融資租賃的風(fēng)險管理

融資租賃風(fēng)險管理

融資租賃歷史和我國融資租賃現(xiàn)狀世界最早的租賃公司和最早的租賃專著

世界最早的專業(yè)租賃公司誕生于1932年，它就是美國的“美國國際租賃公司”

世界最早的有關(guān)“租賃”的專著，也誕生于20世紀(jì)30年代，它的作者來自于英國，書的名字叫《租賃》

我國開展融資租賃的時間

對外開放以來，我國通過各種方式積極利用外資，至90年代初我國已成為世界上吸收引進外資最多的國家之一。作為利用外資的重要方式，我國的融資租賃業(yè)是在對內(nèi)改革對外開放的過程中逐步發(fā)展起來的。1980年，中國國際信托投資公司率先承做了我國的第一筆融資租賃業(yè)務(wù)。這告訴我們這樣一個事實，我國的融資租賃是從1980年才開始的。中國最早的融資租賃公司中國最早的融資租賃公司成立于1981年，它是一家中外合資的租賃公司，它的名字叫“中國東方租賃有限公司”；同年7月，在原國家副主席、中信公司董事長榮毅仁先生等領(lǐng)導(dǎo)同志的支持下，中信公司與原國家物資部共同發(fā)起設(shè)立了“中國租賃有限公司”，這是我國最早成立的2家專業(yè)化租賃公司；也就是說，我國自1981年才有了專業(yè)化的租賃公司。時間差距

對比美國租賃歷史我國開展租賃比美國

晚了

49年

我國租賃業(yè)貿(mào)易額在世界租賃貿(mào)易額的占比情況

根據(jù)《世界租賃年報》統(tǒng)計，2005年全球租賃業(yè)的總貿(mào)易額突破了5820億美元，其中美國為2130億美元，中國僅為42.7億美元。我國租賃滲透率在世界租賃滲透率的占比根據(jù)《世界租賃年報》統(tǒng)計，2005年全球租賃業(yè)在租賃對市場的滲透率（即租賃在固定資產(chǎn)中所占的比例）上，美國為27%，加拿大為24%，我國僅為1.3%；有關(guān)我國融資租賃業(yè)狀況的幾組數(shù)據(jù)

截至2008年9月底，銀監(jiān)會設(shè)立的金融租賃公司17家（其中3家已清算），商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立的內(nèi)資融資租賃試點租賃公司為37家、外商投資融資租賃公司逾100家、還有近100家非銀行金融機構(gòu)兼營融資租賃業(yè)務(wù)；各類融資租賃公司的注冊資本超過500億人民幣，可承載的資產(chǎn)管理規(guī)模達到5000~6000億元人民幣。

根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會2007年年鑒統(tǒng)計，中國2007年的工程機械銷售額約為2000億元。

具有關(guān)部門不完全統(tǒng)計，全國資產(chǎn)在3000萬元以上，從事工程機械租賃的專業(yè)化公司不足100家，其余均為中小企業(yè)和個體戶；而發(fā)達國家規(guī)模以上的租賃公司有數(shù)千家。中國融資租賃業(yè)任重道遠

根據(jù)國內(nèi)權(quán)威媒體報道：“目前全國中小企業(yè)資金缺口為50000億元人民幣，但滿足率僅為6%，即3000億人民幣。”中央和政府一直在呼吁一直在強調(diào)，金融要向中小企業(yè)傾斜！但效果不佳，面對這種“只聽樓梯響，不見人下來”的狀況，我們?nèi)谫Y租賃公司能做些什么？中國融資租賃業(yè)任重道遠！

融資租賃公司的風(fēng)險管理融資租賃風(fēng)險認識

一、風(fēng)險存在的必然性

風(fēng)險存在的必然性體現(xiàn)在：風(fēng)險是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于人的意識之外的客觀存在。例如，自然界的地震、臺風(fēng)、洪水；社會領(lǐng)域的戰(zhàn)爭、瘟疫、沖突、意外事故等；融資租賃業(yè)務(wù)中租賃物損壞、丟失、故障、承租人為了利益故意制造事件不還租金；出租人管理漏洞、人員腐敗；國家關(guān)于融資租賃的法律、稅收的有關(guān)環(huán)境確實等等、等等，不一而足；人們只能在一定的時間和空間內(nèi)改變風(fēng)險存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險發(fā)生的頻率和損失程度，但是，從總體上說，風(fēng)險是不可能徹底消除的。

