理財綜合分析課件

第十二章理財綜合分析

我可以準確地計算出天體的運動規(guī)律，但我卻無法計算出股票市場的變化趨勢?！ｎD2023/8/51理財綜合分析第十二章理財綜合分析我可以準確地計算出天體的運動考試及安排等級科目考試時間鑒定內(nèi)容題型題量答題方式原始成績配分比例CFP二級或三級時間5月或11月理論知識8：30-10：00職業(yè)道德選擇單選17題多選8題答題卡—10％專業(yè)知識單選多選判斷單選60題多選30題判斷10題100分90％專業(yè)能力10：30-12：30專業(yè)能力選擇單選100題答題卡100分70％14：00-15：30綜合評審案例分析3題筆答100分30％2023/8/52理財綜合分析考試及安排等級科目考試時間鑒定內(nèi)容題型題量答題方式原始成績配綜合案例分析2023/8/53理財綜合分析綜合案例分析2023/7/313理財綜合分析一、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃周梅（女）早年喪偶，擔心自己去世后三個子女會因遺產(chǎn)分割產(chǎn)生糾紛，于是在2002年3月自己寫了一份遺囑，并到公證機關進行了公證；為防止三個子女不執(zhí)行遺囑，周梅在2002年6月重新寫了一份遺囑，并在其中指定讓王律師充當遺囑執(zhí)行人，以監(jiān)督遺囑的執(zhí)行。2003年9月，她無意中聽到有理財規(guī)劃師在為客戶指定財產(chǎn)傳承規(guī)劃，便來到一家理財規(guī)劃專業(yè)機構，就自己的財產(chǎn)傳承事宜向專業(yè)的理財規(guī)劃師咨詢。2023/8/54理財綜合分析一、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃周梅（女）早年喪偶，擔心自己去世后三個問題：周梅的兩份遺囑的效力如何界定？評價一下王律師的介入對周梅財產(chǎn)傳承愿望實現(xiàn)的意義。如果你是周梅的理財規(guī)劃師，你會按照什么程序為其制定財產(chǎn)傳承規(guī)劃？（請將你對周梅財產(chǎn)傳承規(guī)劃提出的建議列入其中）2023/8/55理財綜合分析問題：周梅的兩份遺囑的效力如何界定？2023/7/315理財二、退休養(yǎng)老規(guī)劃沈先生今年剛到40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年年初需要拿出8萬元供一年的生活支出。沈先生預計可以活到80歲，沈先生拿出5萬元儲蓄作為退休基金的啟動資金，并打算每年年末投入一筆固定的資金。沈先生在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報率為9%，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報率為3%。2023/8/56理財綜合分析二、退休養(yǎng)老規(guī)劃沈先生今年剛到40歲，打算60歲退休，考慮到問題：將沈先生退休后的生活支出折現(xiàn)至60歲初，其退休后生活費用總需求為多少？40歲初5萬元的啟動資金到60歲初時增長為多少錢？為了積累足夠的退休基金，沈先生現(xiàn)在還需要在每年年末投入多少錢？2023/8/57理財綜合分析問題：將沈先生退休后的生活支出折現(xiàn)至60歲初，其退休后生活費三、綜合理財規(guī)劃趙先生，本科學歷，今年28歲，北京某證券公司的部門經(jīng)理，趙太太，研究生學歷，今年26歲，任職于某大型國有企業(yè)。趙先生每月稅前收入20000元，趙太太每月稅前收入8000元，均每月按照稅前工資的15%繳納“三險一金”。兩人現(xiàn)在住的是趙太太單位的福利房，2005年1月購買時總價款為350000元，一次付清250000元，其余的100000元通過住房公積金貸款，貸款年限為5年，利率3．