理，償債能力相當弱。造成這種負債結構崎形的原因主要是將流動負債大量用于長期投資和構建固定資產。調整這種負債結構的辦法之一是增加長期負債，用增加長期負債的資金歸還流動負債；增加企業(yè)盈利，補充流動資金，用于償還流動負債。精選課件企業(yè)經營應有自己的流動資金，稱為自有流動資金。在企業(yè)的資金利潤率大于銀行貸款利率時，為增加銷售收入，擴大生產規(guī)模，以增加負債有利。在增加流動負債時，要考慮籌資的成本，要使流動負債用于流動資產，真正流動起來，使資金在流動中增值。精選課件六、強化現(xiàn)金收入管理，增強企業(yè)償債能力精選課件我國正處于社會主義初級階段，市場經濟發(fā)展還不完善。在當前，企業(yè)單位之間轉移債權債務，采取“三角、多角”抵債以及以物易物的現(xiàn)象十分普遍。企業(yè)實際貨幣收入占營業(yè)總收入的比例呈下降趨勢。據(jù)全國特鋼行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，協(xié)會會員單位1998年平均貨幣收入只占全部產品銷售收入的30-40%。貨幣收入下降，使得一些必須要貨幣支付的職工工資、醫(yī)藥費、銀行利息、水電費、稅金、鐵路運費等不能按時支付，企業(yè)正常生產經營受到很大影響，企業(yè)形象受到巨大損害。精選課件造成企業(yè)貨幣收入減少的主要原因，一是企業(yè)產品在市場上供大于求，產品因質量和價格因素缺乏競爭力；二是企業(yè)營銷策略出現(xiàn)問題；三是企業(yè)本身對購入原材料、償還債務等的現(xiàn)金支付能力差，以產品抵付原材料款和償還債務；四是企業(yè)效益低下，長期處于虧損狀態(tài)，虧損導致的資金流失得不到彌補。精選課件解決企業(yè)貨幣收入問題，要針對以上四種主要原因采取相應對策。強化產品競爭能力，增加適銷對路的產品，做到產品的高質量和低成本；在營銷策略上要有利于貨幣資金收入。對于一些市場熱銷產品做到不允許轉帳抵債，或對某地區(qū)的現(xiàn)貨銷售網(wǎng)點只收取現(xiàn)金，產品的貨幣資金收入與轉帳抵債的價格要拉開適當?shù)谋壤泿攀杖雰r格要優(yōu)惠于轉帳抵債價格。精選課件有了較為充足的貨幣資金收入，加之對流動資產以及負債結構的有效管理，企業(yè)的營運資金才能步入良性循環(huán)的軌道。精選課件縱觀在市場經濟環(huán)境下企業(yè)破產倒閉大部分是因為資金周轉不靈，資不抵債造成的，而造成資金不足不能還債主要體現(xiàn)在企業(yè)貨幣資金不足，因此，在資金運營重要特別重視現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)現(xiàn)金流量保持一個良性周轉的狀態(tài)。精選課件七、現(xiàn)金流量的管理精選課件１、現(xiàn)金流量的概念及內容以上講到，營運資金是指企業(yè)在生產經營活動中占用在流動資產上的資金。而現(xiàn)金是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金流量是指企業(yè)先進的流入和流出。精選課件現(xiàn)金流量應分為三類：（１）經營活動產生的現(xiàn)金流量；（２）投資活動產生的現(xiàn)金流量；（３）籌資活動產生的先進流量。精選課件

這里重點介紹經營活動產生的現(xiàn)金流量。經營活動流入的現(xiàn)金主要包括：（１）銷售產品、提供勞務收到的現(xiàn)金；

（２）收到的其他與經營活動有關的現(xiàn)金。

精選課件經營活動流出的現(xiàn)金主要包括：

（１）購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金；

（２）支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；

（３）支付的各項稅費；

（４）支付的其他與經營活動有關的現(xiàn)金。精選課件２、現(xiàn)金流量與經濟效益和資產負債的關系。

精選課件經營活動現(xiàn)金流量凈額：

凈利潤

加：計提的資產損失準備（壞帳準備金等）

固定資產折舊

無形資產攤銷

待攤費用減少（減：增加）

預提費用增加（減：減少）

固定資產報廢損失

存貨減少（減：增加）

經營性應收項目的減少（減：增加）

經營性應付賬款的增加（減：減少）精選課件由以上影響經營活動現(xiàn)金流量的因素可以看出，哪些是可以使現(xiàn)金增加的項目，哪些是使現(xiàn)金減少的項目。我們在實際經營工作中就要針對有關可以使現(xiàn)金流量增加的因素努力工作，就可以達到現(xiàn)金流量管理的好的效果。（逐項講解）精選課件３、資金收支預算管理

為了克服在資金使用上的盲目性和隨意性，保證正常生產經營的順利進行，對資金收支要進行預算管理。

精選課件（１）資金收支預算編制原則

堅持收支兩條線的原則。所有收入都要納入預算，上繳財務部門，不準截留；所有支出都要由財務部門按預算進行劃撥。

堅持以收定支、量入為出的原則。

硬預算的原則。全部現(xiàn)金收支都要納入預算控制范圍。沒有預算不開支，杜絕超預算開支，賦予財務部門執(zhí)行預算的法律效力。

精選課件舉例：上海寶鋼公司是全國執(zhí)行預算比較好的單位，多次介紹經驗。在公司年、季、月度預算制定下發(fā)后，財務部門必須嚴格執(zhí)行。凡超預算開支任何領導和部門批示無效，都要經過公司董事會研究通過后才能支出。公司董事會不能因為一點預算就召開會議，所以審批起來很難。經過長期堅持，公司上下各部門形成了良好的執(zhí)行財務收支預算的工作習慣。在編制預算是大家都十分認真進行討論。精選課件（２）資金收支預算編制程序

精選課件

（一）資金收支預算資料的報送與匯總。①企業(yè)各專