2024年大學(xué)試題(財(cái)經(jīng)商貿(mào))-金融市場學(xué)筆試歷年真題薈萃含答案

2024年大學(xué)試題(財(cái)經(jīng)商貿(mào))-金融市場學(xué)筆試歷年真題薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）答案解析附后卷I一.參考題庫(共25題)1.普通股的股東具有相同的權(quán)利內(nèi)容。2.列對證券交易所相關(guān)描述中，說法正確的有（） Ⅰ.證券交易所是我國證券自律管理機(jī)構(gòu) Ⅱ.證券交易所是整個(gè)證券市場的核心 Ⅲ.證券交易所本身可以進(jìn)行證券買賣 Ⅳ.證券交易所為證券交易提供了一個(gè)穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅰ.Ⅱ.ⅣC、Ⅱ.Ⅲ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ3.你知道A公司的管理很差。你給該公司管理水平打的分?jǐn)?shù)是30分，而市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)投資者平均打20分。你應(yīng)買入還是賣出該股票？4.國際性經(jīng)濟(jì)組織、金融組織共同或聯(lián)合對經(jīng)濟(jì)、金融活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)、管理與調(diào)節(jié)是協(xié)調(diào)與合作的最基本特征。5.通過證券市場線（SML）可以得出一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率，根據(jù)有效市場假說（EMH），實(shí)際收益率與該預(yù)期收益率的任何偏離會很快被消除。6.試述保險(xiǎn)市場供求及其影響因素。7.貨幣經(jīng)紀(jì)人8.一種債券有可贖回條款是指：（）A、投資者可以在需要的時(shí)候要求還款B、投資者只有在公司無力支付利息時(shí)才有權(quán)要求償還C、發(fā)行者可以在到期日之前回購債券D、發(fā)行者可在前三年撤銷發(fā)行9.股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（）。A、以現(xiàn)金交收和結(jié)算B、以小博大C、套期保值D、投機(jī)10.有些學(xué)者認(rèn)為，遠(yuǎn)期匯率是對未來匯率的無偏預(yù)測。請問在什么情況下這種觀點(diǎn)是正確的？11.股票價(jià)格受以下（）因素影響。A、盈利狀況B、派息政策C、心理因素D、制度因素E、通貨膨脹12.X股票目前的市價(jià)為每股20元，你賣空1000股該股票。請問：你的最大可能損失是多少？13.（）是為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券。 I一般責(zé)任債券 II普通債券 III專項(xiàng)債券 IV收入債券A、I、IIB、III、IVC、II、IIID、I、IV14.商業(yè)銀行在貨幣市場上的作用是無與倫比的。15.簡述外匯市場的作用。16.根據(jù)投資方向不同，債券基金又可分為（）、（）、（）和（）17.金融期貨的基本功能是（）A、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B、發(fā)現(xiàn)價(jià)格C、穩(wěn)定價(jià)格D、融通資金18.假設(shè)連續(xù)復(fù)利的零息票利率如下： 請計(jì)算第2、3、4、5年的連續(xù)復(fù)利遠(yuǎn)期利率。19.輪做20.請證明布萊克－舒爾斯看漲期權(quán)和看跌期權(quán)定價(jià)公式符合看漲期權(quán)和看跌期權(quán)平價(jià)公式。21.銀行吸收存款發(fā)放貸款屬于（）A、商業(yè)信用B、消費(fèi)信用C、直接融資D、間接融資22.期權(quán)交易基本策略是（）A、買入看漲期權(quán)B、賣出看漲期權(quán)C、買入看跌期權(quán)D、賣出看跌期權(quán)23.證券交易所屬于證券一級市場，場外市場屬于證券二級市場。24.我們所謂的企業(yè)主要是指（）25.國庫券公開招標(biāo)發(fā)行方式有（）A、美式招標(biāo)B、德式招標(biāo)C、日式招標(biāo)D、荷蘭式招標(biāo)卷II一.參考題庫(共25題)1.下列不屬于境外上市的股票是（）A、A股與B股B、H股C、S股D、N股2.信用工具是表示（）、（）關(guān)系的憑證，是具有法律效力的契約。3.下列選項(xiàng)中屬于金融期貨主要交易制度的有（） I限倉制度 II逐日盯市制度 III集中交易制度 IV有負(fù)債的結(jié)算制度A、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、II、III、IV4.