78%，采用等額本息還款方式，每月還款額為1832元。2023/8/58理財綜合分析三、綜合理財規(guī)劃趙先生，本科學歷，今年28歲，北京某證券公司綜合理財規(guī)劃夫婦倆有5年定期存款100000元，還有半年到期，活期存款50000元，另外還擁有趙太太公司的股票100000元，2006年起三年內(nèi)不能轉讓，年平均收益在8%左右。商業(yè)保險方面，由于夫婦倆對保險的了解較少，而且兩人單位福利都較好（配合社會保險提供了較為完備的單純壽險和意外保險），所以均未購買任何商業(yè)保險。日常生活開支約5000元/月，交通費3000元/月，空閑時間它們經(jīng)常會參加一些娛樂活動，每月花銷在1000元左右。每年出去旅游一次，費用保持在10000元左右。2023/8/59理財綜合分析綜合理財規(guī)劃夫婦倆有5年定期存款100000元，還有半年到趙先生聘理財規(guī)劃師需解決的問題：二人生活已經(jīng)基本穩(wěn)定，準備給家里舔個“奧運”娃娃，可是，聽說生養(yǎng)小孩的費用非常高，所以二人又有點擔心，因此想請理財規(guī)劃師為他們設計一下高等教育資金籌備方案，目標金額為500000元。趙先生想知道目前只依靠單位福利的風險保障是否充分。趙先生雖然公司有車，但是為了提高生活質量，也為了生活的方便，準備近期購買一輛200000元左右的轎車。趙先生覺得證券行業(yè)競爭非常激烈，不進則退，所以趙先生決定加強自己的后續(xù)教育，以保持和提高自己的競爭力，比較理想的在職碩士教育費用為30000元/年，共3年。能夠對現(xiàn)金等流動性資產(chǎn)進行有效管理。2023/8/510理財綜合分析趙先生聘理財規(guī)劃師需解決的問題：二人生活已經(jīng)基本穩(wěn)定，準備給提示：信息收集時間為2006年7月31日。不考慮存款利息收入月支出均化為年支出的十二分之一工資薪金所得的免征額為1600元2023/8/511理財綜合分析提示：信息收集時間為2006年7月31日。2023/7/311、客戶財務狀況分析：（26分）（1）編制客戶資產(chǎn)負債表（計6分，住房貸款項目：2分）2023/8/512理財綜合分析1、客戶財務狀況分析：（26分）（1）編制客戶資產(chǎn)負債表（計客戶日期資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)金額活期存款住房貸款（未償還貸款本金）定期存款股票負債總計自住房凈資產(chǎn)資產(chǎn)總計負債與凈資產(chǎn)總計資產(chǎn)負債表2023/8/513理財綜合分析客戶日期資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)金額活期存款住房貸款（未償還（2）編制客戶現(xiàn)金流量表（計6分，趙先生收入：2分；趙太太收入：2分）

客戶：趙先生和趙太太家庭日期：2005年8月1日至2006年7月31日年收入年支出工資和薪金房屋按揭還貸趙先生日常生活支出趙太太交通費用投資收入休閑和娛樂收入總計支出總計年結余2023/8/514理財綜合分析（2）編制客戶現(xiàn)金流量表（計6分，趙先生收入：2分；趙太太收（3）客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率）（8分）A、客戶財務比率表結余比例投資與凈資產(chǎn)比率清償比率負債比率即付比率負債收入比率流動性比率2023/8/515理財綜合分析（3）客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率）（8分）A、客戶財務狀況的比率分析B、客戶財務比率分析2023/8/516理財綜合分析客戶財務狀況的比率分析B、客戶財務比率分析2023/7/31（4）客戶財務狀況預測（