融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)管理

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)管理

融資租賃歷史和我國(guó)融資租賃現(xiàn)狀世界最早的租賃公司和最早的租賃專(zhuān)著

世界最早的專(zhuān)業(yè)租賃公司誕生于1932年，它就是美國(guó)的“美國(guó)國(guó)際租賃公司”

世界最早的有關(guān)“租賃”的專(zhuān)著，也誕生于20世紀(jì)30年代，它的作者來(lái)自于英國(guó)，書(shū)的名字叫《租賃》

我國(guó)開(kāi)展融資租賃的時(shí)間

對(duì)外開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)通過(guò)各種方式積極利用外資，至90年代初我國(guó)已成為世界上吸收引進(jìn)外資最多的國(guó)家之一。作為利用外資的重要方式，我國(guó)的融資租賃業(yè)是在對(duì)內(nèi)改革對(duì)外開(kāi)放的過(guò)程中逐步發(fā)展起來(lái)的。1980年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司率先承做了我國(guó)的第一筆融資租賃業(yè)務(wù)。這告訴我們這樣一個(gè)事實(shí)，我國(guó)的融資租賃是從1980年才開(kāi)始的。中國(guó)最早的融資租賃公司中國(guó)最早的融資租賃公司成立于1981年，它是一家中外合資的租賃公司，它的名字叫“中國(guó)東方租賃有限公司”；同年7月，在原國(guó)家副主席、中信公司董事長(zhǎng)榮毅仁先生等領(lǐng)導(dǎo)同志的支持下，中信公司與原國(guó)家物資部共同發(fā)起設(shè)立了“中國(guó)租賃有限公司”，這是我國(guó)最早成立的2家專(zhuān)業(yè)化租賃公司；也就是說(shuō)，我國(guó)自1981年才有了專(zhuān)業(yè)化的租賃公司。時(shí)間差距

對(duì)比美國(guó)租賃歷史我國(guó)開(kāi)展租賃比美國(guó)

晚了

49年

我國(guó)租賃業(yè)貿(mào)易額在世界租賃貿(mào)易額的占比情況

根據(jù)《世界租賃年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2005年全球租賃業(yè)的總貿(mào)易額突破了5820億美元，其中美國(guó)為2130億美元，中國(guó)僅為42.7億美元。我國(guó)租賃滲透率在世界租賃滲透率的占比根據(jù)《世界租賃年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，2005年全球租賃業(yè)在租賃對(duì)市場(chǎng)的滲透率（即租賃在固定資產(chǎn)中所占的比例）上，美國(guó)為27%，加拿大為24%，我國(guó)僅為1.3%；有關(guān)我國(guó)融資租賃業(yè)狀況的幾組數(shù)據(jù)

截至2008年9月底，銀監(jiān)會(huì)設(shè)立的金融租賃公司17家（其中3家已清算），商務(wù)部批準(zhǔn)設(shè)立的內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)租賃公司為37家、外商投資融資租賃公司逾100家、還有近100家非銀行金融機(jī)構(gòu)兼營(yíng)融資租賃業(yè)務(wù)；各類(lèi)融資租賃公司的注冊(cè)資本超過(guò)500億人民幣，可承載的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到5000~6000億元人民幣。

根據(jù)中國(guó)工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)2007年年鑒統(tǒng)計(jì)，中國(guó)2007年的工程機(jī)械銷(xiāo)售額約為2000億元。

具有關(guān)部門(mén)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)資產(chǎn)在3000萬(wàn)元以上，從事工程機(jī)械租賃的專(zhuān)業(yè)化公司不足100家，其余均為中小企業(yè)和個(gè)體戶(hù)；而發(fā)達(dá)國(guó)家規(guī)模以上的租賃公司有數(shù)千家。中國(guó)融資租賃業(yè)任重道遠(yuǎn)

根據(jù)國(guó)內(nèi)權(quán)威媒體報(bào)道：“目前全國(guó)中小企業(yè)資金缺口為50000億元人民幣，但滿(mǎn)足率僅為6%，即3000億人民幣?！敝醒牒驼恢痹诤粲跻恢痹趶?qiáng)調(diào)，金融要向中小企業(yè)傾斜！但效果不佳，面對(duì)這種“只聽(tīng)樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái)”的狀況，我們?nèi)谫Y租賃公司能做些什么？中國(guó)融資租賃業(yè)任重道遠(yuǎn)！

融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

一、風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性

風(fēng)險(xiǎn)存在的必然性體現(xiàn)在：風(fēng)險(xiǎn)是一種不以人的意志為轉(zhuǎn)移，獨(dú)立于人的意識(shí)之外的客觀(guān)存在。例如，自然界的地震、臺(tái)風(fēng)、洪水；社會(huì)領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)、瘟疫、沖突、意外事故等；融資租賃業(yè)務(wù)中租賃物損壞、丟失、故障、承租人為了利益故意制造事件不還租金；出租人管理漏洞、人員腐敗；國(guó)家關(guān)于融資租賃的法律、稅收的有關(guān)環(huán)境確實(shí)等等、等等，不一而足；人們只能在一定的時(shí)間和空間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失程度，但是，從總體上說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)是不可能徹底消除的。

