財務(wù)盡職調(diào)查-證券投行部

財務(wù)調(diào)查概述調(diào)查程序調(diào)查內(nèi)容調(diào)查報告財務(wù)盡職調(diào)查概述盡職調(diào)查概念盡職調(diào)查目的盡職調(diào)查框架什么是盡職調(diào)查？盡職調(diào)查又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。財務(wù)盡職調(diào)查即由財務(wù)專業(yè)人員針對目標(biāo)企業(yè)與投資有關(guān)財務(wù)狀況的審閱、分析、核查等專業(yè)調(diào)查。盡職調(diào)查種類盡職調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查其它盡職調(diào)查業(yè)務(wù)盡職調(diào)查授信盡職調(diào)查授信盡職調(diào)查的邏輯盡職調(diào)查就是要弄清楚：他是誰？即交易對手實(shí)際控制人的底細(xì)和管理團(tuán)隊他在做什么，即產(chǎn)品或服務(wù)的類別和市場競爭力他做得如何，即經(jīng)營數(shù)據(jù)和財務(wù)數(shù)據(jù)收集，尤其是財務(wù)報表反映的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量及縱向、橫向（同業(yè)）比較別人如何看，包括銀行同業(yè)和競爭對手的態(tài)度我們?nèi)绾巫觯诹私饪蛻舻幕A(chǔ)上進(jìn)行客戶價值分析，用經(jīng)驗(yàn)和獲得的信息設(shè)計授信方案和控制措施，把交流變成可行的交易。

簡言之，即做好股東背景和管控結(jié)構(gòu)、行業(yè)和產(chǎn)品、經(jīng)營和財務(wù)數(shù)據(jù)、同業(yè)態(tài)度的調(diào)查，提供我們的做法盡職調(diào)查的框架財務(wù)顧問盡職調(diào)查的關(guān)注要點(diǎn)盡職調(diào)查的各方面不僅各有側(cè)重，而且應(yīng)彼此關(guān)聯(lián)、綜合考查1、行業(yè)/企業(yè)的業(yè)務(wù)模型、盈利模式2、標(biāo)的企業(yè)的競爭優(yōu)勢、主要價值驅(qū)動因素3、協(xié)同效應(yīng)，以及未來潛在的整合成本和整合風(fēng)險Tips：在做業(yè)務(wù)盡職調(diào)查時，可以以估值模型為線索進(jìn)行調(diào)查不要忽視目標(biāo)公司董事會會議記錄以及決議等法律文件，里面會包含公司業(yè)務(wù)的信息，特別是公司戰(zhàn)略1、歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可靠性2、預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)偏于保守？偏于樂觀？預(yù)測的依據(jù)是什么？3、是否有表外負(fù)債？4內(nèi)控制度的健全性（審計師的內(nèi)控審計報告）5、稅務(wù)問題（除公司自身稅務(wù)情況外，還需親關(guān)注收購方案所涉及的稅務(wù)問題）Tips：在做財務(wù)調(diào)查時，要與審計師充分溝通，并且與業(yè)務(wù)盡職調(diào)查緊密聯(lián)系業(yè)務(wù)財務(wù)財務(wù)顧問盡職調(diào)查的關(guān)注要點(diǎn)（續(xù)）業(yè)務(wù)財務(wù)法律公司自身的法律情況：重大的訴訟和法律糾紛、房產(chǎn)土地的權(quán)屬問題等交易所涉及的法律問題：股權(quán)結(jié)構(gòu)（類別股權(quán)安排，優(yōu)先股東、期權(quán)等問題）、行業(yè)監(jiān)管規(guī)定、交易涉及的其他監(jiān)管規(guī)則等Tips：法律盡職調(diào)查大致可分為兩部分，一部分為公司本身的法律情況，需要依賴律師去進(jìn)行調(diào)查，投行需要關(guān)注未來的風(fēng)險所在；另一部分為交易所涉及的法律問題，此部分投行要充分組織和參與討論，具體的工作可以以律師為主人力資源管理層聘用的留任問題工會問題離退、內(nèi)退人員負(fù)擔(dān)及養(yǎng)老金問題Tips：人事的問題對于收購后的成功整合非常重要，不容忽視；投行需起牽頭的作用，具體的工作由適當(dāng)?shù)闹薪闄C(jī)構(gòu)承擔(dān)其他是否有歷史遺留問題？