3分）2023/8/517理財綜合分析（4）客戶財務狀況預測（3分）2023/7/3117理財綜合（5）客戶財務狀況總體評價（3分）2023/8/518理財綜合分析（5）客戶財務狀況總體評價（3分）2023/7/3118理財2、理財規(guī)劃目標（5分）2023/8/519理財綜合分析2、理財規(guī)劃目標（5分）2023/7/3119理財綜合分析3、分項理財規(guī)劃方案（25分）2023/8/520理財綜合分析3、分項理財規(guī)劃方案（25分）2023/7/3120理財綜合4、理財方案總結（4分）2023/8/521理財綜合分析4、理財方案總結（4分）2023/7/3121理財綜合分析綜合案例分析2006年9月2023/8/522理財綜合分析綜合案例分析2006年9月2023/7/3122理財綜合分析一、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃陳旺（男）和梁娥（女）夫婦生育有三個兒子，陳強、陳達、陳勝。老大陳強早已成家，和妻子趙丹生育一個女兒陳楠。老二陳達大學剛畢業(yè)參加工作，老三陳勝身體有殘疾，一直跟隨父母生活。1999年4月，陳強遭遇車禍去世，趙丹帶女兒改嫁，很少和陳家聯(lián)系。2000年5月，因家庭矛盾，陳達在當?shù)孛襟w上公布和陳旺脫離父子關系，后與家人失去聯(lián)系。2003年8月，陳旺突發(fā)心臟病去世。在外地的陳達聞迅趕回來，協(xié)助料理完喪事后，要求分隔遺產(chǎn)，遭到其他家庭成員的反對，認為他已經(jīng)和陳旺脫離父子關系，不享有繼承權，不能得到遺產(chǎn)。經(jīng)過估算，陳旺的家庭財產(chǎn)總價值共有200萬元。2023/8/523理財綜合分析一、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃陳旺（男）和梁娥（女）夫婦生育有三個兒問題：1、陳旺的遺產(chǎn)總值？2、按照法定的繼承原則，該如何對陳旺的遺產(chǎn)進行分配？3、如果陳旺生前欲聘請你為其訂立一份財產(chǎn)傳承規(guī)劃，請列出你的具體操作程序和建議。2023/8/524理財綜合分析問題：1、陳旺的遺產(chǎn)總值？2023/7/3124理財綜合分析二、子女教育規(guī)劃張先生和張?zhí)幸粋€10歲的孩子，預計17歲上大學，21歲送孩子到澳大利亞去留學兩年，目前去澳大利亞留學兩的年的費用為6萬澳元，預計學費每年上漲5％。張先生家庭作為一個中等收入家庭，孩子上大學的費用肯定沒有問題，但是，對于出國留學的高額開支，在張先生夫婦看來并不是很容易，需要提前規(guī)劃。2023/8/525理財綜合分析二、子女教育規(guī)劃張先生和張?zhí)幸粋€10歲的孩子，預計17歲問題：請為張先生夫婦代為設計一個子女教育規(guī)劃方案。參考匯率：1澳元＝6.15元人民幣2023/8/526理財綜合分析問題：請為張先生夫婦代為設計一個子女教育規(guī)劃方案。2023/三、綜合理財規(guī)劃趙先生，38歲，某投資機構合伙人，趙太太，38歲，某名牌大學副教授。兩人有一個6歲的兒子浩浩。趙先生的年稅后收入60萬元左右，趙太太稅后收入5萬元左右，另有出席一些講座、論壇的稅后收入8萬元左右。一家三口現(xiàn)在住在價款為120萬元的新房里。新房于2005年6月購買，首付5成，其余5成通過銀行進行10年期住房抵押貸款，采用等額本息的還款方式還款，購買同月開始還款。趙太太在學校購買的有產(chǎn)權的福利房現(xiàn)在市場價格為55萬元，目前用于出租，每月租金2500元。2023/8/527理財綜合分析三、綜合理財規(guī)劃趙先生，38歲，某投資機構合伙人，趙太太，3綜合理財規(guī)劃擁有市值21萬元的小轎車一輛。現(xiàn)在三年定期存款30萬元，2006年9月到期?