氣候政策對國際貿(mào)易的影響氣候政策是否影響了國際投資和國際貿(mào)易京都承諾期碳泄漏實證研究

氣候政策對國際貿(mào)易的影響氣候政策是否影響了國際投資和國際貿(mào)易京都承諾期碳泄漏實證研究

一、碳泄漏行業(yè)對國際競爭力的影響《京都協(xié)議》為發(fā)達國家設定了2008-2012年的減少目標。然而，一些發(fā)達國家擔心，如果采取聯(lián)合氣候政策，削弱相關行業(yè)的競爭力，減少其他國家的碳排放，并將減少氣候政策的效果，即所謂的碳排放。一般認為,碳泄漏集中在少數(shù)碳密集型行業(yè),如化工、造紙、金屬、非金屬礦產(chǎn)品等,統(tǒng)稱為“碳泄漏行業(yè)”。IPCC將碳泄漏列為氣候政策的一種外溢效應,其產(chǎn)生機制主要通過兩種渠道:一是國際貿(mào)易,單邊氣候政策引起的減排成本惡化了國內(nèi)相關行業(yè)的比較優(yōu)勢,導致國際市場份額的喪失;二是國際投資,碳泄漏行業(yè)為避免嚴格的氣候政策將工廠轉(zhuǎn)移到其他國家,碳排放也隨之帶到國外。這兩個渠道與競爭力密切相關,也被稱為“競爭力驅(qū)動渠道”(Reinaud,2008)(1)。碳泄漏的理論依據(jù)充滿爭議,一些理論模型得出了相反結(jié)論,而實證研究大多為預測,結(jié)果因假設不同而存在巨大差異。但是,碳泄漏在發(fā)達國家引發(fā)了普遍關注,并且已經(jīng)高度政治化,一些碳泄漏行業(yè)以此尋求更多優(yōu)惠,政府也出臺了專門措施,如歐盟碳排放交易體系(EUETS)中配額免費分配的規(guī)定。在國際層面,部分發(fā)達國家以碳泄漏為由推卸責任,如美國拒絕批準《京都議定書》;也有發(fā)達國家將其作為氣候談判的籌碼,試圖迫使發(fā)展中國家承擔更多責任,并威脅性地提出了碳關稅、碳標識等單邊貿(mào)易措施。因此,碳泄漏是否存在事關重大,其真實性和嚴重程度的事后(expost)實證研究十分有必要。目前,京都第一承諾期已經(jīng)結(jié)束,那么氣候政策是否導致了碳泄漏呢?本文以所謂碳泄漏行業(yè)為例,檢驗氣候政策對其國際投資和國際貿(mào)易的影響,以此衡量京都第一承諾期內(nèi)是否存在碳泄漏。為此,本文引入了衡量各國氣候政策強弱的CCPI指數(shù),并建立投資區(qū)位選擇模型和貿(mào)易引力模型,利用2008~2012年的面板數(shù)據(jù)進行事后的實證研究,若氣候政策產(chǎn)生了負面的影響,則一定程度表明存在碳泄漏。二、碳泄漏的界定理論上,碳泄漏是環(huán)境規(guī)制與國際貿(mào)易及投資相互關系問題的延續(xù),本質(zhì)上是“污染避難所效應”(thepollutionhaveneffect,PHE)的特例。按照PHE理論,隨著環(huán)境規(guī)制的提高,發(fā)達國家污染行業(yè)或轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國家或擴大進口。雖然該理論支持了碳泄漏,但本身面臨著“波特假說”、“資本-勞動力假說”等挑戰(zhàn)。“波特假說”認為,環(huán)境規(guī)制不但不會降低企業(yè)盈利,相反會促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新而提高盈利?！百Y本-勞動力假說”(又稱“資源稟賦假說”)認為,污染產(chǎn)品多屬資本密集型,而發(fā)達國家的資本稟賦更具優(yōu)勢,因而在污染產(chǎn)品上具有比較優(yōu)勢。還有學者提出,一些污染行業(yè)高度依賴某些資源,如礦石或能源,環(huán)境規(guī)制對其工廠選址、貿(mào)易流向幾乎沒有影響。具體就氣候政策而言,Baylis等(2014)、Sanna-Randaccio和Sestini(2012)建立了不同的理論模型發(fā)現(xiàn),在一些情況下碳泄漏不存在或影響剛好相反;Maria和Werf(2008)提出,氣候政策導致的技術(shù)創(chuàng)新和擴散將抵消碳泄漏。