2023年大行業(yè)信息化趨勢(shì)報(bào)告

2023年大行業(yè)信息化趨勢(shì)報(bào)告【編者按】為全面把握行業(yè)應(yīng)用趨勢(shì)，幫助各大IT廠商整合資源，進(jìn)一步拓展市場，并為制定2023年發(fā)展目標(biāo)提供強(qiáng)有力的決策支持，中國IT業(yè)界權(quán)威的研究機(jī)構(gòu)——計(jì)世資訊(CCWResearch)于2023年12月中旬隆重推出政府機(jī)構(gòu)、電信、教育、制造業(yè)、金融、交通、商貿(mào)物流、醫(yī)衛(wèi)、電力九大行業(yè)信息化建設(shè)與IT應(yīng)用趨勢(shì)研究報(bào)告。2023年九大行業(yè)信息化建設(shè)與IT應(yīng)用趨勢(shì)研究報(bào)告，通過對(duì)全國華北、華東、華南、華中、西南、東北和西北7大區(qū)域重點(diǎn)城市和主要行業(yè)企業(yè)集中區(qū)域的大中型行業(yè)用戶的大樣本調(diào)查，研究分析了2023年各主要行業(yè)信息化應(yīng)用水平及建設(shè)重點(diǎn)、IT投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)，以及影響該行業(yè)的有利、不利因素，并對(duì)2023年中國各主要行業(yè)IT投資規(guī)模及結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)建設(shè)重點(diǎn)、IT產(chǎn)品需求特點(diǎn)等進(jìn)行了科學(xué)的預(yù)測，報(bào)告還詳細(xì)闡述了九大行業(yè)2023年信息化建設(shè)的重點(diǎn)項(xiàng)目。(徹底調(diào)查)新浪科技將分兩大部分(四個(gè)小章節(jié))登載報(bào)告的摘要內(nèi)容。報(bào)告摘要如下：2023年政府IT投資受六大因素影響，將勁增16%作為管理和服務(wù)部門，政府機(jī)構(gòu)的信息化建設(shè)受到多種因素的影響，從而直接關(guān)系到IT投資。計(jì)世資訊(CCWResearch)預(yù)測2023年政府IT投資將增長16%，投資總額達(dá)到400億人民幣。影響政府機(jī)構(gòu)IT投資的因素主要是一些幾點(diǎn)。向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變：政府機(jī)構(gòu)體制改革進(jìn)一步深化，各級(jí)政府加快向服務(wù)型政府的轉(zhuǎn)變。作為服務(wù)型政府重要特征的電子政務(wù)，必將迎來新一輪的建設(shè)高潮，從而帶動(dòng)與之相配合的IT投資。公共服務(wù)系統(tǒng)將全面鋪開：政府將重點(diǎn)建設(shè)公共服務(wù)系統(tǒng)(如應(yīng)急指揮系統(tǒng)、網(wǎng)上辦公系統(tǒng)等)。更加重視基層IT建設(shè)：政府信息化深入基層，例如區(qū)縣、山區(qū)的信息化建設(shè)IT投資力度加大。政府采購法對(duì)國內(nèi)企業(yè)的扶持作用進(jìn)一步顯現(xiàn)：隨著政府采購法的貫徹實(shí)施，在同等性能價(jià)格比的條件下，國內(nèi)廠商將獲得更多的機(jī)會(huì)，尤其是在PC、軟件、信息安全等產(chǎn)品方面。計(jì)世資訊(CCWResearch)最近的調(diào)研數(shù)據(jù)也證明了這一點(diǎn)，82.9%的政府機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵循政府采購法，在同等性價(jià)比條件下將優(yōu)先采用國內(nèi)廠商的產(chǎn)品和服務(wù)；僅有17.1%的政府機(jī)構(gòu)表示在采購中仍將根據(jù)自身需求綜合考慮，而不會(huì)考慮是否國內(nèi)廠商，尤其是質(zhì)量要求高的產(chǎn)品仍將主要考慮國外品牌。WTO效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)：政府機(jī)構(gòu)是受WTO規(guī)則影響較大的部門，WTO迫使政府部門的管理和服務(wù)水平逐步與國際接軌，而信息化建設(shè)是提高管理和服務(wù)水平的必經(jīng)之路。SARS：2023年SARS對(duì)最近幾年政府機(jī)構(gòu)的信息化建設(shè)不會(huì)產(chǎn)生大的影響，但在一定程度上影響了IT建設(shè)的進(jìn)度、投入和建設(shè)方向。2023年，SARS是否會(huì)卷土重來，將影響政府的IT規(guī)劃的實(shí)施，從而影響IT投資的時(shí)間、方向和力度。圖表：SARS對(duì)最近幾年政府信息化建設(shè)的影響教育信息化市場增速減緩從高?！?11工程”建設(shè)到中小學(xué)“校校通”工程的實(shí)施，“九五”期間我國教育信息化發(fā)展迅速，尤其是在整個(gè)IT市場不景氣的2023年—2023年，教育市場可謂活躍異常，截止2023年，近75%的高等院校建有校園網(wǎng)，近15萬所中小學(xué)校開設(shè)了信息技術(shù)課，城域網(wǎng)和校園網(wǎng)近2萬個(gè)，發(fā)展勢(shì)頭不可阻擋；并在一定程度上拉動(dòng)了市場的對(duì)IT的需求。