按市場形態(tài)不同，金融市場分為（）A、直接融資市場B、有形市場C、無形市場5.B公司剛宣布其年度利潤增加，然而其股價(jià)不升反跌。對于這個(gè)現(xiàn)象，你有沒有合理的解釋？6.對債券、股票的投資者來說，其最關(guān)心的從而影響其投資決策的最主要因素是（）。A、價(jià)格B、經(jīng)濟(jì)周期C、利率D、收益率E、價(jià)格指數(shù)7.債券的有價(jià)證券屬性主要表現(xiàn)為（） I債券可贖回 II債券本身有一定的面值 III持有債券可按期取得利息 IV債券是虛擬資本A、I、IIB、I、IIIC、II、IIID、I、IV8.A、B、C三只股票的信息見下表。其中Pt代表t時(shí)刻的股價(jià)，Qt代表t時(shí)刻的股數(shù)。在最后一個(gè)期間（t=1至t=2），C股票1股分割成2股。 請計(jì)算第2期（t=1至t=2）時(shí)刻之間按道氏修正法計(jì)算的簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)的變動(dòng)率。9.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款有何區(qū)別？10.70年代以來，在貨幣市場上，創(chuàng)造了（）、（）、（）等。11.如果預(yù)測利率將下降，通?？勺尨鎲蔚娜掌谏蚤L些。12.金融資產(chǎn)的交易價(jià)格通過眾多的買主和賣主公開競價(jià)而形成的市場是（）。A、公開市場B、議價(jià)市場C、?級市場D、?級市場13.我國金融市場的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）14.金融期貨即以金融工具為商品的期貨，它是相對于（）的一個(gè)范疇。A、外匯期貨B、商品期貨C、利率期貨D、股票期貨15.簡述外匯市場的功能。16.試述證券投資基金的優(yōu)勢與局限性的分析。17.貨幣經(jīng)紀(jì)人的獲利途徑，其一是（），其二是（）18.在證券交易所的運(yùn)作過程中，體現(xiàn)了哪些特殊的社會職能？19.簡述金融期貨市場的特征。20.下列不屬于場外市場的是（）A、交易所市場B、柜臺市場C、第三市場D、第四市場21.世界上最早正式印刷的股票是（）發(fā)行的股票。A、荷蘭東印度公司B、微軟公司C、戴爾公司D、中國平安22.競價(jià)結(jié)果可能出現(xiàn)（）。 Ⅰ.全部成交 Ⅱ.部分成交 Ⅲ.不成交 Ⅳ.協(xié)議成交A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ23.國際銀行服務(wù)設(shè)施的種類包括（）。A、國際部B、空殼分支機(jī)構(gòu)C、代表處D、國際銀行設(shè)施E、辦事處24.貨幣市場利率之所以具有市場化利率的特征，因?yàn)椋ǎ?。A、貨幣市場的參與者眾多B、貨幣市場的交易頻繁C、貨幣市場的交易量大D、貨幣市場的監(jiān)管嚴(yán)格25.長期金融市場包括（）和（）卷III一.參考題庫(共25題)1.開放式基金特有的風(fēng)險(xiǎn)是（）A、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)B、市場風(fēng)險(xiǎn)C、管理風(fēng)險(xiǎn)D、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)2.股票賬面價(jià)值的高低，對股票交易價(jià)格有重要影響，但通常并不等同于股票價(jià)格，主要原因有（）。 Ⅰ.會計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或者按照某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)格 Ⅱ.賬面價(jià)值的計(jì)算要扣除優(yōu)先股的股本總額 Ⅲ.雖然會計(jì)價(jià)值往往與公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)格相等，但賬面價(jià)值的計(jì)算需考慮公司的負(fù)債總額 Ⅳ.賬面價(jià)值并不反映公司的未來發(fā)展前景A、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅳ3.證券公司在金融市場上的業(yè)務(wù)內(nèi)容十分廣泛，其中有相當(dāng)一部分為（）業(yè)務(wù)。4.定量分析主要包括幾個(gè)方面。5.以下關(guān)于對短期國債闡述正確的是（）。A、在英國、美國稱為國庫券B、其典型發(fā)行方式是公開發(fā)行的方式C、新發(fā)行的國庫券主要有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和１年期四種D、短期國債是貨幣市場上最活躍、流動(dòng)性很高的短期證券E、以國家信用作擔(dān)保，存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)6.