財(cái)務(wù)管理課程設(shè)計(jì)-北信學(xué)院B120511楊政強(qiáng)

《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》課程設(shè)計(jì)報(bào)告《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》課程設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)：財(cái)務(wù)管理班級(jí)：B120511學(xué)生：史作棟楊政強(qiáng)學(xué)號(hào)：B12051105B12051108指導(dǎo)教師：杜欣目錄設(shè)計(jì)目的…………………3設(shè)計(jì)要求…………………..3設(shè)計(jì)內(nèi)容………………….33.1貨幣時(shí)間價(jià)值應(yīng)用………..……..33.2資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的應(yīng)用…….…………..…...33.2,1公司簡(jiǎn)介………….……43.2.2籌資活動(dòng)……..….………43.2.3投資活動(dòng)…………………..……………53.2.4營(yíng)運(yùn)活動(dòng)……..…………73.2.5分配活動(dòng)……………...…..10總結(jié)…………….………..10主要參考文獻(xiàn)…………….11設(shè)計(jì)目的鞏固和加深所學(xué)課程的基本理論知識(shí)，培養(yǎng)學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)和技能分析與解決實(shí)際問(wèn)題的能力和創(chuàng)新意識(shí)，樹(shù)立嚴(yán)肅認(rèn)真的科學(xué)態(tài)度和嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)的工作作風(fēng)。設(shè)計(jì)要求通過(guò)本次財(cái)務(wù)管理課程設(shè)計(jì)，對(duì)于論文的書(shū)寫(xiě)有一個(gè)全面系統(tǒng)地了解。增強(qiáng)了組員之間的協(xié)調(diào)配合能力。對(duì)企業(yè)的籌資，投資，以及運(yùn)營(yíng)乃至利潤(rùn)分配有一個(gè)充分的了解和參與。為參加工作，做好了鋪墊。設(shè)計(jì)內(nèi)容3.1貨幣時(shí)間價(jià)值應(yīng)用實(shí)訓(xùn)一：實(shí)踐貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用一、實(shí)訓(xùn)目的：通過(guò)分析實(shí)訓(xùn)資料，熟悉財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的運(yùn)用。二、實(shí)訓(xùn)資料：資料一：某公司擬購(gòu)置一處房產(chǎn)，房主提出兩種付款方案：從現(xiàn)在起，每年年初支付200萬(wàn)元，連續(xù)付10次，共2000萬(wàn)元。從第5年開(kāi)始，每年年初支付250萬(wàn)元，連續(xù)付10次，共2500萬(wàn)元。假設(shè)該公司的資本成本率（即最低報(bào)酬率）為10%，你認(rèn)為該公司選擇哪個(gè)方案?1.P0=200*（P/A,10%,10）=200*(5.759+1)=200*6.759=1351.82.現(xiàn)值=【250*(P/A,10%,9)+250】*(P/F,10%,4)=168.975*0.6830=1154.1所以，應(yīng)該選方案二資料二：資金時(shí)間價(jià)值在房貸還款金額計(jì)算中的應(yīng)用

。某人欲購(gòu)一套商品房，需要向銀行按揭貸款100萬(wàn)元，準(zhǔn)備l0年內(nèi)進(jìn)行償還，銀行貸款年利率為6％。計(jì)算此人每年等額還款金額是多少?如果按月等額進(jìn)行償還每個(gè)月需要還款的金額又是多少?