上述回顧表明,碳泄漏的理論依據(jù)充滿爭議,碳泄漏可能并不存在,甚至可能出現(xiàn)相反的情況。對于碳泄漏的實證研究主要分為3類:一是直接測算碳泄漏率;二是計算國家間貿(mào)易內(nèi)涵碳;三是研究氣候政策對碳泄漏行業(yè)國際貿(mào)易或國際投資的影響。碳泄漏率由IPCC提出,計算公式為“采取氣候政策國家以外碳排放的增加量除以這些國家的減排量”。由于事后數(shù)據(jù)的缺乏,碳泄漏率的測算大多利用一般均衡模型。由于模型的假設、數(shù)據(jù)、情景等存在差異,預測結(jié)果之間相差巨大,波動幅度在-14%~130%之間(1)(Dr9ge,2009;Zhou等,2010)。第二類計算氣候政策實施國從其他國家凈進口的產(chǎn)品內(nèi)涵碳,以此來表示碳泄漏,并稱之為“弱碳泄漏”。此類研究大多利用事后數(shù)據(jù)和投入產(chǎn)出模型進行計算,只在對象、方法上存在差異。這些研究得出一些共同的結(jié)論:國際貿(mào)易內(nèi)涵碳大約占到全球總排放的10%~20%,美國、歐洲、日本等發(fā)達國家是主要的內(nèi)涵碳凈進口國,而中國、印度等發(fā)展中國家是主要的內(nèi)涵碳凈出口國,其中中國是最大的內(nèi)涵碳凈出口國,占到國內(nèi)排放的20%以上(Wiedmann,2009)。第三類是研究氣候政策對碳泄漏行業(yè)國際貿(mào)易或國際投資的影響,從產(chǎn)生渠道的角度衡量碳泄漏。李小平和盧現(xiàn)祥(2010)的研究表明,中國并沒有通過國際貿(mào)易成為發(fā)達國家的污染避難所;趙玉煥等(2011)考察了1992年以來中歐碳密集型產(chǎn)品進出口比率的變化趨勢,認為中歐間可能并未發(fā)生碳泄漏;Aichele和Felbermayr(2013)利用匹配方法發(fā)現(xiàn)碳泄漏較為嚴重;周慧和盛濟川(2014)采用結(jié)構(gòu)斷點檢驗和格蘭杰因果關系檢驗分析了歐盟3個碳密集型產(chǎn)業(yè)的進出口,僅在鋼鐵進口中發(fā)現(xiàn)了部分碳泄漏的證據(jù)。上述實證研究從不同角度衡量了碳泄漏,但也存在一些不足:第一,碳泄漏率的事后研究不足,更嚴重的是碳泄漏率公式難以剔除氣候政策以外因素的影響,而事實上發(fā)展中國家經(jīng)濟正常發(fā)展才是碳排放增加的主要原因;第二,盡管“弱碳泄漏”聚焦于國際貿(mào)易內(nèi)涵碳的變動,但是僅僅計算內(nèi)涵碳不足以說明氣候政策的作用,因為內(nèi)涵碳的進出口可能源于國際分工、要素稟賦等其他因素;第三,第三類研究直接檢驗氣候政策的影響,但是由于數(shù)據(jù)的缺乏,這類研究還很薄弱,而且主要集中在國際貿(mào)易方面,研究結(jié)論也不一致。因此,本文對氣候政策在國際投資和國際貿(mào)易上的影響進行事后實證研究,這無疑是一種有益的嘗試。三、模型定義和數(shù)據(jù)來源1.euets和碳泄漏行業(yè)碳泄漏行業(yè)具有兩大特征:一是碳排放數(shù)量大,氣候政策引發(fā)的減排成本高企;二是轉(zhuǎn)移成本的能力差,重要衡量指標是貿(mào)易開放度,因為國際競爭越激烈議價能力就越差。歐盟EUETS修改指令規(guī)定,碳泄漏行業(yè)包括3類:EUETS引起的生產(chǎn)成本提高5%以上且貿(mào)易開放度超過10%的行業(yè);EUETS引起的生產(chǎn)成本提高30%以上的行業(yè);貿(mào)易開放度超過30%的行業(yè)。美國也出現(xiàn)過類似規(guī)則,曾轟動一時的提案《清潔能源與安全法案》規(guī)定,碳泄漏行業(yè)包括兩類:能源強度或溫室氣體強度超過5%且貿(mào)易強度(2)超過15%的行業(yè);能源強度或溫室氣體強度超過20%的行業(yè)。