比如一廠多制等是否存在在股東占用資金、重大同業(yè)競爭等問題Tips：應(yīng)根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)則及實(shí)際案例，制定并不斷完善“檢查事項(xiàng)清單”，逐項(xiàng)確認(rèn)財務(wù)盡職調(diào)查與審計區(qū)別財務(wù)盡職調(diào)查審計1）內(nèi)容包括：財務(wù)報表的評析提示買方注意或在交易之前必須處理的事項(xiàng)建議需要買方與賣方談判的事項(xiàng)沒有審計意見或?qū)忛喴庖?）出具審計報告，對財務(wù)報表是否真實(shí)與公允發(fā)表審計意見2）財務(wù)報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表以及附注，不須要財務(wù)報表的評析2）一情況下不須要進(jìn)行任何系統(tǒng)測試、審查憑證或發(fā)詢證函，也不須進(jìn)行存貨盤點(diǎn)，僅須詢問，作出分析及作出有限度查閱2）須要進(jìn)行各種審核工作，包括系統(tǒng)測試、審計驗(yàn)證、寄詢證函、存貨盤點(diǎn)、詢問和分析等3）強(qiáng)調(diào)報告內(nèi)容僅基本上是根據(jù)口頭查詢獲得，并示進(jìn)行作保審計或驗(yàn)證，因此內(nèi)容的可靠性不及審計3）審計報告必須出具是否“真實(shí)與公允”的意見，可靠性應(yīng)比盡職調(diào)查高4）基本上是聘請獨(dú)立的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行，也可以不聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)，由投資者的財務(wù)人員進(jìn)行4）必須聘請專業(yè)的審計機(jī)構(gòu)進(jìn)行5）工作量較小5）工作量較大6）一般情況下專業(yè)機(jī)構(gòu)會要求聘請方（即買方（投資者））給予承諾，對盡職調(diào)查過程中專業(yè)機(jī)構(gòu)因非故意的失誤所承擔(dān)的賠償責(zé)任給予補(bǔ)償6）專業(yè)機(jī)構(gòu)責(zé)任由有關(guān)法律、審計準(zhǔn)則規(guī)定，不會要求被審計企業(yè)或其股東對專業(yè)機(jī)構(gòu)因?qū)徲嫷氖д`所承擔(dān)的賠償責(zé)任給予補(bǔ)償全面盡職調(diào)查團(tuán)隊的組成財務(wù)調(diào)查概述調(diào)查程序調(diào)查內(nèi)容調(diào)查報告財務(wù)盡職調(diào)查的基本程序財務(wù)盡職調(diào)查流程基本原則基本方法調(diào)查對象財務(wù)盡職調(diào)查流程財務(wù)專業(yè)人員項(xiàng)目立項(xiàng)后加入項(xiàng)目組實(shí)施財務(wù)盡職調(diào)查擬訂計劃需建立在充分了解投資目的和目標(biāo)企業(yè)組織架構(gòu)基礎(chǔ)上財務(wù)盡職調(diào)查報告必須通過復(fù)核程序后方能提交財務(wù)盡職調(diào)查基本原則獨(dú)立性原則項(xiàng)目財務(wù)專業(yè)人員應(yīng)服務(wù)于項(xiàng)目組，但業(yè)務(wù)上向部門主管負(fù)責(zé)，確保獨(dú)立性保持客觀態(tài)度謹(jǐn)慎性原則調(diào)查過程的謹(jǐn)慎計劃、工作底稿及報告的復(fù)核全面性原則

財務(wù)調(diào)查要涵蓋企業(yè)有關(guān)財務(wù)管理和會計核算的全面內(nèi)容

（見第四部分）重要性原則

針對不同行業(yè)、不同企業(yè)要依照風(fēng)險水平重點(diǎn)調(diào)查財務(wù)盡職調(diào)查的獨(dú)立性項(xiàng)目組財務(wù)專業(yè)人員的雙重管理職責(zé)分工