證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（）。A、基金托管人B、基金承銷公司C、基金管理人D、基金投資顧問7.一般來講，財(cái)政支出增加，會導(dǎo)致股價(jià)上漲。8.如何使用無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)改進(jìn)馬柯維茨有效集。這時(shí)投資者如何尋找最優(yōu)證券組合？9.圖形形態(tài)分析主要包括哪些內(nèi)容？10.由于期貨市場交易工具具有短期性的特點(diǎn)，因此其交易必須限制在證券交易所內(nèi)進(jìn)行。11.比較看漲期權(quán)、可轉(zhuǎn)換債券與認(rèn)股權(quán)證之間的異同。12.試述原保險(xiǎn)市場和再保險(xiǎn)市場的區(qū)別與聯(lián)系。13.某債券的年比例到期收益率（APR）為12%，但它每季度支付一次利息，請問該債券的實(shí)際年收益率等于多少？（）A、11.45%B、12.00%C、12.55%D、37.35%14.美國國內(nèi)銀行在境外分支機(jī)構(gòu)在境外發(fā)行的以美元為面值的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，屬于歐洲美元存單。15.短期金融市場16.債券二級市場上的交易，主要有三種形式；即（）、（）和（）17.簡述股票公開發(fā)行的基本的條件。18.股票流通市場上的價(jià)格是反映經(jīng)濟(jì)動(dòng)向的“晴雨表”。19.什么是金融市場？其含義可包括幾層含義？20.業(yè)拆借市場有哪些參與者？21.從理論上講，債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格主要取于債券的（）。A、內(nèi)在價(jià)值B、發(fā)行價(jià)格C、流通價(jià)格D、市場收益率22.同業(yè)拆借市場參與者有（）A、商業(yè)銀行B、證券公司C、工商企業(yè)D、保險(xiǎn)公司23.論述幾種主要匯率決定理論的優(yōu)缺點(diǎn)。24.債券市場形成的原因是什么？25.金融衍生工具是建立在基礎(chǔ)金融工具或金融變量之上，價(jià)格取決于后者價(jià)格變動(dòng)的派生產(chǎn)品。卷I參考答案一.參考題庫1.參考答案:正確2.參考答案:B3.參考答案:應(yīng)買入。因?yàn)槟阏J(rèn)為該公司的管理水平并不象其他投資者認(rèn)為的那么差，因此該股票的價(jià)格被市場低估了。4.參考答案:正確5.參考答案:正確6.參考答案:保險(xiǎn)市場的供求是保險(xiǎn)市場的核心內(nèi)容。保險(xiǎn)需求表現(xiàn)為物質(zhì)和精神兩個(gè)方面。從根本上說保險(xiǎn)需求是由客觀世界的不確定性與人們對這種不確定性可能造成的經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)能力的有限性的矛盾而產(chǎn)生的。具體地說，它受風(fēng)險(xiǎn)程度、社會經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用水平、保險(xiǎn)供給的有效性以及政府政策和法律規(guī)定等因素的影響。保險(xiǎn)供給包括質(zhì)和量兩方面的內(nèi)容，它是以保險(xiǎn)需求為前提，所以保險(xiǎn)需求是制約保險(xiǎn)供給最基本的因素，此外還要受承保技術(shù)水平、保險(xiǎn)市場的競爭狀況、保險(xiǎn)利潤、金融市場的發(fā)達(dá)情況和政府政策所影響。7.參考答案:又稱貨幣市場經(jīng)紀(jì)人，是指在貨幣市場上充當(dāng)交易雙方中介收取傭金的中間商人。8.參考答案:C9.參考答案:A,B10.參考答案:只有當(dāng)外幣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等于0時(shí)，上述說法才能成立。11.參考答案:A,B,C,D,E12.參考答案:從理論上說，可能的損失是無限的，損失的金額隨著X股票價(jià)格的上升而增加。13.參考答案:B14.參考答案:正確15.參考答案:實(shí)現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移；提供外匯保值和投機(jī)的場所；為國際經(jīng)濟(jì)交易提供資金融通。16.參考答案:國際債券基金；政府公債基金；公用債券基金；公司債券基金17.參考答案:A,B18.參考答案: 19.參考答案:股票操作者將某類股價(jià)炒高后，發(fā)現(xiàn)再行炒高的幅度有限，就乘機(jī)賣出，轉(zhuǎn)而炒做他類行情尚未波動(dòng)的股票。20.