金融學(xué)知識點(diǎn)大全

金融學(xué)知識點(diǎn)大全第一章?

從基于保管業(yè)務(wù)的代用貨幣到基于貸款業(yè)務(wù)的代用貨幣–

貸款創(chuàng)造了代用貨幣–

代保管金幣為100常規(guī)兌換比例為30%的銀行最大創(chuàng)造貨幣是多少？第三章利息與利率?

利息與收益資本化概念?

利息是借貸資本償還時(shí)超過本金的部分-

貸款人出讓資金使用權(quán)的收益-

借款人獲取資金使用權(quán)支付的價(jià)格利息

=

對機(jī)會成本的補(bǔ)償

+

對風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償利率=

無風(fēng)險(xiǎn)利率+

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收益的資本化含義：任何一個(gè)能帶來收益的事物，都可以通過收益與利率的對比倒過來算出它相當(dāng)于多大的資本金額，這個(gè)過程或作法稱為資本化。名詞解釋基準(zhǔn)利率是指在多種利率并存條件下起決定性作用的利率。非基準(zhǔn)利率：相對于基準(zhǔn)利率而言的，基準(zhǔn)利率以外的利率。名義利率與實(shí)際利率按照是否考慮了通貨膨脹因素區(qū)分名義利率：以名義金額表現(xiàn)本金的增值程度，以不變的價(jià)格衡量購買力增值程度實(shí)際利率：以實(shí)際價(jià)格衡量的購買力增值程度費(fèi)雪效應(yīng)：實(shí)際利率等于名義利率扣除通貨膨脹率。浮動利率與固定利率浮動利率：借貸期內(nèi)可按協(xié)議時(shí)點(diǎn)或頻率進(jìn)行調(diào)整的利率浮動利率適用于長期借貸固定利率：整個(gè)借貸期內(nèi)長期不變的利率固定利率適用于短期借貸市場利率與官定利率按利率生成機(jī)制分類市場利率是由資金的供求關(guān)系決定的利率官定利率是由一國貨幣當(dāng)局規(guī)定的利率第四章金融市場及其構(gòu)成金融市場是一個(gè)要素市場，融通資本要素直接金融與間接金融間接金融資金盈余者與短缺者分別與金融中介機(jī)構(gòu)交易以間接實(shí)現(xiàn)資金融通特征:兩份合約風(fēng)險(xiǎn)小交易成本低存款人監(jiān)管不足直接金融盈余者與短缺者直接交易以融通資金一份合約風(fēng)險(xiǎn)大交易成本高投資人監(jiān)管不足金融市場的分類1.貨幣市場同業(yè)拆借市場準(zhǔn)備金不足的銀行拆入資金--達(dá)到法定存款準(zhǔn)備金的要求準(zhǔn)備金盈余的銀行拆出資金--獲得收益資金劃轉(zhuǎn)通過央行準(zhǔn)備金帳戶完成?

美國聯(lián)邦資金利率FFR

（基準(zhǔn)利率）–

FFR是市場利率

（公開市場操作，買

賣債券，↑）–

FFR是美國貨幣政策短期目標(biāo)利率?

中國同業(yè)拆借率SHIBOR–

市場化程度最高的利率–

貨幣市場的基準(zhǔn)利率–

貨幣政策短期目標(biāo)利率回購協(xié)議市場證券回購是指交易一方以協(xié)議價(jià)格在雙方約定的日期向另一方賣出國債，同時(shí)約定在未來的某一天按約定的價(jià)格從后者那里買回這些證券的協(xié)議。正回購：借入流動性反回購：借出流動性國庫券市場–

滿足政府短期資金需求–

商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)–

中央銀行調(diào)控貨幣的重要工具票據(jù)市場?

央行票據(jù)是由央行發(fā)行的短期債務(wù)憑證–

央票發(fā)行時(shí)回籠資金–

央票到期時(shí)投放資金票據(jù)二級市場票據(jù)貼現(xiàn)：受讓方在扣除利息后支付貼現(xiàn)金額票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：銀行之間未到期票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易票據(jù)再貼現(xiàn)：CB向央行出售未到期票據(jù)央行向CB提供資金的重要手段大額存單市場2.資本市場核準(zhǔn)制發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必要條件，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合條件的發(fā)行申請。注冊制證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)公布發(fā)行上市必要條件，發(fā)行人只要符合條件即可發(fā)行上市的證券發(fā)行制度。當(dāng)前我國股票發(fā)行制度：核準(zhǔn)制+部分注冊制–

核準(zhǔn)制同時(shí)負(fù)責(zé)形式審查與實(shí)質(zhì)判斷–

注冊制的實(shí)質(zhì)是財(cái)務(wù)公開制度，主管機(jī)構(gòu)只做形式審查不進(jìn)行實(shí)質(zhì)判斷第六章

商業(yè)銀行經(jīng)營管理商業(yè)銀行的職能信用中介居于盈余者與短缺者之間實(shí)現(xiàn)間接融資支付中介通過存款賬戶為客戶辦理資金結(jié)算金融服務(wù)滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求創(chuàng)造貨幣派生存款供給者商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容表內(nèi)業(yè)務(wù)：在資產(chǎn)負(fù)債表上反映的業(yè)務(wù)（一）

