投資理財?shù)倪x擇復(fù)習(xí)修改 一等獎

本金利息率活期儲蓄定期儲蓄存款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)股份股息股票價格債務(wù)國債金融債券人身保險財產(chǎn)保險自愿訂立本金利息率活期儲蓄定期儲蓄存款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)股份股息股票價格

債務(wù)國債金融債券

人身保險財產(chǎn)保險自愿訂立

主干構(gòu)建（2020·山東卷）2020年，我國政府繼續(xù)加大“穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期”工作力度，維護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定大局。下列傳導(dǎo)正確的是①降低企業(yè)社會保險費率→減輕企業(yè)用工負(fù)擔(dān)→維持崗位存量穩(wěn)定→穩(wěn)就業(yè)②增加銀行貸款額度→提高企業(yè)直接融資比重→降低銀行不良貸款率→穩(wěn)金融③推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)→開拓新的行業(yè)發(fā)展空間→激發(fā)企業(yè)投資熱情→穩(wěn)投資④深化養(yǎng)老服務(wù)改革→企業(yè)參與養(yǎng)老服務(wù)供給→發(fā)揮市場的再分配調(diào)節(jié)功能→穩(wěn)預(yù)期A．①② B．①③ C．②④ D．③④B儲蓄存款商業(yè)銀行考點一：儲蓄存款和商業(yè)銀行1、含義2、儲蓄機(jī)構(gòu)3、種類4、收益5、風(fēng)險1、含義2、地位3、主要業(yè)務(wù)4、作用貨幣政策流通中的貨幣量投資和消費降息降準(zhǔn)加息提準(zhǔn)存款利息＝本金×利息率×存款期限。利率：是利息率的簡稱，是一定期限內(nèi)利息與本金的比率。

存款準(zhǔn)備金率：存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款的比率

存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的，是繳存在中央銀行的存款1．利率與國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系(1)利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段。(2)當(dāng)社會總需求大于社會總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時，會提高利率，以減少貨幣流通量，抑制社會總需求和物價增長；相反，當(dāng)社會總需求小于社會總供給和物價指數(shù)過低時，則會降低利率，以增加貨幣流通量，刺激社會總需求的增長(逆方向調(diào)節(jié))。2．儲蓄存款并不是越多越好從國家方面講，大量的儲蓄存款可以為國家建設(shè)籌集資金，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需。從個人方面講，有利于形成良好的消費習(xí)慣，但不利于實際消費水平的提高。3．銀行存款利率提高，儲戶的實際收益不一定同比提高儲戶的實際收益取決于存款利率與物價漲幅的對比。如果存款利率提高的幅度低于同期物價上漲的幅度，那么，儲戶的實際收益不僅未隨存款利率的提高而提高，反而會降低，甚至有可能實際收益為負(fù)值。儲蓄存款的風(fēng)險在于：第一，如果存在通貨膨脹情況，則存款會出現(xiàn)貶值；第二，如果儲戶提前支取定期存款，會使利息遭到損失；第三，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行同樣存在破產(chǎn)的可能。失分點2錯誤理解居民存款收益提醒：居民存款收益，取決于通貨膨脹率與名義利率的差額。如果通貨膨脹率≥名義利率，存款沒有實際收益。如果通貨膨脹率<名義利率，存款有實際收益。(2019全國Ⅰ)存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金結(jié)算需要而按規(guī)定向中央銀行繳存的部分存款。存款準(zhǔn)備金占商業(yè)銀行吸納存款總額的比率就是存款準(zhǔn)備金率。2018年以來，中國人民銀行先后6次降低存款準(zhǔn)備金率。降低存款準(zhǔn)備金率是為了(

)①加快貨幣流通速度，穩(wěn)定物價水平②擴(kuò)大投資及社會支出，刺激經(jīng)濟(jì)增長③滿足客戶資金結(jié)算需求，防范擠兌風(fēng)險④增加信貸資金供應(yīng)，提高商業(yè)銀行信貸能力A.①②

B.①③

C.②④

D.③④C(2011福建)通貨膨脹一般是用居民消費價格指數(shù)（CPI）來衡量的物價漲幅，國際上通常把CPI漲幅達(dá)到3%作為警戒線。讀圖10，下列說法正確的是A.在A點時，適宜采取擴(kuò)張性財政政策，降低利率B.從B點到C點，適宜減少財政支出，降低貨幣流通速度C.從C點到D點，適宜擴(kuò)大財政盈余，降低存款準(zhǔn)備金率D.在E點時，適宜增發(fā)國債，增加貨幣供給B