計劃階段調(diào)查階段報告階段財務(wù)專業(yè)人員所屬部門主管審核財務(wù)調(diào)查計劃具體業(yè)務(wù)指導(dǎo)審核批準(zhǔn)報告項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人提出財務(wù)調(diào)查需求，全面計劃控制協(xié)調(diào)與被調(diào)查單位的關(guān)系按時得到完整的財務(wù)調(diào)查報告財務(wù)專業(yè)人員編制財務(wù)調(diào)查計劃實(shí)施調(diào)查計劃撰寫/修改報告財務(wù)盡職調(diào)查基本方法審閱通過財務(wù)報表及其他法律、財務(wù)、業(yè)務(wù)資料審閱，發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財務(wù)因素分析性程序?qū)Ω鞣N渠道取得資料的分析，發(fā)現(xiàn)異常及重大問題。如趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等全面性原則

與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員，以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通重要性原則

調(diào)查小組成員來看不同背景及專業(yè)，其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法

如：在進(jìn)行某企業(yè)基本情況的調(diào)查中，財務(wù)調(diào)查人員查閱了目標(biāo)企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照及驗(yàn)資報告，注冊資金為3600萬元，但通過與律師的溝通，得知該企業(yè)在工商登記的注冊資本公1000萬元。

又如：與業(yè)務(wù)調(diào)查人員溝通對應(yīng)收賬款的信息、設(shè)備利用的信息等等。了解被審計單位并評估風(fēng)險在了解被審計單位及其環(huán)境的整個過程中，通常會實(shí)施上述所有的風(fēng)險評估程序但無需在了解6個方面的每個方面，都實(shí)施以上所有風(fēng)險評估程序風(fēng)險評價結(jié)果獲取和評價審計證據(jù)了解過程中主要的風(fēng)險評估程序風(fēng)險評估結(jié)果與進(jìn)一步程序的銜接財務(wù)顧問盡職調(diào)查的方式盡職調(diào)查有多種方式，并無絕對優(yōu)劣，而應(yīng)根據(jù)調(diào)查事項(xiàng)的特點(diǎn)選擇合適的方式公司出具的文件如未來財務(wù)數(shù)據(jù)、預(yù)測、投資計劃、管理熱敷等獨(dú)立第三方出具的資料如歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、內(nèi)控制度、資產(chǎn)質(zhì)量、訴訟裁決等權(quán)威機(jī)構(gòu)出具的資料如市場數(shù)據(jù)、行業(yè)分析、監(jiān)管政策等我方聘請的專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查如歷史財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、資產(chǎn)質(zhì)量、法律狀況等我方獨(dú)立調(diào)查如市場行業(yè)情況、競爭對手情況、供應(yīng)商情況、網(wǎng)點(diǎn)分布、股份表現(xiàn)、市場估值等實(shí)地考察如投資環(huán)境、員工面貌、公司文化、設(shè)備的情況、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營情況等訪談如公司戰(zhàn)略、競爭優(yōu)勢、公司歷史和未來發(fā)展等財務(wù)顧問盡職調(diào)查的方式（續(xù)）各種方式應(yīng)綜合應(yīng)用、彼此驗(yàn)證例子1：市場份額例子2：內(nèi)控制度財務(wù)盡職調(diào)查方法四個方法：望、聞、問、切望：看生產(chǎn)的飽滿程度，商品的裝卸，廠區(qū)工作的有序，辦公區(qū)人員的工作情況，工位的飽滿度等。聞：感受廠區(qū)員工的工作情緒，廠區(qū)辦公區(qū)的衛(wèi)生整潔程度，各類公示牌，走廊宣傳欄的更新頻率，張貼的內(nèi)容，員工接觸時的精神面貌等。問：是否能清晰地表達(dá)出企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的歷史，市場定位，戰(zhàn)略和發(fā)展的吻合度，戰(zhàn)略目標(biāo)的包容度和完成度。