期貨投資部組織架構(gòu)(標(biāo)準(zhǔn)版)

23科技股份有限公司股份公司采購(gòu)部2013年期貨投資部工作計(jì)劃

2013年2月24日制作人:張毅1

現(xiàn)行職能定位現(xiàn)行編制/現(xiàn)有人員流程12

現(xiàn)行職能定位

一、部門職責(zé)股份有限公司采購(gòu)部期貨組是股份公司新成立的一個(gè)投資部門。受股份公司采購(gòu)部直接領(lǐng)導(dǎo)，具體進(jìn)行與現(xiàn)貨采購(gòu)配套的期貨套期保值相關(guān)的投資計(jì)劃、投資與風(fēng)險(xiǎn)管理、期貨信息服務(wù)等工作。通過套保投資來(lái)協(xié)助我公司在未來(lái)玉米、豆粕現(xiàn)貨采購(gòu)中可能面臨的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真作好信息咨詢和數(shù)據(jù)分析為決策部門提供參考。

23期貨組功能投資投資管理信息咨詢與數(shù)據(jù)信息日?qǐng)?bào)周報(bào)月報(bào)期貨經(jīng)紀(jì)公司的選擇投資計(jì)劃與實(shí)施投資機(jī)會(huì)的尋找與篩選投資計(jì)劃核定投資進(jìn)程管理資金與風(fēng)險(xiǎn)管理期轉(zhuǎn)現(xiàn)交割管理階段性套保計(jì)劃的修繕與市場(chǎng)報(bào)告帳戶風(fēng)險(xiǎn)日?qǐng)?bào)周報(bào)月報(bào)階段性和年度投資總結(jié)

現(xiàn)行職能定位二、功能塊4

人員職責(zé)定位4責(zé)任部門項(xiàng)目

責(zé)任人追蹤人風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控授權(quán)人投資責(zé)任人張毅易總

王總投資管理責(zé)任人張毅易總財(cái)務(wù)王總信息與數(shù)據(jù)責(zé)任人張毅易總財(cái)務(wù)備注1、需要指定現(xiàn)貨采購(gòu)部門以及財(cái)務(wù)專人來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制和效益評(píng)估。2、數(shù)據(jù)分析需要增加人手，進(jìn)行人員培養(yǎng)和儲(chǔ)備5

流程建立相關(guān)制度投資決策和實(shí)施流程資產(chǎn)管理流程信息和數(shù)據(jù)分析56選擇期貨公司開戶入金申請(qǐng)?zhí)妆ｎ^寸并下單買入保值或賣出保值對(duì)沖操作實(shí)物交割按計(jì)劃場(chǎng)內(nèi)平倉(cāng)制定套期保值計(jì)劃建立內(nèi)部控制制度建立資金管理制度明確資金和風(fēng)險(xiǎn)管理辦法止損操作風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度建立套期保值的基本流程按預(yù)定計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控7制度建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系架構(gòu)風(fēng)控體系內(nèi)控制度風(fēng)險(xiǎn)管理制度合同與授權(quán)入金與出金信息和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告保密條款人權(quán)分離獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控嚴(yán)格頭寸管理定期研討自我完善資金與管理辦法資金使用原則風(fēng)險(xiǎn)額度分配建倉(cāng)與持倉(cāng)止損與止贏8

投資決策和實(shí)施流程69

投資決策和實(shí)施流程710

投資決策和實(shí)施流程811

投資決策和實(shí)施流程912

投資決策和實(shí)施流程1013

投資決策和實(shí)施流程1114

資產(chǎn)管理流程12資金管理原則和額度資金使用原則建倉(cāng)資金分配和風(fēng)險(xiǎn)分配原則第一次建倉(cāng)第二次建倉(cāng)第三次建倉(cāng)資金使用額度=〈50%總額度20%15%持倉(cāng)無(wú)贏利不加倉(cāng)15%持倉(cāng)無(wú)贏利不加倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)額度總額度的10%4%3%3%保護(hù)性止損總額度的10%2.5%減倉(cāng)一半2%減倉(cāng)一半2%減倉(cāng)一半4%必須平倉(cāng)3%必須平倉(cāng)3%必須平倉(cāng)持倉(cāng)和贏利止損破壞止贏，平倉(cāng)出局，重新等待補(bǔ)倉(cāng)機(jī)會(huì)中長(zhǎng)線盈利>=20%應(yīng)當(dāng)設(shè)置一次止盈點(diǎn)基準(zhǔn)調(diào)倉(cāng)維持15%的額度基準(zhǔn)調(diào)倉(cāng)維持15%的額度短線每盈利10%應(yīng)當(dāng)設(shè)置一次止贏點(diǎn)短線贏利超過30%，自動(dòng)止贏平倉(cāng)全部對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨采購(gòu)?fù)瓿?，期貨保值頭寸平倉(cāng)離場(chǎng)表觀資金管理與風(fēng)險(xiǎn)管理方法15

