淺析我國公司治理中的獨立董事制度

第頁淺析我國公司治理中的獨立董事制度摘要獨立董事是指董事會根據(jù)公司結(jié)構(gòu)治理需求成立的，獨立于公司股東、公司董事會的外部董事，其目的是確保運營商不偏離所有者的目標，降低公司代理風險，控制代理服務成本。與公司或其經(jīng)理沒有重要的商業(yè)或?qū)I(yè)聯(lián)系，對公司的事務有獨立的判斷。這改變了運營商的決策權(quán)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了控制和制衡的作用。獨立董事實際上既有決策權(quán)，又有監(jiān)督權(quán)，但我國獨立董事制度的發(fā)展仍面臨諸多挑戰(zhàn)，本文旨在針對獨立董事缺乏獨立性、職能作用缺失、制度不完善等問題進行了具體分析。并結(jié)合實例說明問題，總結(jié)經(jīng)驗，不斷完善獨立董事制度獨立性，加強配套制度建立并加以完善，旨在為我國獨立董事制度的發(fā)展提供一定的幫助。關(guān)鍵詞：獨立董事；職能作用；獨立性；制度完善BriefanalysisoftheindependentdirectorsysteminChina'scorporategovernanceAbstractIndependentdirectorsrefertoexternaldirectorsestablishedbytheboardofdirectorsbasedonthegovernanceneedsofthecompanystructure，

independentofthecompany'sshareholdersandtheboardofdirectors.Theirpurposeistoensurethatoperatorsdonotdeviatefromtheowner'sgoals,reducecompanyagencyrisks,andcontrolagencyservicecosts.Havingnosignificantcommercialorprofessionalconnectionswiththecompanyoritsmanagers,havingindependentjudgmentonthecompany'saffairs.Thishaschangedthedecision-makingpowerstructureofoperators,achievingtheroleofcontrolandchecksandbalances.Independentdirectorsactuallyhavebothdecision-makingandsupervisorypowers,butthedevelopmentofChina'sindependentdirectorsystemstillfacesmanychallenges.Thisarticleaimstoprovideaspecificanalysisoftheproblemsofindependentdirectorslackingindependence,lackingfunctionalroles,andimperfectsystems.Andcombiningexamplestoillustratetheproblems,summarizingexperience,continuouslyimprovingtheindependenceoftheindependentdirectorsystem,strengtheningtheestablishmentandimprovementofsupportingsystems,aimingtoprovidecertainassistanceforthedevelopmentofChina'sindependentdirectorsystem.Keyword：independentdirector；Functionalrole；independence；Institutionalimprovement前言歐美國家對獨立董事制度的確立始于1940年美國《投資公司法》的頒布，其立法基礎就是獨立董事制度。當前，在中國，普遍采取的是"二元制"的公司治理結(jié)構(gòu)，即"監(jiān)事會"與"董事會"對公司進行獨立的經(jīng)營與監(jiān)督，但在實踐中卻存在著諸多問題。例如，公司重大關(guān)聯(lián)交易、可能損害小股東權(quán)益的事項等問題。而建立獨立董事制度，目的就是要對上市公司董事會的約束機制進行強化，從而對中小投資者的利益進行保護，并持續(xù)地對公司的結(jié)構(gòu)治理進行強化。提高企業(yè)的經(jīng)營水平，保護企業(yè)的正當權(quán)益。在中國，我國上市公司實行的是一種主要的公司管理體制，而我國上市公司實行的是獨立董事制度。然而，中國的獨立董事制度在發(fā)展過程中還遇到了一些問題，例如，實踐操作上還存在著獨立董事缺乏獨立性等。文章對我國目前的發(fā)展狀況和發(fā)展趨勢進行了剖析，對其中所存在的問題進行了剖析，并以實際的案例為基礎，為其提供了有益的借鑒，從而推動了我國的獨立董事制度的健康發(fā)展；有針對性地給出了科學的意見。第1章獨立董事制度的概述及內(nèi)涵1.1獨立董事制度的概述獨立董事制度指的是一種在董事會中設立獨立董事的制度，其目標是為了構(gòu)建制衡和控制，使其具有獨立性。獨立董事不在該公司任職，在其任職的公司中，履行其它非規(guī)劃職責且與其大股東無關(guān)的董事職能，跟公司董事不存在聯(lián)絡，董事會不應影響其獨立性和客觀性的判斷，對眾公司及全體股東負有責任。在中國證監(jiān)會的《上市公司獨立董事制度建立指南》中，有這樣一條規(guī)定：“非獨立董事”是一種非獨立董事職務，且不能對公司和大股東構(gòu)成阻礙的行為。獨立董事的主要職能就是監(jiān)督和咨詢。獨立董事一般都具有很高的教育背景，且大多曾在政府部門或全國人大工作過，具有很高的專業(yè)水平。已有研究顯示，獨立董事的專業(yè)程度對公司治理具有顯著的影響。會計或?qū)徲嫵錾淼莫毩⒍?，能夠監(jiān)督企業(yè)自身的財務運營，減少企業(yè)違法行為；投行或銀行出身的獨立董事，憑借自身專業(yè)知識和社會關(guān)系，能夠有效降低企業(yè)融資成本，提高企業(yè)資金利用效率。不同類型企業(yè)對獨董出身的傾向明顯，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)企業(yè)往往更加青睞技術(shù)性獨立董事，能夠在技術(shù)發(fā)展方向方面提供建議。