深圳燃?xì)饧瘓F十一五規(guī)劃項目-戰(zhàn)略研討會V6.0

戰(zhàn)略研討會深圳市燃?xì)饧瘓F“十一五”發(fā)展規(guī)劃2005年元月戰(zhàn)略研討會報告的重要說明本報告闡述了凱捷咨詢關(guān)于行業(yè)發(fā)展趨勢和深圳燃?xì)饧瘓F內(nèi)部能力方面的獨立判斷和看法，供大家在此基礎(chǔ)上對深圳燃?xì)饧瘓F面臨的發(fā)展機遇和集團的發(fā)展?jié)摿ψ鲞M一步的深入研討，同時也為項目下一階段制定深圳燃?xì)饧瘓F未來5年的發(fā)展戰(zhàn)略奠定基礎(chǔ)。企業(yè)在發(fā)展過程中（特別是快速發(fā)展過程中）總會存在許多的問題，有時這是難以避免的，而管理顧問的職責(zé)是將這些問題理順，找到其中的關(guān)鍵問題并提出相應(yīng)解決思路。所以在本次研討報告中，凱捷咨詢將會客觀、多角度地分析和討論其中我們認(rèn)為重要的問題，并基于此給出我們的一些看法和觀點。2項目進展回顧——經(jīng)過6周的調(diào)研和分析，項目聯(lián)合團隊已經(jīng)完成了項目的第一階段工作（行業(yè)研究及企業(yè)診斷）第一階段行業(yè)研究及企業(yè)診斷項目啟動會第二階段公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略中期報告會第三階段溝通及方案調(diào)整第四階段戰(zhàn)略支撐體系的相關(guān)方案設(shè)計最終報告會6周戰(zhàn)略研討會《燃?xì)庑袠I(yè)研究報告》《內(nèi)部診斷報告》制定項目的總體項目計劃，項目啟動會內(nèi)部訪談、內(nèi)外部資料搜集/整理和研究經(jīng)濟環(huán)境和政策研究行業(yè)分析集團的資源/能力評估戰(zhàn)略研討會6周8周1周時間任務(wù)成果《十一五規(guī)劃中期報告》《資本運作及對外發(fā)展研究報告》《燃?xì)夤庠O(shè)施投融資及監(jiān)管體制研究報告》《天然氣發(fā)展及政策研究報告》《天然氣轉(zhuǎn)換研究報告》《寶安、龍崗管道燃?xì)獍l(fā)展報告》《LPG供氣系統(tǒng)建設(shè)和發(fā)展報告》通過溝通和研討，明確集團的愿景、使命及戰(zhàn)略目標(biāo)確定燃?xì)饧瘓F的業(yè)務(wù)組合戰(zhàn)略構(gòu)建集團的增長階梯和戰(zhàn)略實現(xiàn)途徑制定核心能力建設(shè)計劃確立集團管控原則及模式制定LNG、LPG及相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)確認(rèn)的中期報告及各專題報告就中期報告與高層溝通討論并作相應(yīng)調(diào)整就各專題報告與高層溝通討論并作相應(yīng)調(diào)整《人力資源發(fā)展規(guī)劃方案》《財務(wù)管理體系設(shè)計方案》《深圳燃?xì)饧瘓F十一五規(guī)劃最終報告》組織結(jié)構(gòu)調(diào)整方案，并針對部門職能設(shè)置、權(quán)限體系等提出改進建議人力資源規(guī)劃方案設(shè)計對人力資源管理關(guān)鍵領(lǐng)域提出改進建議財務(wù)管理體系設(shè)計主要管控流程優(yōu)化建議最終報告會3在項目過程中，深圳燃?xì)饧瘓F領(lǐng)導(dǎo)給予了高度的重視，聯(lián)合工作小組在人力資源和時間上進行了大量投入，也得到了相關(guān)部門的鼎力協(xié)助，這里一并表示衷心的感謝凱捷團隊深燃團隊人員說明項目總監(jiān)李放參與集團高層的訪談、參與所有的重要研討會、控制項目總體方向和質(zhì)量項目經(jīng)理金嶠偉全程參與并負(fù)責(zé)控制項目進度和具體質(zhì)量顧問團隊徐麗瓊、鄭庚峰楊艷萍、周平全程參與并負(fù)責(zé)具體行業(yè)分析和企業(yè)診斷分析員團隊李德、聶凱全程參與并負(fù)責(zé)行業(yè)分析和業(yè)務(wù)分析后臺支持李龍妹、吳麗軍給予項目前臺工作人員行政支持和生活照顧人員說明集團領(lǐng)導(dǎo)包德元董事長、于劍總經(jīng)理、李青平副總經(jīng)理等公司領(lǐng)導(dǎo)積極參與重大問題思路的溝通、召集多次專門的會議安排公司上下積極配合顧問工作深燃工作小組董事會秘書處：郭加京、陳長征、謝國清發(fā)展部：楊光、黃達強、段衛(wèi)民、蔡泳、黎志雄、林越玲其他部門和二級公司有關(guān)人員

積極收集相關(guān)資料，參與項目討論安排訪談、負(fù)責(zé)會議等工作的籌備配合團隊各部門相關(guān)人員熱情地接受訪談，并盡全力配合和提供詳盡的資料后臺支持集團總部各位行政助理和秘書、前臺、司機提供項目組工作良好的后勤保障特別鳴謝總裁辦公室、發(fā)展部在數(shù)據(jù)缺乏和不完整的情況下，積極收集并加班工作，在此我們表示感謝4凱捷在6周時間里，完成了大量的內(nèi)部人員訪談以及資料分析工作，同時進行了大量的有針對性的外部行業(yè)資料檢索和分析工作事項具體內(nèi)容內(nèi)部資料調(diào)查燃?xì)饧瘓F基本情況：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、合資合同、公司章程、公司簡介規(guī)劃資料：“十五”發(fā)展規(guī)劃；寶安、龍崗設(shè)施規(guī)劃；管道燃?xì)庀到y(tǒng)評估及改進計劃；工業(yè)、燃?xì)饪照{(diào)、老區(qū)改造項目開發(fā)管理暫行辦法經(jīng)營狀況：管道氣、瓶裝氣銷售情況統(tǒng)計；用戶滿意度綜合報告；經(jīng)營計劃、年度工作總結(jié)；財務(wù)報表、審計報告、董事會決議部門職責(zé)、財務(wù)規(guī)定等相關(guān)制度文件營銷服務(wù)系統(tǒng)項目資料深圳市天然氣利用工程深圳市管道燃?xì)馓卦S經(jīng)營協(xié)議及深圳市公用事業(yè)特許經(jīng)營辦法贛州大通天然氣有限公司LNG項目簡介行業(yè)信息、運營商信息等……調(diào)查問卷分析《部門職責(zé)》調(diào)查內(nèi)部訪談在集團內(nèi)深入訪談了30人次，完成訪談紀(jì)要26份高層管理人員訪談：總部部門經(jīng)理訪談：子公司經(jīng)理層訪談：外部訪談深圳周邊城市燃?xì)膺\營商訪談：廣州煤氣、東莞新奧、惠州燃?xì)馍钲谑邢嚓P(guān)政府部門訪談：建設(shè)局、國資委廣東油氣行業(yè)協(xié)會訪談外部資料分析針對城市燃?xì)庑袠I(yè)進行了大量的資料收集和分析，主要涉及以下方面：中國能源行業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢、中國國家能源戰(zhàn)略天然氣在國家能源戰(zhàn)略中的重要地位、天然氣產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢城市能源結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢廣東LNG項目對珠江兩岸城市燃?xì)庑袠I(yè)的影響報告撰寫《深圳燃?xì)饧瘓F“十一五”發(fā)展規(guī)劃綱要》（草案）《城市燃?xì)庑袠I(yè)研究報告》和《深圳燃?xì)饧瘓F內(nèi)部調(diào)研和診斷報告》5目錄Workshop法的簡要介紹與注意事項本次研討的目的城市燃?xì)庑袠I(yè)研究報告研討凱捷對深圳燃?xì)猬F(xiàn)狀的診斷報告研討6workshop用于產(chǎn)生大量觀點或可選方案。與其他方法相比，它嘗試充分運用所有與會者的創(chuàng)造力，能激發(fā)更多的觀點和更好的建議本次workshop不產(chǎn)生任何結(jié)果性文件與肯定性判斷產(chǎn)生大量的可選擇方案后，我們就有更多的機會發(fā)掘更好的觀點來幫助我們解決問題workshop法產(chǎn)生創(chuàng)造性建議和想法的源泉之一——workshop法7介紹問題凱捷進行思路引導(dǎo)鼓勵大家自由提出見解會后以鑒別的眼光討論所有列出的見解分析整理并作出判斷明確闡述問題凱捷進行思路引導(dǎo)與會成員提出見解會后分析整理判斷從明確問題到會后評價，Workshop法有三個階段8提出討論框架，提供一定的信息控制整體的會議時間提供一些觀點引發(fā)討論客戶最好安排記錄，保留會議的成果在整個workshop過程中，凱捷將引導(dǎo)與會者進行充分討論9參與研討會應(yīng)當(dāng)注意的事項人人平等——所有人暫時拋開自己的職務(wù)，平等地發(fā)表意見10參與研討會應(yīng)當(dāng)注意的事項拋開本部門和個人的利益——所有的思考都應(yīng)當(dāng)以公司長期的整體的利益為重個人利益集體利益11評價搖頭宣揚質(zhì)問皺眉咳嗽冷漠嘆氣創(chuàng)造性見解評價參與研討會應(yīng)當(dāng)注意的事項不要評價！——任何想法都沒有對錯12參與研討會應(yīng)當(dāng)注意的事項發(fā)散思維！——說出能想到的任何主意13參與研討會應(yīng)當(dāng)注意的事項越多越好！——重數(shù)量而非質(zhì)量14集思廣益，團隊的疊加性！參與研討會應(yīng)當(dāng)注意的事項見解無專利！——鼓勵綜合數(shù)種見解或在他人見解上進行發(fā)揮15目錄Workshop法的簡要介紹與注意事項本次研討的目的城市燃?xì)庑袠I(yè)研究報告研討凱捷對深圳燃?xì)猬F(xiàn)狀的診斷報告研討16經(jīng)過近10年的發(fā)展，深圳燃?xì)饧瘓F已經(jīng)成為具有一定行業(yè)地位的專注于城市燃?xì)獾膮^(qū)域市場運營商1996年2001年1998年2004年2002年1995年，成立深圳市燃?xì)饧瘓F有限公司正式參與廣東省LNG項目，擁有該項目10%的股權(quán)成功收購寶安、南山管道燃?xì)夤境晒毓扇A南最大的冷凍氣庫華安公司著手退出非主營業(yè)務(wù)，先后完成倉庫鐵路公司、貿(mào)易公司和西部港航等企業(yè)的調(diào)整與改組引入戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化獲得深圳管道燃?xì)?0年特許經(jīng)營權(quán)成功收購寶安國投燃?xì)夤救珖細(xì)庑袠I(yè)企業(yè)排名第二整體收購華僑城煤氣供應(yīng)站，實現(xiàn)深圳全市管道燃?xì)饨y(tǒng)一經(jīng)營深圳市LNG項目正式啟動獲得贛州管道氣特許經(jīng)營權(quán)50年成為深圳市國資委直接管轄的16家重點企業(yè)之一17近年來深圳燃?xì)饧瘓F業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，經(jīng)營業(yè)績在國內(nèi)同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位資料來源：深圳燃?xì)鈿v年財務(wù)報表，凱捷分析CAGR=11.5％CAGR=6.1％整合華安使集團的銷售規(guī)模上了一個新的臺階近三年來，銷售規(guī)模穩(wěn)步增長近幾年深圳燃?xì)饧瘓F保持著較好的贏利水平但隨著市場競爭的激烈，以及國際石油價格的上漲，銷售利潤的增長相對較緩18深圳燃?xì)饧瘓F的快速成長，依賴于優(yōu)秀的管理團隊和先進的運營模式優(yōu)秀的管理團隊把握企業(yè)發(fā)展方向，抓住企業(yè)迅速成長的契機貫通LPG產(chǎn)業(yè)鏈朝專業(yè)化經(jīng)營發(fā)展完成深圳市場整合，實現(xiàn)管道燃?xì)饨y(tǒng)一經(jīng)營建立現(xiàn)代化企業(yè)制度為集團發(fā)展創(chuàng)造了良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境先進的運營模式在實踐中總結(jié)出一套成功的LPG管道化運營模式小區(qū)氣化模式運營管理模式建立了“小區(qū)氣化模式”成功運營的關(guān)鍵技能技術(shù)能力安全管理能力服務(wù)能力19