負(fù)債業(yè)務(wù)：形成資金來源，如各類存款，其他負(fù)債（二）

資產(chǎn)業(yè)務(wù)：形成資金運(yùn)用，如現(xiàn)金資產(chǎn)，貸款業(yè)務(wù)，票據(jù)貼現(xiàn)表外業(yè)務(wù)：不在資產(chǎn)負(fù)債表上反映但會影響銀行的營業(yè)收入和利潤的業(yè)務(wù)。（一）

中間業(yè)務(wù)：無風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)（二）

俠義表外業(yè)務(wù)：有風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)（承諾類，擔(dān)保類，衍生交易類）資產(chǎn)：庫存現(xiàn)金，央行存款，貸款與貼現(xiàn)，債券投資，其他資產(chǎn)負(fù)債與資本：存款，同業(yè)拆借，央行借款，金融債券（負(fù)債，借入）資本金（內(nèi)源）資本金：資產(chǎn)=負(fù)債+資本商業(yè)銀行用資本金吸收風(fēng)險(xiǎn)資本充足率=資本/加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=A1*q1+A2*q2+‥An*qn=∑Ai*qi風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重qi：0、20%、50%、100%0：存款準(zhǔn)備金20：政策性銀行債券50：有抵押的貸款100：對普通企業(yè)的信用貸款資本充足率監(jiān)管指標(biāo)框架：最低資本要求–

核心一級資本充足率：5%–

一級資本充足率：6%–

總資本充足率：8%?

儲備資本：2.5%，由核心一級資本滿足?

逆周期資本要求：0%，同上?

系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求：1%，同上?

杠桿率：4%央行：8.5/9.5/11.5現(xiàn)金資產(chǎn)：法定準(zhǔn)備金存款，超額準(zhǔn)備金存款，庫存現(xiàn)金第七章中央銀行央行職能發(fā)行的銀行：中央銀行負(fù)責(zé)發(fā)行貨幣，并保持對應(yīng)幣值的穩(wěn)定。銀行的銀行：中央銀行充當(dāng)一國（地區(qū)）金融體系的核心。集中存款準(zhǔn)備金，最后貸款人，組織全面清算。政府的銀行：中央銀行作為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的一個(gè)部門，由政府授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督，宏觀調(diào)控等。央行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)?

項(xiàng)目之間的變動關(guān)系–

資產(chǎn)與負(fù)債同向變動–

資產(chǎn)項(xiàng)目間反向變動–

負(fù)債項(xiàng)目間反向變動?

例如：增加L1的方法–

增持資產(chǎn)–

減持其他負(fù)債資產(chǎn)業(yè)務(wù)三大資產(chǎn)是貨幣投放渠道（一）

信貸資產(chǎn)再貼現(xiàn)a)

商業(yè)銀行向央行出售未到期票據(jù)的業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)b)

再貸款：央行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款

a、b主體c)

政府貸款：央行向中央政府發(fā)放的貸款d)其他貸款功能：貨幣投放渠道，最后貸款人（二）

證券資產(chǎn)交易品種a)短期國債與長期國債交易方式b)回購交易：正回購，反回購c)現(xiàn)券交易：買斷，賣斷央行買賣證券以調(diào)控貨幣d)增持（買進(jìn)）證券以投放貨幣e)減持（賣出）證券以回籠貨幣（三）

國際儲備資產(chǎn)國際儲備資產(chǎn)的形態(tài)a)外匯儲備：證券、貨幣和存款b)基金組織（IMF）儲備頭寸c)特別提款權(quán)SDRd)黃金e)其他儲備資產(chǎn)國際儲備的功能保證國際支付能力穩(wěn)定匯率水平調(diào)控貨幣：增持（買進(jìn)）引起投放，反之反是中國央行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（2019.12）–國際儲備：60.22%–信貸資產(chǎn)：31.31%–證券資產(chǎn)：4.20%負(fù)債業(yè)務(wù)（一）存款業(yè)務(wù)其他存款性公司存款

——

準(zhǔn)備金存款準(zhǔn)備金存款的主體與意義?

主體–

其他存款性公司：持有貨幣負(fù)債的金融公司?

準(zhǔn)備金存款的意義–

金融安全：防范流動性風(fēng)險(xiǎn)–

資金清算：超額準(zhǔn)備金用于清算–

宏觀調(diào)控：準(zhǔn)備金存款是基礎(chǔ)貨幣重要組成準(zhǔn)備金存款T帳戶練習(xí)?準(zhǔn)備金存款在負(fù)債方–

增持資產(chǎn)或減持其他負(fù)債可增加準(zhǔn)備金存款–

減持資產(chǎn)或增持其他負(fù)債可減少準(zhǔn)備金存款?準(zhǔn)備金存款是基礎(chǔ)貨幣重要的組成部分?