據(jù)計(jì)世資訊(CCWResearch)研究，從2023年—2023年，教育信息化市場每年都以超過10%的速度增長(如下圖)，給眾多IT廠商帶來了新的市場機(jī)會(huì)。一時(shí)間校園網(wǎng)建設(shè)成為當(dāng)時(shí)最為IT界最為熱點(diǎn)的話題。然而據(jù)計(jì)世資訊(CCWResearch)對(duì)2023年—2023年教育行業(yè)信息化建設(shè)趨勢(shì)預(yù)測可以看出，2023年教育行業(yè)信息化總投資達(dá)到226.8億元人民幣，比2023年增長9%；預(yù)計(jì)2023年教育行業(yè)信息化投資增長將在8%左右。根據(jù)對(duì)教育行業(yè)的長期跟蹤，計(jì)世資訊(CCWResearch)認(rèn)為：教育信息化投資將趨向平穩(wěn)增速，增速有明顯放緩的趨勢(shì)。原因何在？首先，教育行業(yè)市場將進(jìn)入以教學(xué)資源整合階段。教育信息化建設(shè)初期是以基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)為重點(diǎn)，然而在大量的硬件投資的背后用戶經(jīng)歷了“高速路上無車跑”的痛苦之后，逐漸認(rèn)識(shí)到教育信息化最終的目的是教學(xué)應(yīng)用，是資源的共享，網(wǎng)絡(luò)硬件環(huán)境只是實(shí)現(xiàn)教學(xué)信息化的一種手段。其次，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)教育行業(yè)用戶需求已經(jīng)從快速成長期進(jìn)入了業(yè)務(wù)整合發(fā)展期，大批量采購規(guī)模逐漸趨于平穩(wěn)定量的采購，用戶的IT采購需求將同業(yè)務(wù)需求的增加而穩(wěn)步增長，業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級(jí)更新的用戶增多,初次大規(guī)模采購的用戶減少。用戶的需求也將以好用、夠用、適用作為信息化建設(shè)的指導(dǎo)思想。再次，教育信息化建設(shè)的重心將從城市轉(zhuǎn)向廣大的農(nóng)村市場和西部地區(qū)。而農(nóng)村和西部地區(qū)信息化投資以國家扶持為主，投資額是有限的。主要解決從無到有的問題。2023-2023年教育信息化投資額變化情況大型制造企業(yè)2023年信息化投資規(guī)模增長超過兩成，凸顯“滾雪球效應(yīng)”計(jì)世資訊(CCWResearch)研究發(fā)現(xiàn)，由于很多大型制造企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好，2023年企業(yè)信息化投資規(guī)模約增長至93.5億元，約占制造業(yè)行業(yè)整體的47.9%(制造業(yè)行業(yè)整體規(guī)模約為195億元)，較之2023年增長22.6%(2023年大型制造企業(yè)信息化投資規(guī)模約為76.3億元，約占制造業(yè)行業(yè)整體的46.2%，制造業(yè)行業(yè)整體規(guī)模約為165億元)。大型制造企業(yè)信息化已呈現(xiàn)出“滾雪球效應(yīng)”，投入較大的企業(yè)已取得一定成效并帶來了不菲的收入，進(jìn)一步增強(qiáng)了企業(yè)信息化的信心和決心，由此造成企業(yè)信息化投入的再度增加。同時(shí)，不同細(xì)分制造行業(yè)的信息化發(fā)展?fàn)顩r和投入數(shù)額也再次印證了滾雪球效應(yīng)，處于兩個(gè)極端的行業(yè)企業(yè)平均年IT投入額度相差近200多倍。其中一個(gè)重要原因在于以上行業(yè)的巨額經(jīng)濟(jì)增長。2023年1~10月份，石化、汽車、冶金、石油四個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤高、且增長較快，合計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤1584.4億元，占重點(diǎn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤的51.9%，同比增長均在50%以上。(未完待續(xù))圖表：各細(xì)分制造行業(yè)大型企業(yè)未來1~2年內(nèi)信息化建設(shè)投資規(guī)模(平均每家投入）我國銀行業(yè)IT建設(shè)進(jìn)入平衡發(fā)展期CONTROLShockwaveFlash.ShockwaveFlash.1\s國內(nèi)銀行業(yè)IT投入已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展的階段，根據(jù)計(jì)世資訊(CCWResearch)的調(diào)查顯示：2023年國內(nèi)銀行業(yè)IT投入將達(dá)到180億元的規(guī)模，比2023年略有增長。