三級批發(fā)成功收購華安公司使集團LPG業(yè)務(wù)得以貫通產(chǎn)業(yè)鏈，批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)相互補益，擴大了集團對產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力和盈利能力制氣一級批發(fā)客戶瓶組供氣接入營銷/服務(wù)充瓶零售/服務(wù)LPG產(chǎn)業(yè)鏈整合華安，是深圳燃?xì)饧瘓F的重要戰(zhàn)略舉措之一使集團的銷售規(guī)模和贏利能力得到大幅提升穩(wěn)定了氣源供給，由華安建立安全庫存，對保障深圳市場的燃?xì)夤?yīng)起到了積極作用華安在全國特別是廣東市場的行業(yè)地位，進一步提升了深圳燃?xì)庠谏钲谑袌龅膬r格控制力批發(fā)業(yè)務(wù)價格隨行就市和管道氣價格基本穩(wěn)定的組合，豐富了集團的盈利模式二級批發(fā)華安2003年批發(fā)LPG123萬噸，占領(lǐng)全國近20％的LPG進口市場，銷售額35.7億元近年來，華安公司也在積極向產(chǎn)業(yè)鏈下游延伸，努力開拓二、三級批發(fā)市場，掌握終端市場20通過兼并收購深圳市其它燃?xì)饨?jīng)營企業(yè)，同時縮減或退出與燃?xì)庑袠I(yè)關(guān)聯(lián)度不高的業(yè)務(wù)，集團主業(yè)更加鮮明工程LPG批發(fā)燃?xì)饨?jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)LPG零售主營業(yè)務(wù)非主營業(yè)務(wù)管網(wǎng)…...LNG燃?xì)饧瘓F工程公司……監(jiān)理公司管道氣管網(wǎng)分公司深燃石油氣寶安、南山管道燃?xì)夤緜}庫鐵路公司寶安國投…貿(mào)易公司西部港航華安華僑城煤氣供應(yīng)站2002~2004年集團銷售收入結(jié)構(gòu)圖（單位：百萬）其它業(yè)務(wù)收入工程收入LPG銷售收入（包括批發(fā)）主業(yè)鮮明實現(xiàn)深圳市場的管道氣統(tǒng)一經(jīng)營獲得深圳市30年管道氣特許經(jīng)營權(quán)4112.24860.76500.6資料來源：深圳燃?xì)鈿v年財務(wù)報表，外部資料分析79.2%89.5%93.6%21從提高企業(yè)自身經(jīng)營管理能力出發(fā)，深圳燃?xì)庵鸩酵瓿闪水a(chǎn)權(quán)多元化等一系列改革，現(xiàn)代企業(yè)管理制度初具雛形變革用人機制根據(jù)實際工作需要，組織各單位主要領(lǐng)導(dǎo)人的考核評定工作采用競爭上崗的方式對部分二級公司領(lǐng)導(dǎo)班子進行調(diào)整優(yōu)化管理提高競爭力轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念樹立以客戶為中心的服務(wù)理念，改善各項服務(wù)措施在集團內(nèi)部設(shè)立了優(yōu)質(zhì)服務(wù)管理委員會，進一步提高集團上下的服務(wù)意識重視企業(yè)品牌的管理，推廣品牌形象和內(nèi)涵完善管理體系加強計劃管理，開始推行計劃預(yù)算管理辦法定期對經(jīng)營情況進行分析，跟蹤重點工作進展情況根據(jù)企業(yè)需要，設(shè)定每年管理工作的重點。2003年為“安全年”，2004年為“管理年”改革產(chǎn)權(quán)體制引入戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化通過產(chǎn)權(quán)體制改革促進企業(yè)經(jīng)營管理體制的改革22同時集團領(lǐng)導(dǎo)注重企業(yè)外部生態(tài)環(huán)境的建設(shè)，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了一個良好的經(jīng)營氛圍深圳燃?xì)庹襟w用戶媒體交流積極與媒體交流，通過媒體宣傳，讓廣大市民更加了解和理解企業(yè)工作投入很大的人力、物力在全市及區(qū)各大主流媒體上進行上百次的宣傳，樹立企業(yè)形象，使企業(yè)推廣工作收效顯著政府公關(guān)積極配合市政府有關(guān)部門工作，幫助政府樹立城市形象獲得深圳市政府對企業(yè)的政策支持，包括管道燃?xì)馓卦S經(jīng)營權(quán)的授予、管道氣的定價政策等客戶溝通組織員工在各供應(yīng)站和服務(wù)點向客戶面對面地宣傳企業(yè)價值理念，產(chǎn)品特點及服務(wù)提升企業(yè)形象，拉近客戶和企業(yè)距離良好的經(jīng)營生態(tài)環(huán)境是深圳燃?xì)饧瘓F順利成長的保證23深圳燃?xì)馐讋?chuàng)的以“小區(qū)氣化模式”為核心的城市燃?xì)膺\營模式，成為全國推廣的管道化運營模式全國城市管道燃?xì)夤?yīng)最佳模式管道化運營模式小區(qū)氣化模式管理模式規(guī)劃一片，開發(fā)一片，建設(shè)一片，見效一片首先對單個小區(qū)供氣在技術(shù)成熟后實現(xiàn)多個小區(qū)環(huán)狀聯(lián)網(wǎng)供氣在部分區(qū)域?qū)嵭写笮蛥^(qū)域氣化站供氣實現(xiàn)最終的全市并網(wǎng)供氣系統(tǒng)的管理辦法和科學(xué)的業(yè)務(wù)流程氣源統(tǒng)一采購配送物資設(shè)備中央集中管理采購，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)嚴(yán)格的安全管理流程和安全評估系統(tǒng)將燃?xì)饪蛻糸L期、穩(wěn)定地固化下來為客戶提供更加安全、方便的產(chǎn)品和服務(wù)為實施深圳天然氣項目做好了充分的運營管理準(zhǔn)備24集團注重建設(shè)專業(yè)化的員工隊伍，技術(shù)開發(fā)、安全管理和客戶服務(wù)是“小區(qū)氣化模式”三個支撐點服務(wù)質(zhì)量是小區(qū)氣化模式推廣的關(guān)鍵自行開發(fā)燃?xì)饪蛻舴?wù)及生產(chǎn)安全管理系統(tǒng)，提高服務(wù)效率和服務(wù)水平樹立“以客戶為中心”的服務(wù)理念，2003年客戶滿意率達到96%技術(shù)是小區(qū)氣化模式創(chuàng)立的基礎(chǔ)小型和大型區(qū)域氣化站建設(shè)技術(shù)環(huán)狀聯(lián)網(wǎng)供氣技術(shù)工程建設(shè)技術(shù)大量工程技術(shù)人才安全管理是小區(qū)氣化模式實施的保障頒布各項安全管理條例和制度，明確安全管理責(zé)任，提高安全管理要求開發(fā)安全信息管理系統(tǒng)，提高安全自動化水平對員工進行考核和培訓(xùn)，持證上崗小區(qū)氣化模式在對小區(qū)氣化模式不斷發(fā)展和完善的過程中，集團加大員工隊伍培訓(xùn)力度，從根本上保證模式成功運營25先進的管道運營模式使集團管道氣業(yè)務(wù)保持了較快的發(fā)展速度，特區(qū)內(nèi)管道化率已經(jīng)達到了30％燃?xì)饧瘓F歷年管道氣用戶數(shù)增長情況燃?xì)饧瘓F歷年管道氣銷量情況（單位：萬噸）用戶總數(shù)年均增長率達到26%，管道氣銷售量年均增長率達到34%民用戶數(shù)量穩(wěn)步上升，成為集團穩(wěn)定的利潤來源工（公）商用戶市場開發(fā)提速，已經(jīng)成為新的利潤增長點特區(qū)的管道化率已經(jīng)達到近30%資料來源：深圳燃?xì)鈨?nèi)部統(tǒng)計資料，凱捷分析CAGR＝33.83%CAGR＝26.2%26資料來源：深圳燃?xì)鈨?nèi)部統(tǒng)計資料，凱捷分析最近幾年，集團對瓶裝氣市場投入很大，效果顯著，用戶數(shù)增長迅速－推廣“12Kg安全瓶”－實行瓶裝氣銷售激勵措施特區(qū)內(nèi)燃?xì)饧瘓F占有50％的市場，關(guān)外不到10％，還有很大的上升空間瓶裝氣業(yè)務(wù)作為集團管道業(yè)務(wù)的重要補充，通過推廣“12KG安全瓶”等舉措，也有較好的增長CAGR=17.5%CAGR=10.1%27深圳燃?xì)庠谛袠I(yè)內(nèi)已經(jīng)樹立了較高的知名度和良好的品牌形象，成為國內(nèi)城市燃?xì)膺\營商的標(biāo)桿2003年用戶滿意率達到96%以上燃?xì)庑袠I(yè)企業(yè)銷售收入全國排名第二已經(jīng)成為國內(nèi)城市燃?xì)膺\營商的標(biāo)桿自主推出的“小區(qū)氣化模式”被建設(shè)部向全國范圍內(nèi)推廣2003年，十項安全指標(biāo)考核全部達標(biāo)，其中重大燃?xì)庳?zé)任事故、重大人身傷亡事故等指標(biāo)均為零2004年被深圳質(zhì)量協(xié)會評為“深圳知名品牌”28面對良好的行業(yè)機遇和股東、企業(yè)尋求發(fā)展的要求，集團領(lǐng)導(dǎo)形成初步的發(fā)展思路之后，邀請凱捷咨詢公司共同制定集團的“十一五”發(fā)展規(guī)劃行業(yè)機會隨著國家能源政策調(diào)整，天然氣市場將大幅度增長，深圳市場可為空間將大幅提升福建、浙江、上海等地即將實施的天然氣工程帶來了異地擴張機會廣東省LPG市場格局變化帶來的產(chǎn)業(yè)鏈下游整合機會