二、風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性

風(fēng)險(xiǎn)存在的普遍性體現(xiàn)在：人類(lèi)的歷史就是與各種風(fēng)險(xiǎn)相伴的歷史。自從人類(lèi)出現(xiàn)后，就面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，除了自然災(zāi)害、疾病、傷害、戰(zhàn)爭(zhēng)等之外，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)力的提高、社會(huì)的進(jìn)步、人類(lèi)的進(jìn)化，又產(chǎn)生了各種各樣新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)事故造成的損失也越來(lái)越大。在當(dāng)今社會(huì)，個(gè)人面臨著生、老、病、死、殘等意外傷害等風(fēng)險(xiǎn)；融資租賃企業(yè)面臨著法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等等。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)三、風(fēng)險(xiǎn)的可控性

風(fēng)險(xiǎn)的可控性體現(xiàn)在：人們利用科學(xué)發(fā)展觀(guān)在承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的必然性和普遍性的基礎(chǔ)上充分發(fā)揮人的能動(dòng)性，研究風(fēng)險(xiǎn)的外在體現(xiàn)和內(nèi)在聯(lián)系，找出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和發(fā)展的規(guī)律，從而針對(duì)性的采取有效措施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行遏制和預(yù)防，把風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生對(duì)社會(huì)的危害、對(duì)人的危害、對(duì)企業(yè)的危害、對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的危害控制在最低范圍內(nèi)。例如：有了汶川特大地震，就有全國(guó)人民的抗震救災(zāi)；有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有了不講信用，就有罰款罰息等

四、風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)知性

我們承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)、研究風(fēng)險(xiǎn)的目的，就是要降低風(fēng)險(xiǎn)直至戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)，而要降低或戰(zhàn)勝風(fēng)險(xiǎn)，首先必須能預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。人們?cè)陂L(zhǎng)期的生產(chǎn)活動(dòng)和社會(huì)活動(dòng)中遇到了太多的形形色色的風(fēng)險(xiǎn)，有些風(fēng)險(xiǎn)是多次重復(fù)的出現(xiàn)，這就給人們以機(jī)會(huì)，通過(guò)過(guò)去和現(xiàn)在已知研究風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)和積累的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，找到風(fēng)險(xiǎn)下次發(fā)生的可能時(shí)間和條件，從而，及早采取措施進(jìn)行防范。正是由于風(fēng)險(xiǎn)的可知性或可預(yù)測(cè)性，我們才能夠有了今天的保險(xiǎn)公司、融資租賃公司、天氣預(yù)報(bào)、地震預(yù)報(bào)等等。正是在這種意義上，我們才可以說(shuō)，融資租賃公司是通過(guò)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而贏(yíng)利的公司。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)五、風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期性

觀(guān)念的轉(zhuǎn)變是一個(gè)長(zhǎng)期的、潛移默化的過(guò)程，尤其在當(dāng)前我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的這一過(guò)程將是長(zhǎng)久的陣痛。切實(shí)培養(yǎng)出租人和承租人之間的“契約”規(guī)則，建立有效的信用體系，需要幾代人付出努力。六、風(fēng)險(xiǎn)的破壞性

思想道德敗壞了，事態(tài)就會(huì)越變?cè)皆?。租賃公司不良資產(chǎn)形成以后，承租人往往會(huì)選擇不聞不問(wèn)、能躲則躲的方式，使租賃公司耗費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力，也不能彌補(bǔ)所受的損失。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)

七、控制風(fēng)險(xiǎn)的艱巨性當(dāng)前租賃公司的不良資產(chǎn)處理措施，都具滯后性，這與租賃公司不良資產(chǎn)的界定有關(guān)，同時(shí)還與租賃公司信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒(méi)有完全統(tǒng)一有關(guān)。不良資產(chǎn)出現(xiàn)后再采取種種補(bǔ)救措施，結(jié)果往往于事無(wú)補(bǔ)。八、風(fēng)險(xiǎn)的潛在性“明知還不起也要借或原本借錢(qián)就沒(méi)準(zhǔn)備還”例如，許多國(guó)有企業(yè)決定從銀行借款時(shí)就沒(méi)有打算要償還。據(jù)調(diào)查，目前國(guó)有企業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)80％左右，其中有70％以上是銀行貸款。這種高負(fù)債造成了企業(yè)的低效益，潛在的風(fēng)險(xiǎn)也就與日俱增。

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)

一、法律風(fēng)險(xiǎn)此處，法律風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在法律實(shí)施過(guò)程中，由于企業(yè)外部的法律環(huán)境發(fā)生變化，或由于包括企業(yè)自身在內(nèi)的各種主題未按照法律規(guī)定或合同約定行使權(quán)利、履行義務(wù)，而對(duì)企業(yè)造成負(fù)面法律后果的可能性。