按上述標準確定的行業(yè)非常集中,主要包括化工、造紙、非金屬礦產(chǎn)品、有色金屬和鋼鐵,本文的研究也將集中于上述行業(yè)。由于FDI數(shù)據(jù)質(zhì)量不高,投資區(qū)位選擇模型選取化工業(yè)和金屬業(yè)作為碳泄漏行業(yè)的代表,并以制造業(yè)作為參照。出口數(shù)據(jù)質(zhì)量較高,同時考慮到行業(yè)類別過寬容易產(chǎn)生歸并偏誤,并且可能忽略子行業(yè)的特點,貿(mào)易引力模型選取了更細的行業(yè),包括有機化工品、無機化學品、其他化學品、造紙、非金屬礦產(chǎn)品、鋼鐵、有色金屬和其他金屬制品等8個SITC二位碼行業(yè)。2.模型構(gòu)建與變量定義在兩個“競爭力驅(qū)動渠道”中,一般認為國際投資渠道所要求的條件更為嚴格,是國際貿(mào)易渠道的充分非必要條件。因此,本文將首先檢驗氣候政策對投資區(qū)位選擇的影響,若發(fā)現(xiàn)氣候政策確實不利于吸引國際投資,則一定程度說明國際貿(mào)易也受到不利影響;反之則需進一步研究國際貿(mào)易渠道。投資區(qū)位選擇理論研究國際投資的流向問題,影響區(qū)位選擇的因素包括多個方面,分別為市場特征、投入成本、貿(mào)易障礙、投資環(huán)境等。許多文獻利用投資區(qū)位選擇模型來研究環(huán)境規(guī)制對國際投資的影響,本文在借鑒相關研究的基礎上構(gòu)建如下計量模型來分析氣候政策對碳泄漏行業(yè)國際投資的影響:被解釋變量FDIit是國家i在第t年某個碳泄漏行業(yè)的FDI流入量,考慮到流量數(shù)據(jù)更能反映短期效應,FDI數(shù)據(jù)采用流量形式。CCPIt-1是第t-1年東道國氣候政策強弱的指標,考慮到政策影響的滯后性而將指標滯后一期,該指標是本模型的核心解釋變量,若與FDI呈負相關則說明國際投資渠道發(fā)生了碳泄漏。其余變量分為4類:(1)市場特征,GDP代表著東道國的市場規(guī)模,人均GDP增長率(GRW)反映市場的發(fā)展前景,以往研究表明市場規(guī)模越大、發(fā)展前景越好對FDI的吸引力越大,因此預期GDP、GRW兩變量與FDI呈正相關。(2)投入成本,月均工資(WAGE)用以衡量東道國勞動力成本,能源出口占商品出口比重(FUEL)和礦石出口占商品出口比重(ORE)代表該國資源稟賦,預期FDI與WAGE成反比,與后兩者成正比。(3)貿(mào)易開放度(OPEN),一般而言FDI更傾向流入貿(mào)易開放度高的國家,因此預期OPEN與FDI的關系為正。(4)政府腐敗(CC),該指標常被引入環(huán)境規(guī)制與國際投資的研究,本文指標評分越高意味著東道國控制腐敗越得力,預期與FDI成正比。c是常數(shù),ei表示個體效應,εit為擾動項。3.貿(mào)易引力模型貿(mào)易引力模型被廣泛用于分析制度變量對國際貿(mào)易的影響,本文采用該模型研究氣候政策對國際貿(mào)易的影響。對擴展的引力模型各變量取對數(shù),經(jīng)變換的公式為:被解釋變量EXPijt表示第t年i國某個碳泄漏行業(yè)向j國的出口額。CCPIit-1和CCPIjt-1分別是第t-1年出口國i和進口國j氣候政策強弱的指標,考慮到政策影響的滯后性而將指標滯后一期,該指標是本模型的核心解釋變量,若國際貿(mào)易渠道確實存在碳泄漏,那么出口國CCPIit-1與EXPijt成反比,意味著氣候政策越嚴格對該國出口越不利;或者進口國CCPIjt-1與EXPijt成正比,表明進口國氣候政策越嚴格向該國出口越容易。其余變量為貿(mào)易引力模型中常見的變量,分為以下4組:(1)人均GDP數(shù)據(jù)(PGDPit和PGDPjt),反映了經(jīng)濟發(fā)展程度、需求水平和要素稟賦,由于該變量包含的因素比較復雜,以往經(jīng)驗分析的回歸結(jié)果并不一致,不過一般認為它與出口值成正比。