國際貨幣體系的演變

國際貨幣體系的演變

國際貨幣體系是指為滿足國際經(jīng)濟關系中各種交易的需要，國家政府制定的共同協(xié)議和共同協(xié)議，負責控制東國家貨幣關系、世界貨幣職能的原則、實踐、協(xié)調(diào)和組織形式。在世界經(jīng)濟的歷史進程中,先后出現(xiàn)過幾種不同類型的國際貨幣體系。第一次世界大戰(zhàn)以前,資本主義世界普遍實行金本位,此后直到一戰(zhàn)爆發(fā)前夕這種典型的國際金本位體系才告結束。這一體系使西方列強獲得了一種先發(fā)優(yōu)勢,從而使其進一步加強了對殖民地半殖民地國家的控制和剝削。一戰(zhàn)前,它主要反映了英國的利益,對英國霸權的建立起到重要作用。一戰(zhàn)結束到二戰(zhàn)前,是國際貨幣體系的動蕩發(fā)展時期,反映了英國霸權的衰落和美國的崛起,這種動蕩的國際貨幣體系也對二三十年代的國際關系產(chǎn)生了深遠的影響。我們可以看到,“每一種國際貨幣制度都有賴于特定的政治秩序。由于國際貨幣體系的性質(zhì)涉及各國的利益,各國都會努力設法影響該體系的性質(zhì),使該體系為自己的利益服務。隨著霸權的興起和衰落,國際貨幣體系也會發(fā)生相應的變化?！币弧⒎€(wěn)定的貨幣體系成為金本位制的主要手段國際金本位體系,是在各主要國家普遍實行金本位制基礎上形成的歷史上第一個國際貨幣體系。廣義的金本位包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。狹義的金本位制指金幣本位制。而典型的金本位制是一種以金幣為本位貨幣的貨幣制度,英國于1816年最早實行,19世紀70年代歐美主要國家先后實行,大致于1880年形成國際金本位體系。在第一次世界大戰(zhàn)以前,各國實行的都是金幣本位制。金本位制在主要資本主義國家的確立,使各國貨幣制度相對統(tǒng)一起來,使黃金成為惟一的金屬貨幣,從而確立和鞏固了世界貨幣的地位;黃金作為國際商品交換的惟一價值尺度、主要的和最終的支付手段,使各國貨幣有了統(tǒng)一的定值標準,即各國貨幣的含金量;由于各國貨幣的含金量的法定性和相對穩(wěn)定性,就為各國匯率的相對穩(wěn)定提供了客觀基礎;穩(wěn)定的貨幣體系不僅有利于國際貿(mào)易的順利進行,也使對外貸款、投資較有保障,因而能促進資本輸出?？梢哉f,國際貨幣體系的形成對資本主義的發(fā)展起了巨大的推動作用。金本位制在第一次世界大戰(zhàn)前之所以能夠相對穩(wěn)定地從英國擴展到世界其他國家,進而演化為一種國際貨幣體系,這是與英國在世界經(jīng)濟與國際政治中的霸權地位相互聯(lián)系的。英國自18世紀60年代工業(yè)革命開始,到19世紀中期,已經(jīng)成為世界工廠以及世界貿(mào)易金融中心。從1760年到1820年,英國的工業(yè)生產(chǎn)總值約占世界工業(yè)生產(chǎn)的50%,對外貿(mào)易占世界貿(mào)易總額的27%。隨著英國銀行業(yè)的不斷發(fā)展,對外放貸業(yè)務日益活躍。到19世紀中期,倫敦已經(jīng)成為世界金融中心,英鎊實際上作為世界貨幣充當著各國貿(mào)易結算的主要支付手段和儲備貨幣。在大多數(shù)列強于19世紀70年代實行金本位制之前,英國已利用自身強大的經(jīng)濟實力使大量黃金流入了本國。更為重要的是,英鎊在這一過程中成為一種等同于黃金的國際貨幣,在雄厚實力和自由貿(mào)易政策的支持下,英國的對外貿(mào)易在當時占據(jù)了絕對領先的地位,而國際貿(mào)易的擴大也使英鎊的國際信譽逐步建立起來,而在英鎊國際化的過程中,倫敦也成為當時世界上獨一無二的國際金融中心。正如吉爾平所指出:“傳統(tǒng)金本位制下的國際貨幣金融體系是由英國組織和管理的,金本位制度下的貨幣體系中英國是主宰,西歐新興的金融中心居其次?！彼栽诮鸨疚惑w系形成之前,英國就已經(jīng)獲得了一種領先于其他列強的先發(fā)優(yōu)勢,而且由于英國實際上控制著體系規(guī)則的運行,從而強化了其貨幣金融力量。在英國占支配地位的時代,貨幣金融力量已經(jīng)成為一項重要的權力資源,從這一點上說,國際金本位體系有力地維護了英國的霸權。二、金氏解體與兩國之戰(zhàn)的國際關系(一)金本位體系的穩(wěn)定性失去保障第一次世界大戰(zhàn)前的國際貨幣秩序是金字塔形的格局。如弱小國家處于最底層,發(fā)達工業(yè)國家處于上層,英國則處于塔頂。