2023年影響銀行業(yè)IT建設(shè)投資的各種因素如下：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，為銀行業(yè)創(chuàng)造了樂觀的外部條件；銀監(jiān)會(huì)的成立，政府對(duì)銀行業(yè)的指令性安排將全面退出，換之以監(jiān)督和調(diào)控，行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境將更為公平、透明和規(guī)范，因此銀行業(yè)在經(jīng)營、管理、準(zhǔn)入等方面的市場化程度會(huì)迅速加大，在加快金融行業(yè)競爭程度的同時(shí)加快混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展步伐。但商業(yè)銀行緊縮房地產(chǎn)貸款，銀行的利潤可能受到較大沖擊；存款準(zhǔn)備金率的提高，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營現(xiàn)金流將會(huì)減少，進(jìn)而影響業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)；農(nóng)凱事件可能導(dǎo)致市場對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)憂慮的加深，從而影響到銀行經(jīng)營活動(dòng)的開展。這些都會(huì)影響到銀行在IT方面的投入。同時(shí)，利率市場化開始試點(diǎn)對(duì)銀行業(yè)信息化建設(shè)的影響還不清晰。利率市場化是金融機(jī)構(gòu)改革、金融自由化是必由之路，也是加入WTO后國內(nèi)金融業(yè)必然要采取的措施。但另一方面，國內(nèi)金融形勢(shì)嚴(yán)峻，金融業(yè)開放會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成沖擊，如何在推進(jìn)金融改革和控制金融風(fēng)險(xiǎn)之間保持平衡將成為管理層推行金融改革戰(zhàn)略首要考慮的因素。計(jì)世資訊(CCWResearch)認(rèn)為，隨著銀行業(yè)IT建設(shè)進(jìn)入平穩(wěn)時(shí)期，未來國內(nèi)銀行在硬件方面的投入比例將會(huì)有一個(gè)明顯的下降，而在軟件和服務(wù)方面的花費(fèi)將會(huì)有相應(yīng)的增長。從長期趨勢(shì)來看，國內(nèi)銀行也必將經(jīng)歷外資銀行所經(jīng)過的歷程，即將大部分非核心業(yè)務(wù)外包，銀行將專注于核心業(yè)務(wù)的開拓與新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)。在軟件和服務(wù)方面的投入增長將是一個(gè)長期的不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。圖表2023~2023年銀行業(yè)投資結(jié)構(gòu)圖2023年電力行業(yè)IT采購規(guī)模將會(huì)大幅增長計(jì)世資訊(CCWResearch)研究顯示，2023年電力行業(yè)的IT采購規(guī)模將達(dá)到59億元人民幣，比2023年增長28%，屬于增幅較大的行業(yè)。2023年被稱為電力的改革年，2023年底電力改革基本上已塵埃落定,機(jī)構(gòu)調(diào)整基本結(jié)束,總體規(guī)劃也基本完成,2023年IT建設(shè)的具體工作將會(huì)得到落實(shí)，由于改革因素而滯后的項(xiàng)目將上馬。圖表2023年電力行業(yè)的IT采購規(guī)模六大因素影響2023電力行業(yè)的IT采購。1)電力改革后市場主體多元化的格局將會(huì)引發(fā)新一輪的IT建設(shè)需求。2)引入市場競爭機(jī)制后，與營銷和資產(chǎn)管理相關(guān)的系統(tǒng)將成為需求熱點(diǎn)。3)電荒和發(fā)電環(huán)節(jié)的放開引發(fā)地方性的電廠基建需求。4)廠網(wǎng)分離引發(fā)的發(fā)電集團(tuán)的數(shù)據(jù)大集中。5)北美大停電之后對(duì)電力安全和網(wǎng)絡(luò)安全更加重視。6)部分地區(qū)機(jī)構(gòu)重組工作尚未完全結(jié)束，將出現(xiàn)采購需求滯后的現(xiàn)象。2023年電力行業(yè)信息化建設(shè)的重點(diǎn)方向是：資源整合、決策支持系統(tǒng)、ERP、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、OA系統(tǒng)深化和網(wǎng)絡(luò)安全。2023年我國醫(yī)衛(wèi)行業(yè)IT采購規(guī)模將達(dá)35億計(jì)世資訊(CCWResearch)研究結(jié)果表明，2023年中國醫(yī)衛(wèi)行業(yè)的IT采購量為35億元人民幣，比2023年增長25%，仍然保持著高速增長。