投資控制-企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)驗(yàn)

投資控制投資活動(dòng)

企業(yè)投資活動(dòng)是籌資活動(dòng)的延續(xù)，也是籌資的重要目的之一。投資活動(dòng)作為企業(yè)一種盈利活動(dòng)，對于籌資成本補(bǔ)償和企業(yè)利潤創(chuàng)造，具有舉足輕重的意義。

投資包括對子公司投資，對聯(lián)營企業(yè)投資，對合資投資及投資企業(yè)持有的被投資單位不具有共同控制或重大影響并且活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。

企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，結(jié)合企業(yè)資金狀況以及籌資可能性，擬定投資目標(biāo)，制定投資計(jì)劃，合理安排資金投放的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、方向與時(shí)機(jī)，慎選投資項(xiàng)目，突出主業(yè)，謹(jǐn)慎從事股票或衍生金融工具等高風(fēng)險(xiǎn)投資?；I資和投資系統(tǒng)流程圖投資評估分析流程與風(fēng)險(xiǎn)控制圖參照規(guī)范：《企業(yè)內(nèi)部控制指引》文件資料：《投資項(xiàng)目可行性報(bào)告》《評估報(bào)告》負(fù)責(zé)部門及負(fù)責(zé)人：投資部總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投資部門相關(guān)人員投資決策審批流程與風(fēng)險(xiǎn)控制圖參照規(guī)范：《企業(yè)內(nèi)部控制指引》文件資料：《項(xiàng)目投資申請》負(fù)責(zé)部門及負(fù)責(zé)人：董事會(huì)、投資審查委員會(huì)

董事長、總經(jīng)理

投資活動(dòng)的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)第一，投資活動(dòng)與企業(yè)戰(zhàn)略不符帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第二，投資與籌資在資金數(shù)量、期限、成本與收益上不匹配的風(fēng)險(xiǎn)。第三，投資活動(dòng)忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。第四，缺乏嚴(yán)密的授權(quán)審批制度和不相容職務(wù)分離制度的風(fēng)險(xiǎn)。第五，缺乏嚴(yán)密的投資資產(chǎn)保管與會(huì)計(jì)記錄的風(fēng)險(xiǎn)。投資控制總體目標(biāo)

1、規(guī)范對外投資行為；2、防范對外投資風(fēng)險(xiǎn)、保證對外投資安全；3、提高對外投資效益。投資控制總體關(guān)鍵控制點(diǎn)

1、職責(zé)分工、權(quán)限范圍和審批程序應(yīng)當(dāng)明確，機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備應(yīng)當(dāng)科學(xué)合理；2、投資項(xiàng)目建議書和可行性報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)，支持投資建議和可行性的依據(jù)與理由應(yīng)當(dāng)充分、可靠；3、對外投資實(shí)施方案應(yīng)當(dāng)科學(xué)完整，投資合同或協(xié)議的簽訂應(yīng)當(dāng)征求法律顧問的意見，對投資項(xiàng)目的跟蹤管理應(yīng)當(dāng)全面及時(shí)，投資收益的確認(rèn)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定，投資權(quán)益證書的管理應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格有效，計(jì)提對外投資減值準(zhǔn)備的依據(jù)應(yīng)當(dāng)充分、審批程序應(yīng)當(dāng)明確；4、對外投資處置的方式、權(quán)限范圍和審批程序應(yīng)當(dāng)明確，與投資處置有關(guān)的文件資料和憑證記錄應(yīng)當(dāng)真實(shí)完整。

職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)投資業(yè)務(wù)不相容崗位投資項(xiàng)目的可行性研究與評估；投資的決策與執(zhí)行；投資處置的審批與執(zhí)行；投資績效評估與執(zhí)行。

授權(quán)制度和審核批準(zhǔn)制度企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立對外投資授權(quán)制度和審核批準(zhǔn)制度，并按照規(guī)定的權(quán)限和程序辦理對外投資業(yè)務(wù)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對審批文件等文件資料的管理，明確各種文件資料的取得、歸檔、保管、調(diào)閱等各個(gè)環(huán)節(jié)的管理規(guī)定及相關(guān)人員的職責(zé)權(quán)限。投資決策程序控制要點(diǎn)