2018年5月11日，央行發(fā)布2018年4月金融數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，2018年4月，住戶存款減少1.32萬億元?？赡軐?dǎo)致住戶儲蓄減少的因素有(

)①住戶投資理財方式多元化②供給側(cè)改革促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展③國家通貨膨脹率不斷上升④央行上調(diào)存款利率A．①③B．②④C．①②D．③④【答案】A

(2013年新課標(biāo)全國卷)2011年我們城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款余額達(dá)35.2萬億元，人均儲蓄25548元，分別比2010年增長16%和15.3%，高于同期GDP的增長速度。根據(jù)上述事實可以推斷出()①社會保障體系不斷健全增加了人們儲蓄意愿②我國居民的儲蓄率隨GDP的增長而增長③我國居民高效理財?shù)那辣容^狹窄、品種較少④我國城鄉(xiāng)居民的恩格爾系數(shù)下降A(chǔ).①②B.①③C.②④D.③④DA2、商業(yè)銀行（1）含義是指經(jīng)營

、

、

等業(yè)務(wù)，并以

為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。（2）地位以

為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。（3）主要業(yè)務(wù)①存款業(yè)務(wù)——基礎(chǔ)業(yè)務(wù)②貸款業(yè)務(wù)——主體業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行營利的主要來源③結(jié)算業(yè)務(wù)——銀行要收取一定的服務(wù)費（4）作用吸收公眾存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算國家控股銀行利潤提醒：中央銀行≠商業(yè)銀行。我國的中央銀行是中國人民銀行，作為國家機(jī)關(guān)，其主要職責(zé)是發(fā)行貨幣、制定貨幣政策，不辦理針對居民個人和單位組織的存貸款業(yè)務(wù)?？键c二：投資與融資1、投資方式2、融資儲蓄存款債券股票商業(yè)保險含義方式目的意義

1、儲蓄、債券、股票、保險四種投資方式比較比較儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)收益方式風(fēng)險性流動性償還方式聯(lián)系存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險保障存款利息債券利息股息、紅利、股票差價保險金較小國債小金融債券中企業(yè)債券大最大較小活期強(qiáng)定期較差國債強(qiáng)金融債券中企業(yè)債券弱很強(qiáng)較弱按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險事故發(fā)生，可獲得賠償或保險金都是個人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風(fēng)險（2012廣東卷）以下是三種投資方式的風(fēng)險-收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是

A2．融資(1)含義：融資就是____________的行為，融資的方式主要是貸款與發(fā)行股票和債券。(2)目的：用籌集來的資本追求利潤最大化。(3)對于資金的需要方(主要是企業(yè))而言，就________；而對于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個人、國家等)而言，就是投資。搞好融資，對提高資金利用效率，促進(jìn)企業(yè)改革與發(fā)展，具有重要的意義?；I集資金融資（2017全國卷I）16．2016年9月，某省探索發(fā)行易地扶貧搬遷債券，用于彌補(bǔ)國家級扶貧工作重點縣的資金缺口。該債券首期額度5億元，社會資本認(rèn)購高達(dá)35億元。以發(fā)行債券方式支持扶貧，可以（）A.擴(kuò)大扶貧資金的使用范圍B.減少政府扶貧資金的支出C.拓寬扶貧資金的籌措渠道D.促進(jìn)扶貧資金的精準(zhǔn)運用C（2016新課標(biāo)Ⅰ）2015年8月，國務(wù)院批復(fù)的《基本養(yǎng)老保險基數(shù)投資管理辦法》規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是：A.增強(qiáng)資本流動性，平抑資本市場的波動

B.擴(kuò)大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險的平衡D.提高投資安全性，促進(jìn)資本市場的增長C

(2014·高考北京卷，33)債券利率受到風(fēng)險的影響，當(dāng)風(fēng)險下降時，債券利率降低。小華準(zhǔn)備購買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過查詢該企業(yè)近幾期債券的利率，繪制了下圖。相對于穩(wěn)定的國債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是(

)A．國際原油價格上漲，企業(yè)運輸成本上升B．新產(chǎn)品受市場歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高C．面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國際市場份額下滑D．海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)大幅增加B（2019全國Ⅱ卷）2019年1月，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)版并試點注冊制的實施意見》。科創(chuàng)板是專門服務(wù)有良好發(fā)展前景和市場認(rèn)可度的科技型與創(chuàng)新型企業(yè)的股票板塊。與現(xiàn)行股票市場中的主板不同，科創(chuàng)板試行注冊制，并允許尚未盈利的公司上市。設(shè)立科創(chuàng)板旨在①放寬市場準(zhǔn)入，支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展