圖表2023年醫(yī)衛(wèi)行業(yè)的IT采購規(guī)模公共衛(wèi)生信息系統(tǒng)建設(shè)投資將大幅度增長在2023年的IT投資中，國家和政府在公共衛(wèi)生信息系統(tǒng)建設(shè)方面的投資比2023年有較大幅度增長,在整個(gè)醫(yī)衛(wèi)行業(yè)IT總投資中所占的比例將達(dá)到20%。而醫(yī)院2023年的IT采購規(guī)模與2023年相比增長相對(duì)平穩(wěn)。六大因素影響2023醫(yī)療衛(wèi)生行業(yè)的IT采購2023年醫(yī)衛(wèi)行業(yè)IT采購的影響因素主要有：國家對(duì)公共衛(wèi)生信息系統(tǒng)加大投資力度、醫(yī)院信息化重點(diǎn)轉(zhuǎn)向以病人為中心的臨床信息系統(tǒng)、HIS建設(shè)的方向和內(nèi)容面臨調(diào)整、醫(yī)療保險(xiǎn)與HIS互聯(lián)、區(qū)域衛(wèi)生信息化建設(shè)受到重視。2023年醫(yī)院信息化建設(shè)的重點(diǎn)方向2023年醫(yī)院信息化建設(shè)的重點(diǎn)方向?qū)⑹且惑w化的HIS建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、臨床信息系統(tǒng)、醫(yī)保系統(tǒng)、醫(yī)生工作站、醫(yī)學(xué)影像系統(tǒng)、電子病歷和檢驗(yàn)信息系統(tǒng)。2023年交通行業(yè)信息化建設(shè)穩(wěn)中有快盡管受到SARS的影響，但隨著下半年中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及交通行業(yè)信息化建設(shè)節(jié)奏的加快，2023年中國交通行業(yè)IT投資額達(dá)到83億元，2023年中國交通行業(yè)IT投資規(guī)模為100億元，同比增長20.5%。圖表2023~2023年中國交通行業(yè)IT投資對(duì)比圖影響交通行業(yè)信息化建設(shè)因素喜憂參半直接影響到交通行業(yè)信息化建設(shè)的因素大致包括：有利因素有經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、國家加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施投資、WTO的影響、全行業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)的影響等。不利因素有人民幣升值、全球經(jīng)濟(jì)和臺(tái)海局勢(shì)、社會(huì)信息化應(yīng)用水平較低、信息化投入產(chǎn)出比不高等。不確定因素有國家重大信息化建設(shè)工程政策的調(diào)整、國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策、民航企業(yè)改革和重組進(jìn)展速度的不確定性、SARS事件的深遠(yuǎn)影響等。2023年交通行業(yè)IT機(jī)會(huì)更加分散首先是全行業(yè)IT系統(tǒng)帶來機(jī)會(huì)，包括鐵路的TMIS、DMIS建設(shè)和完善；民航的GDS應(yīng)用和交通EDI系統(tǒng)建設(shè)。其次是行業(yè)建設(shè)發(fā)展帶來的新需求，包括電子商務(wù)開展、高速公路系統(tǒng)建設(shè)需求、第三方物流蓬勃發(fā)展。還有已有系統(tǒng)升級(jí)換代帶來機(jī)會(huì)，包括IT產(chǎn)品的需求和系統(tǒng)升級(jí)需求。另外，智能交通(ITS)帶來的IT市場機(jī)會(huì)若隱若現(xiàn)。

2023年電子行業(yè)分析報(bào)告目錄一、電子行業(yè)前三季度回顧 31、前三季度行情回顧:電子板塊大幅跑贏大盤 3（1）指數(shù)行情：氣勢(shì)如虹，強(qiáng)勢(shì)跑贏大盤 3（2）細(xì)分板塊：電子系統(tǒng)組裝和光學(xué)器件子板塊后來居上 42、2022年電子行業(yè)維持高景氣度 5（1）國際半導(dǎo)體市場：復(fù)蘇進(jìn)程依舊 5（2）國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)：1-7月份電子制造業(yè)“量”“質(zhì)”齊升 6（3）上市公司：上半年業(yè)績向好，盈利改善 6二、電子產(chǎn)業(yè)前瞻：看好長期發(fā)展，關(guān)注創(chuàng)新機(jī)遇 7三、智能移動(dòng)終端 91、移動(dòng)支付NFC成為亮點(diǎn) 92、指紋識(shí)別將成為智能機(jī)主流配置 103、天線元器件單機(jī)配置數(shù)量將繼續(xù)增高 11四、新興智能終端 131、智能穿戴的硬件產(chǎn)業(yè)鏈 132、借自貿(mào)區(qū)東風(fēng)，體感游戲機(jī)大陸市場將爆發(fā)性增長 15五、智能家居 16六、安防行業(yè) 181、城市“平安化、智慧化”繼續(xù)推升下游需求 182、“規(guī)模化，平臺(tái)化，垂直一體化”成為趨勢(shì) 19七、投資策略 21一、電子行業(yè)前三季度回顧1、前三季度行情回顧:電子板塊大幅跑贏大盤（1）指數(shù)行情：氣勢(shì)如虹，強(qiáng)勢(shì)跑贏大盤2022年初至今，申萬電子指數(shù)大幅上漲，漲幅為43.51%，而同期滬深300指數(shù)下跌5.69%，電子指數(shù)僅次于信息服務(wù)和信息設(shè)備板塊，全行業(yè)漲幅排名第三。