1.2獨立董事制度的特點獨立董事是一種獨立于股東、不在公司內(nèi)部運作、與公司或其經(jīng)理沒有實質(zhì)性的商業(yè)聯(lián)系或工會的獨立董事，他可以對董事和公司事務作出一個合理的獨立的判斷，并對公司的各種經(jīng)濟活動進行監(jiān)管。1.2.1獨立性這里所說的獨立性，主要是指在個人身份上，在經(jīng)濟利益上，在生產(chǎn)過程中；權(quán)利和其他權(quán)利應該是完全獨立的，并且不會受到控制的股東以及公司的管理人員的制約。保證獨立董事的獨立性，對于完善公司治理結(jié)構(gòu)，平衡大股東，有效保護中小股東權(quán)益，發(fā)揮著積極的功能。1.2.2專業(yè)性獨立董事一般為具有經(jīng)營管理、財務和法律知識的人；在金融和人事方面有豐富的從業(yè)人員和在企業(yè)經(jīng)營方面有豐富經(jīng)驗的高管可以擔任獨立董事。透過自己的專業(yè)知識架構(gòu)，為公司的決策提供客觀準確的意見及建議。為了確保獨立董事制度的專業(yè)性，有必要通過專業(yè)委員會，通過在許多重要問題上具有一定專業(yè)經(jīng)驗的單一指揮官發(fā)揮更積極的作用。這意味著，未來可以通過專業(yè)化分工進一步提高公司治理效率。1.2.3.公正性獨立董事最根本的法律特性就是獨立性，客觀公正都要建立在獨立性的基礎之上，但是客觀公正卻反過來保證了獨立董事可以在上市公司的董事會中，按照自己的意愿來行使自己的職責。這就對獨立董事提出了更高的需求，他們可以憑借自己勤奮的道德品質(zhì)，來消除上市公司中對控制人和管理者的權(quán)力以及有關(guān)利益的影響，把代表所有股東的利益作為自己的責任，同時也要把公司中的其他人的影響排除在外，公平地執(zhí)行自己的責任。獨立董事制度在中國公司治理中產(chǎn)生的發(fā)展和作用2.1獨立董事制度在中國的發(fā)展自從中國實行了改革開放以后，我國的經(jīng)濟得到了迅速的發(fā)展，我國的本土公司也逐步走向了國際市場。與此同時，中國也逐步出臺了相關(guān)的法律、政策和法規(guī)。2006年，為使我國的上市公司更好地參與到世界范圍的競爭中，《公司法》引進了獨立董事這一新的法律，以幫助企業(yè)改變控股股東如何決定公司政策的問題。隨著公司治理結(jié)構(gòu)的不斷完善，公司治理結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，公司股東的權(quán)益得到了有效的保護。中國香港證券公司于1988年第一次按照國際仲裁委的要求設立獨立董事，這一制度也就正式開始實行。中國政府為推動中國獨立董事制度的健康發(fā)展，采取了一系列相應的舉措。美國證券交易委員會于一九九七年十二月十六日發(fā)布《上市公司章程指引》，其中包括1999年3月29日，原中國SEC與原SEC共同公布的《關(guān)于進一步促進企業(yè)標準化和深化企業(yè)改革的意見》，其中明確提出了“公司可以在必要時聘請獨立董事”，這一點也是美國證券交易委員會最早提出的。1999年11月，中國共產(chǎn)黨上海市黨委辦公室印發(fā)了《關(guān)于加強和完善國有上市公司高級管理人員管理的若干意見》，其中明確指出：要實現(xiàn)本市上市公司的董事會結(jié)構(gòu)多樣化，力爭擁有兩位或更多的獨立董事；2000年9月，國務院辦公室印發(fā)了《關(guān)于建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強國有大中型企業(yè)管理的基本規(guī)定》，其中明確指出："董事會可以由獨立董事構(gòu)成，但不能同時擔任兩位或更多的職務。"中國證監(jiān)會在2001年8月16日公布了《關(guān)于建立上市公司獨立董事制度的指導方針》，規(guī)定在2002年6月30日前，應具備兩位以上的獨立董事。到二零零三年六月三十日為止，公司董事會中有超過1/3的獨立董事。2002年1月9日，中國證監(jiān)會與原經(jīng)貿(mào)委共同發(fā)布了《上市公司管理準則》，其中有一條對中國證監(jiān)會在2004年1月7日發(fā)布了《關(guān)于加強對上市公司股東權(quán)益保護的規(guī)定》，并對此作出了相應的解釋。2006年1月1日，經(jīng)過修改后的《公司法》正式實施，第123條指出：“在我國，上市公司應當建立一套獨立董事制度，并在此基礎上進一步完善我國的法律制度?！?013年10月，中共中央辦公廳發(fā)布了《關(guān)于進一步規(guī)范企業(yè)黨政領導干部兼職(職務)的意見》，開始對“干部一職”進行“整肅”，并在此基礎上對其進行了系統(tǒng)梳理。不管是政府引導還是法律支撐，中國都極其重視獨立董事制度的本土化改革和運用，并且為中國公司獨立董事制度建設和完善提供了良好的環(huán)境。2.2獨立董事制度在我國公司治理中的作用作為公司最主要的監(jiān)督與決策主體，在公司治理結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、不斷向“花瓶”方向發(fā)展的過程中，其在公司治理中所扮演的角色越來越重要。一位獨立的董事公司的主要監(jiān)管人和決定人，是公司的關(guān)鍵人物。自中國建立獨立董事制度以來，獨立董事已經(jīng)從以前的“花瓶”形象轉(zhuǎn)變?yōu)楣緝?nèi)部的監(jiān)督和決策，擁有獨立的發(fā)言權(quán)，成為公司治理的重要力量。2.2.1提高了董事會對股份公司的決策職能和公司的專業(yè)化運作水平在董事會中委派足夠多的獨立董事，既能保證其所持的看法和看法的公正性，又能幫助公司在其所作的與公司利益相抵觸的情況下，作出具有獨立性的決策。培養(yǎng)獨立董事在公司治理方面的工作經(jīng)歷，運用現(xiàn)代化的理論與技術(shù)，善于思考，敢于表達自己的觀點。在企業(yè)經(jīng)營方面具有豐富的經(jīng)營經(jīng)驗及優(yōu)良的職業(yè)道德，能為企業(yè)的發(fā)展提出有價值的意見，并能對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展提出有價值的意見，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起到積極的推動作用，對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起到積極的推動作用。2.2.2增強了董事會對公司經(jīng)營管理的監(jiān)督職能由于我國還處于市場經(jīng)濟發(fā)展的早期階段，公司的內(nèi)部管理和控制并不十分完善。