營運資金知識培訓(-)課件

第六章營運資金第一節(jié)營運資金含義與特點第二節(jié)現(xiàn)金的管理第三節(jié)應收賬款的管理第四節(jié)存貨的管理第一節(jié)營運資金的含義與特點一、營運資金的含義循環(huán)資本，企業(yè)維持日常經(jīng)營所需資金。營運資金總額=流動資產(chǎn)總額-流動負債總額二、營運資金的特點

營運資金特點流動資產(chǎn)（與固定資產(chǎn)比）①回收期短②流動性強

③有并存性④有波動性流動負債（與長期負債比）①速度快②彈性大

③成本低④風險大三、營運資金的周轉(zhuǎn)指企業(yè)的營運資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。

周轉(zhuǎn)過程包括：（1）存貨周轉(zhuǎn)期（2）應收賬款周轉(zhuǎn)期（3）應付賬款周轉(zhuǎn)期此外，營運資金周轉(zhuǎn)的數(shù)額還受到償債風險、收益要求和成本約束等因素的制約。第二節(jié)現(xiàn)金的管理

現(xiàn)金的基本內(nèi)容一、公司持有現(xiàn)金的動機

●交易性需要—正常經(jīng)營應保持的現(xiàn)金●預防性需要—應付緊急情況需保持的現(xiàn)金—企業(yè)愿意承擔風險程度；臨時舉債能力強弱；對現(xiàn)金流量預測可靠程度●投機性需要—抓住市場機會獲利需保持的現(xiàn)金—金融市場投資機會；企業(yè)對待風險態(tài)度?！?/p>

現(xiàn)金是在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金?！颥F(xiàn)金是公司中變現(xiàn)能力及流動性最強的資產(chǎn)?！颥F(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。◎有價證券是現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，是“現(xiàn)金”的一部分。例：企業(yè)為滿足投機需要而持有現(xiàn)金時，需要考慮的要素是（）。

A．企業(yè)承擔風險的程度

B．企業(yè)對現(xiàn)金流量預測的可靠性

C．企業(yè)對待風險的態(tài)度

D．企業(yè)在金融市場的投資機會

現(xiàn)金管理的目標權(quán)衡目標1流動性目標2收益性

保證公司生產(chǎn)經(jīng)營所需現(xiàn)金的同時，節(jié)約使用資金，并從暫時閑置的現(xiàn)金中獲得更多的投資收益。

目標二、現(xiàn)金的成本1、持有成本保留一定現(xiàn)金余額而增加管理費及喪失再投資收益，可以有價證券投資收益率衡量.與現(xiàn)金持有量成正比例關系。

2、轉(zhuǎn)換成本現(xiàn)金與有價證券相互轉(zhuǎn)換的成本，如買賣傭金、委托手續(xù)費、印花稅、證券過戶費、實物交割手續(xù)費、附加費等。轉(zhuǎn)換成本分為固定成本和變動成本。固定成本與現(xiàn)金持有量成反比例關系.變動成本是決策無關成本。

3、短缺成本現(xiàn)金持有量不足而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充而造成的損失。與現(xiàn)金持有量成反方向變化。（一）成本分析模式三、最佳現(xiàn)金持有量確定

☆通過分析公司持有現(xiàn)金的相關成本，尋求使持有現(xiàn)金的相關總成本最低的現(xiàn)金持有量的模式。短缺成本管理成本機會成本

圖9-1成本分析模式最佳現(xiàn)金持有量

☆確定最佳現(xiàn)金持有量的具體步驟：（1）根據(jù)不同的現(xiàn)金持有量測算并確定有關成本數(shù)值；（2）按照不同的現(xiàn)金持有量及其有關成本資料編制最佳現(xiàn)金持有量預測表；（3）在測算表中找出相關總成本最低的現(xiàn)金持有量，即最佳現(xiàn)金持有量。

