跨國公司理論

第一節(jié)壟斷優(yōu)勢理論第二節(jié)產(chǎn)品生命周期理論第三節(jié)比較優(yōu)勢理論第四節(jié)內(nèi)部化理論第五節(jié)國際生產(chǎn)折衷理論跨國公司理論

1本章學習重點壟斷優(yōu)勢理論的主要觀點產(chǎn)品周期理論的主要觀點比較優(yōu)勢理論的核心觀點內(nèi)部化理論的主要思想國際生產(chǎn)折衷理論的基本觀點2

跨國經(jīng)營理論體系投資發(fā)展周期理論比較優(yōu)勢理論小規(guī)模技術理論國際生產(chǎn)折中理論

技術創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級理論波特國家競爭優(yōu)勢理論90年代后內(nèi)部化理論產(chǎn)品生命周期理論壟斷優(yōu)勢論60年代70年代技術地方化理論80年代投資誘發(fā)要素組合理論3第一節(jié)壟斷優(yōu)勢理論

（MonpolisticAdvantageTheory）

壟斷優(yōu)勢理論即企業(yè)的特定優(yōu)勢或所有權優(yōu)勢，是關于跨國公司憑借其特定的壟斷優(yōu)勢從事國外直接投資的一種跨國公司理論。該理論是最早研究對外直接投資的獨立理論，它產(chǎn)生于本世紀60年代初，在這以前基本上沒有獨立的對外直接投資理論，因此被認為是西方跨國公司理論的基礎。1960年美國學者海默（StephenHymer）在他的博士論文中提出了以壟斷優(yōu)勢來解釋對外直接投資的理論。以后美國學者金德爾伯格（CharlesKindleberger）以及其他學者又對這一理論進行了發(fā)展和補充。

4壟斷優(yōu)勢理論

海默認為：對外直接投資是具有某種優(yōu)勢的寡頭壟斷企業(yè)為追求控制不完全市場而采取的一種行為方式。基本觀點一：“市場不完全”傳統(tǒng)的國際資本流動理論認為，企業(yè)面對的海外市場是完全競爭的。而該理論認為，“完全競爭”只是一種理論研究上的假定，現(xiàn)實中并不常見，普遍存在的是不完全競爭市場，即受企業(yè)實力、壟斷產(chǎn)品差異等因素影響所形成的有阻礙和干預的市場。所以，市場的不完全性要求從事跨國生產(chǎn)經(jīng)營活動的企業(yè)必須擁有特定的優(yōu)勢，才能克服在跨國經(jīng)營中所遇到的經(jīng)濟、社會、文化和語言等方面的困難。

5（1）產(chǎn)品和生產(chǎn)要素市場的不完全，即有少數(shù)賣主或買主能夠憑借控制產(chǎn)量或購買量來影響市場價格的決定；（2）由規(guī)模經(jīng)濟引起的市場不完全；（3）由于政府的介入而產(chǎn)生某些市場障礙；（4）由關稅引起的市場不完全。市場不完全性主要表現(xiàn)在四個方面：6基本觀點二：跨國公司存在壟斷優(yōu)勢（獨占性的生產(chǎn)要素優(yōu)勢或廠商特有優(yōu)勢）。海默認為，美國企業(yè)擁有的壟斷優(yōu)勢是它們對外直接投資的決定性因素，加上存在著市場的不完全性，美國企業(yè)在海外生產(chǎn)中就能維持并利用壟斷優(yōu)勢。海默認為的廠商特有優(yōu)勢，主要是指大型跨國企業(yè)所具有的大規(guī)模資本以及以此為基礎所形成的經(jīng)營管理能力和技術開發(fā)能力。如果產(chǎn)品市場和要素市場是完全競爭的，那么，企業(yè)沒有必要對外直接投資；如果企業(yè)沒有特定優(yōu)勢，那么，企業(yè)沒有能力進行對外直接投資；企業(yè)必須依靠特定優(yōu)勢，以克服國外劣勢，在東道國取得競爭優(yōu)勢。7金德爾伯格列舉了跨國公司所擁有的各種壟斷優(yōu)勢可以分為三類：