企業(yè)自身的發(fā)展要求通過引入戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)了集團資本規(guī)模的擴張，為進一步發(fā)展建立了前提較強的品牌影響和行業(yè)地位，為集團異地擴張?zhí)峁┝肆己玫幕A(chǔ)股東發(fā)展期望深圳市國資委直接管轄的重點企業(yè)之一，政府對深圳燃?xì)獾陌l(fā)展寄予了較高的期望新股東的回報要求深圳燃?xì)饧瘓F“十一五”發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃29凱捷認(rèn)為，隨著全國各大城市LNG項目的實施和城市管道燃?xì)鈱I權(quán)第一輪競爭的展開，深圳燃?xì)饽壳疤幱趹?zhàn)略選擇的關(guān)鍵階段規(guī)模/銷售額生命周期階段創(chuàng)業(yè)成長穩(wěn)定衰退企業(yè)生命周期曲線經(jīng)營業(yè)績連年保持良好的增長以“小區(qū)氣化模式”為核心的單個城市的燃?xì)膺\營比較成熟企業(yè)改制完成了第一步，現(xiàn)代企業(yè)制度初步建立獲得了深圳市場的30年特許經(jīng)營權(quán)跨地域擴張成功邁出第一步戰(zhàn)略選擇行業(yè)機會與風(fēng)險競爭優(yōu)勢與劣勢戰(zhàn)略態(tài)度30本次戰(zhàn)略研討會的目的在于：對行業(yè)狀況和深圳燃?xì)鈨?nèi)部狀況進行討論并形成共識，明確“十一五”規(guī)劃的基礎(chǔ)反饋外部變革反饋行為改變C績效改變P結(jié)構(gòu)改變S反饋行業(yè)廠商技能價值觀戰(zhàn)略員工結(jié)構(gòu)系統(tǒng)風(fēng)格行業(yè)研究內(nèi)部診斷業(yè)務(wù)戰(zhàn)略使命戰(zhàn)略支撐體系人力資源組織結(jié)構(gòu)財務(wù)管理營銷遠(yuǎn)景目標(biāo)運營戰(zhàn)略LPG業(yè)務(wù)LNG業(yè)務(wù)其它業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)組合增長階梯管控模式明晰外部環(huán)境變革帶來的機會與挑戰(zhàn)認(rèn)識深圳燃?xì)鈨?nèi)部能力狀況，把握深圳燃?xì)馐晃灏l(fā)展規(guī)劃的空間選擇戰(zhàn)略態(tài)度和戰(zhàn)略舉措，確定深圳燃?xì)饧瘓F的價值觀取向定位深圳燃?xì)獾倪h(yuǎn)景目標(biāo)探討天然氣、LPG的發(fā)展前景和發(fā)展思路探討深圳燃?xì)饧瘓F的業(yè)務(wù)組合31目錄Workshop法的簡要介紹與注意事項本次研討的目的城市燃?xì)庑袠I(yè)研究報告研討凱捷對深圳燃?xì)猬F(xiàn)狀的診斷報告研討32行業(yè)研究的目的在于判斷企業(yè)面臨的市場機會和風(fēng)險，是制定戰(zhàn)略規(guī)劃的前提和基礎(chǔ)行業(yè)研究外部環(huán)境的影響宏觀政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境行業(yè)環(huán)境行業(yè)發(fā)展趨勢市場需求及發(fā)展趨勢企業(yè)供給及影響因素行業(yè)監(jiān)管、產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)侃價能力行業(yè)吸引力業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭行為市場拓展與控制業(yè)務(wù)組合與營銷內(nèi)部管理業(yè)內(nèi)企業(yè)的績效盈利能力科技進步對價值創(chuàng)造的影響面臨哪些機遇：新業(yè)務(wù)？市場擴大？……面臨什么威脅:新的競爭者出現(xiàn)？替代品威脅?……SWO:機遇T:威脅33凱捷用SCP模型分析的城市燃?xì)庑袠I(yè)研究關(guān)鍵結(jié)論總結(jié)行為改變C績效改變P結(jié)構(gòu)改變S行業(yè)城市燃?xì)膺\營商我國能源需求增長很快，供需矛盾日益突出國家調(diào)整能源戰(zhàn)略，天然氣未來能源發(fā)展的重中之重天然氣產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)思想是逐步放開上下游，控制中游城市燃?xì)夥咒N行業(yè)已成為各種資本的投資熱點政府對燃?xì)庑袠I(yè)的監(jiān)管尚不成熟，但日趨理性化需求城市燃?xì)庑枨髮⒊掷m(xù)快速增長，天然氣和LPG并行發(fā)展天然氣不僅會提升需求規(guī)模，也會影響城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)供給天然氣總供給將快速增長，但仍相對緊缺新建碼頭和煉廠擴能增加LPG供給，2008年后將供大于求產(chǎn)業(yè)鏈天然氣城市管網(wǎng)運營一體化的格局在未來很長時間內(nèi)不會改變LPG產(chǎn)業(yè)鏈趨向整合市場營銷公關(guān)關(guān)系營銷和事件營銷是關(guān)鍵工商用戶開發(fā)是重點產(chǎn)能變化天然氣的總量受制于“照付不議”協(xié)議利用槽車方式提高天然氣供應(yīng)能力縱/橫向整合進入整合期，第一輪整合3-5年結(jié)束存在第二輪市場整合的機會LPG運營商伺機往下游走，進行整合內(nèi)部管理努力方向：降低企業(yè)成本、提高經(jīng)營效率；提高服務(wù)質(zhì)量、拓展服務(wù)領(lǐng)域財務(wù)目前接駁費是主要盈利模式,氣費在運營商總收入中逐步增加通過擴大客戶規(guī)模、降低成本提高盈利水平LPG業(yè)務(wù)盈利受國際市場影響大外部影響34近十年來，我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，未來五年GDP將仍然保持8～9％的增長速度資料來源：中國國家統(tǒng)計局，凱捷分析中國近年GDP及增長率中國經(jīng)濟持續(xù)高漲，成為全球經(jīng)濟的亮點受國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控影響，未來幾年的經(jīng)濟增長速度將有所下降，但仍將保持在8％以上單位:億元單位:%35近年我國工業(yè)化進程逐步加快，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了相當(dāng)大的變化，目前已進入了重化工時代農(nóng)村改革全面展開，第一產(chǎn)業(yè)占國民生產(chǎn)總值的比重迅速上升，資源配置向第一產(chǎn)業(yè)的傾斜，工農(nóng)業(yè)比例不協(xié)調(diào)的狀況得到極大改善。非農(nóng)產(chǎn)業(yè)較快發(fā)展的時期，勞動力大量轉(zhuǎn)移到第三產(chǎn)業(yè)，農(nóng)業(yè)和消費品工業(yè)的發(fā)展，使10多億中國人基本解決了溫飽問題。深層次的結(jié)構(gòu)調(diào)整成為這一時期工業(yè)化進程中的主線。也正是在這一時期奠定了重化工時代的消費基礎(chǔ)。在房地產(chǎn)、汽車等消費結(jié)構(gòu)的升級推動下再次出現(xiàn)了重化工業(yè)加速發(fā)展的勢頭，工業(yè)增長明顯轉(zhuǎn)向以重工業(yè)為主導(dǎo)的格局。重化工時代中國近年產(chǎn)業(yè)GDP占比農(nóng)村改革時期非農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展時期重化工前導(dǎo)時期0%10%20%30%40%50%60%78808284868890929496980002第一產(chǎn)業(yè)占比第二產(chǎn)業(yè)占比第三產(chǎn)業(yè)占比資料來源：中國國家統(tǒng)計局，凱捷分析36我國以工業(yè)為主的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)能源消耗巨大，高投入、高消耗為支點的快速增長加重了我國能源和原材料瓶頸的壓力形成了以鋼鐵、化工、建材等行業(yè)為代表的重化工業(yè)世界產(chǎn)量第一的粗鋼、生鐵、水泥和焦炭，大量落后小型煉焦設(shè)施世界產(chǎn)量第二的化肥，許多煤源小化肥系統(tǒng)重化工業(yè)投資增長過快，生產(chǎn)能力超出市場預(yù)期需求，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，高消耗、高污染、低產(chǎn)出的問題十分嚴(yán)重