法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式主要有：1、融資租賃合同不能受到法律應(yīng)予的保護(hù)而無(wú)法履行或融資租賃合同條款不周密；2、法律法規(guī)跟不上融資租賃創(chuàng)新的步伐，使融資租賃交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應(yīng)的法律保護(hù)而遭受損失；3、形形色色的各種犯罪及不道德行為給融資租賃資產(chǎn)安全構(gòu)成威脅；4經(jīng)濟(jì)主體在融資租賃活動(dòng)中如果違反法律法規(guī)，將會(huì)受到法律的制裁。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)

二、道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是80年代西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的一個(gè)經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇的概念，即“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)?！被蛘哒f(shuō)是：當(dāng)簽約一方不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)所采取的自身效用最大化的自私行為。道德風(fēng)險(xiǎn)亦稱(chēng)道德危機(jī)。

道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因：1、認(rèn)識(shí)誤區(qū)。自20世紀(jì)80年代，我國(guó)實(shí)行“撥改貸”以來(lái)，許多企業(yè)還沒(méi)有從財(cái)政撥款、“伸手要錢(qián)”的慣性中轉(zhuǎn)變過(guò)來(lái)，認(rèn)為“企業(yè)是國(guó)家的、銀行也是國(guó)家的”，都是國(guó)家的錢(qián)，還不還一個(gè)樣；2、

法制觀(guān)念淡薄。企業(yè)法人法制觀(guān)念淡薄，認(rèn)為企業(yè)變相逃廢債務(wù)的行為不是可恥的，反而振振有詞，2001年銀廣廈事件就是證明。3、過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。幾家金融機(jī)構(gòu)去競(jìng)爭(zhēng)一家優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，另一方面，劣質(zhì)客戶(hù)卻告貸無(wú)門(mén)，客觀(guān)上培養(yǎng)了客戶(hù)的不良習(xí)慣；

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)三、管理風(fēng)險(xiǎn)

由于租賃公司本身經(jīng)營(yíng)中的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全或不協(xié)調(diào)或不統(tǒng)一等原因給公司帶來(lái)利益損失。這種由于租賃公司內(nèi)部的管理缺失從而給公司造成利益損失帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，被稱(chēng)為管理風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：1、企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理理念至關(guān)重要；2、風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的矛盾貫穿于始終；3、風(fēng)險(xiǎn)的大小與風(fēng)險(xiǎn)管理體系和體制是否有效成正比；4、好的風(fēng)險(xiǎn)管理能產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)效益；5、高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍是創(chuàng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)收入必不可少的。

融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)四、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)我們通常把在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，市場(chǎng)諸多的不確定性稱(chēng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)不確定性是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的函數(shù)。市場(chǎng)的不確定性往往由企業(yè)自身以外的因素構(gòu)成。沒(méi)有哪個(gè)企業(yè)沒(méi)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)的不確定性是可以通過(guò)企業(yè)自身能力的提高、對(duì)不確定性研究的水平提高、對(duì)不確性?xún)?nèi)部規(guī)律的研究和把握能力的提高來(lái)縮小和限制的。因此，凡是企業(yè)，就應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)規(guī)律的研究，提高自身規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而，在市場(chǎng)激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常包括：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、承租人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手造成的風(fēng)險(xiǎn)等。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1、不確定性長(zhǎng)期存在。市場(chǎng)是發(fā)展的，影響市場(chǎng)的因素也是不斷變化的，因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是長(zhǎng)期存在的；2、影響不確定性的因素也常不確定。不確定因素就是風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)在市場(chǎng)中，就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，影響風(fēng)險(xiǎn)的因素本身也是個(gè)變量，它也受其他因素支配；3、競(jìng)爭(zhēng)就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)就沒(méi)有市場(chǎng)，有市場(chǎng)就有風(fēng)險(xiǎn)，競(jìng)爭(zhēng)本身就是產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)因之一。4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是有規(guī)律可循的。正是由于這個(gè)特點(diǎn)，在市場(chǎng)中，才有成功者和失敗者。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)五、其它風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)于市場(chǎng)的分類(lèi)很多，各有各的分法。但不論怎么分，總有一些風(fēng)險(xiǎn)不能歸納出來(lái)，通常將這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)成是其它風(fēng)險(xiǎn)。其它風(fēng)險(xiǎn)包括：風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境

一、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的社會(huì)環(huán)境

社會(huì)環(huán)境是指人類(lèi)生存及活動(dòng)范圍內(nèi)的社會(huì)物質(zhì)、精神條件的總和。社會(huì)環(huán)境的構(gòu)成因素是眾多而復(fù)雜的，但就對(duì)傳播活動(dòng)的影響來(lái)說(shuō)，它主要有四個(gè)因素：政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、文化因素、訊息