☆評價：優(yōu)點：相對簡單、易于理解。缺點：要能夠比較準確地確定相關成本與現(xiàn)金持有量的函數(shù)關系。（二）存貨模式

☆假設前提：（1）公司的現(xiàn)金流入與流出量是穩(wěn)定并且可以預測的；（2）在預測期內(nèi)，公司的現(xiàn)金需求量是一定的；（3）在預測期內(nèi)，公司不能發(fā)生現(xiàn)金短缺，并且可以出售有價證券來補充現(xiàn)金。鮑莫爾模式

☆基本原理：將公司現(xiàn)金持有量和有價證券聯(lián)系起來衡量，即將持有現(xiàn)金機會成本同轉(zhuǎn)換有價證券的交易成本進行權(quán)衡，以求得二者相加總成本最低時的現(xiàn)金余額，從而得出最佳現(xiàn)金持有量。圖9-2存貨現(xiàn)金模型

與現(xiàn)金持有量有關的成本機會成本交易成本持有現(xiàn)金相關總成本

☆

計算公式現(xiàn)金持有成本使TC最小的現(xiàn)金持有量(Q*)（微分求導）最佳現(xiàn)金持有量

【例6-2】假設某企業(yè)預計全年需要現(xiàn)金400萬元，現(xiàn)金與有價證券轉(zhuǎn)換的轉(zhuǎn)換成本為每次400元，有價證券的年利率為8%，要求：計算最佳現(xiàn)金持有量；持有現(xiàn)金的總成本。解析：公司每年現(xiàn)金持有量的總成本為：

☆

模型局限性（1）這一模型假設計劃期內(nèi)只有現(xiàn)金流出，沒有現(xiàn)金流入。事實上，絕大多數(shù)公司在每一個工作日內(nèi)都會發(fā)生現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出；（2）這一模型沒有考慮安全現(xiàn)金庫存，以減少發(fā)生現(xiàn)金短缺的可能性。四、現(xiàn)金收支日常管理（一）加速收款

公司款項收回包括客戶開出支票、公司收到支票、銀行清算支票三個階段?，F(xiàn)金收回客戶開出支票支票交付銀行企業(yè)收到支票支票郵寄時間支票停留時間支票結(jié)算時間款項收回時間圖賬款收回時間1.集中銀行▲通過設立多個戰(zhàn)略性收款中心來代替通常在公司總部設立單一收款中心，以加速賬款回收的一種方法。

▲目的：縮短從客戶寄出賬款到現(xiàn)金收入公司賬戶這一過程的時間?！唧w做法：（1）公司以服務地區(qū)合格銷售區(qū)的賬單數(shù)量為依據(jù)，設立若干收款中心，并制定一個收款中心（通常是設在公司總部所在地的收賬中心）的賬戶為集中銀行。（2）公司通知客戶將貨款送到最近的收賬中心而不必送到公司總部。（3）收款中心將每天收到的貨款存到當?shù)劂y行，然后再把多余的現(xiàn)金從地方銀行匯入集中銀行——公司開立的主要存款賬戶的商業(yè)銀行。

▲

評價：

優(yōu)點：（1）賬單和貨款郵寄時間可大大縮短。（2）支票兌換的時間可縮短。

缺點：（1）每個收款中心的地方銀行都要求一定的補償余額，而補償余額是一種閑置的不能使用的資金。開設的中心越多，補償余額也越多，閑置的資金也越多。（2）設立收款中心需要一定的人力和物力，花費較多。

【例】某公司現(xiàn)在平均占用資金2000萬元，公司準備改變收賬辦法，采用集中銀行方法收賬。經(jīng)研究測算，公司增加收賬中心預計每年多增加支出17萬元，但是可節(jié)約現(xiàn)金200萬元，公司加權(quán)平均資本成本為9%，問是否應采用集中銀行制？解析：集中銀行方法收賬增加的支出17萬元公司從節(jié)約資金中獲得的收益:200×9%=18（萬元）采用集中銀行制度比較有利2.鎖箱系統(tǒng)▲通過承租多個郵政信箱，以縮短從收到客戶付款到存入當?shù)劂y行所需要的時間的一種現(xiàn)金管理辦法?！唧w做法：（1）在業(yè)務比較集中的地區(qū)租用當?shù)丶渔i的專用郵政信箱；（2）通知客戶把付款郵寄到指定的信箱；（3）授權(quán)公司郵政信箱所在地的開戶行，每天數(shù)次收取郵政信箱的匯款并存入公司賬戶，然后將扣除補償余額后的現(xiàn)金及一切附帶資料定期送往公司總部。普通的現(xiàn)金回收系統(tǒng)鎖箱系統(tǒng)的現(xiàn)金回收系統(tǒng)