重復(fù)建設(shè)、粗放式經(jīng)營

環(huán)境污染加劇，經(jīng)濟增長以犧牲生態(tài)環(huán)境質(zhì)量為代價2002年我國各行業(yè)能源消費情況（總量：14.82億噸標(biāo)準(zhǔn)煤）我國形成了生產(chǎn)能力相當(dāng)大的高耗能產(chǎn)業(yè)今后十幾年，第二產(chǎn)業(yè)在中國國民經(jīng)濟中主導(dǎo)地位將繼續(xù)加強，能源消費必將持續(xù)增長高耗能產(chǎn)業(yè)加重了我國能源和原材料瓶頸的壓力37城市化進程的迅速發(fā)展和消費結(jié)構(gòu)的提升，更進一步加大了能源需求我國城市化發(fā)展進程(城市化水平％)城市化加速發(fā)展階段：人口和經(jīng)濟活動迅速向城鎮(zhèn)聚集，城市化水平迅速提高，每年約提高一個百分點我國城鎮(zhèn)與農(nóng)村每天能源消費量對比城鎮(zhèn)農(nóng)村人口比例能源消費比例城市化進入加速發(fā)展階段，能源需求增大2003年全國城市數(shù)目達660個，其中市轄區(qū)人口100萬以上的城市174個2003年城市化水平提高到40.5％城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、住房建設(shè)力度加大城鎮(zhèn)人口能源消費遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于農(nóng)村城鎮(zhèn)人口已達5.2億全國人均每天能源消耗量133千克標(biāo)準(zhǔn)煤，城鎮(zhèn)和農(nóng)村人均能源消費比高達3.3:1城市消費結(jié)構(gòu)提升，交通運輸業(yè)發(fā)展，機動車迅速普及，導(dǎo)致石油消費需求量急劇增加汽車、房地產(chǎn)等消費熱點持續(xù)火爆中國已成為世界第3大汽車消費市場38重工業(yè)化和城市化進程加快導(dǎo)致對能源需求的快速上升，2003年我國已成為世界第二大能源消費國、第二大石油進口國我國一次能源消費量變化情況CAGR=6.6%單位：億噸標(biāo)準(zhǔn)煤消費結(jié)構(gòu)升級格局明顯產(chǎn)業(yè)機構(gòu)調(diào)整進程加快城市化發(fā)展進程加快中國作為全球加工制造中心的地位日益增強39從能源儲量來看，我國煤、石油、天然氣、水能等能源儲量比較豐富，但最終可采儲量和人均儲量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世界平均水平天然氣總資源量為53萬億立方米，預(yù)測可采資源量為12萬億立方米左右目前剩余可采儲量2萬億立方米儲量分布不均勻，主要分布在中、西部和海上，東部天然氣儲量很少居世界第15位資料來源；國土資源部統(tǒng)計，中國水電工程學(xué)會數(shù)據(jù)截至2002年年底，探明可直接利用儲量1886億噸，人均探明煤炭儲量145噸其它基礎(chǔ)儲量3317億噸，資源量6872億噸煤炭人均石油可采資源量為世界平均水平的1/6人均資源量和人均產(chǎn)油量僅為世界平均水平的18.3％和21.4％中國的石油產(chǎn)量在未來10年左右不可能實現(xiàn)大幅度增長石油水能可開發(fā)總量為521GW，年發(fā)電量2280TW·h蘊藏量為10MW以上的河流3000余條，資源豐富，居世界第一但資源分布相當(dāng)不均，90%在京廣鐵路以西我國人均資源占有量與世界平均水平對比煤炭石油天然氣60%10%5%中國中國中國世界世界世界40國內(nèi)有限的能源供給難以滿足快速增長的消耗需求，供需缺口日漸突出，特別是石油進口依賴度快速提高資料來源：國家統(tǒng)計局；國際能源署《世界能源展望》，2004中國一次能源供需缺口煤炭石油天然氣水電-40004000800012000160000單位：萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤1980－2030年中國石油供需變化單位：百萬桶/天02468101214198019902000201020202030石油消費的快速增長，導(dǎo)致國內(nèi)石油供需缺口逐年擴大煤炭雖然儲量大，但利用效率低下，仍然呈供不應(yīng)求的態(tài)勢中國對進口石油的依存度逐漸提高液化氣等石油相關(guān)產(chǎn)品的對外依賴度相應(yīng)增大需求量為3.5億噸，而原油產(chǎn)量為2億噸，缺口將達到1.5億噸41與發(fā)達國家的能源結(jié)構(gòu)相比，我國一次能源構(gòu)成中油氣比重較低，天然氣僅占3％，能源消費存在很大的結(jié)構(gòu)性問題中國日本美國德國亞太非洲南、中美洲中國歐洲北美印尼中東獨聯(lián)體天然氣其它能源100％2003年世界各地區(qū)天然氣占一次能源消費比2003年一次能源結(jié)構(gòu)國際對比英國注釋：英國一次能源結(jié)構(gòu)中的10.78%含核電和水電單位：%42煤占一次能源比重高達2/3，過分依賴煤炭的直接燃燒使用導(dǎo)致能源利用效率低下，且環(huán)境污染嚴(yán)重天然氣煤炭石油水能核能綜合能源利用效率比發(fā)達國家低10％鋼鐵、有色、建材、化工等八大行業(yè)主要產(chǎn)品單位能耗平均比國外先進水平高40％每噸標(biāo)準(zhǔn)煤的產(chǎn)出效率僅相當(dāng)于日本的10.3％、歐盟的16.8％工業(yè)部門中高耗能產(chǎn)品單耗大煤炭煉焦、石油煉制、火力發(fā)電及煤制氣等能源轉(zhuǎn)換效率低合理配煤技術(shù)應(yīng)用很不廣泛，工業(yè)型煤仍然處于示范階段資源勘探、利用率低、損失浪費嚴(yán)重煤礦生產(chǎn)技術(shù)水平低，安全生產(chǎn)問題日漸突出我國能源利用效率低下全國90％的SO2排放、大氣中70％的煙塵由燃煤造成我國已上世界城市空氣污染嚴(yán)重的排行榜43由于能源綜合利用技術(shù)落后，中國主要產(chǎn)品單位能耗和設(shè)備效率與國際先進水平比較都存在較大的差距火電供電煤耗/kg標(biāo)準(zhǔn)煤·(kW·h)e(-1)鋼可比能耗銅冶煉綜合能耗水泥綜合能耗乙烯綜合能耗合成氨綜合能耗

紙和紙板綜合能耗工業(yè)鍋爐/%

中小電機/%

汽車平均燃油經(jīng)濟性/L·(百公里)e(-1)主要產(chǎn)品單位能耗設(shè)備效率2000年主要產(chǎn)品單位能耗和設(shè)備效率國際比較的差距中國國際先進24.1％20.9％64.9％78.6％69.7％23.7％120％41.8％差距15％5％單位:/kg標(biāo)準(zhǔn)煤·te(-1)44同時，加入WTO、區(qū)域環(huán)境及國內(nèi)環(huán)境問題的壓力，對我國的能源利用和環(huán)境保護提出了更高的要求能耗呈直線上升趨勢，整體污染物排放量較高，對所在區(qū)域環(huán)境的影響與壓力日漸增強區(qū)域性環(huán)境問題已經(jīng)影響嚴(yán)重中國同周邊地區(qū)的政治與經(jīng)貿(mào)關(guān)系中國是世界上最大的水污染國中國二氧化硫、油煙及懸浮顆粒排放量列世界第一位世界上污染最嚴(yán)重的10個城市中有7個在中國1999年，中國338個被檢測城市中僅有1/3符合國家的居住環(huán)境空氣質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)《京都議定書》《聯(lián)合國氣候變化框架公約》《保護臭氧層維也納公約》2002年，啟動了國際履約環(huán)保產(chǎn)業(yè)園建設(shè)……中國對全球環(huán)境保護需履行更多責(zé)任和義務(wù)中國面臨越來越大的環(huán)境壓力45面對供需矛盾和環(huán)境壓力，為實現(xiàn)國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展，國家積極調(diào)整能源戰(zhàn)略，提出了六大能源方針依靠科技、創(chuàng)新體制中國能源戰(zhàn)略方針保護環(huán)境、保障安全統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、合理布局煤為基礎(chǔ)、多元發(fā)展立足國內(nèi)、開拓國外節(jié)能優(yōu)先、效率為本能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)農(nóng)村電網(wǎng)、城市天然氣系統(tǒng)建設(shè)促進東部沿海地區(qū)核電發(fā)展優(yōu)化二次能源結(jié)構(gòu)，提高煤炭利用效率和清潔性發(fā)展煤炭液化、氣化，實現(xiàn)石油替代推進大型、高效、清潔煤發(fā)電技術(shù)全方位提高能源效率維持以煤炭為主體、電力為中心，油氣、新能源全面發(fā)展的一次能源結(jié)構(gòu)，加快天然氣發(fā)展積極推動核電、水電、風(fēng)電以及太陽能的發(fā)展提高電能在終端消費中的比重充分利用國內(nèi)外兩種資源、兩個市場在做好石油節(jié)約與替代的同時，走出國門，積極參與世界油氣市場的開發(fā)和資源分享擴大能源對外貿(mào)易和投資建立以市場運作和政府調(diào)控為主要特征的新型能源工業(yè)體制加快技術(shù)進步，大力加強石油天然氣資源勘探努力提高油氣田采收率采取多種有效措施，降低能源開發(fā)利用對環(huán)境的負(fù)面影響，減輕能源消費增長對環(huán)境保護帶來的巨大壓力，促進人與自然的和諧發(fā)展高度重視安全生產(chǎn)資料來源：國家發(fā)改委能源局副局長吳貴輝,，2004年11月46199920002001200220032005E2010E2020E隨著國家能源戰(zhàn)略的調(diào)整，未來我國能源消耗總量增速趨緩，天然氣、水電、核電等清潔能源是發(fā)展的重點資料來源：中國21世紀(jì)人口、環(huán)境與發(fā)展白皮書，專家預(yù)測，凱捷分析中國歷年一次能源消費結(jié)構(gòu)和發(fā)展趨勢預(yù)測（單位：億噸標(biāo)準(zhǔn)煤）能源總消耗量增速下降清潔能源是發(fā)展重點天然氣將飛速發(fā)展水電核電發(fā)展較快石油增長緩慢煤仍然是主要能源，但比重下降；突出強調(diào)煤的清潔利用13.4914.8216.7817.9423.229.013.0313.01原煤原油天然氣水電核電注：CAGR1——能源消費總量的復(fù)合增長率CAGR2——天然氣消費總量的復(fù)合增長率CAGR1=6.6％CAGR2=13.2%CAGR1=5.3％CAGR2=29.8%CAGR1=2.3％CAGR2=8.45%47但國家對水電核電的發(fā)展規(guī)模相當(dāng)審慎，而太陽能和氫能要達到市場化、規(guī)?；瘧?yīng)用還有待時間，天然氣是發(fā)展的重中之重增加天然氣的比重是未來30年中國能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的重中之重水電核電太陽能氫能資源分布不均，主要集中在西部，西電東輸成本高豐枯流量相差懸殊水電站建設(shè)對生態(tài)環(huán)境環(huán)境破壞大中國尚未掌握核電核心技術(shù)核電建設(shè)周期長（５－8年）投資巨大（一般每千瓦投資約1500美元）核電安全、環(huán)保隱患大，核輻射及安全問題也是阻礙世界核電發(fā)展的核心發(fā)改委審批相當(dāng)審慎能源受地理、氣候條件限制能源開發(fā)力度低，產(chǎn)業(yè)化薄弱國家科研、開發(fā)經(jīng)費投入少應(yīng)用領(lǐng)域小：主要是專業(yè)性應(yīng)用、家電設(shè)備方面的應(yīng)用和農(nóng)村應(yīng)用資金瓶頸：分離氫氣的成本過高技術(shù)瓶頸：儲氫技術(shù)不成熟應(yīng)用市場較?。褐饕菤淙计?，政府正式規(guī)劃中僅北京奧運和上海世博會2300多輛太陽能和氫能要達到市場化、規(guī)?；瘧?yīng)用還有待時間發(fā)展國家對水電核電的發(fā)展規(guī)模相當(dāng)審慎48中國天然氣“十五”發(fā)展規(guī)劃相關(guān)內(nèi)容天然氣是能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵，為快速推進天然氣的綜合應(yīng)用，中國政府已制訂了相關(guān)的天然氣發(fā)展規(guī)劃并付諸實施加強國內(nèi)外天然氣的勘探與開發(fā)提高天然氣在國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)中的份額到2005年天然氣產(chǎn)量翻番，達到500億立方米，年增長率為13％到2010年天然氣在一次能源消費結(jié)構(gòu)中的比例提升到6％加速推進天然氣管道、下游管網(wǎng)和終端用戶的開發(fā)工作建設(shè)“西氣東輸”、重慶-武漢、澀北-西寧-蘭州等天然氣管道工程和下游利用項目，做好廣東引進LNG試點工作在城市推廣“以熱定電”的熱電聯(lián)產(chǎn)、熱電冷三聯(lián)產(chǎn)和熱電煤氣三聯(lián)供在北京、上海和成都等有條件的城市開展燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)試點，以提高能源利用效率，改善城市環(huán)境構(gòu)建中國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃和實施一系列天然氣重大工程，提升天然氣供給能力規(guī)劃城市燃?xì)?，鼓勵天然氣綜合利用49近年來幾個重大氣源工程的實施和未來規(guī)劃項目的實施，大大增強了天然氣的供給保障能力，預(yù)計未來幾年天然氣消費會有很快的增長資料來源：中華石油信息網(wǎng),政府網(wǎng)站陜氣進京立足國內(nèi)資源，加大勘探、開發(fā)力度充分利用進口氣源補缺天然氣供給將快速增長俄羅斯氣(中石油-200億立方米,08年開始)廣東LNG項目(中海油一期350萬噸)廣西LNG項目中石油-協(xié)議福建LNG項目(中海油一期260萬噸)浙江LNG項目(中海油一期300萬噸)上海LNG項目(申能-中海油600萬噸)大連LNG項目(中石油-一期200萬噸)西氣東輸(中石油-120億立方米)川氣東輸(中石油-30億立方米)年份億立方米20052502006308200746020087432009802重大氣源工程供給能力*供給能力*：對目前確定項目進行統(tǒng)計已經(jīng)開始實施計劃實施江蘇LNG項目(中石油-南通350萬噸已批)山東LNG項目(中石化一期300萬噸)50從天然氣消費來看，我國天然氣需求呈現(xiàn)一定的梯級分布，東南沿海天然氣需求隨著天然氣供應(yīng)增加迅速增大>5.02.5～5.01.5～2.50.75～1.50.05～0.75<0.051.0～1.5單位：10億m3廣東云南廣西新疆福建青海陜西四川貴州安徽西藏湖南湖北河南河北吉林遼寧天津內(nèi)蒙古山西甘肅黑龍江北京江蘇浙江上海山東到2010年天然氣總需求量將超過1000億立方米未來隨著江蘇、上海、浙江、福建、廣東、廣西等多個LNG項目的實施，天然氣市場需求將隨著供應(yīng)的增加而迅速增大51LNG實際需求量超過了預(yù)期但在大多數(shù)城市，原有燃?xì)獍l(fā)展計劃仍跟不上城市燃?xì)獍l(fā)展的需求與西氣東輸簽約的40家下游用戶，預(yù)計在2007年可把120億立方米的設(shè)計年輸氣量全部用光“深圳市LNG利用工程照付不議氣量為27.3萬噸，預(yù)計2008年的市場需求將達到50噸”“東莞市LNG利用工程一期照付不議氣量為17.6萬噸，現(xiàn)在看來肯定不夠，目前購買廣匯的LNG……”惠州市列入廣東LNG利用工程二期，但目前LNG需求急迫（數(shù)碼園日本大客戶、電廠），將提前建設(shè)LNG氣站……信息來源：解放日報041230；北京青年報，20040913；內(nèi)、外部訪談2010年，西氣東輸下游市場61家用戶的天然氣需求將達到298億立方米，2020年將達到500億立方米國家發(fā)改委副主任張國寶：“今后一段時間內(nèi)，廣東、福建等沿海地區(qū)將適當(dāng)放寬LNG的進口比例，增加清潔、高效能源使用率，緩解沿海地區(qū)能源緊缺局面”52天然氣是相對緊缺的資源，據(jù)權(quán)威預(yù)測，未來天然氣將出現(xiàn)較大的供需矛盾資料來源：InstituteofEnergyEconomics,Japan,August2003;中國天然氣供給與需求變化050100150200250199520002005201020152020單位：10億m3到2010年，天然氣需求量將達900億立方米，在能源總需求構(gòu)成中的比重約為6%2020年，天然氣需求量將達1600-2100億立方米，占整個能源構(gòu)成的10%，其中，發(fā)電用氣和城市燃?xì)庠鲩L最快，約占總量的1/3相對于快速增長的消費需求，天然氣國內(nèi)供應(yīng)明顯不足，大部分需進口53在國家新的天然氣產(chǎn)業(yè)政策中，積極借鑒國外經(jīng)驗，采取分段管理的模式，鼓勵各種資本對天然氣上、中、下游多個領(lǐng)域投資資料來源：2004年修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》相關(guān)政策長線管輸石油、天然氣的風(fēng)險勘探、開發(fā)：限于合作低滲透油氣藏（田）開發(fā)：限于合作提高原油采收率的新技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用：限于合作物探、鉆井、測井、井下作業(yè)等石油勘探開發(fā)新技術(shù)的開發(fā)應(yīng)用：限于合作