切：現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，流量對戰(zhàn)略的支持滿足度，現(xiàn)金流量的彈性財務(wù)盡職調(diào)查的對象目標(biāo)企業(yè)的情況包括：企業(yè)內(nèi)部情況（企業(yè)能力）由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、競爭者、供應(yīng)商、客戶以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境所施加的外部影響?，F(xiàn)狀：一般僅限于企業(yè)內(nèi)部情況的調(diào)查；對外部影響的調(diào)查一般依靠行業(yè)研究資料及經(jīng)營、法律調(diào)查提供資料企業(yè)內(nèi)部能力競爭者客戶監(jiān)管機(jī)構(gòu)供應(yīng)商財務(wù)盡職調(diào)查的對象目標(biāo)公司本身當(dāng)?shù)卣?yīng)商技術(shù)提供商客戶競爭者監(jiān)管者律師券商工商稅務(wù)金融盡職調(diào)查的要決：987654321魔鬼往往藏在細(xì)節(jié)處見過90%以上的股東和管理層堅持8點(diǎn)鐘到公司到過至少7個部門在企業(yè)連續(xù)呆過6天對企業(yè)的團(tuán)隊、管理、技術(shù)、市場、財務(wù)5個要素進(jìn)行過詳細(xì)調(diào)查與至少公司的4客戶面談過調(diào)查3個以上的同類企業(yè)或競爭對手有不少下載20個關(guān)鍵問題至少與公司的普通員工吃過1次飯財務(wù)調(diào)查概述調(diào)查程序調(diào)查內(nèi)容調(diào)查報告財務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容會計主體概況財務(wù)組織薪酬、稅費(fèi)及會計政策會計報表（損益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表）表外項(xiàng)目會計主體基本情況取得營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報告、章程、組織架構(gòu)圖了解會計主體全稱、成立時間、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)等了解目標(biāo)企業(yè)歷史沿革對會計主體的詳細(xì)了解應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)本部以及所有具控制權(quán)的公司，并對關(guān)聯(lián)方作適當(dāng)了解對目標(biāo)企業(yè)的組織、分工及管理制度進(jìn)行了解，對內(nèi)部控制初步評價財務(wù)組織財務(wù)組織結(jié)構(gòu)（含具控制力的公司）財務(wù)管理模式（子公司財務(wù)負(fù)責(zé)人的任免、獎懲、子公司財務(wù)報告體制）財務(wù)人員結(jié)構(gòu)（年齡、職稱、學(xué)歷）會計電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況薪酬政策薪資計算方法，特別關(guān)注變動工資的計算依據(jù)和方法；繳納“四金”的政策及情況；福利政策會計政策目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行會計政策；近3年會計政策的重大變化；與我們的差異，以及可能造成的影響（量化）；現(xiàn)行會計報表的合并原則及范圍；接受外部審計的政策，及近3年會計師事務(wù)所名單；近3年審計報告的披露。稅費(fèi)政策現(xiàn)行稅費(fèi)種類、稅費(fèi)率、計算基數(shù)、收繳部門；稅收優(yōu)惠政策；稅收減免/負(fù)擔(dān)；關(guān)聯(lián)交易的稅收政策；集團(tuán)公司中管理費(fèi)、資金占用費(fèi)的稅收政策；稅收匯算清繳情況；并購后稅費(fèi)政策的變化情況。