▲評價：

優(yōu)點：大大地縮短了公司辦理收賬、存儲手續(xù)的時間。

缺點：需要支付額外費用。采用鎖箱的決策依據(jù)：如果增加的費用支出比收益要小，可采用該系統(tǒng)；反之，就不宜采用。3.電子劃撥系統(tǒng)圖9-4電子劃撥系統(tǒng)4.其他程序

對于金額較大的貨款可采用直接派人前往收取支票并存入銀行，以加速收款。公司對于各銀行之間以及公司內(nèi)部各單位之間的現(xiàn)金往來也要嚴加控制，以防有過多的現(xiàn)金閑置在各部門之間。（二）付款控制▲主要任務：盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間?！疤釛l件：延緩現(xiàn)金支出必須是合理合法的，否則公司延期支付賬款所得到的收益將遠遠低于由此而遭受的損失。

▲延期支付賬款的方法：（1）合理運用“浮游量”（2）控制付款時間（3）采用匯票付款公司賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所示的存款余額之間的差額第三節(jié)應收賬款管理一、應收賬款成本二、信用標準的確定三、信用條件的決策四、收賬政策的確定五、應收賬款賬齡分析六、應收康款收現(xiàn)保證率分析一、應收賬款成本

應收賬款是指公司因賒銷產(chǎn)品或提供勞務而形成的應收款項。權(quán)衡實行賒銷擴大產(chǎn)品銷路增加銷售收入增加經(jīng)營風險加大信用成本（一）機會成本▲投放于應收賬款而放棄的其他收入?！嬎愎剑簯召~款的機會成本＝維持賒銷業(yè)務所需要的資金×資金成本率計算應收賬款平均余額×變動成本率變動成本/銷售收入賒銷收入/應收賬款周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)(360)/應收賬款收賬天數(shù)通常按有價證券利息率計算【例6-3】假設某企業(yè)預測的年度賒銷額為3000000元，應收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，資金成本率為10%。計算應收帳款機會成本。應收賬款周轉(zhuǎn)率=360÷60=6(次)應收賬款平均余額=3000000÷6=500000(元)維持賒銷業(yè)務所需要的資金=500000×60%=300000(元)應收賬款的機會成本=300000×10%=30000(元)（二）管理成本應收賬款的信用成本=機會成本+管理成本+壞賬成本（三）壞賬成本

公司對應收賬款進行管理所耗費的各種費用主要包括：對客戶的資信調(diào)查費用、應收賬款賬簿記錄費用、收賬費用、收集相關信息的費用、其他相關費用。

應收賬款因故不能收回而給公司帶來的損失。二、信用標準的確定信用標準:是客戶獲得商業(yè)信用所應具備的最低條件,通常以預期的壞帳損失率表示.●影響信用標準的因素分析

(1)同行業(yè)競爭對手的情況:(2)企業(yè)承擔違約風險的能力:(3)客戶的資信程度:

5C評估法

（1）品質(zhì)(Character)——客戶履行履行償債義務的可能性。（2）能力(Capacity)——客戶的償債能力。（3）資本(Capital)——客戶的財務實力和財務狀況。（4）抵押品(Collateral)——客戶拒付時能被用作抵押的資產(chǎn)。（5）條件(Condition)——可能影響客戶付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。(一)設定信用等級的評價標準:

企業(yè)可根據(jù)最壞年景情況分別找出信用好和信用差的兩類客戶的左列比率的平均值作為比較其他客戶信用的數(shù)量標準.