資產(chǎn)管理流程13舉例說(shuō)明：假設(shè)總投資額度為1000萬(wàn)人民幣資金管理原則和額度資金使用原則建倉(cāng)資金分配和風(fēng)險(xiǎn)分配原則第一次建倉(cāng)第二次建倉(cāng)第三次建倉(cāng)資金使用額度500萬(wàn)200萬(wàn)150萬(wàn)持倉(cāng)無(wú)贏利不加倉(cāng)150萬(wàn)持倉(cāng)無(wú)贏利不加倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)額度100萬(wàn)40萬(wàn)30萬(wàn)30萬(wàn)保護(hù)性止損100萬(wàn)25萬(wàn)減倉(cāng)一半20萬(wàn)減倉(cāng)一半20萬(wàn)減倉(cāng)一半40萬(wàn)必須平倉(cāng)30萬(wàn)必須平倉(cāng)30萬(wàn)必須平倉(cāng)持倉(cāng)和贏利止損破壞止贏，平倉(cāng)出局，重新等待補(bǔ)倉(cāng)機(jī)會(huì)中長(zhǎng)線盈利>=20%應(yīng)當(dāng)設(shè)置一次止盈點(diǎn)基準(zhǔn)調(diào)倉(cāng)維持15%的額度基準(zhǔn)調(diào)倉(cāng)維持15%的額度短線每盈利10%應(yīng)當(dāng)設(shè)置一次止贏點(diǎn)短線贏利超過30%，自動(dòng)止贏平倉(cāng)全部對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨采購(gòu)?fù)瓿?，期貨保值頭寸平倉(cāng)離場(chǎng)16

資產(chǎn)管理流程1417

資產(chǎn)管理流程1518

資產(chǎn)管理流程1619

信息和數(shù)據(jù)分析171：根據(jù)基本面，期貨行情變化提出操作建議，并形成常規(guī)報(bào)告。2：繪制期貨帳戶資金權(quán)益曲線，對(duì)期貨帳戶操作情況進(jìn)行跟蹤和分析。3：針對(duì)上述兩點(diǎn)形成期貨日?qǐng)?bào)，周報(bào)以及月報(bào)完整的報(bào)告制度對(duì)行情走勢(shì)，基本面變化，以及實(shí)盤操作和資金風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行總結(jié)匯報(bào)。4：收集相關(guān)商品期貨和現(xiàn)貨數(shù)據(jù)，繪制圖表，進(jìn)行對(duì)比和跟蹤分析，結(jié)合基本面環(huán)境的變化為現(xiàn)貨采購(gòu)和期貨操作提供輔助性的參考。5：根據(jù)現(xiàn)貨采購(gòu)的狀況和期貨市場(chǎng)的狀況，定期對(duì)套保計(jì)劃進(jìn)行完善和修改，使保值操作更能貼近我們企業(yè)的實(shí)際狀況和需要。20

18信息和數(shù)據(jù)分析構(gòu)架信息分析報(bào)告構(gòu)架日?qǐng)?bào)、周報(bào)、月報(bào)宏觀背景的分析與跟蹤現(xiàn)貨供求狀況分析與數(shù)據(jù)跟蹤影響價(jià)格波動(dòng)相關(guān)因素與周邊市場(chǎng)分析操作計(jì)劃和建議玉米、豆粕期貨價(jià)格走勢(shì)分析信息和數(shù)據(jù)分析21

22數(shù)據(jù)分析日?qǐng)?bào)、周報(bào)、月報(bào)采購(gòu)價(jià)格庫(kù)存利潤(rùn)曲線跟蹤與研究（制表或制圖）現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的基差跟蹤與分析（制圖跟蹤）玉米、豆粕各期貨月份之間的基差（制圖跟蹤）帳戶風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和應(yīng)急的操作方案保值帳戶權(quán)益曲線與現(xiàn)貨采購(gòu)平均成本狀況分析（制圖跟蹤）信息和數(shù)據(jù)分析信息和數(shù)據(jù)分析構(gòu)架22

1808年工作計(jì)劃和安排23

信息報(bào)告182008年預(yù)期日常工作需完成的分析工作

時(shí)間日?qǐng)?bào)周報(bào)月度總結(jié)保值計(jì)劃修改備注08年1月23份4份1確定保值方案2月21413月21514月22415月2251對(duì)市場(chǎng)定性6月21417月2341再對(duì)市場(chǎng)定性8月21519月224110月234111月205112月23412009年保值計(jì)劃合計(jì)250份50份12份4份2421數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)采購(gòu)價(jià)格庫(kù)存利潤(rùn)曲線玉米豆粕現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的基差

玉米、豆粕各期貨月份之間的基差相關(guān)品種與替代品種現(xiàn)貨價(jià)格數(shù)據(jù)整理和跟蹤保值帳戶權(quán)益曲線與保值帳戶效率分析責(zé)任人1-2月完成制圖預(yù)期1-2月份開始操作張毅2—3月份完成制圖和制表后期延續(xù)跟蹤3-4月份完成數(shù)據(jù)任務(wù)開始操作后即可繪制帳戶的權(quán)益曲線，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)跟蹤，同時(shí)開始對(duì)比現(xiàn)貨采購(gòu)進(jìn)行保值效率分析。以上分析交報(bào)采購(gòu)中心和財(cái)務(wù)專人數(shù)據(jù)收集與處理比較繁復(fù)，人手需要公司配備。同時(shí)