輸油（氣）管道建設(shè)油（氣）庫及石油專用碼頭的建設(shè)、經(jīng)營勘探、生產(chǎn)城市燃?xì)夤芫W(wǎng)配送、分銷大中城市燃?xì)?、熱力和供排水管網(wǎng)的建設(shè)、經(jīng)營（中方控股）鼓勵投資熱電聯(lián)產(chǎn)電站的建設(shè)、經(jīng)營天然氣發(fā)電站的建設(shè)、經(jīng)營輕型燃?xì)廨啓C制造鼓勵投資鼓勵投資允許投資產(chǎn)業(yè)政策政府以管道專營權(quán)的方式授權(quán)經(jīng)營運營商在區(qū)域市場對終端消費者形成壟斷運營商需要簽訂照付不議協(xié)議來得到天然氣的供應(yīng)陸上管道：中石油占大部分海上管道：中海油及其合資伙伴LNG船運將由外商及三巨頭合作負(fù)責(zé)公路運輸：廣匯股份中石油：北部和西部中石化：東部和南部中海油：南海、東海和渤海灣地區(qū)BP、Shell等國外油氣巨頭：進口油氣上游企業(yè)/外商/地方企業(yè)/民營資金利用自身優(yōu)勢資源介入競爭壟斷性競爭有限競爭行業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀有限競爭壟斷性競爭天然氣應(yīng)用市場54生產(chǎn)進口長輸管線上游存儲下游存儲發(fā)電用戶工業(yè)用戶商業(yè)用戶居民用戶生產(chǎn)、進口長輸配送分銷城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)入監(jiān)管市場競爭壟斷競爭自然壟斷天然氣生產(chǎn)/進口進入壁壘很高，基本上由中石油/中石化/中海油控制，外資/民營資金有少量參與長輸管線資源基本由中石油/中石化/中海油壟斷,廣匯股份利用公路運輸形成有益補充城域網(wǎng)配送與分銷由城市燃?xì)膺\營商統(tǒng)一經(jīng)營，政府授權(quán)城市燃?xì)膺\營商管道專營,屬于市場放開的領(lǐng)域城域網(wǎng)配送自然壟斷管網(wǎng)輸送和分銷沒有分離目前，已經(jīng)形成了天然氣生產(chǎn)/進口、長線運輸、城域網(wǎng)配送/分銷三個產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，各個環(huán)節(jié)的監(jiān)管都不盡相同鼓勵外商合資、合作逐步放開，部分民營企業(yè)已進入進入門檻高：技術(shù)、資金、經(jīng)驗鼓勵外商投資但條件比較苛刻鼓勵專營權(quán)投資企業(yè)資質(zhì)要求較高：經(jīng)驗、技術(shù)、服務(wù)能力55市場發(fā)展時期監(jiān)管時期監(jiān)管失敗時期調(diào)整、重建、取消管制時期1910－19501950－19701970－198080年代以后市場結(jié)構(gòu)單一：生產(chǎn)商與主要消費者簽訂長期合同、配氣商擁有短距離的氣田到城市門戶管道并在專有地區(qū)內(nèi)擁有特許經(jīng)營權(quán)為保證公益服務(wù)，1938年成立聯(lián)邦動力委員會，對建設(shè)、經(jīng)營和州際商業(yè)的費用作出規(guī)定對井口價格無限制有關(guān)法規(guī)的設(shè)計基本上是為了以合理的價格保障可靠的供應(yīng)/以美國為例/1954年天然氣法案對州際貿(mào)易的井口價進行管理，但價格定得太低，打擊了開發(fā)商的積極性價格管制使天然氣的州際供應(yīng)大幅減少，需求量則不斷增加，導(dǎo)致1976－1977年冬季中西部和東北部的供應(yīng)危機1978年天然氣法案，對新的或非常規(guī)性天然氣資源的產(chǎn)量進行提高氣價的刺激措施，引入復(fù)雜的州際定價系統(tǒng)新氣田氣價基于成本加合理利潤回報確定，企業(yè)缺乏提高經(jīng)營效率的積極性10年內(nèi)氣價人為地平均上升7倍，明顯抑制了需求禁止在工業(yè)鍋爐和發(fā)電廠使用天然氣，導(dǎo)致天然氣需求下降，供給過量長期照付不議合同高估了天然氣未來需求，導(dǎo)致管道公司（輸氣、售氣）產(chǎn)生嚴(yán)重財務(wù)困難1985年，聯(lián)邦能源監(jiān)管委通436號法令，開放州際管道運輸1993年，“放開天然氣井口法案”，完全放開了井口價撤銷“發(fā)電廠和工業(yè)燃料使用法案”，允許工業(yè)和電廠使用天然氣1992年636號法令，分離州際管道輸送和天然氣銷售2000年637號法令，進一步精確保留的管道管理規(guī)定，處理運輸能力開放計劃的無效率問題政府監(jiān)管舉措啟示自由發(fā)展難以保證公益服務(wù)上游價格管制太低導(dǎo)致供應(yīng)不足上游提價激勵和下游燃料使用限制導(dǎo)致供應(yīng)過量市場完全放開，各個環(huán)節(jié)的分離和相互協(xié)調(diào)提高了整個產(chǎn)業(yè)的運營效率國外成熟燃?xì)馐袌霰O(jiān)管的演變歷程表明，政府對天然氣產(chǎn)業(yè)管制的逐步放開有利于產(chǎn)業(yè)整體效率的提高56英國則是目前歐洲唯一實行產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)分離，批發(fā)市場、合同市場和零售供氣市場全方位充分競爭的國家，政府指導(dǎo)價下的競爭是整個產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)良性運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵競爭英國天然氣公司（BG）、多家獨立供氣商、90家托運商生產(chǎn)進口天然氣高壓輸送管道--國家輸送系統(tǒng)（NTS）地方配送區(qū)（LDZ）電站大工業(yè)用戶商業(yè)用戶中小工業(yè)用戶批發(fā)市場

