物流金融論文

物流金融論文題目：淺談物流金融運(yùn)作的利及存在的風(fēng)險(xiǎn)姓名：班級：學(xué)號：指導(dǎo)老師：二零一二年四月二十日目錄一、物流金融的概念

二、物流金融的運(yùn)作模型1、質(zhì)押模式

2、信用擔(dān)保模式

3、直接融資模式三、倉單質(zhì)押模式業(yè)務(wù)過程四、信用證擔(dān)保模式的業(yè)務(wù)過程五、物流金融的利與弊六、物流金融風(fēng)險(xiǎn)的對策七、結(jié)論圖4-7倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程倉單質(zhì)押模式的業(yè)務(wù)流程是：（1）借款企業(yè)將產(chǎn)成品或原材料放在物流公司指定的倉庫(融1龜倉）中，由物流公司獲得貨物的所有權(quán)；（2）物流公司驗(yàn)貨后向銀行開具倉單，倉單須背書質(zhì)押字樣，II山物流公司簽字蓋章；（3）銀行在收到倉單后辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，按質(zhì)押物價(jià)值的一定比例發(fā)放貸款至指定的賬戶；（4）借款企業(yè)實(shí)際操作中貨主一次或多次向銀行還貸；（5）銀行根據(jù)借款企業(yè)還貸情況向借款企業(yè)提供提貨單；（6）物流公司的融通倉根據(jù)提貨單和銀行的發(fā)貨指令分批向借款企業(yè)交貨。四、信用證擔(dān)保模式的業(yè)務(wù)過程。信貸模式業(yè)務(wù)過程如圖所示。圖4-9信貸業(yè)務(wù)流程買方信貸模式的業(yè)務(wù)流程：（1）借款企業(yè)根據(jù)與供應(yīng)商簽訂的《購銷合同》向銀行提交一定比率的保證金；（2）第三方物流公司向銀行提供承兌擔(dān)保；（3）借款企業(yè)以貨物對第三方物流公司提供反擔(dān)保；（4）銀行開出承兌匯票給供應(yīng)商；（5）供應(yīng)商在收到銀行承兌匯票后向物流公司的保兌倉交貨，物流公司獲得貨物的所有權(quán)；（6）物流公司驗(yàn)貨后向銀行開具倉單，倉單須背書質(zhì)押字樣，并由物流公司簽字蓋章；（7）銀行在收到倉單后辦理質(zhì)押業(yè)務(wù)，按質(zhì)押物價(jià)值的一定比率發(fā)放貸款至指定的賬戶；（8）借款企業(yè)實(shí)際操作中貨主一次或多次向銀行還貸；（9）銀行根據(jù)借款企業(yè)還貸情況向借款企業(yè)提供提貨單；（10）物流公司的融通倉根據(jù)提貨單和銀行的發(fā)貨指令分批向借款企業(yè)交貨。五、物流金融的利與弊：優(yōu)點(diǎn)：（1）物流企業(yè)的參與提髙了整個(gè)供應(yīng)鏈的效率。目前的資金流運(yùn)作過程非常繁瑣，特別是中小企業(yè)單筆的業(yè)務(wù)量較小，從而運(yùn)營的成本相對較高，這時(shí)如果有第三方加入進(jìn)來，就可集聚業(yè)務(wù)量，同時(shí)分擔(dān)銀行的部分業(yè)務(wù)及成本，就可提高整個(gè)流程的效率。（2）在國內(nèi)，由于中小型企業(yè)存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道非常缺乏，生產(chǎn)運(yùn)營的發(fā)展資金壓力大。通過倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展，可以有效支持中小型企業(yè)的融資活動(dòng)。另外，開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以盤活企業(yè)暫時(shí)閑置的原材料和產(chǎn)成品的資金占用，優(yōu)化企業(yè)資源，降低企業(yè)的融資成本，拓寬企業(yè)的融資渠道，而且可以降低企業(yè)原材料、半成品和產(chǎn)品的資本占用率，提高企業(yè)資本利用率，實(shí)現(xiàn)資本優(yōu)化配置，可以降低采購成本或擴(kuò)大銷售規(guī)模，提高企業(yè)的銷售利潤。（3）對第三方物流公司來說，還可以將客戶與自己的利害關(guān)系連在一起，你中有我，我中有你，客戶群的基礎(chǔ)越來越穩(wěn)固，有了更加穩(wěn)定的客戶源，也就有了更加穩(wěn)定的利潤源。（4）雖然借款企業(yè)必須依賴第三方物流公司和銀行開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，但也正是第三方物流公司的參與，才使得借款企業(yè)能夠集中精力做自己的事，就是生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)。一般借款企業(yè)擁有自己的客戶，生產(chǎn)流通過程不暢的原因往往是因?yàn)橘Y金問題，現(xiàn)在資金問題解決了，那么就可以將主要精力放在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售上，達(dá)到合作的最終目標(biāo)。（5）對借款企業(yè)來說，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展有效地解決了融資難的問題，利于企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。