；钇诖婵?5萬元，股票賬面價值現(xiàn)為40萬元，在過去的一年里收益為6000元。兒子浩浩一年的學費開支在1萬元左右，車輛的使用費每年需要3萬元，一家人平均每月的日常開支為1.5萬元，趙太太年消息健身卡8000元，平時家庭應酬每月支出1500元。一家人過著較為寬裕的生活，享受著單位的福利，沒有投任何商業(yè)保險。2023/8/528理財綜合分析綜合理財規(guī)劃擁有市值21萬元的小轎車一輛?，F(xiàn)在三年定期存款3趙先生需聘理財規(guī)劃師解決的問題：1、面對現(xiàn)在很多企業(yè)一夜間破產(chǎn)，趙先生考慮到自己所從事的職業(yè)風險較大，擔心所在機構萬一破產(chǎn)，會影響家人的正常生活。2、趙先生看周圍的人都在投商業(yè)保險，自己也有些動心，但面對眾多的保險產(chǎn)品覺得無從下手。3、趙先生希望兒子浩浩能茁壯成長，享受最好的教育。在夫妻退休之前兒子的教育費用是不成問題的。趙先生考慮的是退休后兒子剛好讀大學，則大學教育費用需要提前準備好。綜合考慮大學本科和出國讀碩士的計劃，這筆教育費用目標額度為80萬元2023/8/529理財綜合分析趙先生需聘理財規(guī)劃師解決的問題：1、面對現(xiàn)在很多企業(yè)一夜間破趙先生需聘理財規(guī)劃師解決的問題：4、趙先生夫婦希望12年后雙雙提前退休，并希望屆時可以存有200萬元作為退休養(yǎng)老金。趙先生希望能以定期定額投資的方式準備退休金。假定投資收益率為3.5％。5、趙先生是超級車迷，希望能夠在近幾年內(nèi)購置一輛價格為120萬左右的跑車。6、能夠對現(xiàn)金等流動資產(chǎn)進行有效管理。2023/8/530理財綜合分析趙先生需聘理財規(guī)劃師解決的問題：4、趙先生夫婦希望12年后雙提示：信息收集時間為2006年7月31日。不考慮存款利息收入。月支出均化為年支出的1／12。貸款利率為5.508％。2023/8/531理財綜合分析提示：信息收集時間為2006年7月31日。2023/7/311、客戶財務狀況分析：（20分）（1）編制客戶資產(chǎn)負債表（計5分，住房貸款項目：2分）2023/8/532理財綜合分析1、客戶財務狀況分析：（20分）（1）編制客戶資產(chǎn)負債表（計資產(chǎn)負債表客戶：日期：資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物負債活期存款住房貸款（未還貸款本金）定期存款負債總計其它金融資產(chǎn)股票實物資產(chǎn)自住房投資房產(chǎn)機動車凈資產(chǎn)資產(chǎn)總計負債與凈資產(chǎn)總計2023/8/533理財綜合分析資產(chǎn)負債表客戶：日期：資產(chǎn)金額負債與凈資產(chǎn)現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物負（2）編制客戶現(xiàn)金流量表（5分）

客戶：趙先生和趙太太家庭日期：2005年8月1日至2006年7月31日年收入金額年支出金額工資和薪金房屋按揭還貸趙先生日常生活支出趙太太車輛使用支出投資收入休閑和娛樂支出租金收入子女教育支出其它收入收入總計支出總計年結余現(xiàn)金流量表2023/8/534理財綜合分析（2）編制客戶現(xiàn)金流量表（5分）客戶：趙先生和趙太太家庭（3）客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率）（4分）A、客戶財務比率表結余比例投資與凈資產(chǎn)比率清償比率負債比率即付比率負債收入比率流動性比率2023/8/535理財綜合分析（3）客戶財務狀況的比率分析（至少分析四個比率）（4分）A、客戶財務狀況的比率分析B、客戶財務比率分析：2023/8/536理財綜合分析客戶財務狀況的比率分析B、客戶財務比率分析：2023/7/3