與同期的國際主要電子市場的表現(xiàn)相比，A股電子行業(yè)指數(shù)的漲幅也遙遙領(lǐng)先。（2）細(xì)分板塊：電子系統(tǒng)組裝和光學(xué)器件子板塊后來居上2022年初至今，申萬電子行業(yè)細(xì)分子行業(yè)中，電子系統(tǒng)組裝板塊漲幅最高，為79.72%；其次為光學(xué)元件板塊，漲幅為74.43%。漲幅最低的為顯示器件，漲幅為23.82%。其中，電子系統(tǒng)組裝和光學(xué)器件板塊上半年的漲幅分別僅為15.93%和0.01%，第三季度開始迅速上漲，后來居上。2、2022年電子行業(yè)維持高景氣度（1）國際半導(dǎo)體市場：復(fù)蘇進(jìn)程依舊觀察全球范圍半導(dǎo)體行業(yè)數(shù)據(jù)，日美半導(dǎo)體BB值（訂單出貨比）今年1-7月份一直處于榮枯線以上（高于1），表明半導(dǎo)體行業(yè)上游開始復(fù)蘇，這是整個(gè)行業(yè)復(fù)蘇的一個(gè)標(biāo)志。8月份北美半導(dǎo)體指數(shù)跌破1.為0.98，我們認(rèn)為這與部分主要終端設(shè)備商推遲重要產(chǎn)品發(fā)布有關(guān)，現(xiàn)在還不能簡單推定全球半導(dǎo)體行業(yè)步入衰退，需密切關(guān)注后續(xù)月份的數(shù)據(jù)。（2）國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)：1-7月份電子制造業(yè)“量”“質(zhì)”齊升2022年1-7月份，我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的主營總收入為7,598.15億元，同比增長13.31%；利潤總額為299.08億元，同比增長46.38%，行業(yè)運(yùn)行在高景氣度區(qū)間，銷售規(guī)模和盈利水平都得到了較高的提升。（3）上市公司：上半年業(yè)績向好，盈利改善從上市公司的角度來看，2022年上半年，A股中電子元器件行業(yè)的營業(yè)收入為1045.86億元，同比增長率為21.43%，高出全部A股營收增速12.8個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)歸屬母公司股東的凈利潤為69.33億元，同比增長率為41.59%，高出全部A股的同比增速30.16個(gè)百分點(diǎn)。其中顯示器件板塊復(fù)蘇加快，歸屬母公司股東的凈利潤的同比增長率為459.27%；電子系統(tǒng)組裝、光學(xué)元件等板塊歸屬母公司股東的凈利潤的同比增長率分別達(dá)到85.54%、86.59%。盈利能力方面，2022年上半年，電子元器件行業(yè)的銷售凈利率為7.24%，高于去年同期的5.77%；二季度銷售凈利率為8.03%，高于去年同期的6.35%和一季度的6.33%；行業(yè)的ROA為1.98%，ROE為3.42%；與去年同期相比分別提高了0.68、0.47個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)盈利情況明顯改善。二、電子產(chǎn)業(yè)前瞻：看好長期發(fā)展，關(guān)注創(chuàng)新機(jī)遇我們認(rèn)為電子行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在未來相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)仍將保持快速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，主要原因基于以下幾點(diǎn)：1、政策層面，電子行業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的一個(gè)重要目標(biāo)產(chǎn)業(yè)，也是信息消費(fèi)領(lǐng)域的最重要的基礎(chǔ)組成部分，相信國家在未來將會(huì)投入更大的支持扶植力度，這為行業(yè)的快速發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。2、宏觀層面，在“西落東升”的全球大經(jīng)濟(jì)格局背景下，電子產(chǎn)業(yè)逐步由美日韓臺(tái)向中國轉(zhuǎn)移已經(jīng)是大勢(shì)所趨。中國大陸電子產(chǎn)業(yè)逐步切入全球的供應(yīng)鏈，隨著越來越多技術(shù)消化，技術(shù)創(chuàng)新，我國電子產(chǎn)業(yè)在工藝和制造方面已經(jīng)具備了較高的競爭力，并開始逐步向高端設(shè)計(jì)、制造和研發(fā)領(lǐng)域以及品牌運(yùn)作領(lǐng)域進(jìn)軍，部分品牌已經(jīng)開始了海外市場的品牌輸出。