同時(shí)，此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，對采購商來說，必須依賴第三方物流公司，由物流公司向供應(yīng)商提供信用證擔(dān)保，才能從供應(yīng)商那里拿到貨品，那么就必須選擇有實(shí)力、資信良好的物流公司開展合作風(fēng)險(xiǎn)：（1）借款企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)。借款企業(yè)的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性（走私商品有罰沒風(fēng)險(xiǎn)）對物流公司來說都是潛在的風(fēng)險(xiǎn)；在滾動(dòng)提取時(shí)提好補(bǔ)壞，有壞貨風(fēng)險(xiǎn)；還有以次充好的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。（2）倉單風(fēng)險(xiǎn)。倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價(jià)證券，也是物權(quán)證券，但目前倉庫所開的倉單還不夠規(guī)范。（3）質(zhì)押商品選擇風(fēng)險(xiǎn)。并不是所有的商品都適合用作倉單質(zhì)押，商品在某段時(shí)間的價(jià)格漲跌幅度和質(zhì)量的穩(wěn)定狀況都是在選擇的時(shí)候需要考慮的內(nèi)容，也會(huì)帶來一定程度的風(fēng)險(xiǎn)。（4）商品監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉庫同銀行之間的信息不對稱、信息失真或信息交換不及時(shí)都會(huì)帶來雙方?jīng)Q策的失誤，影響倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展。（5）內(nèi)部管理和操作風(fēng)險(xiǎn)。許多倉庫的信息化程度很低，還，留在人工作業(yè)的階段，難免出現(xiàn)內(nèi)部人員的操作失誤。信用證擔(dān)保業(yè)務(wù)最大的威脅來自于兩方面：一是采購商信用缺失的風(fēng)險(xiǎn)；二是貨物的流通銷售環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)，也即商品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展對物流公司來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)來自于采購商信用的缺失。前面我們提到過，物流公司開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)對采購商的選擇應(yīng)該非常嚴(yán)格，可以從已有的老客戶中進(jìn)行選擇，對新客戶則要運(yùn)用先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)對其進(jìn)行評價(jià)，然后根據(jù)評價(jià)結(jié)果來決定要不要和這家采購商進(jìn)行合作，或者如果合作該合作到何種程度等等。只有這樣做，才能有效避免物流公司的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橹挥薪?jīng)營業(yè)績良好、生產(chǎn)的產(chǎn)品適銷對路并且信用度良好的企業(yè)，才能有效地將商品變現(xiàn)并按照合同及信用證的條款，將貨款還給物流公司。那么就要求物流公司建立先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)來支持此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，對物流公司的管理水平也提出了更高的要求。另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是商品的變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿绻驹诠?yīng)鏈共贏的角度，即使是具有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)并且管理水平也高的物流公司，和信用度高的采購商合作開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，但是合作生產(chǎn)出來的商品最終卻在商場上銷售不出去，那么此時(shí)不只對采購商，連對一同合作的物流公司都會(huì)帶來巨大的損失，并且這個(gè)損失除了保險(xiǎn)外幾乎無法彌補(bǔ)。所以對商品品種就應(yīng)該有所選擇，必須選擇那些市場銷路好、價(jià)格相對穩(wěn)定的商品，這樣的話，即使因?yàn)椴少徤瘫旧淼脑蚨鴮?dǎo)致商品無法順利銷售時(shí)，物流公司也能將庫存商品按自己的銷售渠道銷售出去，從而將損失減到最小，并且物流公司還能在采購商的銷售過程中，協(xié)助借款企業(yè)進(jìn)行銷售。