儲氣庫競爭7家大型和100多家中小型勘探、開發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)競爭Lattice與另外6家地方配氣管道公司零售市場

居民用戶合同市場

市場結(jié)構(gòu)大工業(yè)用戶直接向生產(chǎn)商購買BG、獨立供氣商、委托商購買BG、獨立供氣商、委托商零售生產(chǎn)、進口長輸配送零售英國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D管網(wǎng)運輸與供氣業(yè)務(wù)分離市場準(zhǔn)入許可證審批：根據(jù)燃?xì)饨?jīng)營資質(zhì)要求與實際需要，發(fā)放許可證天然氣公共運輸企業(yè)經(jīng)營許可證、天然氣托運商管網(wǎng)使用許可證、天然氣供應(yīng)商供氣許可證規(guī)定年用氣量2500百萬英熱單位的大用戶有權(quán)進入合同市場，直接向生產(chǎn)商購氣特點57目前美國天然氣產(chǎn)業(yè)實行生產(chǎn)、運輸、配送和分銷的結(jié)構(gòu)分拆，完全放開上、下游，側(cè)重對中游管輸?shù)谋O(jiān)管生產(chǎn)進口州際管道上游存儲下游存儲發(fā)電用戶工業(yè)用戶商業(yè)用戶居民用戶生產(chǎn)、進口長輸配送零售城市燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)鏈監(jiān)管完全放開，市場定價政府管制，按成本加成定價方法，即實際運營成本＋法定的固定回報率管輸費＝固定容量費＋使用費存儲費＝固定容量費＋商品氣量費市場結(jié)構(gòu)自由競爭自然壟斷競爭環(huán)節(jié)配氣費以服務(wù)成本為基礎(chǔ)：基本費＋容量費容量費以購買或配送的天然氣量為基礎(chǔ)通過基本費來收回固定成本和獲得資本凈值收益通過容量費來收回天然氣購置成本居民用戶的天然氣支出包括整體的天然氣服務(wù)：天然氣自身商品價格(約占總支出1/3)、運輸、配送、系統(tǒng)維護、安全檢查、客戶服務(wù)、計量、收費和其他費用地方配送網(wǎng)絡(luò)（ＬＤＣ）58凱捷認(rèn)為，我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈下游在未來二、三十年內(nèi)將仍然保持城市配送管網(wǎng)與供氣業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營的格局未來我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)美國天然氣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀英國天然氣產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀?凱捷判斷:在未來20~30年的時間內(nèi)，仍將保持配送管網(wǎng)和供氣業(yè)務(wù)一體化經(jīng)營的格局中國城市燃?xì)庑袠I(yè)剛剛開始整合，運營商規(guī)模較小，難以完全依靠管道配送模式盈利目前多數(shù)城市的燃?xì)膺\營商仍是國有的壟斷性企業(yè)，通過專營權(quán)競標(biāo)引入新的運營商，才是市場化的開始居民對燃?xì)馐袌龌囊?，還沒有那么高59中國政府在“十五”專項規(guī)劃中已提出了95％的城市氣化率目標(biāo)，城市燃?xì)庑袠I(yè)正處于快速增長時期中國城市氣化率逐年提升以提高居民生活質(zhì)量、改善大氣環(huán)境、節(jié)約能源為目的，在國家政策的支持下，積極發(fā)展城市燃?xì)猓涌烊細(xì)夤芫W(wǎng)改造配合西氣東輸工程，積極利用天然氣，改善沿線城市大氣環(huán)境質(zhì)量

到2005年，在現(xiàn)有60多個已通天然氣城市的基礎(chǔ)上發(fā)展到140個城市，天然氣產(chǎn)量達500億立方米，液化石油氣340萬噸/年，天然氣消費量預(yù)計超過600億立方米，燃?xì)馄占奥蔬_到92％2010年，我國天然氣利用要增加到270個城市到21世紀(jì)中葉，全國將有65％的城市通上天然氣根據(jù)新的國家能源戰(zhàn)略，多元化、清潔化、高效化將是城市能源發(fā)展的趨勢，天然氣在城市能源中的地位日益重要“十五”規(guī)劃將促進包括城市燃?xì)夤芫W(wǎng)、輸氣干線與城市間輸配管道建設(shè)、燃?xì)饩叩刃袠I(yè)在內(nèi)的城市燃?xì)馐聵I(yè)的大發(fā)展城市燃?xì)狻笆濉睂ｍ椧?guī)劃政府強調(diào)提高氣化率管道化率提高是發(fā)展趨勢60從發(fā)展歷程來看,我國的城市燃?xì)獍l(fā)展歷程可分為煤制氣、石油氣、天然氣三個階段發(fā)展特點煤制氣石油氣天然氣國家準(zhǔn)許液化石油氣進口并取消配額限制廣東沿海等經(jīng)濟發(fā)達且能源缺乏的地區(qū)，首先使用了進口LPG國內(nèi)和國外液化石油氣資源得到充分利用2001年用于城市的進口液化石油氣已超過500萬噸，成為城市燃?xì)獾闹饕獨庠粗皇蜌鉃橹鳎蜌?、煤制氣、天然氣多能互補1865年上海開始使用煤氣1949年全國有7個城市使用人工煤氣1980年后，在我國節(jié)能政策的推動下和國家節(jié)能資金的支持下，全國建成了一批以利用焦?fàn)t氣和化肥廠釋放氣為主的城市燃?xì)庥鄽饫霉こ淘S多城市建設(shè)了管網(wǎng)等燃?xì)庠O(shè)施，燃?xì)馐聵I(yè)得到發(fā)展煤制氣管道化輸送近20年，我國城市燃?xì)饪煞譃槿齻€階段20世紀(jì)80年代

20世紀(jì)90年代初期以陜氣進京為代表的天然氣供應(yīng)拉開了序幕，中國對天然氣的利用給予了高度重視“西氣東輸”工程的實施，標(biāo)志著中國城市燃?xì)獾奶烊粴鈺r代已經(jīng)來臨20世紀(jì)90年代末期開始人工煤氣液化石油氣天然氣2003年用氣人口比例61我國目前城市燃?xì)飧窬郑阂允蜌?、煤制氣為主，多種燃?xì)獠⒋?，其中天然氣發(fā)展尤為迅速數(shù)據(jù)來源：《中國統(tǒng)計年鑒》，1998－2003，凱捷分析石油氣人工煤氣天然氣199819992000200120022003單位：兆焦1998－2003年我國城市燃?xì)夤?yīng)量（按熱值）CAGR=3.8%CAGR=15.5%CAGR=7%1998－2003年我國城市燃?xì)馐褂萌丝谧兓?計算按熱值：液化氣－49.95mj/kg

天然氣－37.51mj/Nm3

人工煤氣－16.3mj/Nm312.2%13.5%14.6%15%15.6%16.7%23.9%23.8%22.2%20.1%19.2%18.5%63.9%62.7%64.9%65.2%64.9%63%石油氣人工煤氣天然氣19981999200020012002200362人工煤氣在城市燃?xì)庵羞€占據(jù)一定比例，但因其經(jīng)濟效益差、污染大及國家政策限制，市場快速萎縮，未來將退出沿海地區(qū)城市燃?xì)馐袌鯟AGR=3.8%單位：億m31998－2003年我國人工煤氣消費量變化不完全燃燒時產(chǎn)生一氧化碳?xì)怏w，有毒食物受到煙熏，有害物質(zhì)就會吸附在食品上，容易使人致癌無法滿足老百姓對高質(zhì)量生活的追求已被國家列為限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)煤燃燒釋放有毒氣體粉塵污染人工煤制氣工藝復(fù)雜、投資大、效益差、建設(shè)周期長制氣成本高，熱值低，經(jīng)濟效益低下煤制氣價格受燃煤價格波動影響氣源供應(yīng)受制氣企業(yè)生產(chǎn)波動影響安全性差政府限制經(jīng)濟性差供應(yīng)受限631991-19951996-19992000200120022003中國液化氣消費在經(jīng)歷了20世紀(jì)90年代前期的高速增長后，市場逐漸走向成熟，近年來增長速度趨緩資料來源：《中國統(tǒng)計年鑒》，1998－2003，凱捷分析1991-1995年是高發(fā)增長期1996-1999年是穩(wěn)步增長期目前消費增長已過高發(fā)期，但每年仍有一定增長1999－2003我國LPG消費增長率變化單位：%單位：萬噸1999－2003我國LPG供給結(jié)構(gòu)變化LPG氣源由國產(chǎn)氣和進口氣構(gòu)成，大量依賴進口，進口量逐年增大國產(chǎn)液化氣資源主要來自煉廠從進口來源地來看，主要來自于中東及亞太地區(qū)，如沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、馬來西亞、泰國等進口基本掌握在大型貿(mào)易商的手中CAGR=4%CAGR=12.7%64從消費結(jié)構(gòu)上看，LPG60%以上為民用，其中城鎮(zhèn)普及率大大高于農(nóng)村，農(nóng)村市場發(fā)展?jié)摿^大2003年中國LPG消費結(jié)構(gòu)鄉(xiāng)村消費量只占全國總消費量的8%，僅156.2萬噸工業(yè)和商業(yè)、交通用LPG消費量也有較快的發(fā)展，2003年分別比1990年增長了3倍和2倍城市居民燃?xì)飧采w率已經(jīng)趨于飽和，并且隨著西氣東輸、進口LNG和東海LNG上岸項目的完成，一部分LPG消費將會被LNG替代，LPG消費的增長點將會轉(zhuǎn)移至小城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)65從地區(qū)分布來看，華東和華南是LPG消費的主要地區(qū)，但未來這些地區(qū)的部分LPG市場將被天然氣擠占華東和華南合計消費量占全國消費總量的67%，而西南和西北合計僅占全國的9%隨著西部大開發(fā)步伐的加快，西部經(jīng)濟逐步起飛后，LPG的消費量會有較大的上升中部和西部地區(qū)是未來LPG增長的重要區(qū)域未來華東和以廣東為首的華南地區(qū)的LPG需求增長將變緩，LPG消費邊緣化2003我國LPG消費地區(qū)分布華東和華南中部及北部西南西北66總的來說，未來液化石油氣將因天然氣替代、本身氣源短缺、價格與供應(yīng)受世界石油市場波動影響較大、安全性較差等原因而增長速度變緩近期國際市場原油價格不斷走高，導(dǎo)致液化氣的價格也隨之不斷上漲LPG價格從2002年的每噸2369元上升至2004年年1～10月平均每噸3639元居民對燃?xì)鉂q價的排斥心理國內(nèi)氣源短缺，進口依賴度較高LPG市場總量上升，但增速變緩預(yù)計2005年中國LPG消費量將達到2150萬噸2010年將達到2980萬噸我國已成為第二大石油進口國，石油進口依賴度日漸增大液化石油氣進口量逐年遞增國家石油戰(zhàn)略儲備體系建立石油替代戰(zhàn)略易爆炸LPG在燃燒過程中由于氧氣不足致燃燒不完全產(chǎn)生的一氧化碳和煙塵，會損害人體健康LPG正處于從大城市市場轉(zhuǎn)移到中小城鎮(zhèn)和農(nóng)村市場的時期天然氣的替代安全性較差價格波動大隨著國家天然氣氣源工程的實施，越來越多的城市選擇天然氣作為城市燃?xì)?7近幾年，我國天然氣以年均15.5%的速度快速增長，未來隨著多項氣源工程的建成和投入運營，其增長將會更快CAGR=15.5%單位：億m31998－2003年我國天然氣消費變化世界天然氣市場價格長期較低且平穩(wěn)政府環(huán)保壓力和能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化需求有效協(xié)調(diào)經(jīng)濟、能源、工業(yè)和環(huán)境的發(fā)展減少城市燃?xì)獍踩[患，改善居民燃料條件，提高居民生活質(zhì)量居民對高品質(zhì)生活的追求國內(nèi)儲藏及國際天然氣市場的氣源保障國內(nèi)儲量有限，但世界天然氣儲量巨大，且天然氣國際市場貿(mào)易條件比較寬松，可利用國際市場增加氣源供應(yīng)使用安全、清潔能源的意愿增強天然氣價格低于液化石油氣氣價波動小68天然氣終端市場主要可分為電力、化工、工業(yè)、商業(yè)和居民用戶五類，各個細(xì)分市場的客戶有不同消費特征