②完善資本市場，提高資本配置效率③增加投資選擇，控制資本市場風(fēng)險④加速資金流動，提高股市投資回報率A.①②

B.①③

C.②④

D.③④

A(2019天津)年初，小高將M元存為2年定期儲蓄，年利率為2.25%；將N元以每股5元的價格購買某股票，該股票在當(dāng)年年底跌到每股4元，第二年年底漲到每股6元時，小高把它賣了出去。若忽略其它費用，小高兩年投資總收益的計算方式為(

)A.M×2.25%+N÷5×(5-4)B.M×2.25%×2+N÷5×(6-5)C.M×2.25%+N÷5×(6-5)D.M×2.25%×2+N÷5×(6-4)B

財政部發(fā)行300億元儲蓄式國債。3年期的票面年利率為4.76%,5年期的票面年利率為5.32%。這一事件將可能引起股票價格的下降，對此合理的解釋是(

)①國債收益高于儲蓄存款，儲蓄存款有所下降②股票具有高風(fēng)險的特點，居民謹(jǐn)慎購買股票③國債收益優(yōu)于股票收益，股民紛紛投資轉(zhuǎn)向④國債安全系數(shù)吸引股民，股票市場需求下降A(chǔ)．①④ B．②④C．①③ D．②③【答案】BDCA高考考點考點一：儲蓄存款考點二：我國的商業(yè)銀行考點三：股票考點四：債券考點五：商業(yè)保險考點六：融資

儲蓄存款，是指個人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入儲蓄機(jī)構(gòu)，儲蓄機(jī)構(gòu)開具存折或者存單作為憑證，個人憑存折或存單可以支取存款的

和

，儲蓄機(jī)構(gòu)依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動。本金利息考點一：儲蓄存款----便捷的投資1.儲蓄存款的含義：2.我國的儲蓄機(jī)構(gòu)：主要是各

。3.利息及其計算公式（1）含義：利息是銀行因為使用儲戶存款而支付的報酬是

的增值部分。（2）計算公式：存款利息＝

×

×

。（3）利息稅4.儲蓄存款的種類及特點活期儲蓄定期儲蓄商業(yè)銀行存款本金本金利息率存款期限A1.儲蓄存款并不是越多越好。從國家方面講，大量的儲蓄存款可以為國家建設(shè)籌集資金，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需；從個人方面講，可以形成良好的消費習(xí)慣，但不利于實際消費水平的提高。

2.利率是宏觀調(diào)控的重要杠桿，是調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的重要手段。利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響主要表現(xiàn)在兩個方面：（1）存款利率變動的影響通常利率上調(diào)會吸引公民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降；利率下調(diào)會使儲蓄減少，流通中貨幣量增大，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，因此存款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)存款量來控制流通中的貨幣量和社會對生活資料的需求量。（2）貸款利率變動的影響貸款利率上調(diào)，會加大借款的成本，抑制借款者的積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨幣量，并使投資需求相對下降；利率下調(diào)會減少貸款成本，刺激貸款，使銀行貸款規(guī)模擴(kuò)大，流通中貨幣量增加，并使投資需求增長。因此貸款利率的調(diào)整主要是通過調(diào)節(jié)貸款量來控制貨幣量和社會對投資的需求量。3.存款利率變動對儲蓄存款收益的影響(1)在其他條件不變的情況下，利率的上調(diào)或下降直接影響到儲蓄存款的利息額。(2)但儲蓄存款實際收益如何要取決于同期的物價漲幅。利率上調(diào)但同期物價漲幅高于利率上調(diào)幅度，存款的實際收益并未增加；利率下調(diào)但如果下調(diào)后的利率高于同期物價漲幅，存款的實際收益仍然存在并可能增加?？键c二：我國的商業(yè)銀行1.含義是指經(jīng)營

、

、

等業(yè)務(wù)，并以

為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。2.地位以

為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。3.主要業(yè)務(wù)（1）存款業(yè)務(wù)——基礎(chǔ)業(yè)務(wù)（2）貸款業(yè)務(wù)——主體業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行營利的主要來源（3）結(jié)算業(yè)務(wù)——銀行要收取一定的服務(wù)費4.其他業(yè)務(wù)5.作用吸收公眾存款發(fā)放貸款辦理結(jié)算國家控股銀行利潤1.