(二)利用既有或潛在客戶的財務報表數(shù)據(jù),計算各自指標值,與標準比較。

若某客戶某指標值等于或低于差的,則拒付風險系數(shù)(即壞帳損失率)增加10%;若介于好與差之間,則拒付風險系數(shù)增加5%;若等于或高于好的信用標準,則拒付風險為零.最后,將客戶的各項指標的拒付風險系數(shù)累加,即作為該客戶發(fā)生壞帳損失的總比率.(3)進行風險排隊,并確定各有關客戶的信用等級.

三、信用條件的決策◎公司要求客戶支付賒銷款項的條件?！蛐庞脳l件包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。公司為客戶規(guī)定的最長付款時間公司為客戶規(guī)定的可享受現(xiàn)金折扣的付款時間在客戶提前付款時給予的優(yōu)惠信用條件：（5/10，N/30）95000元銷售日01020收款日30信用條件：（N/30）100000元銷售日01020收款日30【例】一筆價款為100000元的交易

（一）信用期限

◎信用條件決策延長信用期限增大銷售量↓增加毛利權(quán)衡①使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資本相應增加，引起機會成本增加；②引起壞賬損失的增加。

（二）現(xiàn)金折扣和折扣期限

提供現(xiàn)金折扣抵減收入↓降低收益權(quán)衡降低信用成本（三）信用備選方案的評價★

信用期限決策【例6-6】某企業(yè)預測的2007年度賒銷額為3600萬元，信用條件：n/30，變動成本率為60%，資金成本率(或有價證券利息率)為10%，假設收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準備了三個信用條件的備選方案：

A：維持現(xiàn)行“n/30”的信用條件

B：將信用條件放寬到“n/60”C：將信用條件放寬到“n/90”為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關數(shù)據(jù)見表6-5。表9-2信用政策備選方案單位：萬元項目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年賒銷額應收賬款平均收賬天數(shù)應收賬款平均余額維持賒銷業(yè)務所需資金壞賬損失/年賒銷額壞賬損失收賬費用3600303600/360×30=300300×60%=1802%3600×2%=72363960603960/360×60=660660×60%=28.63%3960×3%=118.8604200904200/360×90=10501050×60%=6306%4200×6%=2521441.計算各方案信用成本前的收益計算步驟信用成本前的收益=賒銷額–變動成本

=賒銷額（1–變動成本率）2.計算各方案的信用成本機會成本壞賬損失收賬費用3.計算各方案的信用成本后的收益信用成本后的收益=信用成本前的收益–信用成本4.決策:選擇信用成本后收益最高的方案重點表9-3信用成本與收益方案比較(A、B、C三方案)單位：萬元解析項目A（n/30）B(n/60)C(n/90)年賒銷額變動成本信用成本前收益信用成本應收賬款的機會成本壞賬損失收賬費用小計信用成本后收益360021601440

180×10%=187236126

1314396023761584396×10%=39.6118.860218.4

1365.6

420025201680630×10%=63

5.6024.15

73.85

★

現(xiàn)金折扣決策

【例6-7】承【例6-6】如果企業(yè)選擇了B方案，但為了加速應收賬款的回收，決定將賒銷條件改為“2/10，1/20，n/60”(D方案)，估計約有60%的客戶(按賒銷額計算)會利用2%的折扣；15%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失降為1.5%，收賬費用降為42萬元。

現(xiàn)金折扣=3960×(2%×60%+1%×15%)=53.46(萬元)應收賬款平均收賬期＝60%×10+15%×20+25%×60=24(天)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/24=15(次) 應收賬款平均余額=3960/15=264(萬元)維持賒銷業(yè)務所需要的資金=264×60%=158.4(萬元)應收賬款的機會成本

=158.4×10%=15.84(萬元)壞賬損失=3960×1.5%=59.4(萬元)表9-4信用成本與收益比較（B、D方案）單位：萬元項目B(n/60)D(2/10，1/20，n/60)年賒銷額減：變動成本信用成本前收益減：信用成本現(xiàn)金折扣應收賬款的機會成本壞賬損失收賬費用小計信用成本后收益396023761584