但是,自19世紀末期,英國逐步喪失了工業(yè)壟斷地位,后起的美國和德國趕上并超過了英國,英國在世界工業(yè)總產(chǎn)值中所占的比重,由1870年的31%下降到1913年的14%,美國則從23%上升到38%,德國從13.2%上升為15.7%,英國失去了世界工廠的地位。在美、德等國經(jīng)濟崛起的情況下,英國在國際金融中的壟斷地位受到了嚴重的挑戰(zhàn),英國已無力維持原有的貨幣霸權。在資本主義經(jīng)濟、政治發(fā)展不平衡規(guī)律的作用下,維持金本位的一些必要條件逐漸遭到破壞。到1913年,英、美、德、法和沙俄為準備戰(zhàn)爭和鞏固政府應對經(jīng)濟危機的能力,已聚斂了世界黃金儲備的2/3,并竭力搜刮國內(nèi)流通的黃金,把它集中在國庫中,破壞了黃金在國內(nèi)、國際間的自由流通。一些國家由于政府支出急劇增長,大量發(fā)行銀行券,于是銀行券兌換黃金越來越困難,黃金自由兌換的原則也遭到了嚴重的影響。此時,國際貨幣體系的穩(wěn)定性失去了保障。1914年一戰(zhàn)爆發(fā)后,各國都停止了銀行券兌換黃金,禁止黃金輸出,金本位終于崩潰。戰(zhàn)后國際金融格局發(fā)生了重大變化:大量黃金流向美國,紐約成為新的世界金融中心。而英帝國范圍內(nèi)積累起大量英鎊負債,英鎊信譽嚴重下降。歐洲大陸國家黃金短缺,國際收支也長期處于赤字狀況。在這種新的金融力量對比下,國際格局發(fā)生重大變化,美國在國際舞臺上的地位和作用明顯突出。1925年,英國建立金塊本位制,標志著金本位體系在歐洲重建的開始。1928年法國也建立起金塊本位制,美國則繼續(xù)實行金幣本位制。其他國家大都實行金匯兌本位制,本幣與美元、英鎊或法郎掛鉤,通過這三種貨幣同黃金掛鉤。顯然,這種金本位體系的穩(wěn)定性已大不如戰(zhàn)前。在1929～1933年經(jīng)濟大蕭條的沖擊下,這種金本位體系逐步瓦解了。(二)內(nèi)部三大斗爭關系的進一步加劇1931年英國宣布放棄金塊本位制,英鎊區(qū)國家也相繼放棄了金匯兌本位制。1933年美元危機再次爆發(fā)后,美國也不得不放棄了金本位制。金本位體系隨之崩潰。1933年倫敦國際貨幣會議失敗后,形成了英鎊集團、美元集團和金本位集團以及金集團崩潰后的法郎集團并存的局面。這種劃分勢力范圍的貨幣集團,不僅是英美法三國控制和剝削弱小國家和殖民地的工具,也是它們爭奪商品銷售市場、投資場所和原料產(chǎn)地的重要工具。對于英美而言,還是它們爭奪世界霸權的重要工具。30年代帝國主義國家之間的貨幣戰(zhàn)在這種背景下進一步加劇,相互之間的矛盾也進一步激化。英國進一步降低英鎊對外比價,建立外匯平準基金,用來干預外匯市場,以阻止英鎊價格上揚。美國則放任美元貶值,以保持美國“在世界貿(mào)易中的公平份額”,并大力實施黃金購買方案。法國則將剩余外匯儲備兌成黃金接受挑戰(zhàn)。在這種背景下,國際格局趨向?qū)α⒒?從而在一定程度上促進了二戰(zhàn)策源地的形成。首先,英美法三國激烈的貨幣戰(zhàn)進一步激化了彼此之間的矛盾,從而為法西斯德國的崛起創(chuàng)造了有利條件。其次,“英鎊、美元和法郎或金集團三大經(jīng)濟貨幣集團的形成及其排他性政策,使日本、意大利、德國三個后起的帝國主義國家處境更加困難,推動他們加速通過擴大侵略和國民經(jīng)濟軍事化擺脫困境?！?三)國際格局的轉型時期國際貨幣體系的典型特征30年代,國際貨幣金融體系一直處于混亂狀態(tài),帝國主義國家組成的貨幣集團,進行激烈的貨幣戰(zhàn),造成國際貿(mào)易大為減少,對世界經(jīng)濟造成嚴重破壞,這對30年代大危機及其后的蕭條起了推動作用。各個對立的貨幣集團對內(nèi)實行外匯管制,對外爭相貨幣貶值,相互展開激烈的貨幣戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn);各國貨幣匯率動蕩不定、變化無常,造成國際貿(mào)易萎縮,國際金融關系極度混亂,使資本主義貨幣信用危機進入一個新階段。經(jīng)濟危機在一定程度上可以看作是一種信用危機,也就是一種貨幣危機,所以經(jīng)濟危機一般從貨幣金融體系的崩潰開始,30年代的大危機之所以空前嚴重,與危機前的國際貨幣金融領域長期的無政府狀態(tài)有直接的聯(lián)系。而這一時期國際貨幣金融體系的無政府狀態(tài)又與資本主義世界經(jīng)濟的發(fā)展,帝國主義的興起與衰落,世界霸權的轉移與爭奪,國際政治格局的更迭又有著深刻的內(nèi)在聯(lián)系,具有國際格局轉型時期國際貨幣體系的典型特征。所以,從某種意義上講,這一時期,國際貨幣體系本身就是霸權體系的組成部