參考答案: 21.參考答案:D22.參考答案:A,B,C,D23.參考答案:錯(cuò)誤24.參考答案:公司25.參考答案:A,D卷II參考答案一.參考題庫1.參考答案:A2.參考答案:債權(quán)；債務(wù)3.參考答案:A4.參考答案:B,C5.參考答案:市場原來預(yù)期的利潤增長可能大于該公司實(shí)際宣布的數(shù)字。與原來的預(yù)期相比，這個(gè)消息令人失望。6.參考答案:A,C,D7.參考答案:C8.參考答案:變動(dòng)率為0。9.參考答案: （1）定期存款是記名不可轉(zhuǎn)讓的，存單通常是不記名和可以轉(zhuǎn)讓的。 （2）定期存款金額不固定，大小不等，可能有零數(shù)，存單金額則都是整數(shù)，按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行。 （3）定期存款的利率一般是固定的，到期才能提取本息，存單則有固定利率也有浮動(dòng)利率，不得提前支取，但可在二級市場上轉(zhuǎn)讓。10.參考答案:大額可轉(zhuǎn)讓定期存單；再購回協(xié)議；貨幣市場基金11.參考答案:錯(cuò)誤12.參考答案:A13.參考答案:中國人民銀行14.參考答案:B15.參考答案: （1）便于不同貨幣的兌換，促進(jìn)國際貿(mào)易的順利實(shí)現(xiàn)； （2）提供買賣雙方信貸及擔(dān)保，促進(jìn)國際貿(mào)易規(guī)模的不斷擴(kuò)大和進(jìn)出口商的資金正常周轉(zhuǎn)； （3）為保持外匯資金平衡，規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)及進(jìn)行外匯投機(jī)提供了重要機(jī)制； （4）外匯市場促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的國際化，使各國經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)融為一體，相互影響。16.參考答案: 證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式有其優(yōu)勢，也有其局限性。 （1）證券投資基金的優(yōu)勢： A.小額投資，費(fèi)用低廉； B.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)； C.專家理財(cái).省心省事； D.流動(dòng)性高，變現(xiàn)性強(qiáng)； E.種類繁多，任意選擇. （2）.證券投資基金的局限性： A.可以進(jìn)行組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，卻不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)； B.在股票市場整個(gè)行情看淡時(shí)，表現(xiàn)可能比股市還差； C.基金經(jīng)理人雖然有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，基金由專家經(jīng)營。但是也不排除經(jīng)理人管理不善或投資失誤情況的存在，會使投資者蒙受損失； D.基金適用于中長期投資。17.參考答案:收取傭金；賺取差價(jià)18.參考答案: （1）創(chuàng)造了一個(gè)具有連續(xù)性和集中性的證券交易市場； （2）形成公平合理的交易價(jià)格； （3）保證充分的信息披露，便利投資與籌資； （4）客觀反映經(jīng)濟(jì)狀況，引導(dǎo)資金投向。19.參考答案: （1）金融期貨市場是有組織的市場，一般是在交易所進(jìn)行的，是一種有形的市場； （2）金融期貨市場是一種有組織和嚴(yán)密規(guī)章程序的市場； （3）金融期貨交易更為標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。20.參考答案:A21.參考答案:A22.參考答案:A23.參考答案:A,B,C,D,E24.參考答案:A,B,C25.參考答案:債券市場；股票市場卷III參考答案一.參考題庫1.參考答案:A2.參考答案:D3.參考答案:中介4.參考答案: （1）財(cái)務(wù)比率的分析（變現(xiàn)能力比率、資產(chǎn)管理比率等）； （2）不同時(shí)期的分析5.參考答案:A,C,D6.參考答案:A7.參考答案:正確8.參考答案: 9.參考答案: 主要側(cè)重于分析股價(jià)的中長期走勢，包括： （1）頭肩型； （2）三角形； （3）旗型； （4）圓形； （5）缺口。10.參考答案:錯(cuò)誤11.參考答案: 認(rèn)股權(quán)證的持有者擁有在一定時(shí)期內(nèi)以一定價(jià)格購買一定數(shù)量公司普通股的權(quán)利，它在本質(zhì)上是以普通股為標(biāo)的的看漲期權(quán)。認(rèn)股權(quán)證與看漲期權(quán)并不是完全相同的。