首先按年等額進(jìn)行償還，并且償還時(shí)間假設(shè)是每年年末，則每年年末還款金額為：A=P/{[(1+6%)10-1]/[6%(1+6%)n]}=100/{[(1+6%)10-1]/[6%(1+6%)10]=100/7.3601=13.5868(萬(wàn)元)其次是每月進(jìn)行等額償還，并且償還時(shí)間假設(shè)是每月月末，這時(shí)給出的6%是名義利率，每月實(shí)際利率是6%/12即5‰，則每月還款金額是：A=P/{[(1+i)n-1]/[i(1+i)n]}=100/{[(1+5‰)120-1]/【5‰（1+5‰）120】}=100/90.07333.2資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的應(yīng)用3.2,1公司簡(jiǎn)介M股份有限公司是注冊(cè)于成都的全國(guó)性大型民營(yíng)企業(yè)和中國(guó)中西部最大的飼料生產(chǎn)商之一。2008年3月11日在深圳證券易所正式上市交易。公司立足農(nóng)業(yè)、穩(wěn)步發(fā)展，業(yè)已形成以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)為主、適度多元化經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)格局。目前，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及飼料、乳制品、肉食品、化工行業(yè)及金融投資。此外，公司經(jīng)營(yíng)的獸藥、酒店、生物肥料等項(xiàng)目，也取得了良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，成為公司效益的有益補(bǔ)充。產(chǎn)業(yè)分布于全國(guó)部份省、市，輻射東南亞。3.2.2籌資活動(dòng)M股份有限公司資本構(gòu)成圖：M公司準(zhǔn)備購(gòu)入設(shè)備一臺(tái)，有甲，乙兩種方案。甲方案需投資10000元，使用壽命5年，采用直線法計(jì)提折舊，五年后設(shè)備無(wú)殘值，五年中每年收入6000元，每年付現(xiàn)成本2000元。乙方案，投資12000元，采用直線法計(jì)提折舊，使用壽命5年，五年后殘值2000元，年收入8000元，付現(xiàn)成本第一年3000元，以后修理費(fèi)逐年增加400元，另需墊支3000元，所得稅率25%,激素前兩種方案的現(xiàn)金流量。甲方案每年折舊額=10000/5=2000(元)乙方案每年折舊額=（12000-2000）/5=2000（元）資本種類(lèi)資本價(jià)值（萬(wàn)元）資本比例（%）個(gè)別資本成長(zhǎng)率（%）綜合資本成長(zhǎng)率（%）長(zhǎng)期借款20002040.80長(zhǎng)期債券35002562.10優(yōu)先股100010101.00普通股300030144.20留用利潤(rùn)5005130.65合計(jì)10000100—8.753.2.3投資活動(dòng)企業(yè)投資；企業(yè)投資的意義：企業(yè)投資是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的基本前提。是公司發(fā)展的必要手段。（3）是公司降低風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。企業(yè)投資的過(guò)程分析：（1）投資項(xiàng)目的決策（2）投資項(xiàng)目的實(shí)施與監(jiān)控（3）投資項(xiàng)目的事后審計(jì)與評(píng)價(jià)表一項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年甲方案：銷(xiāo)售方案60006000600060006000付現(xiàn)成本20002000200020002000折舊20002000200020002000稅前利潤(rùn)20002000200020002000所得稅500500500500500稅后凈利15001500150015001500營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量35003500350035003500乙方案：銷(xiāo)售收入80008000800080008000付現(xiàn)成本30003400380042004600折舊20002000200020002000稅前利潤(rùn)30002600220018001400所得稅750650550450350稅后凈利22501950165013501050營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量42503950365033503050表二項(xiàng)目第0年第1年第2年第3年第4年第5年甲方案：固定資產(chǎn)投資-10000營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量35003500350035003500現(xiàn)金流量合計(jì)-1000035003500350035003500乙方案：固定資產(chǎn)投資-12000營(yíng)運(yùn)資本墊支-3000營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量42503950365033503050固定資產(chǎn)殘值2000營(yíng)運(yùn)資本回收3000現(xiàn)金流量合計(jì)-15000425039503650335080503.2.4營(yíng)運(yùn)活動(dòng)企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，會(huì)發(fā)生一系列的資金收付行為。首先，企業(yè)需要采購(gòu)材料或商品，從事生產(chǎn)和銷(xiāo)售活動(dòng)，同時(shí)，還要支付工資和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用；其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；最后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，還要采取短期借款方式來(lái)籌集所需資金。為滿足企業(yè)日常營(yíng)業(yè)活動(dòng)的需要而墊支的資金，稱為營(yíng)運(yùn)資金。因企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)而引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)，也稱為資金營(yíng)運(yùn)動(dòng)。財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元財(cái)務(wù)比率數(shù)據(jù)表行業(yè)平均客戶名稱M公司環(huán)保行業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)指標(biāo)值指標(biāo)值絕對(duì)數(shù)相對(duì)數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率63.65%0.9007-0.26420.70667258799股東權(quán)益負(fù)債率163.95%0.70840.93112.3143704122凈現(xiàn)金流量對(duì)負(fù)債率11.78%-0.07170.1895-1.6429567643產(chǎn)權(quán)比率163.95%0.70840.93112.3143704122流動(dòng)比率96.24%1.163-0.827017270.20137249速動(dòng)比率78.56%1.0334-0.24780.76020901877企業(yè)血壓21.43%-0.03340.2477-6.4161676647貨幣資金比率24.43%0.4771-0.23280.51205198072營(yíng)運(yùn)資金與流動(dòng)負(fù)債比率-121.48%-1.1808-0.0341.0287940379即付比率20.65%0.4189-0.21240.49295774648有形凈值債務(wù)率175.5%3.