(2009·江蘇高考)2008年12月16日，國家開發(fā)銀行股份有限公司掛牌成立，成為我國第一家由政策性銀行轉(zhuǎn)型而來的商業(yè)銀行。轉(zhuǎn)型后的國家開發(fā)銀行的主體業(yè)務(wù)是A．存款業(yè)務(wù)B．貸款業(yè)務(wù)C．結(jié)算業(yè)務(wù)D．股票買賣業(yè)務(wù)B2.

中間業(yè)務(wù)是當(dāng)今世界商業(yè)銀行競爭的主要領(lǐng)域。中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行信用活動之外，通過為客戶提供服務(wù)收取服務(wù)費的各種業(yè)務(wù)。下列屬于中間業(yè)務(wù)的是(

)A．吸收存款B．發(fā)放貸款C．轉(zhuǎn)賬結(jié)算D．發(fā)行人民幣C考點三：股票——高風(fēng)險、高收益同在1.含義：股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的

，代表著其持有者(即股東)對股份公司的

。2.股票的基本特征：（1）股東不能要求公司返還其出資（2）經(jīng)國家證券管理部門審批同意后，股票可以在證券市場上流通買賣。（3）股票是一種高風(fēng)險高收益的投資方式。股份憑證所有權(quán)股票不是商品，商品是使用價值和價值的統(tǒng)一體，價值是商品的本質(zhì)屬性。股票雖然可以買賣，但其本身沒有價值，僅僅是股份公司發(fā)給股東的入股憑證，是股東取得股息的一種有價證券，所以不是商品。3.股票投資的收入（1）

或

收入，來源于

。（2）股票價格上升帶來的

。股息紅利企業(yè)利潤差價4.作用：股票市場的建立和發(fā)展，對搞活

，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展有重要作用。資金融通功能性質(zhì)償還方式收益情況股票債券考點二：股票、債券和保險1、股票和債券的投資特點（2018江蘇卷.6）證監(jiān)會針對內(nèi)幕交易，利用大數(shù)據(jù)篩查異常交易線索，本著“零容忍”“全覆蓋”“無死角”的原則從嚴(yán)監(jiān)管，2017年共作出行政處罰決定224件，罰沒款金額74.79億元，市場禁入44人。上述舉措旨在①提高資本市場交易效率②促進(jìn)資本市場健康發(fā)展③保護(hù)投資者的合法權(quán)益④消除資本市場投資風(fēng)險A．①②B．①④C．②③D．③④CC保險社會保險商業(yè)保險養(yǎng)老保險醫(yī)療保險失業(yè)保險生育保險工傷保險人身保險財產(chǎn)保險（社會保障體系）（規(guī)避風(fēng)險的投資）2、商業(yè)保險（1）含義（2）分類（3）特點（4）投保原則3存款憑證（2012廣東卷）以下是三種投資方式的風(fēng)險-收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達(dá)合理的是

ACD3．商業(yè)銀行含義是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)體系以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分主要業(yè)務(wù)①存款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。②貸款業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行利潤的主要來源。③結(jié)算業(yè)務(wù)：為社會經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)利潤商業(yè)銀行的利潤＝(貸款利息＋其他收入)－(存款利息＋其他支出)C種類發(fā)行主體風(fēng)險性收益性流通性償還保證國債

金融債券

企業(yè)d債券

國家小低強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)中中中企業(yè)大高差國債、金融債券、企業(yè)債券三者的比較中央政府的稅收利潤利潤2．某公民把自己的閑置資金用于投資，共選擇了股票、金融債券和存款儲蓄三種投資方式。下列柱形圖是對這三種投資方式特點的描述，①、②、③應(yīng)分別是

A．存款儲蓄金融債券股票B．股票金融債券存款儲蓄C．金融債券存款儲蓄股票D．無法確定風(fēng)險收益②③①A

(2013年江蘇卷)A公司以巨資購入S公司發(fā)行的股份，雙方將在多領(lǐng)域進(jìn)行深入合作，這一合作預(yù)計在未來三年內(nèi)將給S公司帶來大約3.8億美元的營銷和電子商務(wù)收入。次日，此消息引發(fā)S公司股價大幅高漲，收盤漲幅達(dá)9.4%。A公司)與S公司的合作推動了股價上升，說明( A.股票是一種高收益的投資方式

B.企業(yè)重組對股價會產(chǎn)生有利影響

C.股價上升主要是由相關(guān)消息推動的

D.股價受公司經(jīng)營狀況預(yù)期的影響[答案]D[2011·四川卷]某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當(dāng)銀行利率為3%時，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格約為(