(2)人口總量(POPit和POPjt),代表了國內(nèi)市場的規(guī)模,往往假定與EXP正相關。(3)貿(mào)易國之間的地理距離(DIS),反映了兩國間的運輸成本,運輸成本越大對貿(mào)易的阻礙也越大,因此理論預期與EXP成負相關。(4)貿(mào)易開放度(OPEN)體現(xiàn)了該國進出口放開限制的程度,開放度越高對貿(mào)易的促進作用越明顯,而自貿(mào)區(qū)協(xié)定(FTA)有助于推動雙邊貿(mào)易,因此預期OPEN、FTA與EXP正相關。c是常數(shù),ei表示個體效應,εit為擾動項。4.投資區(qū)位選擇模型FDI流量數(shù)據(jù)來源于國際貿(mào)易中心數(shù)據(jù)庫,該數(shù)據(jù)庫提供全球范圍內(nèi)分地區(qū)分行業(yè)的FDI流入量數(shù)據(jù);出口數(shù)據(jù)來源于聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫Comtrade。為剔除通脹影響,數(shù)據(jù)都被調(diào)整為2005年美元計價。衡量各國氣候政策強弱的指標是核心解釋變量,本文選取的指標是CCPI指數(shù)(ClimateChangePerformanceIndex)。該指數(shù)由獨立公共咨詢機構(gòu)Germanwatch和CANEurope共同制定,數(shù)值為0~100,越大代表氣候政策越嚴格,考察的國家達五十多個,覆蓋了全球約90%的碳排放。在投資區(qū)位選擇模型中,GDP、GRW、FUEL、ORE和OPEN等來自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫,其中GDP以2005年美元計價;WAGE來自國際勞工組織KILM數(shù)據(jù)庫,相關數(shù)據(jù)也被調(diào)整為2005年美元計價;CC來自“全球政治治理指標”(WGI)中的“腐敗控制”指標,數(shù)值越高代表政府腐敗控制得越好。在貿(mào)易引力模型中,PGDP、POP、OPEN等來自世界銀行WDI數(shù)據(jù)庫,其中PGDP以2005年美元計價;DIS數(shù)據(jù)采用兩國首都之間的距離,數(shù)據(jù)來源于GreatCircleDistancesBetweenCapitalCities;FTA是虛擬變量,自貿(mào)協(xié)定生效后的年份取值為1,反之為0。四、回歸結(jié)果與分析1.東道國投資區(qū)位選擇的影響本文以化工業(yè)和金屬業(yè)作為碳泄漏行業(yè)的代表,以制造業(yè)作為參照,利用2008~2012年五十余國的面板數(shù)據(jù)實證分析氣候政策對國際投資的影響。經(jīng)過檢驗選定個體隨機效應模型,并依次對制造業(yè)、化工業(yè)和金屬業(yè)在排除和引入氣候政策指標兩種情況進行回歸分析,結(jié)果見表1。(1)氣候政策指標在加入氣候政策變量的3個模型中,氣候政策指標對FDI流量的影響均不顯著?？紤]到氣候政策覆蓋的行業(yè)主要就是制造業(yè),這表明氣候政策沒有影響東道國整體的投資環(huán)境。制造業(yè)整體層面的數(shù)據(jù)可能會掩蓋碳泄漏行業(yè)層面的效應,但化工業(yè)和金屬業(yè)氣候政策也未對國際投資造成負面影響。(2)市場特征GDP總量與FDI流入量呈現(xiàn)非常顯著的正相關,這與理論預期完全相符,說明經(jīng)濟規(guī)模越大對FDI吸引力也越大。人均GDP增長率與制造業(yè)和金屬業(yè)FDI流入量成正比,分別在15%和5%水平上顯著,反映了東道國良好發(fā)展前景對投資的促進作用。只有化工業(yè)FDI與人均GDP增長率關系不顯著,可能因為該行業(yè)投資受經(jīng)濟波動的影響不大。