39.6118.860218.41365.6396023761584

53.4615.8459.442170.7

1413.3收賬政策過寬利：擴大銷售增強競爭力弊：增加收賬費用增加資金占用收賬政策過嚴利：減少壞賬損失減少資金占用弊：減少銷售收入減少利潤

●收賬政策是指公司向客戶收取逾期未付款的收賬策略與措施。權(quán)衡四、收賬政策的確定

●收賬政策決策

●收賬程序：電話、傳真、發(fā)信、拜訪、融通、法律行動等。圖9-6壞賬損失和收賬費用的關系【例6-8】某公司現(xiàn)行收賬政策和擬改變的收賬政策見表6-8。假設資金成本率10%，計算兩種方案收賬總成本各是多少，判斷應選用哪個方案。表6-8收賬政策備選方案資料項目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費用(萬元)應收賬款平均收賬天數(shù)（天）壞賬損失率賒銷額(萬元)變動成本率90603%720060%150302%720060%表6-9收賬政策分析評價表單位：萬元項目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷額應收賬款平均收賬天數(shù)應收賬款平均余額應收賬款占用的資金收賬成本應收賬款的機會成本壞賬損失年收賬費用7200607200/360*60=12001200*60%=720720*10%=727200×3%=216907200307200/360*30600*60%=360360*10%=367200×2%=144150年收賬總成本378330五、應收賬款賬齡分析

賬齡分析就是將所有賒銷客戶的應收賬款的實際歸還期編制成表，匯總反映其信用分類、賬齡、比重、損失金額和百分比。20××年度賬齡分析表應收賬款賬齡客戶數(shù)量應收金額(萬元)金額比例(%)信用期內(nèi)（一個月）超過信用期一個月超過信用期兩個月超過信用期三個月超過信用期半年超過信用期一年超過信用期兩年超過信用期三年以上301510532153002002001001005030203020201010532合計—1000100WW公司賬齡分析比較表（AB客戶）

客戶金額應收款賬齡客戶A客戶B應收賬款數(shù)額%應收賬款數(shù)額%0-10天11-30天31-45天46-65天60天以上1300000200000100000086.0013.200.800.000.008000003500001800001200006000053.0023.2011.907.904.00應收賬款總計1510000100.001510000100.00六、應收帳款收現(xiàn)保證率分析

該指標反映企業(yè)即定會計期間逾期現(xiàn)金支付數(shù)量扣除各種穩(wěn)定可靠來源后的差額，必須通過應收帳款有效收現(xiàn)予以彌補的最低保證程度，特別是企業(yè)對資金的剛性需求(納稅債務，及償付不得展期或調(diào)換的到期債務等)。

應收帳款收現(xiàn)保證率=(當期必要現(xiàn)金支付總額—當期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額)/當期應收帳款總計金額例題：見教材P150例6-10

第四節(jié)存貨管理一、存貨分類與功能二、存貨成本三、存貨控制方法一、存貨分類與功能指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中為生產(chǎn)或銷售而儲備的物資。（一）分類

1、按經(jīng)濟內(nèi)容分

2、按存放地點分

3、按取得來源分

(二)存貨的功能:防止停工待料

適應市場變化

降低進貨成本

維持均衡生產(chǎn)二、存貨成本（一）采購成本（進價）買價+采購費用

存貨的采購成本的構(gòu)成

↓↓包括運輸費、包裝費、保險費、倉儲費、運輸途中合理損耗、入庫前的整理挑選費、稅金等注意：存貨的采購成本，在采購批量決策中一般屬于無關成本；如果供應商采用“數(shù)量折扣”等優(yōu)惠辦法，采購成本即為決策的相關成本。采購成本＝采購數(shù)量×單位采購成本（二）訂貨成本（進貨費用）訂貨成本固定訂貨成本變動訂貨成本隨訂貨次數(shù)的變動成正比例變動的成本為了維持一定的采購能力而發(fā)生的、各期金額比較穩(wěn)定的成本決策相關成本