損益表（一）銷售收入及成本近3~10年銷售收入、銷售量、單位售價、單位成本、毛利率的變化趨勢近3~10年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度關(guān)聯(lián)交易下非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響成本結(jié)構(gòu)、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵成本因素，并就其對成本變化的影響作分析對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋損益表（二）期間費(fèi)用近5~10年費(fèi)用總額、費(fèi)用水平趨勢，并分析了解原因企業(yè)主要費(fèi)用，如人工成本，折舊等的變化其他業(yè)務(wù)利潤了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務(wù)收入來源，以及近3~5年數(shù)據(jù)投資收益近年對外投資情況，及各項(xiàng)投資的報酬率營業(yè)外收支有無異常情況損益表（三）對未來損益影響因素的研判銷售收入銷售成本期間費(fèi)用其他業(yè)務(wù)利潤稅收對收入的核查真實(shí)的收入需具備以下幾個基本要點(diǎn)：要有購銷合同要有發(fā)票（增值稅、營業(yè)稅發(fā)票等）要有資金回款要有驗(yàn)收或運(yùn)費(fèi)單據(jù)要有納稅申報表要繳納相應(yīng)的稅款對成本的核查真實(shí)的成本需具備以下幾個基本要點(diǎn)：要有配比的原材料購進(jìn)和消耗（含包裝物）；購進(jìn)原材料需開有增值稅發(fā)票；對重要的緊俏的原材料需預(yù)付款；購銷業(yè)務(wù)付款周期正常；要有倉管簽字的有數(shù)量金額的入庫單據(jù)。對生產(chǎn)能力的核查產(chǎn)能真實(shí)性需具備以下幾個基本要點(diǎn)：新建項(xiàng)目需按時建設(shè)完工能正常全面生產(chǎn)對生產(chǎn)線產(chǎn)能的核查對耗能的核查（耗煤、耗水、耗電，分月）對倉儲和運(yùn)輸能力的核查尋找其他與產(chǎn)能相配比的資料（發(fā)動機(jī)、鎂）資產(chǎn)負(fù)債表（一）貨幣資金可用資金、凍結(jié)資金應(yīng)收賬款是否可能被高估賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析近年變化趨勢分析及原因大客戶應(yīng)收賬款分析大額應(yīng)收賬款，可調(diào)閱銷售合同資產(chǎn)負(fù)債表（二）其他應(yīng)收款賬齡、壞賬及費(fèi)用性借款分析大額款項(xiàng)的合同、協(xié)議是否有對外投資？委托理財？大額對外借款？存貨查閱最近一次盤點(diǎn)記錄存貨分類及趨勢變化關(guān)注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品存貨的滯銷、殘損資產(chǎn)負(fù)債表（三）長期投資控股企業(yè)驗(yàn)證其投資比例及應(yīng)占有的權(quán)益參股企業(yè)了解其投資資料投資的背景及可控制力（特別是國有企業(yè)）固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)分類在用、停用、殘損、無用的固定資產(chǎn)（可與設(shè)備管理部門核對資料）生產(chǎn)經(jīng)營用和非生產(chǎn)經(jīng)營用的區(qū)分設(shè)計生產(chǎn)能力與實(shí)際生產(chǎn)能力比較，以及原因分析資產(chǎn)負(fù)債表（四）在建工程工程項(xiàng)目預(yù)算、完工程度是否存在停工工程工程項(xiàng)目的用途無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)的各類及取得途徑無形資產(chǎn)的壽命計價依據(jù)（關(guān)注土地使用權(quán)）資產(chǎn)負(fù)債表（五）借款債權(quán)人、借款性質(zhì)、借款條件是否正常償還利息是否可以豁免或債務(wù)重組（關(guān)注由資產(chǎn)管理公司接管的銀行債權(quán)）應(yīng)付賬款業(yè)務(wù)趨勢與應(yīng)付賬款的趨勢比較，了解是否具有足夠的買方信用應(yīng)付賬款賬齡分析預(yù)估材料款是否適當(dāng)資產(chǎn)負(fù)債表（六）資本公積形成原因未分配利潤歷年利潤及分配