)A．18.46元B．21.33元C．23.08元D．24.75元C(2009年煙臺檢測)受金融海嘯的沖擊，2010年人們對于股市的投資更加慎重，雖然存款利率多次下調(diào)，人們還是選擇儲蓄。投資股票與儲蓄存款這兩種投資方式的區(qū)別主要表現(xiàn)在(

)①前者不能要求公司返還其出資，后者到期要還本付息②前者能上市買賣，后者不能③前者與公司之間構(gòu)成所有者關(guān)系，后者與儲蓄機(jī)構(gòu)之間構(gòu)成借貸關(guān)系④二者都是投資行為，都可能獲得一定收益A．①②③④B．①③④C．①②③D．②③④[答案]

C

2.(2013年海南卷)李老師在講“投資”時告訴學(xué)生，“投資”分為“金融投資”和“實際投資”，前者是指一種形式的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱硪环N形式的金融資產(chǎn)，后者是指生產(chǎn)性資產(chǎn)的增加。下列經(jīng)濟(jì)活動中屬于“實際投資”的是()

A.小明花費5000元購買汽車保險

B.小明將汽車抵押給銀行獲得貸款8萬元

C.小明運用5萬元資金開辦一家鮮花店

D.小明利用3萬元購買證券投資基金

[答案]C3．(2009年湖南十二校)2007年10月25日，中國石油上市，當(dāng)天的最高價格每股49元多，到2008年9月18日該公司的股價最低跌至9.75元，創(chuàng)歷史新低。所有買入該公司股票的股民全部被套虧損，上市首日買入該公司股票的投資者中虧損則達(dá)80%。這告訴我們 (

)①股民應(yīng)該向中國石油股份公司索賠②股東應(yīng)該向該公司退回股票③該公司控股股東應(yīng)對公司股票價格下跌承擔(dān)責(zé)任④應(yīng)該合理安排投資，控制風(fēng)險A．①②③④ B．②③④C．③④ D．④D2．投資者在配置資產(chǎn)組合時需要對風(fēng)險與收益進(jìn)行權(quán)衡取舍。從下圖中可以看出(

)A．不投資股票，風(fēng)險和收益均為零B．投資股票越少，風(fēng)險越小收益越大C．投資股票越多，風(fēng)險和收益就越大D．恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合，風(fēng)險最小收益最大[答案]

C考點四：債券——穩(wěn)健的投資1.含義：債券是一種

，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，承諾在一定時期支付

，并到期償還

。2.債券與股票的比較3.債券的主要類型與投資特點債務(wù)證書約定的利息本金

比較股票與債券的異同

股票債券不同點性質(zhì)受益權(quán)償還方式

發(fā)行者共同點股東的入股憑證，是投入公司的資金的所有權(quán)證書，是公司一種所有權(quán)轉(zhuǎn)讓是一種債務(wù)證書，投資者與籌資者是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系以取得股息和紅利為補(bǔ)償條件，經(jīng)營狀況好壞決定股票的效益以定期收取利息為條件，安全性比股票大不準(zhǔn)股東從公司中退出股金，只能出賣股票，公司的股東可以變化，而資金額不會減少具有明確的付息期限，必須償還本金企業(yè)——股份有限公司國家、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)都是有價證券，都是集資的手段，都能獲得一定收益，都是個人投資行為，都對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和公民生活有利種類發(fā)行主體風(fēng)險性收益性流通性償還保證國債

金融債券

企業(yè)d債券

國家最小最低最強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)中間中間中間企業(yè)最大最高最低國債、金融債券、企業(yè)債券三者的比較中央政府的稅收利潤利潤1.(2013年福建卷)下圖是

a、b

兩種理財產(chǎn)品在一定時間內(nèi))的收益率走勢圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是( A.a產(chǎn)品投資風(fēng)險小，適合低收入者投資

B.a產(chǎn)品投資收益率波動大，不適合投資

C.b產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資

D.b產(chǎn)品投資風(fēng)險小，適合穩(wěn)健型投資者投資[答案]D購買證券投資基金是通過間接的方式投資股票和債券等有價證券。這是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式。作為投資工具，基金的優(yōu)勢主要在于專家經(jīng)營、專業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識、時間和精力的投資者。1.（2010年高考·安徽卷2）風(fēng)險性是居民投資理財考慮的一個重要因素。下列投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險性從低到高排序，正確的是①金融債劵

②

企業(yè)債券

③國債

④股票A．①

③

②

④

B

.③

①②④

C.④

①

③②

D

.②

④

①

③

B3.[2011·四川卷]某上市公司的股票全為流通股，共5000萬股，當(dāng)銀行利率為3%時，該股票的總市值為100000萬元。如果銀行利率提高0.25個百分點，預(yù)期股息提高25%，其他條件不變，該股票的價格約為(