（4）客戶財務狀況預測（3分）2023/8/537理財綜合分析（4）客戶財務狀況預測（3分）2023/7/3137理財綜合（5）客戶財務狀況總體評價（3分）2023/8/538理財綜合分析（5）客戶財務狀況總體評價（3分）2023/7/3138理財2、理財規(guī)劃目標（6分）2023/8/539理財綜合分析2、理財規(guī)劃目標（6分）2023/7/3139理財綜合分析3、分項理財規(guī)劃方案（30分）2023/8/540理財綜合分析3、分項理財規(guī)劃方案（30分）2023/7/3140理財綜合4、理財方案總結（4分）2023/8/541理財綜合分析4、理財方案總結（4分）2023/7/3141理財綜合分析理財規(guī)劃書的制作2023/8/542理財綜合分析理財規(guī)劃書的制作2023/7/3142理財綜合分析理財規(guī)劃書的組成封面封首頁公開條款（溝通函）：重要聲明目錄（理財規(guī)劃書正文包含幾個部分）理財規(guī)劃正文2023/8/543理財綜合分析理財規(guī)劃書的組成封面2023/7/3143理理財規(guī)劃書的正文框架假設條件名詞解釋方案摘要客戶當前財務狀況及分析理財目標理財策略與建議理財效果預測附錄與備查文件2023/8/544理財綜合分析理財規(guī)劃書的正文框架假設條件2023/7/3144理財綜合分理財規(guī)劃正文的主要內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃1.收入2.支出3.儲蓄家庭消費支出規(guī)劃1.住房消費規(guī)劃2.汽車消費規(guī)劃3.信用卡及個人信貸消費規(guī)劃風險管理1.財產(chǎn)安全2.人身健康保險2023/8/545理財綜合分析理財規(guī)劃正文的主要內(nèi)容現(xiàn)金規(guī)劃家庭消費支出規(guī)劃風險管理202理財規(guī)劃正文的主要內(nèi)容稅收籌劃1.收入類型2.稅負測算投資規(guī)劃1.確定投資目標2.了解風險承受能力3.提出投資建議教育規(guī)劃1.自身教育2.子女教育2023/8/546理財綜合分析理財規(guī)劃正文的主要內(nèi)容稅收籌劃投資規(guī)劃教育規(guī)劃2023/7/理財規(guī)劃正文的主要內(nèi)容退休規(guī)劃1.退休生活要求2.現(xiàn)有社會保障3.提出建議遺產(chǎn)規(guī)劃1.遺產(chǎn)管理工具2.遺產(chǎn)分配方案3.提出建議2023/8/547理財綜合分析理財規(guī)劃正文的主要內(nèi)容退休規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃2023/7/3147綜合理財規(guī)劃正文第一部分：客戶情況和目標基本情況：姓名、性別、年齡、職業(yè)、職稱、工作性質、健康狀況、子女、父母、婚姻狀況、聯(lián)系方式等財務狀況：1.客戶的收支情況；2.資產(chǎn)、負債情況；

3.社會保障信息；4.風險管理信息；

5.遺產(chǎn)信息．人生規(guī)劃和理財目標2023/8/548理財綜合分析綜合理財規(guī)劃正文第一部分：客戶情況和目標2第二部分：財務狀況和理財目標分析家庭現(xiàn)金流分析家庭資產(chǎn)負債分析家庭保障安排分析家庭財務適合度分析人生大事表設計及目前理財階段和重點理財目標分析和建議2023/8/549理財綜合分析第二部分：財務狀況和理財目標分析2023/7/3149理財綜第三部分：理財規(guī)劃建議人生規(guī)劃建議和理財階段劃分分階段理財規(guī)劃建議2023/8/550理財綜合分析第三部分：理財規(guī)劃建議2023/7/3150理財綜合分析分階段理財規(guī)劃建議一、理財基本策略和目標二、理財環(huán)境分析和基本假設三、