1、在商品市場上，產(chǎn)品的差異化、商標、促銷技術與價格聯(lián)盟等，都可能導致不完全競爭，從而使企業(yè)產(chǎn)生壟斷優(yōu)勢。2、在生產(chǎn)要素市場上，專利、技術秘密、特殊的管理技能、資本市場的優(yōu)勢條件和商譽等，都可能導致不完全競爭，從而使企業(yè)產(chǎn)生壟斷優(yōu)勢。3、規(guī)模經(jīng)濟的存在給大規(guī)模企業(yè)帶來壟斷優(yōu)勢。包括內(nèi)部和外部規(guī)模經(jīng)濟。8知識優(yōu)勢產(chǎn)品差異優(yōu)勢規(guī)模優(yōu)勢組織管理優(yōu)勢資本優(yōu)勢對跨國公司壟斷優(yōu)勢的進一步論證9貢獻：1、突破了傳統(tǒng)的國際資本流動理論，傳統(tǒng)的理論是研究間接投資，海默提出了直接投資和間接投資（證券投資）的區(qū)別。2、主張從不完全競爭市場出發(fā)來研究對外直接投資理論,開拓了新思路3、把國際資本流動理論從流通轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)領域。不足：1、只是進行經(jīng)驗分析，缺乏動態(tài)和實證分析2、雖然對西方發(fā)達國家的對外直接投資進行很好的闡述，沒有辦法解釋20世紀60年代以后發(fā)展中國家的對外直接投資行為。3、不能解釋跨國投資區(qū)位選擇的因素。壟斷優(yōu)勢理論的評價10第二節(jié)產(chǎn)品生命周期理論

(ProductLifeCycleTheory)

1966年，美國哈佛大學教授維農(nóng)(R.Vernon)對國際直接投資作出的理論解釋.

其核心觀點是：產(chǎn)品的生命周期是指新產(chǎn)品從上市開始，經(jīng)歷誕生、發(fā)展、衰退、消亡的過程。弗農(nóng)把這一事實概括為三個連續(xù)的時期：創(chuàng)新階段、成熟階段和標準化階段。還假設世界上存在三種國家：第一類是最發(fā)達國家，是新產(chǎn)品的創(chuàng)新國。第二類是較發(fā)達國家或地區(qū)；第三類是發(fā)展中國家。某一產(chǎn)品所處的生命周期不同決定了其生產(chǎn)產(chǎn)地的不同，跨國公司對外直接投資就是跨國公司在產(chǎn)品的生命周期運動中，根據(jù)不同階段，產(chǎn)品的技術特點，市場供求關系與賣方競爭狀態(tài)相同，生產(chǎn)者選擇不同的生產(chǎn)區(qū)位。11階段Ⅰ：創(chuàng)新階段該階段具有三個主要特征：首先，新產(chǎn)品創(chuàng)新?lián)碛袎艛嗉夹g，市場上沒有替代品，產(chǎn)品的需求價格彈性較低，企業(yè)所考慮的是產(chǎn)品是否吸引消費者，對于產(chǎn)品的成本和價格并不是很關心。其次，新產(chǎn)品剛從試驗轉(zhuǎn)入商業(yè)實用，技術尚不完善，產(chǎn)品亦未定型，這要求企業(yè)與顧客、供貨商，甚至競爭對手需要保持快速、有效的信息交流，以便盡可能降低各種不確定因素帶來的不利影響。第三，從需求來看，國內(nèi)市場潛力巨大，生產(chǎn)主要集中在國內(nèi)。產(chǎn)品生命周期理論的主要思想12階段Ⅱ：成熟期

產(chǎn)品功能齊全，產(chǎn)品銷售量上升，利潤迅速增加，生產(chǎn)者開始仿制這種新產(chǎn)品，出現(xiàn)壟斷競爭局面，但成功的仿制者不多，尚未構成對創(chuàng)新企業(yè)的威脅。為了繼續(xù)占有市場，創(chuàng)新企業(yè)開始擴大國外市場，被迫進行對外直接投資，投資地區(qū)通常是同本國需求結構相似的發(fā)達國家，因其經(jīng)濟技術水平和消費需求和國內(nèi)較為相似，且生產(chǎn)成本低于國內(nèi)。產(chǎn)品生命周期理論的主要思想13階段Ⅲ：標準化期