為訂貨而發(fā)生的各種成本，包括采購人員的工資、采購部門的一般經(jīng)費（如辦公費、水電費、折舊費等）和采購業(yè)務費（如差旅費、郵電費、檢驗費等）。（三）儲存成本儲存成本固定儲存成本變動儲存成本總額大小取決于存貨數(shù)量和儲存時間的成本總額穩(wěn)定，與儲存存貨數(shù)量和儲存時間無關的成本決策相關成本

因儲存存貨而發(fā)生的各種成本，包括支付給儲運部門的倉儲費、存貨占用資本應計的利息、保險費、損耗費、公司自設倉庫的一切費用等。（四）缺貨成本

◎由于存貨數(shù)量不能及時滿足生產(chǎn)和銷售的需要而給公司帶來的損失。

◎缺貨成本大多是機會成本。三、經(jīng)濟訂貨批量的基本模型

☆

經(jīng)濟訂貨批量是指一定時期存貨的相關總成本達到最低點的進貨數(shù)量。

☆經(jīng)濟批量基本模型的假設條件（1）企業(yè)一定時期的進貨總量可以較準確予以預測；（2）存貨的耗用或銷售比較均衡；（3）存貨價格穩(wěn)定且不存在數(shù)量折扣，進貨日期完全由企業(yè)自行決定，當存貨量降至零時，下批存貨能馬上一次到位；（4）倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；（5）不允許缺貨情形；（6）存貨供應充足，隨時滿足需求?！罨舅枷肱c存貨決策相關的成本相關進貨費用相關儲存成本存貨總成本

☆存貨決策的目的：找出使訂貨成本和儲存成本合計數(shù)最低的訂貨批量，即經(jīng)濟訂貨批量。

☆經(jīng)濟訂貨批量的基本模型推導及公式求導經(jīng)濟訂貨批量的計算公式：最低年成本合計（T*）的計算公式：例：6-12某企業(yè)每年需耗用甲材料360000千克，該材料單位采購成本100元，單位儲存成本4元，平均每次進貨費用200元，計算Q，TC，W（經(jīng)濟進貨批量平均占用資金），N（年度最佳進貨次數(shù)）。解：Q===6000（千克）

TC===24000（元）

W=PQ/2=100*6000/2=300000（元）

N=A/Q=360000/6000=60（次）四、實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟進貨批量模型經(jīng)濟訂貨批量的計算步驟：★

確定無商業(yè)折扣條件下的經(jīng)濟批量和存貨相關總成本★加進不同批量的商業(yè)折扣差異因素，分別計算存貨相關總成本★比較不同批量下的相關存貨總成本，找出存貨總成本最低的定貨批量除了考慮進貨費用和儲存成本外，還應考慮存貨進價?？偝杀荆酱尕涍M價＋相關進貨費用＋相關存儲成本例6-13某企業(yè)甲材料年需要量為16000千克，每千克標準價為20元，已知每批進貨費用為600元，單位材料年儲存成本30元。銷售企業(yè)規(guī)定：客戶每批購買量不足1000千克的，按照標準價格計算；每批購買量1000千克以上，2000千克以下的，價格優(yōu)惠2%；每批購買量2000千克以上的，價格優(yōu)惠3%。

解：（1）按基本模型確定經(jīng)濟訂貨批量：=800（千克）（2）每次進貨800千克時存貨總成本：

16000×20+160000/800×600+800/2×30=344000（元）（3）每次進貨1000千克時存貨總成本：

16000×20×（1-2%）+16000/1000×600+1000/2×30=338200（元）（4）每次進貨2000千克時存貨總成本：

16000×20×（1-3%）+16000/2000×600+2000/2×30=345200（元）通過對比較，可以看出：每次進貨100千克為最佳，因為其總成本最低。五、允許缺貨時的經(jīng)濟訂貨模型存貨總成本=訂貨成本+儲存成本+缺貨成本設缺貨量為S，單位缺貨成本為R，則經(jīng)濟批量Q