(3)投入成本月度工資與FDI流入量顯著負相關,這表明低工資是投資區(qū)位優(yōu)勢的內(nèi)容之一,符合理論預期。能源出口占商品出口比重與FDI流入量顯著正相關,這說明東道國的能源稟賦對FDI有正影響,也反映這些行業(yè)具有能源尋求型投資的特征。礦石出口占商品出口比重對金屬業(yè)FDI流入量有微弱的正影響,因為金屬業(yè)的生產(chǎn)過程需要大量的礦石投入。(4)貿(mào)易開放度和政府腐敗貿(mào)易開放度對FDI流入量的影響并不顯著,這可能是因為FDI為繞開貿(mào)易壁壘而進入貿(mào)易開放度較低的國家。在化工業(yè),東道國政府腐敗指標越好FDI流入量越多,與理論預期相符;而制造業(yè)和金屬業(yè)中政府腐敗指標的影響不顯著。上述結(jié)果表明,在京都第一承諾期內(nèi),氣候政策對投資區(qū)位選擇的影響并不顯著,即國際投資渠道的碳泄漏不存在。影響投資的主要因素是市場規(guī)模、經(jīng)濟前景、工資水平、能源稟賦等,這也說明相關FDI具有市場和資源尋求型的特征。2.從ab、c、e的關系看,碳泄漏行業(yè)的競爭力下降,主要有投資區(qū)位選擇模型并未在國際投資渠道發(fā)現(xiàn)碳泄漏,本文將進一步研究國際貿(mào)易渠道,以判斷是否存在碳泄漏。本文選取了有機化工品、無機化學品、其他化學品、造紙、非金屬礦產(chǎn)品、鋼鐵、有色金屬和其他金屬制品等8個行業(yè),利用2008~2012年24個主要國家的面板數(shù)據(jù),檢驗氣候政策對國際貿(mào)易的影響。由于兩國間距離數(shù)據(jù)不隨時間變化,因此采用隨機效應廣義最小二乘法進行回歸分析,結(jié)果見表2。(1)出口國氣候政策行業(yè)S51、S59和S66在1%的水平上顯著,行業(yè)S64、S69和S52分別在5%、10%和15%的水平上顯著,系數(shù)符號均為正表明出口國氣候政策對出口有促進作用,與存在碳泄漏的假設剛好相反。這初步說明,在京都第一承諾期內(nèi),嚴格的氣候政策不僅沒有引起碳泄漏行業(yè)競爭力下降,反而有利于相關產(chǎn)品的出口。這6個行業(yè)中包括全部3個化工行業(yè)(S51、S52、S59),其原因可能是化工行業(yè)是資本密集型行業(yè),而發(fā)達國家在資本稟賦上更具優(yōu)勢。整體而言,出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因可能包括:(1)嚴格氣候政策引起的成本上升有限,在生產(chǎn)成本中的占比很小,碳泄漏行業(yè)的競爭力并未受到影響;(2)政府對低碳技術(shù)提供的資助和補貼削弱了氣候政策的影響,更激發(fā)了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,進而形成減排的技術(shù)優(yōu)勢;(3)碳泄漏行業(yè)的政治影響力較大,在碳排放配額分配等方面受到更多照顧,甚至高于其實際排放所需的數(shù)量,獲得“意外之財”。(2)進口國氣候政策指標行業(yè)S66和S67分別在1%和5%的水平上顯著,系數(shù)符號為負,也與存在碳泄漏的假設剛好相反,其他行業(yè)進口國氣候政策的影響并不顯著。這表明在京都第一承諾期,向氣候政策嚴格的國家出口非金屬礦產(chǎn)品和鋼鐵,不僅不具有優(yōu)勢反而更加困難?？赡艿脑蚴?氣候政策嚴格的國家對這兩個行業(yè)產(chǎn)品的進口采取了一些貿(mào)易限制措施,抵消了嚴格氣候政策對國內(nèi)行業(yè)的不利影響,并使國內(nèi)企業(yè)在競爭中處于優(yōu)勢。(3)經(jīng)典引力模型的相關變量出口國人均GDP、進口國人均GDP、出口國人口總量和進口國人口總量均具有非常顯著的正估計彈性,與理論預期相符。相比較而言,出口國人均GDP和人口總量的影響要大于進口國,這也說明國內(nèi)的發(fā)展水平和市場容量