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表歷年現(xiàn)金流量情況及主要因素分析特別關(guān)注經(jīng)營凈現(xiàn)金流經(jīng)營凈現(xiàn)金流量是否能滿足融資活動的利息支出凈額結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表，尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經(jīng)營資金來源，對經(jīng)營凈現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)如何對現(xiàn)金流的核查正常的資金往來結(jié)算有如下特點(diǎn)：如果是收貨款，客戶大部分會采用票據(jù)背書結(jié)算方式；貨款收款是期無規(guī)律性，金額零散；資金到賬后在銀行賬戶會有正常的停留；支付貨款日期無規(guī)律性，金額零散，有付款依據(jù)；資金每一筆流轉(zhuǎn)均會在銀行對賬間上反映案例見圖表說明其他情況下資金舞弊：定期存單質(zhì)押問題票據(jù)背書貼現(xiàn)問題踩準(zhǔn)會計時點(diǎn)挪用資金問題表外項(xiàng)目對外擔(dān)保已抵押資產(chǎn)貼現(xiàn)合作意向未執(zhí)行完畢的合同銀行授信額度訴訟其他不同類型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險目標(biāo)企業(yè)可以分為：上市公司、國有企業(yè)、合資企業(yè)、民營企業(yè)、集體企業(yè)等等。目標(biāo)企業(yè)因?yàn)槠渫顿Y者或?qū)嶋H控制的背景不同，其財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)也會不一樣。歷史表現(xiàn)歷史表現(xiàn)盈利能力及穩(wěn)定性營運(yùn)資本需求收入和現(xiàn)金流的相關(guān)性一次性收入和費(fèi)用融資結(jié)構(gòu)和成本負(fù)債結(jié)構(gòu)和成本目標(biāo)公司和其關(guān)聯(lián)方之間可能存在融資安排財務(wù)盡職調(diào)查中的常見問題資本承諾和或有負(fù)債或有負(fù)債的相關(guān)條款訴訟或行政處罰法定儲備、員工費(fèi)用和稅務(wù)負(fù)債產(chǎn)品售后服務(wù)費(fèi)用的計提表外融資主要資產(chǎn)固定資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，使用是否受限閑置固定資產(chǎn)、資本支出計劃等法律問題股東結(jié)構(gòu)賣方處置資產(chǎn)的審批權(quán)限消費(fèi)者關(guān)系稅務(wù)的合規(guī)性主要關(guān)系關(guān)聯(lián)方資產(chǎn)剝離、共同成本關(guān)聯(lián)交易、轉(zhuǎn)移定價客戶/供應(yīng)商關(guān)鍵客戶/供應(yīng)商的依賴程度合同的具體商業(yè)條款轉(zhuǎn)包、代理銷售雇員高管的變動員工補(bǔ)償以及福利使用外部承包人或代理監(jiān)管機(jī)構(gòu)國家和地方稅務(wù)部門社保部門媒體管理和其他監(jiān)督部門競爭者價格、質(zhì)量和客戶滿意度行業(yè)常規(guī)關(guān)注點(diǎn)0財務(wù)調(diào)查概述調(diào)查程序調(diào)查內(nèi)容調(diào)查報告財務(wù)盡職調(diào)查報告財務(wù)盡職調(diào)查報告標(biāo)準(zhǔn)有效報告的技巧財務(wù)盡職調(diào)查報告標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)盡職調(diào)查后應(yīng)提交書面報告；負(fù)責(zé)財務(wù)盡職調(diào)查的部門必須建立質(zhì)量控制程序，財務(wù)盡職調(diào)查報告完成后必須按質(zhì)量控制程序進(jìn)行審核，最終由部門主管批準(zhǔn)后方可以報送項(xiàng)目組；報告總結(jié)（結(jié)論）須經(jīng)項(xiàng)目組討論通過，如存在不同意見，財務(wù)盡職調(diào)查報告也應(yīng)向決策者匯報。