形成準(zhǔn)備金存款的渠道

-基礎(chǔ)貨幣投放渠道（二）貨幣發(fā)行（currencyissue）?

貨幣發(fā)行從結(jié)果上看是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。?

貨幣發(fā)行從流程上看是貨幣從中央銀行發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫流向社會。三個(gè)相近的概念?現(xiàn)金：央行發(fā)行的紙幣與硬幣總和–庫存現(xiàn)金：指商業(yè)銀行體系持有現(xiàn)金–流通中的現(xiàn)金（M0）：非銀行主體現(xiàn)金持有貨幣發(fā)行是基礎(chǔ)貨幣重要組成負(fù)債業(yè)務(wù)基礎(chǔ)貨幣B=R+C–

從形態(tài)上包括現(xiàn)金形態(tài)與存款形態(tài)–

從持有主體上包括銀行R和非銀行公眾C–

銀行可對R進(jìn)行派生以創(chuàng)造更多貨幣–

基礎(chǔ)貨幣B是貨幣供給量M形成的基礎(chǔ)–

在央行A-L表中基礎(chǔ)貨幣又稱為儲備貨幣基礎(chǔ)貨幣是央行最重要的負(fù)債包括銀行體系準(zhǔn)備金R與流通中的現(xiàn)金C基礎(chǔ)貨幣是貨幣供給量的源頭中國央行負(fù)債結(jié)構(gòu)（2019.12）–基礎(chǔ)貨幣：86.23%?

貨幣發(fā)行26.36%+準(zhǔn)備金存款59.87%–政府存款：9.67%第十三章貨幣政策目標(biāo)體系最終目標(biāo)物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長（總量的增長、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與演進(jìn)是總量增長的基礎(chǔ)）、國際收支平衡。中等收入陷阱當(dāng)一個(gè)國家的人均收入達(dá)到中等水平后，由于不能順利實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長動力不足，最終出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)停滯的一種狀態(tài)。雙目標(biāo)制貨幣政策的中介目標(biāo)1.可測性貨幣供給量：貨幣層次的選擇金融創(chuàng)新模糊貨幣層次界限活躍名義利率與實(shí)際利率2.可控性貨幣供給量：M=B*K公開市場與再貼現(xiàn)工具控制短期利率短期利率與長期利率傳導(dǎo)利率波動存在邊界相關(guān)性投資利率的彈性當(dāng)前：當(dāng)前中介目標(biāo)體系：中介+監(jiān)測貨幣供給量為中介目標(biāo)信貸規(guī)模與社會融資規(guī)模為監(jiān)測目標(biāo)未來中介目標(biāo)向價(jià)格型中介目標(biāo)轉(zhuǎn)型3.貨幣供給模型工具體系：一般性工具：具有全局性影響的工具一般工具之存款準(zhǔn)備金政策改變準(zhǔn)備金結(jié)構(gòu)改變基礎(chǔ)貨幣結(jié)構(gòu)不改變其規(guī)模改變貨幣乘數(shù)q通過貨幣乘數(shù)而不是基礎(chǔ)貨幣規(guī)模實(shí)現(xiàn)Ms調(diào)節(jié)q準(zhǔn)備金政策也稱數(shù)量型工具聲明效應(yīng)改變公眾預(yù)期q形成政策可信度與市場預(yù)期間的良性循環(huán)q選擇性工具：具有局部性影響的工具一般性政策之再貼現(xiàn)政策調(diào)整再貼現(xiàn)率規(guī)定再貼現(xiàn)申請資質(zhì)一般性政策之公開市場業(yè)務(wù)q

央行買入債券使準(zhǔn)備金增加q

央行出售債券使準(zhǔn)備金減少q

直接影響市場利率q

公開市場政策也稱為價(jià)格型工具第十一章——貨幣供給基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)貨幣又稱為高能貨幣，在部分準(zhǔn)備金制度下能夠通過銀行體系創(chuàng)造出多倍的存款貨幣，它等于流通中的貨幣C加上銀行體系的準(zhǔn)備金R。B=C+R=

貨幣發(fā)行

+準(zhǔn)備金存款B=C+R=（A1+A2+A3）—（L1+L2+L3+L4）在其他條件不變的情況下：資產(chǎn)項(xiàng)目的變動會引起B(yǎng)的同向變動；負(fù)債項(xiàng)目的變動則引起B(yǎng)的反向變動?？刂苹A(chǔ)貨幣是調(diào)節(jié)貨幣供給量的基礎(chǔ)列舉所有能回籠（投放）基礎(chǔ)貨幣的方法：A（B）可靠回籠方法：賣出證券、發(fā)行央債可靠投放方法：買進(jìn)證券、投放信貸多倍存款創(chuàng)造-R的派生過程M0=

流通中的現(xiàn)金（C）M1=

流通中的現(xiàn)金（C）+活期存款（D）=C+DM2=M1+定