二、風(fēng)險存在的普遍性

風(fēng)險存在的普遍性體現(xiàn)在：人類的歷史就是與各種風(fēng)險相伴的歷史。自從人類出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風(fēng)險，除了自然災(zāi)害、疾病、傷害、戰(zhàn)爭等之外，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會的進步、人類的進化，又產(chǎn)生了各種各樣新的風(fēng)險，且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。在當(dāng)今社會，個人面臨著生、老、病、死、殘等意外傷害等風(fēng)險；融資租賃企業(yè)面臨著法律風(fēng)險、道德風(fēng)險、管理風(fēng)險、市場風(fēng)險、競爭風(fēng)險等等。融資租賃風(fēng)險認識三、風(fēng)險的可控性

風(fēng)險的可控性體現(xiàn)在：人們利用科學(xué)發(fā)展觀在承認風(fēng)險的必然性和普遍性的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮人的能動性，研究風(fēng)險的外在體現(xiàn)和內(nèi)在聯(lián)系，找出風(fēng)險發(fā)生和發(fā)展的規(guī)律，從而針對性的采取有效措施對風(fēng)險進行遏制和預(yù)防，把風(fēng)險產(chǎn)生對社會的危害、對人的危害、對企業(yè)的危害、對融資租賃業(yè)務(wù)的危害控制在最低范圍內(nèi)。例如：有了汶川特大地震，就有全國人民的抗震救災(zāi)；有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有了不講信用，就有罰款罰息等

四、風(fēng)險的可預(yù)知性

我們承認風(fēng)險、研究風(fēng)險的目的，就是要降低風(fēng)險直至戰(zhàn)勝風(fēng)險，而要降低或戰(zhàn)勝風(fēng)險，首先必須能預(yù)測風(fēng)險。人們在長期的生產(chǎn)活動和社會活動中遇到了太多的形形色色的風(fēng)險，有些風(fēng)險是多次重復(fù)的出現(xiàn)，這就給人們以機會，通過過去和現(xiàn)在已知研究風(fēng)險的知識和積累的經(jīng)驗教訓(xùn)，找到風(fēng)險下次發(fā)生的可能時間和條件，從而，及早采取措施進行防范。正是由于風(fēng)險的可知性或可預(yù)測性，我們才能夠有了今天的保險公司、融資租賃公司、天氣預(yù)報、地震預(yù)報等等。正是在這種意義上，我們才可以說，融資租賃公司是通過經(jīng)營風(fēng)險而贏利的公司。融資租賃風(fēng)險認識五、風(fēng)險的長期性

觀念的轉(zhuǎn)變是一個長期的、潛移默化的過程，尤其在當(dāng)前我國從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)變的這一過程將是長久的陣痛。切實培養(yǎng)出租人和承租人之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。六、風(fēng)險的破壞性

思想道德敗壞了，事態(tài)就會越變越糟。租賃公司不良資產(chǎn)形成以后，承租人往往會選擇不聞不問、能躲則躲的方式，使租賃公司耗費大量的人力、物力、財力，也不能彌補所受的損失。融資租賃風(fēng)險認識

七、控制風(fēng)險的艱巨性當(dāng)前租賃公司的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與租賃公司不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時還與租賃公司信貸風(fēng)險預(yù)測機制、轉(zhuǎn)移機制、控制機制沒有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取種種補救措施，結(jié)果往往于事無補。八、風(fēng)險的潛在性“明知還不起也要借或原本借錢就沒準(zhǔn)備還”例如，許多國有企業(yè)決定從銀行借款時就沒有打算要償還。據(jù)調(diào)查，目前國有企業(yè)平均資產(chǎn)負債率高達80％左右，其中有70％以上是銀行貸款。這種高負債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險也就與日俱增。

融資租賃風(fēng)險分類融資租賃風(fēng)險分類

一、法律風(fēng)險此處，法律風(fēng)險，是指企業(yè)法律風(fēng)險，即企業(yè)在法律實施過程中，由于企業(yè)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于包括企業(yè)自身在內(nèi)的各種主題未按照法律規(guī)定或合同約定行使權(quán)利、履行義務(wù)，而對企業(yè)造成負面法律后果的可能性。

法律風(fēng)險的表現(xiàn)形式主要有：1、融資租賃合同不能受到法律應(yīng)予的保護而無法履行或融資租賃合同條款不周密；2、法律法規(guī)跟不上融資租賃創(chuàng)新的步伐，使融資租賃交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應(yīng)的法律保護而遭受損失；3、形形色色的各種犯罪及不道德行為給融資租賃資產(chǎn)安全構(gòu)成威脅；4經(jīng)濟主體在融資租賃活動中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。融資租賃風(fēng)險的分類