4946-1.73960.50220339953固定資產(chǎn)權(quán)益比率36.43%0.3711-0.00680.98167609809利息保障倍數(shù)-32072.91%-28.0601-292.66911.430076871現(xiàn)金流量比率13.16%-0.10690.2385-1.2310570627易變現(xiàn)率116.36%-0.86282.0264-1.3486323598簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)99.61%1.0737-0.07760.92772655304負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性系數(shù)106.88%1.512-0.7065044949880.444付息負(fù)債比率2.65%0.4947-0.46820.05356781888從長(zhǎng)期償債能力看，2011年底企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率低于同行業(yè)26.42%，同行業(yè)的為0.9007，說(shuō)明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力高于同行業(yè)平均水平；權(quán)益乘數(shù)企業(yè)低于同行業(yè)6.9%，產(chǎn)權(quán)比率中，企業(yè)高于同行業(yè)平均水平93.11%，說(shuō)明同行業(yè)平均水平中負(fù)債占有的比率低，所有者權(quán)益占有的比率高，償債能力高于于M公司。從短期償債能力看，流動(dòng)比率企業(yè)的要低于于同行業(yè)的20.13%，說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力要高于同行業(yè)平均水平；速動(dòng)比率中，企業(yè)的要低于同行業(yè)平均水平20.13%，說(shuō)明同行業(yè)清償短期債務(wù)的能力低于M公司，企業(yè)應(yīng)該保持這一優(yōu)勢(shì)，合理地進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)配置，同時(shí)企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)?shù)脑黾迂?fù)債，充分利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)分析財(cái)務(wù)比率表貨幣單位：元存貨周轉(zhuǎn)率967.75%1083.39%1.15641.1194936709應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率352.02%358.47%0.06451.0183228226現(xiàn)金比率17.95%20.51%0.02561.1426183844流動(dòng)資產(chǎn)占用率38.89%45.66%0.06771.1740807406商品存貨變現(xiàn)能力能力1209.9%1312.29%1.02391.0846268287固定資產(chǎn)更新率新率-5.51%136.99%1.425-24.862068966固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率_次數(shù)777.61%891.77%1.14161.1468088116總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率126.52%120.42%-0.0610.95178627885銷(xiāo)售資金率54.07%50.12%-0.03950.92694655077盈余現(xiàn)金費(fèi)用率9.98%4.72%-0.05260.47294589178現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率991.36%842.33%-1.49030.84967115881盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)268.23%134.36%-1.33870.50091339522總資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力可以通過(guò)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)反映：2012年底企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2011年底低6.1%，說(shuō)明企業(yè)2012年資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)減少，周轉(zhuǎn)速度變慢，企業(yè)的銷(xiāo)售能力減弱，資產(chǎn)利用效率減弱。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度可以通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)進(jìn)行分析。2012年底應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2011年高6.45%，說(shuō)明應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期變短，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變快，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度變快；同時(shí)，說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性變強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)。存貨周轉(zhuǎn)率企業(yè)2011年底高出2010年102.39%，說(shuō)明企業(yè)2012年的存貨周轉(zhuǎn)速度變快，存貨占用水平低，流動(dòng)性強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為應(yīng)收賬款或現(xiàn)金的速度加快。企業(yè)2012年底固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于2011年的114.16%，說(shuō)明企業(yè)進(jìn)一步提高了廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)的利用效率。3.2.5分配活動(dòng)是將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，按照國(guó)家財(cái)務(wù)制度規(guī)定的分配形式和分配順序，在企業(yè)和投資者之間進(jìn)行的分配。利潤(rùn)分配的過(guò)程與結(jié)果，是關(guān)系到所有者的合法權(quán)益能否得到保護(hù)，企業(yè)能否長(zhǎng)期、穩(wěn)定發(fā)展的重要問(wèn)題，為此，企業(yè)必須加強(qiáng)利潤(rùn)分配的管理和核算。企業(yè)利潤(rùn)分配的主體是投資者和企業(yè)，利潤(rùn)分配的對(duì)象是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)；利潤(rùn)分配的時(shí)間即確認(rèn)利潤(rùn)分配的時(shí)間是利潤(rùn)分配義務(wù)發(fā)生的時(shí)間和企業(yè)作出決定向內(nèi)向外分配利潤(rùn)的時(shí)間總結(jié)（感想和心得等）期待了很久的課程設(shè)計(jì)終于來(lái)了，卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有想象中的那般輕松。幾千字的課程設(shè)計(jì)報(bào)告對(duì)于我們來(lái)說(shuō)是第一次接觸，老師說(shuō)其實(shí)很簡(jiǎn)單，但真正輪到了我們自己動(dòng)手，還是有很多困難接踵而至。從研究對(duì)象的選擇，到研究數(shù)據(jù)