公司的經(jīng)理們把決策權(quán)和管理權(quán)結(jié)合在一起，這樣，股東大會、董事會和監(jiān)事會就無法對公司的管理進行有效的監(jiān)督。由于獨立董事可以超越公司利益，建立獨立董事制度，通過在獨立董事獨立和負責的基礎上對公司運營商進行有效監(jiān)督和控制，公司董事會制度可以得到改進。2.2.3有利于股份有限公司兩權(quán)分離和完善法人治理機制企業(yè)內(nèi)部的“權(quán)力制衡”機制是企業(yè)內(nèi)部控制機制的核心，也是企業(yè)內(nèi)部控制機制的核心，包括董事會及監(jiān)事會。通過建立以決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)為核心的法人治理結(jié)構(gòu)，建立法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)股份公司董事會成員利益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型；修改了國有資產(chǎn)管理機關(guān)和投資機構(gòu)在委派或委任董事時的缺陷和缺陷，有效地約束了公司的董事們的利益。董事會的決策權(quán)由主要股東控制；獨立董事依法有權(quán)代表全體股東對公司的管理作出決定和進行監(jiān)督，從法律制度的角度保障公司所有權(quán)和管理權(quán)的分離。2.2.4交叉任職作用在中國，公司間相互持股現(xiàn)象十分普遍，而公司中的獨立董事又是一大類。因此，無論是內(nèi)部還是外部的董事網(wǎng)絡分析，還是僅僅是獨立董事，都在現(xiàn)有的研究中得到了廣泛的應用。與通過交叉持股創(chuàng)建的獨立董事相比，通過交叉擔任董事創(chuàng)建的獨立董之間的聯(lián)系較弱，這有助于為董事本身和公司提供信息和資源。研究獨立董事網(wǎng)絡在投資效率和高管激勵中的作用，為國內(nèi)通過社會網(wǎng)絡分析研究獨立董事的職能開創(chuàng)了先例。董事網(wǎng)絡可以幫助提高公司的創(chuàng)新效率。研究結(jié)果顯示，我國上市公司的上市公司上市公司上市后，其上市公司的獨立董事核心水平與上市公司的收購活動存在顯著的正向關(guān)系。在上市公司中，上市公司的獨立董事網(wǎng)絡分布愈集中，對上市公司的信息披露愈有幫助。獨立董事網(wǎng)絡在監(jiān)督職能和參與公司重大決策方面的重要作用已得到學術(shù)界的認可。這一網(wǎng)絡是通過上市公司之間獨立董事的交叉任命而形成的。它不僅是企業(yè)間獨立董事的簡單交叉任命點，也是企業(yè)資源和信息傳遞的重要渠道。為了促進公司層面的研究，并通過互聯(lián)網(wǎng)盡可能反映公司獨立董事所擁有的社會資源。個體之間存在的聯(lián)系按其力量可劃分為“強聯(lián)系”與“弱聯(lián)系”。。強聯(lián)系是指具有相似社會經(jīng)濟特征、互動頻率高、親和力強、理解時間長的人之間發(fā)展起來的聯(lián)系。2.2.5弱聯(lián)結(jié)作用由于LC（獨立董事）間的關(guān)系屬于“弱關(guān)系”，因此，LC與LC的關(guān)系越強，LC與LC的關(guān)系越強，LC與LC的關(guān)系越強?；凇叭踹B接支配”理論，提出了“結(jié)構(gòu)洞”理論。結(jié)構(gòu)洞理論是建立在弱耦合理論的基礎上的。結(jié)構(gòu)孔指的是兩個關(guān)系人之間的一種特殊的關(guān)系，也就是占據(jù)兩個節(jié)點中心位置的節(jié)點，通過兩個節(jié)點周圍的兩個節(jié)點可以連接，結(jié)構(gòu)孔中的人具有信息和控制優(yōu)勢。在一個由多個獨立董事組成的系統(tǒng)中，當他們的職位出現(xiàn)交叉時，他們就會在兩個或更多的公司中輪值，，成為這部分網(wǎng)絡的結(jié)構(gòu)性開放，并在信息和資源方面占據(jù)主導地位。正是因為權(quán)力共享，公司管理者面臨道德風險，而道德風險反過來又可能在工作場所消費、過度投資和投資不足，財務欺詐和其他行為需要所有者派董事監(jiān)督。第3章中國獨立董事制度的現(xiàn)狀及優(yōu)化3.1中國獨立董事制度的現(xiàn)狀3.1.1我國的獨立董事制度的運行現(xiàn)狀及問題在我國，獨立董事制度的運作也有很多缺陷，根據(jù)我國的現(xiàn)實狀況，由于社會經(jīng)濟發(fā)展等眾多因素影響，我國獨立董事制度面臨獨立性不強、基礎保障制度不完善等問題的影響，制約了我國獨立董事制度的發(fā)展。（一）獨立董事獨立性欠缺為了實施高效的管理，一個獨立的董事是必不可少的。當個人或個人持有某一公司股份多于1%時，可選舉一名個人擔任該公司的獨立董事。然而，當前中國的公司董事會和監(jiān)事會基本都掌握在大股東手中，而且大部分的獨立董事都是通過大股東舉薦的，他們加入公司只是掛靠在公司里，這使得他們很難履行自己的責任。（二）獨立董事的激勵制度不健全在獨立董事報酬方面，對上市公司的董事會給予一定的津貼，津貼的數(shù)額要經(jīng)過董事會的計劃、審核和批準，并且要在年報中公開。除了以上所列之津貼之外，并無其他之其他利益。答：包括上市公司與其大股東、機構(gòu)與個人.不過，本條并未對獨立董事的補貼標準及補貼的特殊形式作出規(guī)定。該法案僅提供了決定獨立董事報酬的基本原理和步驟，而且這樣含糊的要求董事會應該建立一個獨立董事報酬方案，很有可能使CEO對獨立董事報酬的決定有更大的控制力。（三）中國應改進獨立董事行使權(quán)力的環(huán)境上市公司的信用缺失、上市公司的信息失真等因素，使得上市公司的獨立董事難以作出正確的決定與判斷。由于中國證券市場信息失真，中介機構(gòu)不誠信，中介機構(gòu)不誠信等問題十分突出，因此，我國證券市場的獨立性受到很大影響，因此，我國證券市場的獨立性受到很大影響。在公共公司中，獨立董事僅為一小部分成員（不足1/3）。研究發(fā)現(xiàn)，百分之十五的公司拒絕、阻礙、隱瞞或干預獨立董事的決定，百分之三十五的公司不享有與非公司成員一樣的知情權(quán)。另外，獨立董事屬于外派，不會直接介入公司的經(jīng)營活動，即便是利用了諸如對外中間人這樣的權(quán)利需求；如果沒有公眾公司的協(xié)助與配合，就很難達成與實施獨立的目標。沒有一個有能力的運作的平臺。海外的獨立董事一般都是公司各個重要組織的重要成員，例如審計委員會、薪酬委員會等，有些自己還擔任了這些組織的負責人，所以他們有較強的權(quán)利基礎和較強的執(zhí)行能力。而大部分公開公司并不具備這種基礎權(quán)威，從而使其失去了發(fā)揮作用的余地，也就失去了其發(fā)揮作用的機會。