市場細(xì)分容量份額*典型客戶市場特點燃?xì)獍l(fā)電52%聯(lián)合循環(huán)燃?xì)廨啓C或雙火發(fā)電站，高成長領(lǐng)域購買者價格敏感技術(shù)銷售，合同復(fù)雜工業(yè)原料12%化肥廠價格敏感技術(shù)銷售，合同復(fù)雜穩(wěn)定供應(yīng)工業(yè)能源14%制造企業(yè)，如水泥廠大型工業(yè)用戶與原料類客戶相似小客戶類似商業(yè)用戶商業(yè)能源9%辦公樓、商店及其它商業(yè)建筑大客戶要求供應(yīng)商具有多種供應(yīng)能力、競爭性價格、無爭議合同管理小客戶參考居民用戶居民能源13%廚房家務(wù)客戶關(guān)注品牌及服務(wù)，簡單標(biāo)準(zhǔn)合同*市場容量份額,1999/2000.數(shù)據(jù)來源:凱捷全球知識庫天然氣時代的到來，為采用新技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品、拓寬新的利用領(lǐng)域提供了廣闊的空間和可能燃?xì)饪照{(diào)（直燃機、夏天供冷、冬天供暖）燃?xì)忮仩t天然氣聯(lián)合循環(huán)發(fā)電熱電聯(lián)產(chǎn)燃?xì)馄噾?yīng)用領(lǐng)域的擴展反過來也增加了天然氣的需求以愛爾蘭城市燃?xì)馐袌鰹槔?9目前，我國天然氣應(yīng)用主要集中于化工業(yè)，民用和發(fā)電應(yīng)用比例很小，預(yù)計未來天然氣民用市場和發(fā)電市場會將迅速增長近年我國分行業(yè)天然氣消費情況城市燃?xì)獍l(fā)電1999200020012002其它能源化工及工業(yè)燃料2001年世界天然氣消費結(jié)構(gòu)發(fā)電城市燃?xì)饣ぜ肮I(yè)燃料其它能源英國世界平均水平從國際天然氣應(yīng)用經(jīng)驗來看，發(fā)電和城市燃?xì)馐翘烊粴庵饕獞?yīng)用領(lǐng)域化肥原料和工業(yè)燃料（主要是油氣開采）是中國天然氣最大消費部門，且消費主要發(fā)生在生產(chǎn)地天然氣的實際消耗中用于發(fā)電的和民用比例還很小城市燃?xì)夂桶l(fā)電，是未來天然氣市場增長迅速的兩個方面資料來源：中國統(tǒng)計年鑒，凱捷全球知識庫70天然氣不僅提升城市燃?xì)獾氖袌鋈萘?，?yōu)化城市能源結(jié)構(gòu)，同時對城市環(huán)境和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生重大影響天然氣的發(fā)展應(yīng)該與政府產(chǎn)業(yè)規(guī)劃緊密結(jié)合，才能實現(xiàn)有效的產(chǎn)業(yè)應(yīng)用玻璃廠以煤炭為主要燃料，污染十分嚴(yán)重，成為制約城市經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展的瓶頸使用天然氣不僅提高城市空氣質(zhì)量，更能大大提高玻璃質(zhì)量，從根本上有效緩解發(fā)展和治污的矛盾，是玻璃產(chǎn)業(yè)改造提升的重要出路天然氣作為一種清潔能源和無污染原料，對改善城市投資環(huán)境，提高生活質(zhì)量，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展有重大意義123代替?zhèn)鹘y(tǒng)燃?xì)猓纳瞥鞘协h(huán)境應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，優(yōu)化城市能源結(jié)構(gòu)促進產(chǎn)業(yè)改造提升（以玻璃產(chǎn)業(yè)為例）廣泛用于化工生產(chǎn)、天然氣汽車、聯(lián)合循環(huán)發(fā)電、合成燃料等行業(yè)在汽車制造、冶金、電子、玻璃、陶瓷、水泥、紡織和食品加工等領(lǐng)域具有廣闊的發(fā)展空間71凱捷認(rèn)為，未來的中國城市燃?xì)鈱⑹翘烊粴夂褪蜌獠⒅氐母窬秩斯っ簹庖夯蜌馓烊粴?010年城市燃?xì)饨Y(jié)構(gòu)預(yù)測（用氣人口百分比）北京天津上海重慶四川人工煤氣石油氣天然氣2003年幾個城市燃?xì)庀M結(jié)構(gòu)（用氣人口百分比）以目前已通天然氣的城市為例，LPG仍然占據(jù)相當(dāng)大的比例，人工煤氣逐步退出市場即使在天然氣的覆蓋范圍內(nèi)，仍然有很多用戶使用LPG四川和重慶：天然氣使用相當(dāng)普遍，但LPG需求仍在增長(6%),主要是餐飲業(yè)資料來源：國家統(tǒng)計局受氣量限制，天然氣不可能在所有地方都使用受管道覆蓋率限制：天然氣適于管輸，無法覆蓋到管道不能到達的地方LPG投資少、見效快、靈活方便，可以滿足各種人群使用燃?xì)獾男枨?2因資源控制和市場競爭方式的不同，城市燃?xì)膺\營商在天然氣產(chǎn)業(yè)鏈和石油氣產(chǎn)業(yè)鏈參與的程度不盡相同城網(wǎng)輸送營銷／客服長線運輸天然氣供應(yīng)庭院網(wǎng)接入客戶天然氣產(chǎn)業(yè)鏈基本由中石油、中石化、BP、Shell等國內(nèi)外巨頭控制由上游巨頭主導(dǎo)，城市燃?xì)膺\營商參與程度低特點客戶一級批發(fā)石油氣供應(yīng)營銷/客服零售/客服二級批發(fā)庭院網(wǎng)接入充瓶石油氣產(chǎn)業(yè)鏈特點國內(nèi)煉油廠分布不均，進口主要在東南沿海地區(qū)需要擁有碼頭、冷藏庫、槽車等物流資源受國際市場價格波動大需要擁有冷藏庫、槽車等資產(chǎn)市場參與者眾多，競爭激烈庭院網(wǎng)對終端客戶形成自然壟斷，運營商與上游建立穩(wěn)定協(xié)作關(guān)系充瓶站競爭激烈，競爭的關(guān)鍵是為客戶提供快捷、方便、高效的服務(wù)，占LPG用戶90%規(guī)模較大的液化石油氣運營商擁有一級批發(fā)資源中小型規(guī)模的一般不參與LPG批發(fā)市場的競爭管道天然氣分銷是城市燃?xì)膺\營的核心部分管道燃?xì)鈱I權(quán)是城市燃?xì)膺\營商的競爭焦點，授權(quán)區(qū)域內(nèi)運營商對管道燃?xì)鈮艛嘟?jīng)營73無論天然氣還是石油氣，管道化經(jīng)營都將成為城市燃?xì)獾闹髁靼l(fā)展趨勢政府市民規(guī)?；?jīng)營管道化形成的自然壟斷將帶來長期穩(wěn)定利潤便捷、安全，穩(wěn)健運營希望引入市場競爭機制，選擇優(yōu)質(zhì)燃?xì)膺\營商，促使企業(yè)降低成本，提高管網(wǎng)運營效率和服務(wù)質(zhì)量燃?xì)庥梢患疫\營商統(tǒng)一經(jīng)營便于政府監(jiān)控消除惡性競爭導(dǎo)致的安全隱患，保證社會安定保障市民利益燃?xì)膺\營商社會生活品質(zhì)提高促進對清潔能源的需求對燃?xì)獗憬荨踩纫筇岣呦Ｍ玫礁玫姆?wù)城市燃?xì)夤艿阑瘜I74從行業(yè)整合曲線來看，城市燃?xì)庑袠I(yè)管制開始放松，行業(yè)整合由起步向積累轉(zhuǎn)變*CR3是指行業(yè)中最大3家企業(yè)的市場份額0％10％20％30％40％50％60％70％80％90％100％*CR3起步積累集中聯(lián)盟天然氣行業(yè)航空公司電視機制造行業(yè)整合曲線中國天然氣行業(yè)管制開始放松，行業(yè)整合由起步轉(zhuǎn)向積累階段，出現(xiàn)“拐點”積極抓住機遇，進行整合是做大做強的關(guān)鍵描述市場中充斥著各種規(guī)模的參與者，最大的三家公司只能占領(lǐng)10％～30％的市場份額

市場分散度開始降低，規(guī)模開始顯示出其重要性，整合成為主流

天然氣行業(yè)整合的拐點出現(xiàn)圍繞增強核心競爭力的大型的整合開始出現(xiàn)合并潮流結(jié)束，行業(yè)壟斷已經(jīng)形成，很少再發(fā)生兼并和收購

75在同一時期，歐洲市場的不同地區(qū)，城市燃?xì)夥咒N行業(yè)處于發(fā)展的不同階段歐洲市場表明整合是一種市場趨勢終端客戶的轉(zhuǎn)移水平除了英國都非常低