的公式為：六、再訂貨點、訂貨提前期和保險儲備1、再訂貨點：企業(yè)發(fā)出訂貨指令時尚存的原材料數(shù)量,稱為再訂貨點。

RP=原材料使用率（每天消耗原材料數(shù)量）×原材料在途時間2、訂貨提前期：從發(fā)出訂單到貨物驗收完畢所用的時間。

t=預計交貨期內(nèi)原材料的使用量/原材料使用率訂貨過早會增加存貨的儲存量，造成物資與資本的積壓權(quán)衡決策

訂貨過遲會使存貨儲備減少，一旦供貨不及時，就會影響生產(chǎn)需要3、保險儲備：為防止耗用量突然增加或交貨延期等意外情況而進行的儲備。平均每天的正常耗用量：n預計每天的最大耗用量：m訂貨提前期：t預計最長提前時間，r保險儲備：ss七、存貨管理的其他方法（一）ABC分析法◆ABC分析法是對存貨各項目（如原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等）按種類、品種或規(guī)格分清主次，重點控制的方法?！鬉BC分析法的操作步驟：

（1）計算每一種存貨在一定期間內(nèi)（通常為1年）的資金占用額；

（2）計算每一種存貨資金占用額占全部資金占用額的百分比，并按大小順序排列，編成表格；

（3）將存貨進行分類類別占存貨項目的比重占資本耗用總額A類B類C類5%~20%20%~30%60%~70%60%~80%15%~30%5%~15%

【例9-10】某公司生產(chǎn)所需20種材料，共占用材料資金100萬元。其中：A類材料2件（10%的比重），價值量占用60%；B類4種（20%比重），價值量占用20%，C類材料14種（70%比重），價值量占用20%。存貨ABC分析法具體如圖9-7所示。

（4）對存貨分類管理和控制類別管理方式A類B類C類

重點規(guī)劃和控制次重要管理一般管理圖9-7存貨的ABC分析法（二）、及時生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)Just-in-Time(JIT)SystemsCompleteproducts

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orders.JIT的產(chǎn)生和發(fā)展：

興起于1970‘s和1980’s的日本公司，特別是豐田。

JIT首先出現(xiàn)于日本，有著強烈的文化氛圍。日本的工作準則就是這種文化氛圍的重要因素，成為日本管理技術躍居世界先進水平的原動力。一般說來，日本工作準則的主要內(nèi)容有：（1）充分調(diào)動公司員工不斷進取的積極性。盡管現(xiàn)在已經(jīng)達到了相當高的水準，但仍需加倍努力，以期實現(xiàn)更高的境界。（2）注重團體意識。集思廣益，知識共有，技術同享，經(jīng)驗互補，齊心協(xié)力實現(xiàn)共同的目標。（3）實行終身雇傭制。在此環(huán)境下，員工不斷改進技術，增強能力，從而給公司帶來巨大的效益。（4）強調(diào)工作優(yōu)先。對日本員工來說，每天工作14個小時司空見慣，這與美國員工注重休閑形成了鮮明的對比。（5）具有高度的認同感。日本特別強調(diào)民族的團結(jié)與和諧，標新立異不受歡迎。1973年以后，這種方式對豐田公司渡過第一次能源危機起到了突出的作用，后引起其它國家生產(chǎn)企業(yè)的重視，并逐漸在歐洲和美國的日資企業(yè)及當?shù)仄髽I(yè)中推行開來，現(xiàn)在這一方式與源自日本的其它生產(chǎn)、流通方式一起被西方企業(yè)稱為“日本化模式”，其中，日本生產(chǎn)、流通企業(yè)的物流模式對歐美的物流產(chǎn)生了重要影響，近年來，JIT不僅作為一種生產(chǎn)方式，也作為一種通用管理模式在物流、電子商務等領域得到推行。

1987年已有25%的美國企業(yè)應用JIT，到現(xiàn)在，絕大多數(shù)的美國企業(yè)已在應用JIT。JIT的基本原理：根據(jù)需方的指令，將需方所需的品種按所訂的數(shù)量在所需的時間送到指定的地點。不少送，也不多送；不遲送，也不早送。送的貨品個個都保證質(zhì)量?！霸谶m當?shù)臅r間，把適當?shù)奈锲芬赃m當?shù)臄?shù)量，送到適當?shù)牡攸c?！鄙a(chǎn)過程、人力資源、JAVA領域優(yōu)點（1）降低庫存成本；