3.1.2完善我國上市公司獨立董事制度的方法確保獨立董事的獨立性針對中國目前的實際情況，應盡快成立我國的獨立董事行業(yè)協(xié)會，并大力發(fā)展我國的獨立董事行業(yè)，唯有通過人才市場，以最恰當?shù)姆绞竭M行選拔，才能更好地發(fā)揮我國的獨立董事作用，提升其專業(yè)化水平。因此，應積極推進我國上市公司獨立董事行業(yè)協(xié)會的建立，并以此為基礎，進一步完善上市公司的專業(yè)操守，使上市公司的上市公司能夠更好地發(fā)揮上市公司的作用，以利于上市公司的發(fā)展與完善，以利于中國上市公司獨立董事會的建立與發(fā)展。基于上海、深圳兩地已有的獨立董事資料庫，獨立董事協(xié)會將構(gòu)建中國上市公司的獨立董事資料庫，對其個人能力資質(zhì)進行嚴格考核和評議，并對其進行全方位的評價與追蹤。積極向上市公司股東和提名委員會推薦合格、職業(yè)素養(yǎng)優(yōu)秀的獨立董事候選人，通過協(xié)會的監(jiān)督，可以確保上市公司獨立董事的獨立性，進而保證獨立董事制度的正常運作。(二)完善獨立董事激勵制度首先，有必要改進獨立董事的披露。研究表明，大部分的公司都是從公開的角度來認識公司的，因此，他們有權(quán)利也應當認識到公司的獨立董事。在公司的聲明中，對獨立董事的情況進行了個別的披露。第二，對獨立董事業(yè)績的評價。因此，構(gòu)建一個公開透明的績效考核機制對于企業(yè)的長期發(fā)展具有非常重要的意義。獨立董事要建立一個明確的評估體系，并且要合理地調(diào)節(jié)他們的報酬。薪酬是與一些指數(shù)相聯(lián)系的，這些指數(shù)包括：參加董事會的人數(shù)，演講的數(shù)量，演講的質(zhì)量，以及所收到的提議，這些都是為了讓一個獨立的董事可以向公司提出正面的意見。第三，實行獨立董事負責制，完善公司治理結(jié)構(gòu)。這一責任制度將會促使獨董不敢懈怠，敢于提意見，勇于承擔責任，在某種意義上，也會讓他們無法完全行使其對公眾利益和大股東利益的保護職能。(三）改善我國上市公司的獨立董事行使權(quán)力的外部條件1.保障獨立董事的知情權(quán)在中國，由于缺乏從公司內(nèi)部獲取相關(guān)信息的渠道，導致了我國上市公司的很多重大問題都難以解決。只有獨立董事才能參與其中，在這個過程中，他們能夠?qū)镜倪\營行為做出一個客觀、公正的評判，并且能夠就公司的發(fā)展方向進行溝通。公司可以通過舉辦各類公司活動，使公司能夠更好的理解公司的經(jīng)營管理，使公司能夠更好的理解公司的經(jīng)營管理，并能更好的與公司內(nèi)部人員交流；會見公司合伙人等。2.推進獨立董事職業(yè)化創(chuàng)造有利的工作環(huán)境和環(huán)境：在我國，建立起一套完善的、行之有效的、具有重要意義的經(jīng)理激勵體系。此外，還需要改進獨立董事的考績制度，具有科學的定量指標，客觀公正地評價獨立董事的業(yè)績，為實施激勵措施和加薪提供依據(jù)，改革選拔機制，完善職業(yè)準入制度。執(zhí)行董事和主要股東任命獨立董事的權(quán)利應被削弱或削弱，非董事和中小型股東的提名權(quán)應得到加強，以平衡利益和確?？茖W就業(yè)。獨立董事可以通過設立一個向董事會報告的提名委員會來選舉，該委員會對隨后的提名擁有絕對控制權(quán)，也可以通過利用選擇差異來選舉。參加資格考試，標準化入門門檻，頒發(fā)證書確認其資格，最后經(jīng)過一定的實踐時間后，才開始擔任獨立董事。3.建立獨立董事問責制度獨立董事作為一種獨立的公司，其行使的是普通的公司權(quán)力，也是對公司少數(shù)幾個股東的一種特別監(jiān)督。獨立董事因不履行職責或不作為對中小股東造成損害或虛假披露，以及獨立董事與上市公司串通以其他方式獲取利潤的民事或刑事責任。所以，有必要對上述內(nèi)容加以完善，并對獨立董事實行可信的問責制。當然，一個獨立的董事并不能代表全部。而且，要完全理解一個企業(yè)的所有的制造行為是不可能的。在現(xiàn)實生活中，由于其自身的特殊性，使得其在一定的期限之內(nèi)作出準確的決策并不容易，所以，給其一定的失誤空間也是必須的。對于沒有充分重視其在董事會決定中所表示的獨立意見所造成的消極后果，不應對其負責。獨立董事對于自己事業(yè)上的誤解。但是，獨立董事不必對調(diào)解員確認的負面影響承擔責任。4.建立獨立董事責任保險制度“獨立董事責任保險”是指由獨立董事根據(jù)法律對其進行的個人金融擔保，，如果在履行職責時給第三方造成經(jīng)濟損失（包括股東、債權(quán)人等）保險人應支付保險合同規(guī)定的董事為其辯護而產(chǎn)生的法律費用，并構(gòu)成一種職業(yè)責任保險，以涵蓋其民事責任?！吨改稀方ㄗh，在公司層面，應為其設立必要的獨立董事責任險，降低其在執(zhí)行職務過程中所面臨的潛在危險?！彪m然責任險對獨立董事起到了一定的作用，但是，我們也應該知道，保險公司也應該為自己的利益著想。獨立董事對“非故意”疏忽的責任將不可避免地受到限制，這反過來又會影響獨立董事獲得的保證程度。所以，構(gòu)建并健全我國的獨立董事責任險體系勢在必行。為使獨立董事能夠在企業(yè)中發(fā)揮作用，并能對其進行有效的監(jiān)管，對其所承擔的各種責任保險作出了明確的規(guī)定，為了最大限度地降低個人賠償風險，獨立董事的“非故意”不當行為。第4章實例分析中國獨立董事制度的運用4.1云南白藥公司治理中的獨立董事制度概述4.1.1公司簡介曲煥章（云南民族名醫(yī)）是“云南白藥”最早的創(chuàng)始人，云南白制藥有限公司創(chuàng)建于1971年，以云南白藥為主業(yè)。一九九三年，在深圳證券市場掛牌，是云南省首個在證券市場掛牌的公司，云南白藥也因此獲得了首批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的“國家高新技術(shù)”稱號，被稱為“中國傳統(tǒng)中藥的主要代表”、“云南省一張名片”。從傳統(tǒng)國企發(fā)展到國際同行，從區(qū)域性品牌發(fā)展到全國性品牌，其核心業(yè)務收入、所得稅率、品牌值等均在中國中藥產(chǎn)業(yè)中排名前列。2011年，云南白藥公司結(jié)合自身的發(fā)展狀況及不斷變化的市場形勢，作出了改革與發(fā)展的重大決策，并以其一如既往的銳意進取，不斷開拓創(chuàng)新的決策；逐步調(diào)整發(fā)展策略，以“白藥新藥，大健康”為核心，充分發(fā)揮云南百發(fā)全國方劑的競爭力，并在人力資源上持續(xù)投入，加大對產(chǎn)品的開發(fā)力度；繼續(xù)拓展新的應用領域。