意大利范圍發(fā)展?fàn)顩r管制運營商轉(zhuǎn)移行為

英國

德國

斯堪第納維亞經(jīng)過逐步轉(zhuǎn)變，從1999起已經(jīng)完全市場化強監(jiān)管,明確消費者利益經(jīng)過急劇轉(zhuǎn)換，從1998年起已經(jīng)完全市場化沒有管制一個地區(qū)內(nèi)多種階段并存在挪威、芬蘭、瑞典都是強監(jiān)管由17個整合成6個大的運營商被整合到4個，仍舊有數(shù)百個區(qū)域小運營商由大約120個整合成大約5個最高的市場轉(zhuǎn)移水平(37%)非常有限，不超過2%用戶有過轉(zhuǎn)移從2%到5%，不同地區(qū)有所不同荷蘭經(jīng)過逐步轉(zhuǎn)變從1999起已經(jīng)完全市場化輕度監(jiān)管(給市場一定的運作空間)從2003年起已經(jīng)完全市場化輕度監(jiān)管(零售市場監(jiān)管落后)由30個以上整合到主要5個1個主要運營商＋許多小的分銷企業(yè)－－轉(zhuǎn)移水平低

西班牙計劃在2003年完全市場化輕度監(jiān)管(已經(jīng)過了設(shè)定期限)非常多的區(qū)域運營企業(yè)，部分有所整合迄今為止最小外部關(guān)注監(jiān)管獨立燃?xì)獍l(fā)展局壟斷市場運營--因市場化進展緩慢被歐洲能源局罰款

法國國外城市燃?xì)馐袌龅陌l(fā)展表明：城市燃?xì)膺\營商的整合是一種市場趨勢76從中國市場來看，已經(jīng)出現(xiàn)圈地運動者，未來3－5年內(nèi)，全國燃?xì)獾牡赜騽澐?圈地運動將會完成目前國內(nèi)城市燃?xì)馐袌鲋饕呐荞R圈地者有五個，在主要熱點地區(qū)的布點基本成型山東、江蘇、安徽、湖南是各大運營商的投資熱點省份遼寧、北京、河北、廣東、浙江、湖北、陜西、廣西是投資的次熱點省份跑馬圈地已從追求城市數(shù)量向追求市場規(guī)模轉(zhuǎn)移一些經(jīng)過改制、經(jīng)營良好的國有企業(yè)也陸續(xù)加入到跨區(qū)域擴張行列最近中石化重金參股中國燃?xì)?，上游企業(yè)的加入將使市場競爭更趨激烈民營企業(yè)廣匯股份針對新疆的天然氣資源優(yōu)勢，利用天然氣槽車運輸介入燃?xì)夥咒N市場全國燃?xì)庵攸c市場圈地運動已接近尾聲中華煤氣百江燃?xì)庑聤W燃?xì)馊A燊燃?xì)庵袊細(xì)?7按照目標(biāo)市場的不同，目前中國城市燃?xì)馐袌鲋饕腥惛偁幷吒偁幷叻诸愄攸c企業(yè)全國性城市燃?xì)膺\營商在全國范圍內(nèi)布點，以整個大陸作為目標(biāo)市場部分進入行業(yè)較早，已經(jīng)取得多個地區(qū)的城市燃?xì)鈱I權(quán)部分在全國范圍內(nèi)具有影響的企業(yè)從資源端或其他行業(yè)進入中華煤氣新奧燃?xì)獍俳細(xì)庵袊細(xì)馊A燊燃?xì)鈪^(qū)域性城市燃?xì)膺\營商以某個特定的區(qū)域作為自己的目標(biāo)市場一般從單個城市起步，在省內(nèi)或以原有城市為中心區(qū)域性擴張部分具有區(qū)域性產(chǎn)業(yè)資源的企業(yè)從資源端或其他行業(yè)進入上海燃?xì)馍钲谌細(xì)忾L春燃?xì)饷裆細(xì)獾葐蝹€城市的燃?xì)膺\營商以企業(yè)所在的城市作為目標(biāo)市場以原有的國有企業(yè)為主部分已經(jīng)進行體制改革、經(jīng)營良好的企業(yè)具有擴張的沖動部分市場規(guī)模較小、經(jīng)營不太好的企業(yè)淪為被收購對象北京燃?xì)忄嵵萑細(xì)獾?8目前國內(nèi)市場規(guī)模較大的城市燃?xì)膺\營商主要有8家···企業(yè)名稱資本管道用戶市場其它上海燃?xì)饪傋再Y本69億9大經(jīng)營實體7000公里管道氣400萬戶瓶裝氣100萬戶上海/南昌/南通北京燃?xì)?002年底152萬戶北京與中國燃?xì)夤餐?jīng)營北京郊縣6區(qū)深圳燃?xì)?003年底凈資產(chǎn)7.9億管道氣56萬戶，瓶裝氣19萬戶深圳中華煤氣為策略股東中華煤氣2003年底凈資產(chǎn)44.6億港幣香港3000公里香港市場-管道氣用戶152萬戶22個城市地區(qū)、6省新奧燃?xì)?003年底凈資產(chǎn)14.7億1958公里管道氣52.6萬戶41個城市地區(qū)、10省華燊燃?xì)?003年9月底凈資產(chǎn)7.8億1747公里管道氣55萬戶70個城市地區(qū)、10省報表未經(jīng)審計百江燃?xì)?003年底13凈資產(chǎn)億管道氣26萬戶，瓶裝氣177萬戶27個城市地區(qū)、8省和黃為策略股東中國燃?xì)?004年9月底凈資產(chǎn)6.3億3127公里管道氣33萬城市項目54個，管道氣城市地區(qū)41個，8省中石化為策略股東數(shù)據(jù)來源:相關(guān)公司年報及公司網(wǎng)站79…都已經(jīng)形成一定的市場覆蓋規(guī)模，并擁有相當(dāng)?shù)挠脩魯?shù)量，但他們拓展市場空間的路徑不同華燊燃?xì)庵袊細(xì)庵腥A煤氣新奧燃?xì)獍俳細(xì)馍虾Ｈ細(xì)獗本┤細(xì)馍钲谌細(xì)猓ㄕ鬯慵彝魯?shù)）（平均可接駁家庭戶數(shù)）萬戶萬戶中華煤氣注重擴張的規(guī)模，具有最大的市場覆蓋華燊燃?xì)庾⒅卦谥行〕鞘袛U張，市場數(shù)量最多新奧、百江及中國燃?xì)庠跀U張中逐步向大城市傾斜北京燃?xì)饽壳爸辉趩蝹€城市運營運營商發(fā)展戰(zhàn)略運營商總體市場覆蓋及平均市場規(guī)模上海單個市場規(guī)模最大，擴張后平均規(guī)模降低數(shù)據(jù)來源:相關(guān)公司年報及公司網(wǎng)站80城市燃?xì)膺\營商的盈利模式按市場成熟度不同主要有兩種：接駁費盈利模式和氣費盈利模式某燃?xì)忭椖抠Y金流模型（僅為示意）管輸氣源到達市場開發(fā)的初期，以工程建設(shè)為特征的接駁費是企業(yè)收入的主要來源擁有一定規(guī)模的用戶群之后，燃?xì)怃N售成為企業(yè)收入的主要來源氣費收入接駁費收入工程建設(shè)投資目前的產(chǎn)業(yè)政策下，國家允許收接駁費吸引多方資本來建設(shè)供氣設(shè)施對燃?xì)鈨r格監(jiān)管，靠氣費盈利來回收投資需要很長時間水務(wù)，電信行業(yè)等明確取消初裝費，燃?xì)庑袠I(yè)目前允許收接駁費，但面臨較大的政策風(fēng)險隨著市場開發(fā)的不斷成熟，燃?xì)怃N售帶來的收入和利潤將會逐漸增加，企業(yè)盈利模式向氣費盈利模式過渡812001200220032.45.448.78新奧燃?xì)馐且越玉g費收入為主要盈利手段的典型2001－2003年新奧燃?xì)獍l(fā)展情況中壓及主干管道(公里)住宅用戶(萬戶)工商業(yè)戶(萬立方米/日)20012003464195810.8462762管道建設(shè)和用戶發(fā)展收入增長2003年收入結(jié)構(gòu)合計收入CAGR:93%單位:億元新奧燃?xì)獾陌l(fā)展具有接駁費贏利模式的主要特征業(yè)績增長來源于工程建設(shè)和用戶發(fā)展接駁費增長是業(yè)績增長的強大推動力，住宅戶接駁費占接駁費比例的大部分，由于收購了液化氣業(yè)務(wù)，接駁費占總收入的比例已由01年的77%降到03年的59%在新奧燃?xì)膺\營的城市中，民用戶接駁費平均在2500～4000元之間接駁費瓶裝石油氣管道氣燃?xì)饩?9%18%21%2%數(shù)據(jù)來源:新奧燃?xì)饪毓捎邢薰?003年年報，凱捷分析；

接駁費瓶裝石油氣管道氣燃?xì)饩唔椖?2中華煤氣在香港市場的運營則是非常典型的通過燃?xì)鈨r差來盈利的氣費盈利模式數(shù)據(jù)來源:香港中華煤氣公司2003年年報，凱捷分析；用戶發(fā)展133141147685年初用戶發(fā)展用戶收入結(jié)構(gòu)及增長68.568.772.8合計收入CAGR:3%單位:億港幣200120022003200120022003單位:萬戶2003年收入結(jié)構(gòu)2001-2003年中華煤氣（香港市場）發(fā)展情況燃?xì)怃N售爐具銷售84%10%維修維護其它3%2%中華煤氣的香港市場運營具有氣費贏利模式的主要特征收入增長穩(wěn)定，燃?xì)怃N售在收入中占很大比列，2003年燃?xì)怃N售占84%用戶規(guī)模大，每年市場開發(fā)趨于穩(wěn)定接駁費低，香港市場不收接駁費，燃?xì)獠少徱陨a(chǎn)折算，燃?xì)怃N售采購價格比達3.383在跨區(qū)域的城市燃?xì)膺\營商中，經(jīng)營的大多數(shù)區(qū)域處于市場開發(fā)的初期，接駁費收入盈利是目前的主流盈利模式新奧燃?xì)馊A燊燃?xì)庵袊細(xì)獍俳細(xì)忾L春燃?xì)夤こ探玉g費在運營商收入中的比例工程接駁費占總收入的比例除去LPG批發(fā)、瓶裝氣及其它收入影響后，工程接駁費占總收入的比例百江收入中有很大一部分LPG批發(fā)及瓶裝氣業(yè)務(wù)長春燃?xì)庠陂L春和延吉兩市經(jīng)營管道燃?xì)忾L春燃?xì)馐杖胫杏幸话胧墙固亢兔航褂蜆I(yè)務(wù)中國燃?xì)鈽I(yè)務(wù)中基本上以管道燃?xì)鈽I(yè)務(wù)為主接駁費盈利模式是跨區(qū)域城市燃?xì)膺\營商的主流盈利模式數(shù)據(jù)來源:相關(guān)公司2002,2003年年報