產(chǎn)品已開始實行標推化大批量生產(chǎn)，在技術上的壟斷優(yōu)勢完全喪失，不僅在發(fā)達國家已普及，而且擴散到發(fā)展中國家；成本和價格成為企業(yè)競爭的主要因素發(fā)達國家的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)開始在一些發(fā)展中國家投資生產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓其已經(jīng)標準化的技術，再將產(chǎn)品返銷到母國或其他發(fā)達國家市場，同時大規(guī)模減少或停止本國生產(chǎn)同類產(chǎn)品。發(fā)展中國家成為產(chǎn)品凈出口國，母國和其他發(fā)達國家逐漸成為產(chǎn)品凈進口國。

產(chǎn)品生命周期理論的主要思想14

產(chǎn)品生命周期理論t1-t2：新產(chǎn)品階段；t3-t5：產(chǎn)品成熟階段；t5以后為標準化階段。貿(mào)易從t1開始，像美國那樣的產(chǎn)品創(chuàng)新國來說，t1-t4階段為凈出口，但從t4階段開始成為凈進口。對其他發(fā)達國家來說，t1-t3階段為凈進口國，但在t3階段成為凈出口國。對于發(fā)展中國家來說，t2-t5階段為凈進口國，但從t5階段開始成為凈出口國。凈出口X>M凈進口M>X發(fā)展中國家其他發(fā)達國

發(fā)明國Ｔt1t3t2t4t515寡占反應理論維農(nóng)在修正產(chǎn)品周期理論時用到了寡占反映理論。它是1973年美國學者尼克博克提出的。他通過對187家美國大公司進行研究以后，認為美國跨國公司對外直接投資中存在著一種寡占反應行為模式。寡占：是指一個行業(yè)中有幾家大企業(yè)占據(jù)統(tǒng)治地位，他們能決定市場供給與價格。寡占反應行為模式是指一些跨國公司對外直接投資是對其他企業(yè)的行為所作出的反應，其目的是防止競爭對手可能獲得新的市場機會和競爭優(yōu)勢，保持彼此之間的競爭力的均衡。

16根據(jù)尼克博克的觀點，跨國公司的對外直接投資可以分為兩種情況：一種是進攻性的投資：指首先在國外建立子公司的投資行為，其動因可以用維農(nóng)的產(chǎn)品周期理論來解釋；另一種是防御性投資：指同一行業(yè)其他寡頭企業(yè)追隨進攻性投資者而在相同的國外市場建立子公司的投資。其動因應該由寡占反應理論來解釋。寡占反應理論17產(chǎn)品生命周期理論的評價貢獻：

1、運用動態(tài)的分析技術解釋了美國跨國公司的對外直接投資的動因。2、對發(fā)達國家跨國公司具有指導意義，同時對發(fā)展中國家也具有指導意義。局限：1、針對于美國的跨國公司進行研究，結論具有局限性。由于產(chǎn)品生命周期理論是以特定時期美國制造業(yè)企業(yè)的對外直接投資活動為背景展開研究的，所以這一理論對非制造業(yè)企業(yè)、對發(fā)展中國家、對非出口替代領域和高科技與研發(fā)領域的對外投資行為無法做出科學的解釋2、缺乏實證分析。3、將跨國公司的產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷渠道和市場競爭手段三項相互依存的決策程序分開，與跨國公司同時整體考慮這三項決策的實際不符。18第三節(jié)比較優(yōu)勢理論（邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論）比較優(yōu)勢理論是日本學者小島清教授在70年代提出來的，小島清認為，各國經(jīng)濟情況均有特點，所以根據(jù)美國對外直接投資狀況研究出來的理論無法解釋日本的對外直接投資。因此，根據(jù)國際貿(mào)易的比較優(yōu)勢理論，提出符合日本國情的對外直接投資理論，所謂的“日本式對外直接投資理論”，即所謂的“邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論”。該理論是從國際分工原則出發(fā)，以比較成本、比較利潤率為基礎的比較優(yōu)勢指導一國的對外直接投資。19什么是比較優(yōu)勢？比較優(yōu)勢：如果一個國家在本國生產(chǎn)一種產(chǎn)品的機會成本（用其他產(chǎn)品來衡量）低于在其他國家生產(chǎn)該產(chǎn)品的機會成本的話，則這個國家在生產(chǎn)該種產(chǎn)品上就擁有比較優(yōu)勢。原則：兩利相權取其重，兩害相權取其輕。思想：一國如果能以更低的機會成本生產(chǎn)某種商品，則具有比較優(yōu)勢。20比較優(yōu)勢分析：勞動力投入量21機會成本