；另外，經(jīng)營策略運用多樣化一體化策略，持續(xù)增加產(chǎn)品種類，以適應客戶群的需要；與此同時，通過收購和收購的公司，將中藥的產(chǎn)業(yè)鏈延伸到全國各地。在此基礎上，提出了一種新的封閉式經(jīng)濟模式，即：通過降低生產(chǎn)、營銷費用，構(gòu)建新的企業(yè)封閉式經(jīng)營模式；區(qū)別顯而易見的相互競爭的優(yōu)勢。4.1.2云南白藥集團股份有限公司獨立董事工作制度與現(xiàn)狀云南白藥集團治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀云南白藥集團組織架構(gòu)清晰，管理規(guī)范明確，職能分工明確，各部門協(xié)調(diào)有序，以董事會、獨立董事和監(jiān)事會為主，確保業(yè)務管理和企業(yè)發(fā)展。云南白藥董事會：由公司股東組成，決定公司的總體戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營目標、基本方針政策以及基本管理制度；準備年度財務預算，報告計劃，利潤分配計劃，損失賠償計劃，公司的增資和增資計劃；確定公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，選拔、招聘和管理關(guān)鍵管理人員，并從宏觀層面監(jiān)督對關(guān)鍵管理人員的激勵和制裁；公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。云南白藥獨立董事：該集團獨立董事具有足夠的專業(yè)知識，有足夠的資歷，有足夠的權(quán)限來執(zhí)行自己的職務。該集團獨立董事也符合相關(guān)規(guī)定，在董事會決策中擔任獨立董事，具體職能包括對重大關(guān)聯(lián)交易、對外擔保、公司發(fā)展戰(zhàn)略和決策機制發(fā)表獨立意見。監(jiān)事會：依照法律法規(guī)和公司章程建立了一個對股東大會負有責任的監(jiān)事會，它對公司的董事和高級管理人員行使了監(jiān)督權(quán)和其他權(quán)力，公司章程中規(guī)定的可以獨立地行使了監(jiān)督權(quán)，從而確保了股東、公司和員工的合法權(quán)益不受到侵害?？偨?jīng)理：本公司有一位總經(jīng)理，其職務可以是董事會任命的，也可以是解聘的。本公司之總經(jīng)理、副總經(jīng)理或其它高層主管均為本公司之總經(jīng)理，但該總經(jīng)理之人數(shù)應以本公司之總?cè)藬?shù)為準。（二）云南白藥集團股份有限公司獨立董事工作制度云南白藥股份有限公司是一家以上市公司的發(fā)展需求為導向的上市公司，其核心是上市公司的獨立董事。董事會成立了一個獨立的董事，但這個董事不能在該公司之外兼任其他職位。并且與公司或其主要股東沒有關(guān)系，減少人際關(guān)系給他們的獨立客觀判斷所帶來的困擾。公公司董事會的獨立董事數(shù)量與國家相關(guān)部門的標準相一致，明確了獨立董事應該在工作中，切實履行自己的責任，維護公司的利益，尤其是保證股東的合法權(quán)益不受到侵害。獨立董事應獨立于大股東及實際控制人，或與大股東及大股東無關(guān)之，獨立執(zhí)行職務。與實際控制人相關(guān)的機構(gòu)或人員。在獨立董事任職期間，如發(fā)現(xiàn)有可能對公司的獨立性產(chǎn)生不利的情形，應立即告知，并在需要時提出辭呈。公司可以通過會員會議的方式推選出新的獨立董事。4.2云南白藥公司獨立董事制度存在的問題及對策4.2.1云南白藥公司獨立董事制度在公司治理中存在的問題(一）獨立董事能力存在不足1.獨立董事專業(yè)性缺乏云南白藥的幾位獨立董事都是與公司經(jīng)營密切相關(guān)的領域內(nèi)的知名專家和學者.比如，兩人現(xiàn)在都在云南白藥擔任著一位獨立的董事。另一名獨立董事主要從事全球化和交流，新媒體交流和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，新媒體交流和社會等方面的工作。然而，沒有獨立董事系統(tǒng)地研究過公司治理問題，也沒有其他公司的獨立董事或高級管理人員。因此，在實踐中，他們主要是專家，沒有監(jiān)督和管理。管理經(jīng)驗的缺乏云南集團的獨立董事在企業(yè)管理、個人聲譽和社會評價體系方面缺乏經(jīng)驗。他們?nèi)狈竟芾斫?jīng)驗，不熟悉公司運營，無法承擔監(jiān)督公司監(jiān)管活動的重大責任。與此同時，獨立董事忙于自己的工作，在社會上有更多的兼職工作。他們對公司情況的深入了解還遠遠不夠，他們的管理決策將不可避免地受到影響。獨立董事的獨立性很難體現(xiàn)出來。從主要或控制的大或大的股東中選出的獨立董事很可能會被人利用或操控。雖然這些公司雇傭了他們，但是，當他們得到的薪酬太少時，他們就很少有動力去承擔更多的責任。若補償超量高了，獨立董事的獨立性將難以保障。公司董事會中的獨立董事比例過高。云南白藥股份有限公司中，獨立董事只有1/3的比例，無法對公司的經(jīng)營活動起到?jīng)Q定性的影響。這不但對獨立董事本身，而且對他們自己也產(chǎn)生了一定的影響。獨立董事與監(jiān)事會的監(jiān)督職能發(fā)生沖突云南白藥的監(jiān)管職能重疊且不明確，導致獨立董事和監(jiān)事會在實踐中都缺乏相應的具體制度來確保對公司財務審計以及董事和經(jīng)理行為的監(jiān)督。由于各種原因，很可能會出現(xiàn)問題并相互推動，導致一些剩余的監(jiān)測結(jié)果為零。4.2.2完善云南白藥集團有限公司獨立董事制度的主要對策（一）增強董事會獨立董事職能我國已經(jīng)通過了相關(guān)的立法來確定了獨立董事制度，這就需要有相應的法律保障。云南白藥應當盡快出臺一系列符合中國國情的法律法規(guī)，并在法律層面上確立其制度。同時，根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司的規(guī)定，對其職權(quán)、職責和人員來源進行了界定。為了確保獨立董事合法、高效地履行職責，我國對其人數(shù)、組織形式、薪酬等方面都進行了嚴格的規(guī)范。（二）保證獨立董事切實獨立健全獨立董事選拔制度：可以采取兩種方法來選拔獨立董事：一是董事會建議獨立董事應該具備的條件和資格，并將其向股東大會申請審批，進行公開招聘，之后再得到股東大會的認可。也可以聘請一個獨立的中介機構(gòu)來進行挑選，或者使用累計投票制度來選出一個或者多個獨立的董事會成員。