3、中觀層面，隨著我國受教育勞動(dòng)力的不斷增加，我國電子產(chǎn)業(yè)擁有工程師紅利已經(jīng)逐步顯現(xiàn)；而且我國電子行業(yè)的企業(yè)家，在年齡和進(jìn)取精神上都要比韓國和臺(tái)灣更具優(yōu)勢(shì)。4、微觀層面，人均GDP水平穩(wěn)步提高，消費(fèi)者可支配收入提升，以及借貸消費(fèi)理念的普及度增加，都將帶來消費(fèi)升級(jí)需求。而企業(yè)的技術(shù)升級(jí)帶來的全新的消費(fèi)產(chǎn)品和消費(fèi)體驗(yàn)，則再不斷創(chuàng)造需求，帶動(dòng)電子行業(yè)市場規(guī)模的擴(kuò)大。因此，我們看好中國電子產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的電子行業(yè)具備了更多的制造業(yè)屬性，行業(yè)同時(shí)資金和技術(shù)密集型的特征，其自身的創(chuàng)新力也不斷驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)的成長，這也是市場給予電子行業(yè)高估值的最重要原因。我們認(rèn)為，電子板塊孕育著新的機(jī)會(huì)，這些機(jī)會(huì)集中在新技術(shù)和新產(chǎn)品的運(yùn)用上，特別是那些實(shí)用性強(qiáng)，消費(fèi)體驗(yàn)好的高科技產(chǎn)品，將成為電子行業(yè)下一輪增長的基礎(chǔ)。因此，我們建議重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)。三、智能移動(dòng)終端2022年至今，在傳統(tǒng)PC市場下滑的背景下，以智能手機(jī)和xPAD為代表的智能移動(dòng)終端需求的持續(xù)增長，驅(qū)動(dòng)了電子元器件產(chǎn)業(yè)新一輪的成長。伴隨著智能手機(jī)的市場滲透率不斷提升，全球智能手機(jī)的滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平，我們認(rèn)為未來其增速下滑將是大概率事件。智能手機(jī)的行業(yè)機(jī)會(huì)將會(huì)集中在相關(guān)零部件的升級(jí)和新技術(shù)的應(yīng)用上，顯示屏、鏡頭，電聲器件，連接件，電池，天線和柔性板將成為下一步新技術(shù)應(yīng)用的主戰(zhàn)場。我們認(rèn)為從2022年前三季度的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來看，除了一直以來的元件器微型化、數(shù)字化和高清化的趨勢(shì)以外，未來一年智能機(jī)的值得關(guān)注的發(fā)展趨勢(shì)主要集中在以下方面：1、移動(dòng)支付NFC成為亮點(diǎn)2022年以來，HTC、三星、小米、高通、蘋果等紛紛推出各自的新品，其中很明顯的趨勢(shì)就是，NFC配置成為標(biāo)配。例如，HTCnewone成為NFC新機(jī)，新GalaxyNote3保持了Galaxy系列NFC的功能；智能手表GalaxyGear同樣支持NFC；小米3同樣支持NFC；蘋果的iphone5S也支持NFC功能，主流機(jī)型的支持使移動(dòng)支付NFC模塊成為亮點(diǎn)。NFC是近場移動(dòng)支付的一種，相對(duì)于藍(lán)牙，紅外線，WIFI等其他近場技術(shù)，NFC（近距離射頻無線通訊）技術(shù)的安全性、便捷性比較突出，成為手機(jī)近場支付的首選。伴隨著國內(nèi)移動(dòng)支付配套設(shè)施的逐步完善，以及NFC手機(jī)出貨量的不斷增加，我們預(yù)計(jì)國內(nèi)NFC支付市場也即將步入快車道。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司將受益。NFC支付的三個(gè)重要環(huán)節(jié)為制卡、芯片和天線。主要產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砣缦拢?、指紋識(shí)別將成為智能機(jī)主流配置蘋果九月份發(fā)布了新款智能手機(jī)iPhone5S，其帶有的指紋識(shí)別功能（TouchID），成為本次為數(shù)不多讓人眼前一亮的創(chuàng)新。雖然仍然存在安全瑕疵，但是從消費(fèi)者的使用反饋上來看，這項(xiàng)新功能獲得了極高的評(píng)價(jià)。我們認(rèn)為，由于蘋果的領(lǐng)導(dǎo)效應(yīng)，指紋識(shí)別功能未來會(huì)逐步成為智能手機(jī)配置的主流。雖然指紋識(shí)別技術(shù)已經(jīng)比較成熟，但是運(yùn)用于智能手機(jī)領(lǐng)域需要更精細(xì)化的設(shè)計(jì)和封裝技術(shù)，目前國際主流采用WLCSP技術(shù)。