所以，站在供應(yīng)鏈的角度考慮，要達(dá)到共贏，最重要的是合作的三方共同努力，將最終的商品銷售出去變現(xiàn)，遇到困難能從供應(yīng)鏈共贏的角度出發(fā)，而不是只考慮自身的利益。六、物流金融風(fēng)險(xiǎn)的對策：（1）物流企業(yè)與客戶建立長期的合作伙伴關(guān)系。物流企業(yè)為客戶提供物流金融服務(wù)的基礎(chǔ)是對客戶有充分的了解，建立長期的合作關(guān)系，更有利于提高效率，防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。（2）加強(qiáng)對客戶的信用管理。信用管理是現(xiàn)代企業(yè)的核心管理內(nèi)容之一。信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，構(gòu)成了契約關(guān)系的最重要基礎(chǔ)。在物流企業(yè)金融服務(wù)過程中，通過對客戶的資料收集制度、客戶資信檔案管理制度、客戶資信調(diào)查管理制度、客戶信用分級制度、合同與結(jié)算過程中的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度、信用額度稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度等等，對客戶進(jìn)行全方位的信用管理。（3）建立與金融機(jī)構(gòu)的長期合作關(guān)系。通過與銀行建立合作關(guān)系，取得銀行的信用，可以有效地解決在金融服務(wù)中的效率問題。目前已有企業(yè)開展的統(tǒng)一授信的方式可以達(dá)到這個(gè)目的，同時(shí)再造了企業(yè)的信用。統(tǒng)一授信就是銀行把貸款額度直接授權(quán)給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)根據(jù)客戶的需求和條件進(jìn)行質(zhì)押貸款和最終結(jié)算。物流企業(yè)向銀行按企業(yè)信用擔(dān)保管理的有關(guān)規(guī)定和要求提供信用擔(dān)保，并直接利用這些信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作。該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程的監(jiān)控能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一授信這種方式在實(shí)踐中也已被廣大的金融機(jī)構(gòu)所接受。通過與擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司的合作，可以有效減少金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）實(shí)施有效的過程監(jiān)控。在物流過程中，對企業(yè)和市場必須有充分的了解，對商品的市場價(jià)值、企業(yè)的運(yùn)營狀況必須作充分的了解和監(jiān)控，方可防范物流金融的風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)論：在當(dāng)今我國物流成本之高的背景下，我國中小物流企業(yè)的融資非常之困難，限制條件之多，金融企業(yè)不愿將資金投到中小企業(yè)當(dāng)中，從而導(dǎo)致了我國物流企業(yè)發(fā)展困難。所以我國的金融企業(yè)應(yīng)放寬對中小企業(yè)的條件。參考文獻(xiàn)[1]艾東，2005：《中小企業(yè)物流融資風(fēng)險(xiǎn)管理探討》，《經(jīng)濟(jì)研究參考》第68期。[2]曹靜，2005：《論我國專業(yè)物流金融公司的建立：UPS的啟示》，《上海金融》第6期。[3]崔麗萍、鄭寧，2007：《物流銀行：助力我國物流金融市場發(fā)展》，《合作經(jīng)濟(jì)與科技》，第22期。[4]丁偉東、劉伊生，2007：《供應(yīng)鏈環(huán)境下的物流金融》，《中國國情國力》第9期。[5]范軍，2004：《對物流企業(yè)全面開展“金融物流”信貸業(yè)務(wù)的可行性研究》，《農(nóng)業(yè)縱橫》，第4期。[6]顧建強(qiáng)、王銳蘭，2006：《金融物流——現(xiàn)代物流服務(wù)的新領(lǐng)域》，《產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)》第1期。[7]黃湘明、陳雪松，2008：《我國物流金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐》，《權(quán)威》第1期。[8]何燕，2007：《金融機(jī)構(gòu)發(fā)展物流金融所面臨的困難與對策分析》，《商場現(xiàn)代化》第26期。[9]林慧丹，2005：《第三方物流》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社。[10]梁虹龍、歐俊松，2004：《物流金融初探》，《物流技術(shù)》第9期。[11]呂霞、王春偉、丁寒冰，2006：《我國物流企業(yè)融資問題研究》，《交通財(cái)會(huì)》第4期。[12]劉增輝，2005：《中國物