第三章，我國上市公司對上市公司的激勵機制研究。為確保獨立董事之獨立性，可透過獨立董事之團體提供報酬?？梢园彦X轉(zhuǎn)到公開市場的獨立董事身上，以此來誘使他們獲得報酬。提高獨立董事的比率。從西方發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，我國可以把公司中的獨董比率提升至50%，而大型企業(yè)中的獨董比率則應提升至60%~70%，這樣才能形成一個由弱者組成的強有力的團體。而有效的獨立董事體系也能起到一定的效果。（三）理順獨董與監(jiān)事會責任分工實際上，在董事會中，獨立董事是一種對董事會進行管理的制度，而監(jiān)事會則是一種與董事會同時運行的制度。為此，需要對我國上市公司的獨立董事、監(jiān)事會進行改革，以提高其工作效率。結(jié)論本文運用規(guī)范性的分析方法，對我國引進獨立董事的情況進行了分析，并指出了當前在發(fā)展過程中存在的一些問題，如制度不完善、獨立性不足、激勵制度不完善等。所以，我們要有目標地，持續(xù)地改進在我國公司治理中的獨立董事制度，持續(xù)地改進它，推動它在我國公司治理中的良性發(fā)展。我們要繼續(xù)提高我們的公司管理。通過對云南白藥集團獨立董事制度的研究，分析出要解決獨立董事制度在我國發(fā)展中遇到發(fā)展不完善、職責不明、獨立性不強等問題，需要在理論上提出完善管理職責、明確股權(quán)、增強獨立性等針對性的解決方案，進一步強化獨立董事制度，使其在推進經(jīng)濟發(fā)展、推進社會進步過程中，發(fā)揮出更強的引領和引領功能，提高其在我國市場經(jīng)濟條件下的地位，從而推進我國公司的結(jié)構(gòu)治理水平。隨著企業(yè)經(jīng)濟效益和經(jīng)營能力的持續(xù)提升，其在企業(yè)中的功能不斷增強。我們認為，在進一步健全和發(fā)展中，獨董將繼續(xù)扮演好其“?！迸c“獨”的角色，將進一步加強董事會高效運作，完成高質(zhì)量決策，進而助力我國公司高質(zhì)量發(fā)展。參考文獻A.專注、論文集、學位論文、報告[1]趙旭東.公司法學（第四版）[M].高等教育出版社.2015.[2]范健,王建文.公司法學（第五版）[M].法律出版社.2018.[3]王楊淺.析我國上市公司獨立董事制度缺陷和完善[D].吉林財經(jīng)大學.2013.[4]馮帥.論我國獨立董事制度的不足與完善[D].沈陽工業(yè)大學.2021.[5]王明良.獨立董事制度探析[D].青島大學.2018.[6]王歡.獨立董事制度對企業(yè)研發(fā)投入的影響[D].河南大學.2019.[7]任會正.上市公司獨立董事制度完善研究[D].遼寧大學.2018.[8]陳鳴方.獨立董事中國化困境研究[D].甘肅政法學院.2018.[9]戢學.我國獨立董事制度研究[D].華中科技大學.2020.[10]申露斐.我國上市公司獨立董事制度運行效果分析及其法律完善[D].西南政法大學.2017.B.期刊文章[11]劉姣.時代經(jīng)貿(mào)北京商貿(mào)[J].商.2018（8）[12]許學進.淺析我國獨立董事制度[J].商.2013(10).[13]吳東琳.獨立董事及其相關(guān)研究[J].商場現(xiàn)代化.2012.(1).32-35[14]林可.我國上市公司獨立董事制度探析[J].中國商論.2021（04）E.外文文獻[15]HussainTanveer，LoureiroGilberto.Portabilityoffirmcorporategovernanceinmergersandacqui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al.Inthisregard,theindirectcompensationsystemtofocusmoreontheparticipationofminorityshareholders,whichwasmainlyduetotheindependentdirectorstosafeguardtheinterestsofminorityshareholders,itmustberepresentedbyhispeopletoparticipateintheevaluation.currentperformanceevaluationontheindependentdirectorstodiscussless,thereisaviewthatthelistedcompany'sWebsitecanopenupanindependentdirectorofInformationgarden,combinedwiththeInformationdisclosuresystemoflistedcompanies,andthesocialreactiontothejudge.However,thisisaproblemthereisthatminorityshareholdersreceivetheInformationissufficientandwhethertheycanproperlyparsetheinformation.SothepracticaleffectofthisapproachwillnotbeoptimalUnderthedirectpaysystemisentirelyinternalassessmentresultsweredifficulttodistinguish.Butcertainly,anindirectassessmentunderthepaysystemthanunderthepaysystemdirectlytotheassessmentmoreopen,toallowminorityshareholderstounderstandthesituationtobeactivists,butalsotimeremindedtheindependentdirectorspayattentiontotheirmissionandduties.Inaddition,therelativelycommonmethodofperformanceevaluationistoplaytheroleofreputationmechanism,thisisatypicalmethodofbothincentivesandconstraints.becauseifindependentdirectorsinthecompany'sobjectiveshouldbedemonstratedandindependence,showedexcellentcontrolandpolicy-makingcapacity,potentiallytoimproveitsreputationandincreasethevalueofitshumancapital.independentdirectorstakeintoaccountitsownreputation,andmanagerswillnotseek,andwilltrytousetheirindependentstatus,actobjectivelyandfairlyinordertotransfertotheoutsideworldisconducivetosignaltheirvalue.Thismeansthatagoodindependentdirector,willcertainlyhardtomaintainitsreputationasabusinesssupervisor.andifitdoesnottrytheirbestcase,oncethereputationofdamagewillresultinhugeopportunitycosts.Four.Paycashon.Intermsofcashcompensation,indirectcompensationsystemorganizationsandlistedcompaniesineachindustrydivision,theremunerationpaidbytheindustryorganizations,butbythelistedcompany.Thisisadirectpaysystemisobviouslydifferent,directpaysystemindependentdirectorsundertheincomefromthecompanyoperatingintheblackbox.toimplementthesystemofindirectcompensation,independentdirectorsandthecompanypaidbetweenthetransparencybyaneutralthirdpartymonitoring,whichcanmaximizetheincometopreventthegenerationofgray.Thisindirectremunerationsystemmoretransparentsecuritiesmarketis"open,fairandjust"threeprinciplesofmaintenance.repostedelsewhereinthispaperforfreedownload'sincentiveandpaycashconstrainteffectandthepay-settinghasthesamepurpose,appearstobeaclearincentiveforindependentdirectors,alsohiddenontheirconstraints,onlytheresultofthisconstraintislaggingbehind.Thisisbecausetheincentivesandconstraintsoncorporategovernanceintermsofitselfcomplementeachother,cannotchooseanorganicwhole,whichistheindependentdirectorsystemisstillapplicable.theonehand,thedistinctionbetweenincentiveandrestraintisverysubtle.togiveindependentdirectorsafixedallowance,forexample,thefixedallowanceofindependentdirectorsmayonlymakesense"Notsatisfied"thatis,playedtheroleofaconstraint,butinnowayincentive,directcompensationsystemtoprovideincentivecompensationisdeterminedtofallintoisclearlytoallshareholdersandthepublicabouttheworkofindependentdirectors,alsorefertoopinionsofminorityshareholdersunscientific.Ontheotherhand,isitselfanincentivekindsofconstraints,agreaterincentivemechanism,thegreateritsrestraints.Whentheincentivesofindependentdirectorstofulfilltheirresponsibilitiesandenhanceitsreputation,alsoanindependentdirectorisboundnottoreadthepostofindependentdirectors,afterallthetimeandenergyislimited,andtheopportunitycosttogiveincentiveishuge.Five.Oversightmechanisms.Indeed,indirectpaysystem,effectivesupervisionandsalarysystemofindependentdirectorsisreflectedineveryaspect,notonlymaterial,butalsoinvolvingnon-materialaspects,suchasreputation,statusof.Thesystemofdirectcompensationitisdifficulttodothis.Thisisnotsimplyhumanreason,butalsoalessperfectresultofthepaysystemandthesystemimprovedthetechnicalindicatorsthanthegeneralimprovementofEconomicefficiencyandbettergrowth.Forexample,theindirectcompensationsystemaccordingtoshareholders,listedcompaniesandindustryorganizations,acomprehensivemanagementevaluation,theindependentdirectorsdeterminetheremunerationandreward,andfinallybytheimplementationoftradeorganizationsaccordingtocertainrulesandregulations.industryorganizationsshouldbeindependentdirectorsofeachCompensationcasewillbepublishedanddetailsoftherepresentationofindependentdirectorseachperformance,butalsohireanaccountingfirmaudititsannualaccountsthesametime,theauditresultsmadepublic.Six.Safeguards.Indirectcompensationsystem,industryrepresentativesandthecompanyenteredintoacontractofindependentdirectorsandindependentdirectorsasaninsuredriskgroupsbiddingtoliabilityinsurance,theformationofaliabilityinsurancesystem.Suchliabilityinsurancesystemintermsofindependentdirectorsshouldbenecessary.indirectcompensationsystem,self-employedpersonlistedcompanyindependentdirectors,independentdirectorsifthecompanywouldneglecttheinterestsofthemajorityofinvestorsanddamagetheinterestsofstakeholders.expostfactolegalactionundertheresponsibilityofindependentdirectorsAsanindividual,independentdirectorsareoftenunabletobeartheloss.Moreover,independentdirectorsbeartheEconomicpowerhouseoverthelegalbasisofliabilityisnotyetfull,whilegroupsofindependentdirectorswillalsoworkagainsttheinitiativeandcreativity.indirectremunerationsystemintroducedindustryorganizationswillhelppreventtheriskoftheparties,ontheonehandcanmakethebodyfeelthecareofindependentdirectors;theotherhand,byindustryorganizationsasanindependentdirectortovotefortheOfficeoftheinsuredriskliabilityinsurance,whichnotonlyreducesthepersonalresponsibilityofindependentdirectorsrisks,butalsoconducivetoprotectcompanyshareholdersandstakeholdersinterests.thatthesemeasurescannotbecauseoftheindependentdirectorsormajorshareholdersoflistedcompaniesinthemanagementoffeelings,donotworryabouttheadditionalresponsibilityoftheindividualrisks,andinamoreindependentandresponsibleattitudetothefaceofcorporateaffairs.Suchincentiveandrestraintcancomplementeachotherverywell,betterthanthedirectpaysystemisnosubstanceundertheincentiveandconstraint.Third,theconceptofthetwoincentivepaysystem.Directandindirectcompensationsystempaysystemintheincentiveandrestrictiveeffectonthedifferentpaysystemitselfispartlybecausethecontentisdifferent,sotheobjectivehasledtodifferentincentiveandrestrictiveeffect,ontheotherhand,becausethetwosystemsunderstandingofincentiveandconstraintitselfsomewhatdifferently.directincentivepaysystemwhichemphasizedtheroleoftheindependentdirectors,independentdirectorsconsiderthatthereasonwhythequality,enthusiasmforworkisnothigh,becauseofthelackofincentivepayparticularmaterialincentives,andignoretheconstraintsofindependentdirectorstoperformtheirduties.fromreality,manyscholarsputforwardsuggestionsforimprovementcanbeclearlyseeninthislineofthinking.Forexample:compensationforthecontentofasingleissue,proposedtopaywithawiderange,withtheexceptionofexistingfixedallowances,butalsogivestockoptions;thespecificpayment,youcanusedeferredpaymentplans.Thesehavesomeeffect,butonlythroughtheseindependentdirectorstobeexpectedwiththeirowninterestswithminorityshareholdersisnotrelatedtoheArtandonemind,asThededicationi