盡職調(diào)查報告—基本框架（1）下面是盡職調(diào)查報告的基本框架總結(jié)（或結(jié)構(gòu)分析）部分是對本報告所獲得的信息的一個概括，使報告的閱讀者對被調(diào)查企業(yè)的重大信息有個基本的掌握**公司盡職調(diào)查報告總結(jié)（或結(jié)構(gòu)分析）盡職調(diào)查財務(wù)審計經(jīng)營審計法律審計合作方案財務(wù)模擬盡職調(diào)查報告的基本格式—結(jié)構(gòu)分析（2）結(jié)構(gòu)分析涉及目標(biāo)企業(yè)的以下主要方面：股權(quán)結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)費(fèi)用結(jié)構(gòu)毛利、凈利結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)負(fù)債結(jié)構(gòu)權(quán)益結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu)市場結(jié)構(gòu)盡職調(diào)查報告中要盡量對企業(yè)的各關(guān)鍵結(jié)構(gòu)做出分析、評價客戶結(jié)構(gòu)銷售渠道結(jié)構(gòu)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)稅收結(jié)構(gòu)人力資源結(jié)構(gòu)激勵機(jī)制技術(shù)研發(fā)核心競爭力風(fēng)險及潛力盡職調(diào)查報告的基本格式—財務(wù)審計（3）財務(wù)審計四個重要方面：從企業(yè)財務(wù)核算人員的結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置、會計核算流程、電算化程度、會計政策的使用等方面了解財務(wù)核算概況;從企業(yè)歷年的銷售數(shù)量、銷售金額、成本、毛利、費(fèi)用、稅收等的結(jié)構(gòu)及趨勢了解企業(yè)歷史經(jīng)營情況;通過三張主要會計報表的各重要項(xiàng)目的調(diào)查掌握企業(yè)現(xiàn)在的資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債、權(quán)益結(jié)構(gòu)、獲利能力等；通過歷年的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)來了解企業(yè)現(xiàn)金創(chuàng)造能力及源泉江蘇**公司盡職調(diào)查報告總結(jié)（或結(jié)構(gòu)分析）盡職調(diào)查財務(wù)審計1.財務(wù)核算概況2.歷史經(jīng)營情況3.資產(chǎn)負(fù)債狀況4.現(xiàn)金流量分析經(jīng)營審計法律審計合作方案財務(wù)模擬盡職調(diào)查報告的基本格式—經(jīng)營審計（4）財務(wù)審計：重點(diǎn)關(guān)注目標(biāo)企業(yè)的銷售體系、供應(yīng)配套等六大方面，全面地掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，管理流程、現(xiàn)有資源，從中了解我們介入該企業(yè)后的效益整合關(guān)鍵點(diǎn)江蘇**公司盡職調(diào)查報告總結(jié)（或結(jié)構(gòu)分析）盡職調(diào)查財務(wù)審計經(jīng)營審計1.銷售體系2.生產(chǎn)及質(zhì)量3.供應(yīng)配套體系4.技術(shù)及研發(fā)5.人力資源6.財務(wù)管理法律審計合作方案財務(wù)模擬盡職調(diào)查報告的基本格式—法律審計（5）在法律審計部分要求獲得企業(yè)歷年的股權(quán)變更資料，重大資產(chǎn)、負(fù)債的法律文件，企業(yè)潛在的風(fēng)險事項(xiàng)等強(qiáng)調(diào)：法律審計部分一定要審閱相關(guān)部門出具的法律證明文件的原件，并取得復(fù)印件江蘇**公司盡職調(diào)查報告總結(jié)（或結(jié)構(gòu)分析）盡職調(diào)查財務(wù)審計經(jīng)營審計法律審計1.公司基本情況2.重大資產(chǎn)3.重大負(fù)債和或有負(fù)債4.未決和潛在訴訟5.其他重要事項(xiàng)6.重大法律風(fēng)險提示合作方