WLCSP技術(shù)之前主要用于高清晰度高端相機(jī)的零部件封測領(lǐng)域，產(chǎn)能相對(duì)有限，指紋識(shí)別的加入，勢(shì)必將導(dǎo)致對(duì)于該封測技術(shù)需求的增加。全球WLCSP封測業(yè)務(wù)產(chǎn)能主要集中在少數(shù)廠商手里：主要生產(chǎn)廠商與產(chǎn)能如下所示：蘋果2021年以3.56億美元收購了指紋感應(yīng)技術(shù)開發(fā)商AuthenTec，iPhone5S的指紋識(shí)別傳感器芯片正是由其設(shè)計(jì)，蘋果在臺(tái)積電投片，再由精材科技進(jìn)行封裝，然后由日月光進(jìn)行打線和SiP。我們預(yù)計(jì)2021年WLCSP封測需求將逐步放量，A股唯一的相關(guān)上市公司華天科技將顯著受益。3、天線元器件單機(jī)配置數(shù)量將繼續(xù)增高隨著用戶需求升級(jí)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，用戶對(duì)手機(jī)網(wǎng)絡(luò)功能越來越青睞，多媒體手機(jī)日趨流行，手機(jī)無線數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊笠苍絹碓礁撸謾C(jī)開始向智能化方向發(fā)展。手機(jī)已不僅是簡單的語音通信工具，很多非語音通信功能都成為標(biāo)準(zhǔn)配置或者備選配置。手機(jī)由最初僅配備基本接收、發(fā)送功能的主天線，發(fā)展到目前配備主天線（2G/3G/4G…）、WiFi天線、Bluetooth天線、GPS天線、手機(jī)電視天線、FM收音機(jī)，NFC天線等多個(gè)天線，單臺(tái)手機(jī)配備的天線數(shù)量逐漸增加，而天線小型化技術(shù)LDS等的進(jìn)步也使這樣的多天線設(shè)計(jì)成可行性增加。此外，由于LDS天線取代FPC天線導(dǎo)致天線單價(jià)大幅提升以及單機(jī)天線使用量以及移動(dòng)互聯(lián)終端越來越多，市場規(guī)模仍在不斷擴(kuò)大。2021年全球移動(dòng)終端天線市場規(guī)模約為28.47億支，預(yù)計(jì)2021年全球移動(dòng)終端天線市場容量將超過50億支，移動(dòng)終端天線行業(yè)將迎來爆發(fā)式增長。目前全球LDS產(chǎn)能排前三位的廠商分別是Molex、信維通信、安費(fèi)諾，臺(tái)灣啟基和碩貝德。因此，信維通信和碩貝德將在此領(lǐng)域明顯受益。四、新興智能終端2022年至今，在傳統(tǒng)PC市場下滑的背景下，以智能手機(jī)和XPAD為代表的智能移動(dòng)終端需求的持續(xù)增長，驅(qū)動(dòng)了電子元器件產(chǎn)業(yè)新一輪的成長。伴隨著智能手機(jī)的市場滲透率不斷提升，我們認(rèn)為未來其增速下滑將是大概率事件。智能穿戴作為一個(gè)新興的市場，涌現(xiàn)出一大批吸引力較強(qiáng)的產(chǎn)品，比如智能眼鏡，智能手表，智能鞋子，體感游戲機(jī)、智能汽車、智能家居和智能電視等，伴隨著規(guī)模化生產(chǎn)帶來的成本下降以及技術(shù)提升帶來的客戶體驗(yàn)的提升，新興智能終端的需求將會(huì)迎來爆發(fā)性增長，進(jìn)而可能繼續(xù)引導(dǎo)下一輪電子行業(yè)的向上周期。1、智能穿戴的硬件產(chǎn)業(yè)鏈可穿戴設(shè)備在軟件方面帶來的沖擊和改變較大，而硬件方面，市場主流觀點(diǎn)認(rèn)為，與智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)別不大。智能穿戴產(chǎn)業(yè)鏈的核心，主要集中在CNC精密加工、柔性材料、微投、LDS天線和NFC等技術(shù)領(lǐng)域。主要相關(guān)上市公司梳理如下：2、借自貿(mào)區(qū)東風(fēng)，體感游戲機(jī)大陸市場將爆發(fā)性增長近日，上市公司百視通發(fā)布公告，將與微軟共同投資7900萬美元成立新公司。其中，百視通擬投入4029萬美元，持股51%；微軟公司擬投入3871萬美元，持股49%。新公司將在新一代家庭游戲娛樂技術(shù)、終端、內(nèi)容、服務(wù)等領(lǐng)域展開全面合作，打造新一代家庭游戲娛樂產(chǎn)品和家庭娛樂服務(wù)中心，推進(jìn)公司在游戲產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的布局。這個(gè)公告在業(yè)界產(chǎn)生了巨大的反響，主要原因之一就是大家對(duì)微軟XBOX這款體感游戲機(jī)的期待和關(guān)注。2000年6月，國務(wù)院辦公廳曾轉(zhuǎn)發(fā)文化部等7部門《關(guān)于開展電子游戲經(jīng)營場所專項(xiàng)治理的意見》，開始了針對(duì)國內(nèi)游戲機(jī)市場的治理工作?！兑庖姟芬?guī)定“自本意見發(fā)布之日起，面向國內(nèi)的電子游戲設(shè)備及其零、附件生產(chǎn)、銷售即行停止。任何企業(yè)、個(gè)人不得再從事面向國內(nèi)的電子游戲設(shè)備及其零、附件的生產(chǎn)、銷售活動(dòng)?！