——可行性研究控制、評估控制編制投資項(xiàng)目建議書，對投資建議項(xiàng)目進(jìn)行分析與論證，對被投資企業(yè)和其他投資者進(jìn)行調(diào)查或?qū)嵉乜疾?；委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，重點(diǎn)對投資項(xiàng)目的目標(biāo)、規(guī)模、投資方式、投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益等作出評價(jià)。委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對可行性研究報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立評估（重大投資項(xiàng)目，必須進(jìn)行獨(dú)立評估），形成評估報(bào)告。評估報(bào)告應(yīng)當(dāng)全面反映評估人員的意見，并由所有評估人員簽章。投資決策程序控制要點(diǎn)

——決策控制（投資審查委員會(huì)預(yù)審）擬投資項(xiàng)目是否符合國家有關(guān)法律法規(guī)和相關(guān)調(diào)控政策，是否符合企業(yè)發(fā)展方向和投資總體要求，是否有利于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展；投資方案是否可行，風(fēng)險(xiǎn)是否可控，是否采取了防范措施；企業(yè)是否具有相應(yīng)的資金能力和項(xiàng)目監(jiān)管能力；投資項(xiàng)目的預(yù)計(jì)經(jīng)營目標(biāo)、收益目標(biāo)等是否能夠?qū)崿F(xiàn)，企業(yè)的投資利益能否確保，所投入的資金能否收回。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)的年度投資計(jì)劃，對投資項(xiàng)目進(jìn)行決策審批。有條件的企業(yè)，可以設(shè)立投資審查委員會(huì)對投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)審。預(yù)審內(nèi)容：投資執(zhí)行控制要點(diǎn)

——投資實(shí)施方案

制定投資實(shí)施方案（明確出資時(shí)間、金額、方式、負(fù)責(zé)人員等）；指定專門的部門或人員（可派出董事、監(jiān)事或財(cái)務(wù)總監(jiān)）對投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理；定期組織對外投資質(zhì)量分析，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向有關(guān)部門和人員報(bào)告，并采取相應(yīng)措施；對派駐被投資企業(yè)的有關(guān)人員建立適時(shí)報(bào)告、績效考核與輪崗制度。投資執(zhí)行控制要點(diǎn)

——投資收益控制

加強(qiáng)投資收益控制，按國家規(guī)定核算；加強(qiáng)對外投資有關(guān)權(quán)益證書的管理，指定專門部門或人員保管權(quán)益證書，建立詳細(xì)的記錄。設(shè)置備查賬，記載（被投資企業(yè)）基本情況、動(dòng)態(tài)信息，資產(chǎn)負(fù)債公允價(jià)值，關(guān)聯(lián)交易等。定期和不定期地與被投資企業(yè)核對有關(guān)投資賬目，保證對外投資的安全、完整。加強(qiáng)對投資項(xiàng)目減值情況的定期檢查和歸口管理，如減值準(zhǔn)備的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和審批程序等。投資處置控制要點(diǎn)

企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資處置環(huán)節(jié)的控制，對投資收回、轉(zhuǎn)讓、核銷等的決策和授權(quán)批準(zhǔn)程序作出明確規(guī)定。對外投資的收回、轉(zhuǎn)讓與核銷，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定權(quán)限和程序進(jìn)行審批，并履行相關(guān)審批手續(xù)：收回：對應(yīng)收回的對外投資資產(chǎn)，要及時(shí)足額收取。轉(zhuǎn)讓：轉(zhuǎn)讓對外投資應(yīng)當(dāng)由相關(guān)機(jī)構(gòu)或人員合理確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格，并報(bào)授權(quán)批準(zhǔn)部門批準(zhǔn)；必要時(shí)，可委托具有相應(yīng)資質(zhì)的專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。核銷：核銷對外投資，應(yīng)當(dāng)取得因被投資企業(yè)破產(chǎn)等原因不能收回投資的法律文書和證明文件。對主要的投資項(xiàng)目和超過標(biāo)準(zhǔn)的投資項(xiàng)目，重點(diǎn)開展后續(xù)跟蹤評價(jià)并作為投資獎(jiǎng)勵(lì)和責(zé)任追究依據(jù)

企業(yè)財(cái)會(huì)部門應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審核與對外投資處置有關(guān)的審批文件、會(huì)議記錄、資產(chǎn)回收清單等相關(guān)資料，并按照規(guī)定及時(shí)進(jìn)行對外投資處置的會(huì)計(jì)處理，確保資產(chǎn)處置真實(shí)、合法。投資業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)控制企業(yè)必須按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對投資項(xiàng)目進(jìn)行準(zhǔn)確地會(huì)計(jì)核算、記錄與報(bào)告，確定合理的會(huì)計(jì)政策，準(zhǔn)確反映企業(yè)投資的真實(shí)狀況。企業(yè)應(yīng)當(dāng)妥善保管投資合同、協(xié)議、備忘錄、出資證明等重要的法律