摘1夸特草莓的機會成本抓1條魚的機會成本瑪麗婭1條魚1夸特草莓魯賓遜0.5條魚2夸特草莓22瑪麗婭在打魚上機會成本低，因此，有比較優(yōu)勢；魯賓遜在摘草莓方面機會成本低，有比較優(yōu)勢。魯賓遜雖然沒有絕對優(yōu)勢，但是在摘草莓上有比較優(yōu)勢。23分工前后的總產(chǎn)量24

工資/小時草莓魚單位勞動力價格

單位勞動力價格

瑪國￡1/小時1小時/夸￡11小時/條￡1魯國0.6esc/小時1.5小時/夸0.9esc.(￡0.9)3小時/條1.8esc.(￡1.8)

匯率1￡=1esc25上述結果可以表示成:

a1jW1e<或>a2jW2

a1j

=國家1單位產(chǎn)品需投入勞動力W1=國家1的工資水平26草莓:魯國:(1.5小時/夸)(esc0.6/小時)￡/esc<瑪國(1小時/夸)(￡1/小時)

魯￡0.9<瑪￡1公式也可寫成:

a1j/a2j<W2/(W1.e)

27比較優(yōu)勢問題假設你是一公司的CEO，同時也曾獲得過打字冠軍，你是選擇在管理公司的同時自己打字，還是雇傭一個不如你出色的專業(yè)打字員？為什么你不自己教孩子，而把他送到學校去學？中國每件產(chǎn)品都比其他國家生產(chǎn)的好，是否意味著必須生產(chǎn)所有商品？

28小島理論的核心是：基本觀點是：對外直接投資應該從本國（投資國）已經(jīng)處于或趨于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，又稱邊際產(chǎn)業(yè)，也是對方國家具有顯在或潛在比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)依次進行。對投資國來講，投資應該從具有比較劣勢的產(chǎn)業(yè)開始投資；而這些投資在東道國來看，應該具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)。從邊際產(chǎn)業(yè)開始進行投資，可使對方國家因為缺少資本、技術、經(jīng)營技能等而未能顯現(xiàn)或未能充分顯現(xiàn)出來的比較優(yōu)勢，顯現(xiàn)出來或增強起來，可以擴大兩國間的比較成本差距，實現(xiàn)數(shù)量更多、獲益更大的貿(mào)易。比較優(yōu)勢理論的核心內(nèi)容29小島清理論：把比較優(yōu)勢（成本）理論作為國際貿(mào)易和對外直接投資理論共同的基礎。在貿(mào)易方面：應根據(jù)比較成本，一國應大力發(fā)展有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，出口其產(chǎn)品，同時應該縮小有比較劣勢的產(chǎn)業(yè)并進口該產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品，就可以獲得貿(mào)易利益。在對外直接投資方面：如果投資國趨于從比較劣勢的邊際產(chǎn)業(yè)開始進行投資，使東道國原來因缺少資本、技術、經(jīng)營技能等而沒有顯現(xiàn)出來的比較優(yōu)勢逐漸顯現(xiàn)出來，就可以擴大兩國的比較成本差距，為進行更大貿(mào)易利益創(chuàng)造條件。比較優(yōu)勢理論的核心內(nèi)容30美國和日本對外直接投資的差異：

1、投資行業(yè)的差異。美國的海外企業(yè)多分布在制造業(yè)部門，從事海外投資的企業(yè)多處于國內(nèi)具有壟斷優(yōu)勢的部門或行業(yè)：比如化學、醫(yī)藥、電子產(chǎn)品，由于美國把先進技術移植到國外，容易導致美國的產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。日本對外直接投資主要向發(fā)展中國家，主要分布在自然資源和勞動力密集型的行業(yè)，這些行業(yè)是日本已失去或即將失去比較優(yōu)勢的行業(yè)，對外投資是按照這些行業(yè)比較成本的順序依次進行。比較優(yōu)勢理論的核心內(nèi)容31美國和日本對外直接投資的差異：