（2）減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產(chǎn)效率；

（3）降低廢品率、再加工和擔保成本。缺點（1）一旦供應鏈破壞或企業(yè)不能在很短的時間內(nèi)根據(jù)客戶需求調(diào)整生產(chǎn)，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性將會受到影響，經(jīng)營風險加大。

（2）為了保證能夠按合同約定頻繁小量配送，供應商可能要求額外加價，企業(yè)因此喪失了從其他供應商那里獲得更低價格的機會收益。作業(yè)：東大公司本年度需耗用A材料72000千克，年儲存成本為16元／千克，平均每次進貨費用為10元，正常在途時間（即正常訂貨提前期或正常交貨期）為5天，單位缺貨成本為2元，預計每天的最大耗用量為250千克，最長的訂貨提前期是6天，一年按360天計算。

要求：計算A材料本年度的下列指標：

（1）經(jīng)濟進貨批量；（2）年度最佳進貨批次；（3）每次訂貨的缺貨成本；（4）保險儲備量；（5）再訂貨點；（6）平均存貨水平；（7）與保險儲備量和經(jīng)濟訂貨量相關的儲存成本（第14講）考場作文開拓文路能力?分解層次(網(wǎng)友來稿)江蘇省鎮(zhèn)江中學陳乃香說明：本系列稿共24講，20XX年1月6日開始在資源上連載【要義解說】文章主旨確立以后，就應該恰當?shù)胤纸鈱哟?，使幾個層次構(gòu)成一個有機的整體，形成一篇完整的文章。如何分解層次主要取決于表現(xiàn)主旨的需要?！静呗越庾x】一般說來，記人敘事的文章常按時間順序分解層次，寫景狀物的文章常按時間順序、空間順序分解層次；說明文根據(jù)說明對象的特點，可按時間順序、空間順序或邏輯順序分解層次；議論文主要根據(jù)“提出問題－—分析問題——解決問題”順序來分解層次。當然，分解層次不是一層不變的固定模式，而應該富于變化。文章的層次，也常常有些外在的形式：1．小標題式。即圍繞話題把一篇文章劃分為幾個相對獨立的部分，再給它們加上一個簡潔、恰當?shù)男祟}。如《世界改變了模樣》四個小標題：壽命變“長”了、世界變“小”了、勞動變“輕”了、文明變“綠”了。2．序號式。序號式作文與小標題作文有相同的特點。序號可以是“一、二、三”，可以是“A、B、C”，也可以是“甲、乙、丙”……從全文看，序號式干凈、明快；但從題目上看，卻看不出文章內(nèi)容，只是標明了層次與部分。有時序號式作文，也適用于敘述性文章，為故事情節(jié)的展開，提供了明晰的層次。3．總分式。如高考佳作《人生也是一張答卷》。開頭：“人生就是一張答卷。它上面有選擇題、填空題、判斷題和問答題，但它又不同于一般的答卷。一般的答卷用手來書寫，人生的答卷卻要用行動來書寫?！敝黧w部分每段首句分別為：選擇題是對人生進行正確的取舍，填空題是充實自己的人生，判斷題是表明自己的人生態(tài)度，問答題是考驗自己解決問題的能力。這份“試卷”設計得合理而且實在，每個人的人生都是不同的，這就意味著這份人生試卷的“答案是豐富多彩的”。分解層次，應追求作文美學的三個價值取向：一要勻稱美。什么材料在前，什么材料在后，要合理安排；什么材料詳寫，什么材料略寫，要通盤考慮。自然段是構(gòu)成文章的基本單位，恰當劃分自然段，自然就成為分解層次的基本要求。該分段處就分段，不要老是開頭、正文、結(jié)尾“三段式”，這種老套的層次顯得呆板。二要波瀾美。文章內(nèi)容應該有張有弛，有起有伏，如波如瀾。只有這樣才能使文章起伏錯落，一波三折，吸引讀者。三要圓合美。文章的開頭與結(jié)尾要遙相照應，把開頭描寫的事物或提出的問題，在結(jié)尾處用各種