文書。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立投資管理臺(tái)帳，詳細(xì)記錄投資對象、金額、期限等情況，作為企業(yè)重要的檔案資料以備查用。企業(yè)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注投資項(xiàng)目的營運(yùn)情況，一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況惡化、市價(jià)大幅下跌等情形，必須按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，合理計(jì)提減值準(zhǔn)備。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，準(zhǔn)確進(jìn)行投資的會(huì)計(jì)處理。具體包括：【案例1】領(lǐng)導(dǎo)“要求”與投資內(nèi)控

據(jù)《人民日報(bào)》經(jīng)濟(jì)周刊載文，曾被譽(yù)為“火腿王”的河南洛陽春都集團(tuán)，在銷售額從2億元猛增到20億元時(shí)，當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)要求春都盡快“做大做強(qiáng)”，于是春都的經(jīng)營者在金融機(jī)構(gòu)的支持下，收購兼并了當(dāng)?shù)氐闹聘?、飲料、制藥、木材等一堆與肉食加工毫不相關(guān)的虧損企業(yè)。春都由于盲目擴(kuò)大跌入困境，虧損曾達(dá)到6.7億元，負(fù)債更是高達(dá)13億元。類似地，前幾年小天鵝公司銷售額做到50億元時(shí)，當(dāng)?shù)仡I(lǐng)導(dǎo)要求小天鵝盡早建成百億元大企業(yè)，指示其收購某個(gè)效益不錯(cuò)的摩托車集團(tuán)，當(dāng)時(shí)該摩托車集團(tuán)的銷售額已達(dá)39億元。當(dāng)他們把按照領(lǐng)導(dǎo)要求所做的可行性研究報(bào)告交到董事會(huì)時(shí)，遭到3個(gè)外方董事的一致反對，原因是他們認(rèn)為國內(nèi)的摩托車業(yè)已經(jīng)進(jìn)入高度競爭，而小天鵝并不具備這一領(lǐng)域的核心技術(shù)和經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，兼并會(huì)帶來很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由于這3名外方董事的反對，“領(lǐng)導(dǎo)要求”并未得到滿足。

根源：對外投資可行性研究、評估和決策控制是否失效

(1)重大投資項(xiàng)目應(yīng)聘請中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行可行性研究；

(2)重大投資項(xiàng)目需要專門機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立的評估；

(3)重大投資項(xiàng)目計(jì)劃需要進(jìn)行集體決策和審批，如股東大會(huì)（董事會(huì)）進(jìn)行決策和審批。【案例2】公款買彩票中大獎(jiǎng)——投資內(nèi)控失效

據(jù)《遼沈晚報(bào)》報(bào)道，1999年9月23日，錦州市某廠用200元公款買了40張彩票。開獎(jiǎng)后，其中一張中了5萬元的一等獎(jiǎng)，而且還可參加電視搖獎(jiǎng)，將獲得5-100萬元。于是，該廠廠長袁某便與會(huì)計(jì)焦某、出納項(xiàng)某在1999年12月9日趕赴遼寧省彩票發(fā)行中心搖獎(jiǎng)現(xiàn)場，搖出了40萬元大獎(jiǎng)，扣除個(gè)人所得稅8萬元，袁某揣著32萬元的農(nóng)行卡回到錦州。經(jīng)袁某、焦某和項(xiàng)某商量，這筆意外之財(cái)被3人私分了。袁某分得19.2萬元，拿出3.4萬元借給單位用于生產(chǎn)，會(huì)計(jì)焦某和出納各分得5.2萬元，另外分給兩個(gè)知情人各1萬元，請客請掉2萬元，余下的3萬元存于項(xiàng)某手中。事情傳開后，職工們認(rèn)為，既然是廠里花錢買的彩票，中了獎(jiǎng)應(yīng)歸集體所有，私分就是侵占了公款。2000年5月10日，袁某等3人被依法刑事拘留。錦州市古塔區(qū)人民法院以職務(wù)侵占罪分別處袁某5年有期徒刑，判焦某、項(xiàng)某有期徒刑2年，緩期2年執(zhí)行。

失敗根源：投資審批控制失效，投資回收控制失效

(1)投資審批控制失效：彩票投資是不合理投資；

(2)投資回收控制失效：中獎(jiǎng)屬于企業(yè)，應(yīng)及時(shí)收回金額；