2、技術類型的差異美國從事對外直接投資的企業(yè)多數(shù)是擁有先進技術的壟斷大企業(yè)，轉(zhuǎn)移先進的技術，投資規(guī)模也很大，投資形式多是獨資的子公司。美國是貿(mào)易替代性，投資形式多數(shù)是建立子公司。日本對外投資主體多數(shù)是中小企業(yè)，所轉(zhuǎn)移的技術是適合東道國當?shù)厍闆r的適用技術，并不是國際上絕對領先的技術，容易被東道國接受，可以形成互補型貿(mào)易，投資形式多數(shù)是合資。比較優(yōu)勢理論的核心內(nèi)容32美國和日本對外直接投資的差異：

3、投資方式的差異由于美國是把先進的技術投入到東道國去，所以美國的對外直接投資是“反貿(mào)易導向的投資”（差距最大的產(chǎn)業(yè)開始投資），對外直接投資使雙方的比較成本差距減少，從而減少了這些行業(yè)產(chǎn)品的出口。日本的對外直接投資是“順貿(mào)易導向的投資”（差距最小的產(chǎn)業(yè)開始投資），由于日本的對外直接投資行業(yè)是產(chǎn)生在本國已經(jīng)失去比較優(yōu)勢的傳統(tǒng)部門，在東道國正在形成或具有潛力的比較優(yōu)勢行業(yè)，利于擴大雙方的比較成本差異，這種投資能夠促進日本和東道國的產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，推對經(jīng)濟發(fā)展。比較優(yōu)勢理論的核心內(nèi)容33比較優(yōu)勢理論的評價貢獻從國際分工的角度研究對外直接投資問題，總結了日本當時對外直接投資的特點，區(qū)別了日本式對外直接投資與美國式對外直接投資的不同方面，提出了向?qū)Ψ絿肄D(zhuǎn)移邊際產(chǎn)業(yè)的觀點、從技術差距小的技術開始一次不斷進行移植新技術的觀點，把比較優(yōu)勢原理作為國家貿(mào)易和對外直接投資理論的共同基礎的觀點，對對外直接投資理論是一種有益的補充。34局限性1、小島清的分析是以投資國為主體，而不是以企業(yè)為主進行研究，這就是假定投資國所以的企業(yè)投資動機都是一樣的，所以能以解釋企業(yè)的投資行為。2、解釋了從發(fā)達國家向發(fā)展中國家的單項投資，沒有辦法解釋發(fā)展中國家對發(fā)達國家投資的現(xiàn)象。3、只是反映和解釋了60～70年代尚處于初期階段的日本對外直接投資狀況。目前日本和國際投資情況已經(jīng)發(fā)生變化，具有很大的局限性，不具有一般意義。比較優(yōu)勢理論的評價35第四節(jié)內(nèi)部化理論問題的提出：內(nèi)部化理論仍然是建立在市場不完全假定之上的。該理論要解決的問題承接了壟斷優(yōu)勢理論的思想——為什么企業(yè)不將核心資產(chǎn)直接通過市場交易出售（外部化），而一定要在企業(yè)內(nèi)轉(zhuǎn)讓（內(nèi)部化）代表人物：英國學者巴克萊（PeterJ·Buckley）與卡森（MarkO·Casson）在1976年合作出版的專著《跨國公司的未來》中系統(tǒng)提出了內(nèi)部化理論；加拿大學者拉格曼（A.M.Rugman）在1981年出版的著作《跨國公司的內(nèi)幕》中又作了進一步的完善。

36什么是外部性外部性是指一個經(jīng)濟主體的行為對另一個經(jīng)濟主體的福利所產(chǎn)生的影響，而這種影響并沒有通過貨幣或市場交易反映出來。外部經(jīng)濟：如在很多場合，某個人的一項經(jīng)濟活動給社會上其他成員帶來好處，但他自己卻不能夠由此得到補償，此時，這個人從其活動中得到得私人利益就小于該活動所帶來的社會利益。這種性質(zhì)的外部影響被稱為“外部經(jīng)濟”。外部不經(jīng)濟：而在另一些場合，某個人的一項經(jīng)濟活動給社會上其他成員帶來損害，但他自己卻并不為此而承擔足夠低檔這種損害的成本，此時這個人為其活動所付出的私人成本就小于該項活動所造成的社會成本。37解決外部性問題的途徑1、稅收。對造成外部