認(rèn)股權(quán)證的到期時(shí)間一般比股票看漲期權(quán)的時(shí)間長得多，永久性認(rèn)股權(quán)證甚至沒有到期日。普通投資者可以賣出看漲期權(quán)，而只有公司本身才可以發(fā)行認(rèn)股權(quán)證?。隨著交易的進(jìn)行，期權(quán)合約的數(shù)量會不斷變化，但認(rèn)股權(quán)證的數(shù)量只有當(dāng)投資者執(zhí)行期權(quán)或權(quán)證到期時(shí)才會發(fā)生變化?？礉q期權(quán)的執(zhí)行并不需要公司增發(fā)新的股票，而認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行則要求公司新發(fā)行相應(yīng)的股票數(shù)（或啟用庫存股）。因此，認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行會對公司的每股收益（EPS）產(chǎn)生稀釋作用。這也會影響到認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值。認(rèn)股權(quán)證的出售、購買和執(zhí)行都不需要期權(quán)清算公司的介入。認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行會為公司帶來現(xiàn)金流，這一點(diǎn)也與看漲期權(quán)有所不同。 認(rèn)股權(quán)證一般是與債券或優(yōu)先股一起發(fā)行的。也有單獨(dú)發(fā)行的獨(dú)立認(rèn)股權(quán)證。認(rèn)股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券非常類似。如果把可轉(zhuǎn)換債券所附帶的買入期權(quán)與債券分離開來，單獨(dú)出售，就形成了認(rèn)股權(quán)證。與可轉(zhuǎn)換債券不同，認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行，即可以用附著的債券交換，也可以用現(xiàn)金支付。而可轉(zhuǎn)換債券只能用債券執(zhí)行。與可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行原因相同，債券或優(yōu)先股發(fā)行時(shí)附有認(rèn)股權(quán)證，也是為了吸引投資者。如果發(fā)生股票分拆或紅利支付，認(rèn)股權(quán)證的執(zhí)行價(jià)格與數(shù)量也要進(jìn)行調(diào)整。認(rèn)股權(quán)證一般由處于成長階段的公司發(fā)行。有些認(rèn)股權(quán)證是可以贖回的，贖回特性也有迫使投資者執(zhí)行期權(quán)的作用。從二級市場看，認(rèn)股權(quán)證的交易場所既包括場內(nèi)市場，也包括場外市場。12.參考答案: 區(qū)別：原保險(xiǎn)市場是保險(xiǎn)人與投保人進(jìn)行保險(xiǎn)交易的市場。再保險(xiǎn)市場是保險(xiǎn)人之間進(jìn)行保險(xiǎn)交易的市場，即保險(xiǎn)人將自己承保的部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任向其他保險(xiǎn)人進(jìn)行保險(xiǎn)，保險(xiǎn)交易的雙方均為保險(xiǎn)人。 聯(lián)系：（1）原保險(xiǎn)市場是再保險(xiǎn)市場存在的基礎(chǔ)。首先，再保險(xiǎn)是原保險(xiǎn)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是基于原保險(xiǎn)人經(jīng)營中分散風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的；其次，再保險(xiǎn)合同必須以原保險(xiǎn)合同的存在為前提條件，因?yàn)樵俦ｋU(xiǎn)是原保險(xiǎn)人將自己所接受的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)分給再保險(xiǎn)人，是以原保險(xiǎn)人所承保的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，以原保險(xiǎn)人的實(shí)際賠款或給付為攤賠條件，因此，其保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)責(zé)任及范圍都不得超過原保險(xiǎn)合同。 （2）再保險(xiǎn)市場支持和促進(jìn)原保險(xiǎn)市場的發(fā)展。