二、道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是80年代西方經(jīng)濟學(xué)家提出的一個經(jīng)濟哲學(xué)范疇的概念，即“從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。”或者說是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險后果時所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風(fēng)險亦稱道德危機。

道德風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因：1、認識誤區(qū)。自20世紀(jì)80年代，我國實行“撥改貸”以來，許多企業(yè)還沒有從財政撥款、“伸手要錢”的慣性中轉(zhuǎn)變過來，認為“企業(yè)是國家的、銀行也是國家的”，都是國家的錢，還不還一個樣；2、

法制觀念淡薄。企業(yè)法人法制觀念淡薄，認為企業(yè)變相逃廢債務(wù)的行為不是可恥的，反而振振有詞，2001年銀廣廈事件就是證明。3、過度競爭。幾家金融機構(gòu)去競爭一家優(yōu)質(zhì)客戶，另一方面，劣質(zhì)客戶卻告貸無門，客觀上培養(yǎng)了客戶的不良習(xí)慣；

融資租賃風(fēng)險的分類三、管理風(fēng)險

由于租賃公司本身經(jīng)營中的信貸風(fēng)險預(yù)測機制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制、風(fēng)險控制機制不健全或不協(xié)調(diào)或不統(tǒng)一等原因給公司帶來利益損失。這種由于租賃公司內(nèi)部的管理缺失從而給公司造成利益損失帶來的風(fēng)險，被稱為管理風(fēng)險。管理風(fēng)險的特點：1、企業(yè)自身的風(fēng)險管理理念至關(guān)重要；2、風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營的矛盾貫穿于始終；3、風(fēng)險的大小與風(fēng)險管理體系和體制是否有效成正比；4、好的風(fēng)險管理能產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟效益；5、高素質(zhì)的風(fēng)險管理人才隊伍是創(chuàng)造良好的風(fēng)險收入必不可少的。

融資租賃風(fēng)險的分類四、市場風(fēng)險我們通常把在經(jīng)營活動中，市場諸多的不確定性稱為市場風(fēng)險。市場不確定性是市場風(fēng)險的函數(shù)。市場的不確定性往往由企業(yè)自身以外的因素構(gòu)成。沒有哪個企業(yè)沒有市場風(fēng)險。市場的不確定性是可以通過企業(yè)自身能力的提高、對不確定性研究的水平提高、對不確性內(nèi)部規(guī)律的研究和把握能力的提高來縮小和限制的。因此，凡是企業(yè)，就應(yīng)該加強對市場規(guī)律的研究，提高自身規(guī)避風(fēng)險的能力，從而，在市場激烈的競爭中立于不敗之地。市場風(fēng)險通常包括：政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期風(fēng)險、利率風(fēng)險、承租人經(jīng)營風(fēng)險、購買力風(fēng)險、競爭對手造成的風(fēng)險等。

市場風(fēng)險的特點

1、不確定性長期存在。市場是發(fā)展的，影響市場的因素也是不斷變化的，因此，市場風(fēng)險是長期存在的；2、影響不確定性的因素也常不確定。不確定因素就是風(fēng)險，表現(xiàn)在市場中，就是市場風(fēng)險，影響風(fēng)險的因素本身也是個變量，它也受其他因素支配；3、競爭就是市場風(fēng)險。沒有競爭就沒有市場，有市場就有風(fēng)險，競爭本身就是產(chǎn)生市場風(fēng)險的動因之一。4、市場風(fēng)險是有規(guī)律可循的。正是由于這個特點，在市場中，才有成功者和失敗者。融資租賃風(fēng)險的分類五、其它風(fēng)險

關(guān)于市場的分類很多，各有各的分法。但不論怎么分，總有一些風(fēng)險不能歸納出來，通常將這類風(fēng)險說成是其它風(fēng)險。其它風(fēng)險包括：風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)境

一、風(fēng)險產(chǎn)生的社會環(huán)境

社會環(huán)境是指人類生存及活動范圍內(nèi)的社會物質(zhì)、精神條件的總和。社會環(huán)境的構(gòu)成因素是眾多而復(fù)雜的，但就對傳播活動的影響來說，它主要有四個因素：政治因素、經(jīng)濟因素、文化因素、訊息