边^去幾年，世界主要游戲機(jī)生產(chǎn)廠商索尼、微軟等廠商都曾呼吁中國游戲機(jī)市場開放，但是由于牽扯面過大，游戲機(jī)禁令的解除工作一直未能取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展。雖然市場上曾多次傳出解禁傳聞，但都無果而終。而隨著上海自貿(mào)區(qū)相關(guān)方案的出臺(tái)，則意味著我國長達(dá)13年的游戲機(jī)禁售規(guī)定或?qū)⒔獬?。有業(yè)內(nèi)分析人士則認(rèn)為，這是“游戲機(jī)禁令”的一次松動(dòng)，畢竟銷售面向全國，外資企業(yè)的游戲主機(jī)市場可以平移到整個(gè)中國。因此未來大陸游戲機(jī)行貨市場可能迎來一波爆發(fā)式的增長。目前A股上市公司中，切入到體感游戲機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的并不多，水晶光電是其中的一個(gè)，其紅外線濾光片全球市占率很高，2021年公司已經(jīng)是XBOX360體感組件KINET主要供貨商，另外公司也是Sony主要光學(xué)組件供貨商，公司在Sony游戲機(jī)新推出的體感控制器「Move」的也存在切入機(jī)會(huì)。五、智能家居智能家居是以住宅為平臺(tái)，利用綜合布線技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、智能家居-系統(tǒng)設(shè)計(jì)方案安全防范技術(shù)、自動(dòng)控制技術(shù)、音視頻技術(shù)將家居生活有關(guān)的設(shè)施集成，構(gòu)建高效的住宅設(shè)施與家庭日程事務(wù)的管理系統(tǒng)，提升家居安全性、便利性、舒適性、藝術(shù)性，并實(shí)現(xiàn)環(huán)保節(jié)能的居住環(huán)境。伴隨著我國城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，居民收入水平的提高，以及節(jié)能環(huán)保意識(shí)的提升，智能家居也愈來愈受到人們的重視。2022年8月14日，我國相關(guān)部門政府發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》，為旨在推動(dòng)信息化和智能化城市發(fā)展，鼓勵(lì)大力發(fā)展寬帶普及、寬帶提速，加快推動(dòng)信息消費(fèi)產(chǎn)業(yè)，這都為智能家居、物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。未來智能家居將會(huì)走進(jìn)千家萬戶，成為中高端住宅的標(biāo)準(zhǔn)配置。目前，智能家居產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭們?cè)谖锫?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)爭奪的最后一塊處女地。國際資本市場上，微軟、谷歌、蘋果積極競購科技公司R2工作室，爭奪智能家居領(lǐng)域領(lǐng)導(dǎo)地位。國內(nèi)市場上，新浪微博率先與海信合作，涉足智能家居產(chǎn)業(yè)；騰訊和小米業(yè)已先后開展智能家居控制中心業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭進(jìn)入智能家居產(chǎn)業(yè)，搶奪智能家居入口，有利于加快智能家居產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品線的豐富，激發(fā)消費(fèi)需求，進(jìn)而推動(dòng)智能家居產(chǎn)業(yè)更快的普及。我們看好智能家居在未來的發(fā)展前景。相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂砣缦拢毫?、安防行業(yè)1、城市“平安化、智慧化”繼續(xù)推升下游需求我國是全球安防領(lǐng)域增長速度最快的市場之一，“十四五”期間我國安防視頻監(jiān)控市場保持了年均20%以上的增長速度，“十四五”期間預(yù)計(jì)平均復(fù)合增速也在15%-20%之間，行業(yè)繼續(xù)保持平穩(wěn)快速增長。伴隨著我國城鎮(zhèn)化建設(shè)的持續(xù)推進(jìn)，以及政府對(duì)平安城市、智慧城市建設(shè)的高度重視，安防產(chǎn)品行業(yè)的市場規(guī)模仍將不斷擴(kuò)大。此外，安防視頻監(jiān)控用戶正由特殊部門轉(zhuǎn)向社會(huì)大眾，并逐步發(fā)展到金融、文博、交通、海關(guān)、機(jī)關(guān)、郵政、教育、醫(yī)療、工礦企業(yè)、公眾場所等眾多細(xì)分社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域和普通居民家庭中，用戶的個(gè)性化需求成為趨勢(shì)。隨著未來安防系統(tǒng)集成度的不斷提高，網(wǎng)絡(luò)化、生物識(shí)別等智能化技術(shù)的發(fā)展，各種新技術(shù)將