)A．18.46元B．21.33元C．23.08元D．24.75元C考點五：保險——規(guī)避風(fēng)險的途徑1.含義：商業(yè)保險指

根據(jù)合同約定，向

支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)

，或者當(dāng)被保險人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡期限時，承擔(dān)

責(zé)任的行為。2.特點：可以有效規(guī)避風(fēng)險，具有保障功能和“人人為我，我為人人”的互助特征。投保人保險人賠償保險金責(zé)任給付保險金3.種類：（1）

包括健康險、意外傷害險、人壽險等。它以人的

和

為保險對象；（2）

是以

及其有關(guān)

為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。4.投保原則：

、

自愿訂立。5.選擇正確的投資方式考點六：融資人身保險財產(chǎn)保險財產(chǎn)利益公平互利協(xié)商一致壽命身體

①要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性、流動性。投資的目的在于為了獲得收益，但投資的風(fēng)險大小不同，投資時應(yīng)慎重。②要注意投資的多元化。多元化的投資既增加了收益渠道，又分散了投資風(fēng)險。③要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實力量力而行。經(jīng)濟(jì)實力微薄，可投資儲蓄或購買政府債券；經(jīng)濟(jì)實力允許，可選風(fēng)險高、收益高的投資。④要考慮個人利益，又要考慮國家利益，做到投資利國利民，同時不違反國家的法律、政策。正確選擇投資對象要把握以下原則：AA1.(2009年高考浙江卷)小張在2007年將30萬資金全部用于投資股票，年底賺了10萬，而2008年同樣的投資卻虧了16萬。小王在這兩年內(nèi)將30萬資金中的5萬投資股票，6萬投資國債，18萬存入銀行，1萬購保險，共獲利2萬。上述事例從一個側(cè)面說明 (

)①盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)②分散投資有利規(guī)避風(fēng)險③風(fēng)險與收益是對等的④投資項目越多收益越大A．①②B．③④C．①④ D．②③D2．(2009年江蘇單科)現(xiàn)實生活中，我們可能面臨各種各樣的風(fēng)險。下列屬于規(guī)避風(fēng)險的投資方式是(

)A．購買商業(yè)保險 B．辦理存款儲蓄C．參加社會保險 D．購買企業(yè)債券[答案]

A3．一般來說，購買學(xué)生平安保險，投保人只要繳納幾十元的保費，就能獲得最高保險金額6萬元的風(fēng)險保障?？梢妼W(xué)生平安保險是 (

)A．高風(fēng)險高收益同在 B．穩(wěn)健的投資C．規(guī)避風(fēng)險的措施 D．便捷的投資[答案]

C(2009年廣東卷)4．加勒比災(zāi)難風(fēng)險基金為海地政府賠付了地震損失800萬美元。海地地震導(dǎo)致巨大人員傷亡和財產(chǎn)損失讓人更深刻感到參加商業(yè)保險的必要性。因為這種保險(

)①是規(guī)避風(fēng)險的有效措施②分為人身保險和財產(chǎn)保險③具有經(jīng)營性，以營利為目的④能夠解決多數(shù)社會成員的最迫切需要A．① B．①②C．①②③ D．①②③④A在東臺市金海路的一家儲蓄所，一位正在辦理基金定投業(yè)務(wù)的儲戶感嘆自己醒悟太遲：“國民經(jīng)濟(jì)每年增長近10%，但我的銀行存款稅后利息相對較少。再加上物價上漲，儲蓄實際是貶值的?，F(xiàn)在高回報的理財產(chǎn)品越來越多，把錢捂在銀行實在可惜?！彪S著我國金融市場的不斷發(fā)展，人們的投資方式和工具越來越多樣化，人們不斷地尋找更多的“錢生錢”的途徑。（1）居民的“錢生錢”的途徑主要有哪些？（2）假如你是一個投資者，你認(rèn)為在選擇投資方向時應(yīng)注意哪些問題？請簡要說明理由。（2）①要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。投資的目的在于為了獲得收益，但投資的風(fēng)險大小不同，投資時應(yīng)慎重。②要注意投資的多元化。多元化的投資既增加了收益渠道，又分散了投資風(fēng)險。③要根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實力量力而行。經(jīng)濟(jì)實力微薄，可投資儲蓄或購買政府債券；經(jīng)濟(jì)實力允許，可選風(fēng)險高、收益高的投資。④要考慮個人利益，又要考慮國家利益，做到投資利國利民，同時不違反國家的法律、政策。（1）主要有存款儲蓄、購買股票、購買債券、購買基金、購買商業(yè)保險、直接投資等。比較儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同資金的存取債務(wù)憑證、限期償還股份憑證風(fēng)險保障受益權(quán)不同取款獲息，安全性最大定期收取利息，安全性比股票大收得股息、分享紅利，經(jīng)營好壞決定收益按保險條款，從保險公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償償還方式不同按存款方式獲得本金和利息有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險事故發(fā)生后，投保人可獲得賠償或保險金投資效益不同利率較低，風(fēng)險較低信用度高，收益高，代用率高，流通性強(qiáng)，時間長，風(fēng)險較儲蓄大收益高，風(fēng)險大有回報，時間長聯(lián)系都是個人投資行為，對國家建設(shè)和公民生活有利，都能給投資者帶來一定的利益4．正確把握四種投資方式的關(guān)系比較儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)資金的存取債務(wù)憑證、限期償還風(fēng)險保障受益權(quán)取款獲息，安全性最大定期收取利息，安全性比股票大收得