再保險(xiǎn)是原保險(xiǎn)人將自己所接受的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)分給再保險(xiǎn)人，從而也將一部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給再保險(xiǎn)人，當(dāng)損失發(fā)生時(shí)，再保險(xiǎn)人必須承擔(dān)其分擔(dān)的那一部分損失，原保險(xiǎn)人可以從再保險(xiǎn)人處攤回?fù)p失賠款，從而擴(kuò)大了承保能力，所以再保險(xiǎn)市場支持和促進(jìn)原保險(xiǎn)市場的發(fā)展。 如果把原保險(xiǎn)市場當(dāng)作保險(xiǎn)市場的一級市場，那么，再保險(xiǎn)市場則是保險(xiǎn)市場的二級市場，二者是相輔相成，相互依存，相互促進(jìn)。13.參考答案:C14.參考答案:正確15.參考答案:又稱貨幣市場，指專門融通短期資金的場所。所謂短期通常指一年以內(nèi)。16.參考答案:現(xiàn)貨交易；期貨交易；回購協(xié)議交易17.參考答案: （1）必須是經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)設(shè)立并注冊登記的股份公司，股東人數(shù)要在一定數(shù)量以上； （2）公司的生產(chǎn)經(jīng)營要符合國家及地區(qū)的發(fā)展政策； （3）公司的資產(chǎn)總值及凈值要達(dá)到一定數(shù)額以上； （4）公司具有良好的財(cái)務(wù)狀況和一定年限的營業(yè)記錄； （5）新成立的公司發(fā)起人認(rèn)繳股份不得少于一定數(shù)額； （6）向非特定個(gè)人公開發(fā)行的股份不得少于公司總股份的一定比例； （7）股東人數(shù)不得少于一定數(shù)量； （8）發(fā)行公司或發(fā)起人在近三年內(nèi)沒有違法違紀(jì)行為或損壞公眾利益的記錄。18.參考答案:正確19.參考答案:金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。它包括以下三層含義：首先，它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形或無形的場所；其次，它反映了金融資產(chǎn)的供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系；第三，它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制。20.參考答案: 從總體上分析，同業(yè)拆借市場參與者可以大致分為 （1）資金需求者； （2）資金供給者； （3）中介機(jī)構(gòu)。21.參考答案:A22.參考答案:A,B,D23.參考答案: （1）購買力平價(jià)說。購買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的長期原因。在西方各國實(shí)行浮動(dòng)匯率的今天，這一匯率理論自然在一定程度上符合匯率運(yùn)動(dòng)的現(xiàn)實(shí)，尤其是在物價(jià)劇烈波動(dòng)、通貨膨脹嚴(yán)重時(shí)期具有相當(dāng)?shù)囊饬x，因此有很強(qiáng)的生命力。然而，作為一個(gè)主要的西方匯率理論，購買力平價(jià)說也存在著不少缺陷。第一，從理論基礎(chǔ)上來看，購買力平價(jià)是以貨幣數(shù)量論為前提的，認(rèn)為兩國紙幣的交換取決于紙幣的購買力，而紙幣的購買力取決于貨幣的數(shù)量，而不是取決于它所代表的價(jià)值。這實(shí)際上是一種本末倒置。第二，購買力平價(jià)理論把匯率的變動(dòng)完全歸結(jié)于購買力的變化，既忽視了其他因素，也忽視了匯率變動(dòng)對購買力的反作用。第三，購買力平價(jià)理論是建立在種種假設(shè)之上的。其中最重要的一個(gè)，就是一價(jià)定律。但事實(shí)上，這一前提條件很難實(shí)現(xiàn)。第四、購買力平價(jià)理論在計(jì)算具體匯率時(shí)，存在許多具體的問題：一是物價(jià)指數(shù)的選擇，二是商品的分類，三是基期年的選擇。 （2）利率平價(jià)說。利率平價(jià)理論研究的對象是因利率差異而引起的的資本流動(dòng)與匯率決定之間的關(guān)系，它從一個(gè)側(cè)面闡述了短期匯率變動(dòng)的原因--資本在國際間的流動(dòng)。因此利率平價(jià)理論于本世紀(jì)20年代首次提出后，就得到不少西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家重視。但這一理論也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)為：第一，理論上的最大不足之處是未能說明匯率決定的基礎(chǔ)，而只是解釋了在某些特定條件下匯率變動(dòng)的原因。第二，利率平價(jià)實(shí)現(xiàn)的先決條件是金融市場高度發(fā)達(dá)完善并緊密相聯(lián)，