、分享

，經(jīng)營好壞決定收益按保險條款，從保險公司獲得相應(yīng)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償股份憑證股息紅利比較儲蓄債券股票保險區(qū)別償還方式按

方式獲得本金和利息有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能出售股票保險事故發(fā)生后，投保人可獲得賠償或投資效益利率較低，風(fēng)險較低信用度高，收益高，代用率高，流通性強(qiáng)，時間長，風(fēng)險較儲蓄大收益高，風(fēng)險大有回報，時間長存款保險金比較儲蓄債券股票保險聯(lián)系都是個人

，對國家建設(shè)和公民生活有利，都能給投資者帶來一定的收益投資行為如何選擇正確的投資方式(1)要注意投資的回報率，也要注意投資的風(fēng)險性。投資的

目的是獲得收益，但投資的風(fēng)險大小不同，銀行存款風(fēng)

險較低，而購買股票和公司債券、金融債券等風(fēng)險較大，

投資時應(yīng)該慎重。(2)投資要注意多元化。不應(yīng)該只是局限在銀行儲蓄上，我

國的金融市場的不斷完善給我們提供了更多的投資機(jī)會。(3)要量力而行。若經(jīng)濟(jì)實力微薄，可投資儲蓄或購買國債；

若經(jīng)濟(jì)實力允許，可選擇風(fēng)險高、收益高的投資，如購

買股票等。(4)投資要注意考慮個人利益，也要考慮國家利益，做到利

國利民，同時投資不可違反國家的法律政策。[典例3]

(2009·浙江高考)小張在2007年將30萬元資金全部用于投資股票，年底賺了10萬元，而2008年同樣的投資卻虧了16萬元。小王在這兩年內(nèi)將30萬元資金中的5萬元投資股票，6萬元投資國債，18萬元存入銀行，1萬元購買保險，共獲利2萬元。上述事例從一個側(cè)面說明(

)①盈虧取決于投資結(jié)構(gòu)②分散投資有利于規(guī)避風(fēng)險③風(fēng)險與收益是對等的④投資項目越多收益越大A．①②B．③④C．①④D．②③[解題指導(dǎo)]

選____本題考查學(xué)生分析解決實際問題的能力。股票是高風(fēng)險、高收益的投資方式，小張投資股票先盈后虧，說明了風(fēng)險與收益是對等的，③正確；從小王的投資方式看，由于分散投資從而降低了風(fēng)險，②正確；①④均表述錯誤。此類題目要注意各種投資方式的優(yōu)缺點及正確的投資方式。D[演練3]

(2009·廣東高考)一般來說，購買學(xué)生平安保險，投保人只要繳納幾十元的保費，就能獲得最高保險金額6萬元的風(fēng)險保障?？梢妼W(xué)生平安保險是(

)A．高風(fēng)險、高收益同在B．穩(wěn)健的投資C．規(guī)避風(fēng)險的措施D．便捷的投資解析：本題考查各種投資方式的特點，題中的平安保險屬于商業(yè)保險，是規(guī)避風(fēng)險的投資，C項正確。答案：C2010年我國繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策2010年我國繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，把握好政策實施的力度、節(jié)奏、重點。貨幣政策要保持連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)針對性和靈活性。要密切跟蹤國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢變化，把握好貨幣信貸增長速度，加大信貸政策對經(jīng)濟(jì)社會薄弱環(huán)節(jié)、就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的支持，有效緩解小企業(yè)融資難問題，保證重點建設(shè)項目貸款需要，嚴(yán)格控制對高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，著力提高信貸質(zhì)量和效益。針對通脹預(yù)期逐步加強(qiáng)，央行會加強(qiáng)對基礎(chǔ)貨幣的對沖，即數(shù)量調(diào)整，同時輔助必要的窗口指導(dǎo)，并于2010年1月18日起提高存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。1．什么是適度寬松的貨幣政策？提示：貨幣政策是中央銀行為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，對貨幣供應(yīng)量和信貸量進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制而采取的指導(dǎo)方針及相應(yīng)的政策措施。下調(diào)存貸款利率和存款準(zhǔn)備金率，增加貨幣信貸等是適度寬松的貨幣政策的常用措施。2．我國當(dāng)前為什么要繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策？提示：目前，我國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)回升向好勢頭，但經(jīng)濟(jì)回升的基礎(chǔ)并不穩(wěn)固，只有實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，繼續(xù)把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)，才能不斷擴(kuò)大內(nèi)需，真正迎來經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇。1．2010年我國繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，下列符合這

一要求的是(

)①實施“家電下鄉(xiāng)”活動②增加惠農(nóng)補(bǔ)貼③下調(diào)存貸款利率④增加貨幣信貸A．①②B．③④C．①③D．②④解析：①②屬于財政政策，③④是適度寬松的貨幣政策的體現(xiàn)，故選B。答案：B2．我國繼續(xù)實施適度寬松的貨幣政策，但嚴(yán)格控制對高耗

能、高排放行業(yè)和產(chǎn)業(yè)過剩行業(yè)的貸款，著力提高信貸

質(zhì)量和效益。這表明(

)A．存款、貸款和結(jié)算是銀行的主要業(yè)務(wù)B．銀行為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金C．央行通過利率調(diào)整信貸政策加強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控D．提高信貸質(zhì)量和效益是銀行的主要業(yè)務(wù)解析：嚴(yán)格控制對高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)業(yè)過剩行業(yè)的貸款有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟(jì)效益，是國家宏觀調(diào)控的體現(xiàn)，C正確，A、B不符合題意，D表述錯誤。答案：C3．積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策都是(

)①擴(kuò)大內(nèi)需，推動經(jīng)濟(jì)增長的舉措②國家宏觀調(diào)控的經(jīng)濟(jì)手段③合理分流居民儲蓄的重要措施④實現(xiàn)供求平衡及結(jié)構(gòu)優(yōu)化的杠桿A．①②B．③④C．①②③D．①②③④解析：本題考查對積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策的理解，兩種政策都是國家運用經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行調(diào)控，有利于擴(kuò)大內(nèi)需，實現(xiàn)供求平衡，增加居民消費，四個選項均正確，所以選擇D。答案：D

3.正確看待利率變動的影響(1)利率不是固定不變的，它會隨著國家經(jīng)濟(jì)形勢的發(fā)展而

變動。(2)正確看待提高銀行利率的利弊①對居民儲蓄的影響。在其他因素不變的情況下，提高

存款利率肯定對居民儲蓄有利，能使居民有更多的收益。

但還要看到物價上漲指數(shù)，若利率上調(diào)后利率水平高于

同期物價漲幅，則存款者的實際收益是增加的；反之，

存款者的實際收益是減少的。②對企業(yè)的影響。對企業(yè)來說，貸款利率上升，肯定會相應(yīng)增加企業(yè)成本，增加企業(yè)的還貸負(fù)擔(dān)；但另一方面，較高的利率可以抑制低效益企業(yè)和過熱行業(yè)的投資需求，有利于優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，降低成本，提高效益。(3)利率是調(diào)節(jié)貨幣供給量的重要手段，也是國家宏觀調(diào)控的重要杠桿。當(dāng)總供給大于總需求，或者出現(xiàn)通貨膨脹時，會提高利率，以減少貨幣量，抑制物價過快增長；當(dāng)總需

求小于總供給或者物價水平過低時，則會降低利率，以增加貨幣量，刺激總需求的增長。2.存款利率變動對經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響

(1)存款利率上調(diào),會吸引公民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，使生活消費支出相對下降，在通貨膨脹情況下，有利于調(diào)節(jié)市場貨幣流通，抑制消費品價格上漲，實現(xiàn)社會總供給與總需求的平衡。(2)存款利率下調(diào),會使儲蓄減少，流通中貨幣量增大，使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向。在物價持續(xù)走低、需求不旺的情況下，有利于擴(kuò)大內(nèi)需，拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。知識補(bǔ)充1：社會保險與商業(yè)保險的區(qū)別不同點社會保險商業(yè)保險性