【企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念界定與理論基礎(chǔ)4600字】

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念界定與理論基礎(chǔ)目錄TOC\o"1-2"\h\u30972企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念界定與理論基礎(chǔ) 1209141.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1196681.3.1國外研究現(xiàn)狀 147501.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀 218372.研究方法和主要研究內(nèi)容 3221062.1研究方法 39832(1)參考文獻(xiàn)資料法 328530(4)對比分析法 3212222.2主要研究內(nèi)容 3282293.相關(guān)概念的內(nèi)涵和理論依據(jù) 417023.1相關(guān)概念的內(nèi)涵 428083.1.1內(nèi)部控制的概念 4119883.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念 495283.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類 5324663.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn) 5214113.2.2投資風(fēng)險(xiǎn) 5103683.2.3企業(yè)資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn) 519013.2.4流動性風(fēng)險(xiǎn) 630203.3制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 6118163.3.4流動性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 6191644.中糧科技財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究 610815參考文獻(xiàn) 71.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程來看，伴隨著中小企業(yè)數(shù)量急劇擴(kuò)張，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題呈現(xiàn)出多元化的趨勢，有鑒于此，國外學(xué)者做了大量有針對性的研究。1921年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家Knight的研究創(chuàng)新使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究方法實(shí)現(xiàn)了從定性分析到定量研究的跨越。他通過對產(chǎn)業(yè)政策的歷史數(shù)據(jù)和經(jīng)濟(jì)周期出現(xiàn)的規(guī)律的研究，運(yùn)用專業(yè)知識進(jìn)行研究，度量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而估計(jì)企業(yè)的預(yù)期投資收益，預(yù)估證券等金融產(chǎn)品的價格。1966年，Yver學(xué)者在Ytrick理論的基礎(chǔ)上，指出企業(yè)財(cái)務(wù)活動中資產(chǎn)收益率、財(cái)產(chǎn)負(fù)債率和現(xiàn)金流量總額的關(guān)聯(lián)關(guān)系，建立了以財(cái)務(wù)比率作1為變量的分析模型，更首次提出了投資收益率的觀點(diǎn)。1980年，Ohlson提出Logistic2分析法對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)警分析，他認(rèn)為企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、負(fù)債情況和收益這幾個因素直接對企業(yè)的破產(chǎn)產(chǎn)生影響，它是一種比較成熟的數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，它得出的結(jié)果能對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金機(jī)構(gòu)的配比、生產(chǎn)活動的安排、投資決策的提出發(fā)揮重要的指導(dǎo)作用。1990年以后，美國學(xué)者構(gòu)建了以風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境、控制活動、風(fēng)險(xiǎn)評估、信息與溝通、監(jiān)督五項(xiàng)要素為系統(tǒng)的內(nèi)部控制整體框架。他們提出，在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，企業(yè)要面對更加紛繁復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須采用各指標(biāo)相互之間聯(lián)系小、指標(biāo)數(shù)量多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析體系。同時，PeterMf經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)與企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正相關(guān)的態(tài)勢，企業(yè)應(yīng)該優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資產(chǎn)利用率、加強(qiáng)盈余資金管理，同時規(guī)避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，控制資產(chǎn)負(fù)債率，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率?？偟膩砜矗瑖鈱＜覍W(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究起步早，目前已經(jīng)形成完善的理論體系，從定性分析發(fā)展到定量描述，適用不同類型的企業(yè)，研究內(nèi)容主要側(cè)重于企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后的應(yīng)對方法和解決策略，而對于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的源頭控制、發(fā)展過程預(yù)警缺少充分的實(shí)例研究，在機(jī)理性分析方面對政策等方面的不確定性考量較少。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀Beaver是第一個對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行解釋的人，1966年把統(tǒng)計(jì)學(xué)引入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究中，從數(shù)據(jù)上識別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生情況，運(yùn)用財(cái)務(wù)比率來判別各個指標(biāo)的重要程度。國內(nèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義的首次提出是劉恩祿和湯谷良，在1989年他們認(rèn)為公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于各種不確定性，財(cái)務(wù)工作中無法預(yù)料的東西太多，這就會引起很多不可控的因素產(chǎn)生，容易對公司造成經(jīng)濟(jì)損失。在1994年向德偉認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)形式就是籌資和投資的財(cái)務(wù)況以及資金回收、收益分配的財(cái)務(wù)成果。1995年Ross，Westerfield，Jordan從公司的所有者角度出發(fā)，認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由籌資活動引起的，通過債券等形式籌集的資金給股東所有者帶來風(fēng)險(xiǎn)，并且承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也會加深。2004年黃錦亮和白帆從廣義與狹義兩方面來界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，狹義上認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過債務(wù)籌資進(jìn)行經(jīng)營活動，到期不能及時償還則會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而廣義上則認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是存在于每個環(huán)節(jié)，每個活動中，而不是僅存在于債務(wù)籌資上。時間證明，廣義的觀點(diǎn)是較為被人們認(rèn)同的觀點(diǎn)。2.研究方法和主要研究內(nèi)容2.1研究方法(1)參考文獻(xiàn)資料法這是一種比較常用的方法，通過查找有關(guān)資料、書籍、數(shù)據(jù)來獲取相關(guān)信息，對寫作相當(dāng)?shù)挠袔椭Ｒ话愣际窃谙嚓P(guān)的網(wǎng)站、學(xué)校圖書館或者有關(guān)的報(bào)刊上去查找，這樣范圍廣，獲取的資料信息更全面，通過這種方法使文章寫起來有更多的參考，容易形成清晰的思路，內(nèi)容也更加的充實(shí)。

(2)運(yùn)用邏輯分析法邏輯分析，其實(shí)就是要有條理，通過對比、類比、推敲等多種方法，來更好的闡述現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制制度中存在的一些問題以及需要改進(jìn)的地方。

(3)信息研究法通過現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制制度方面文獻(xiàn)的搜集和研究再進(jìn)行分析整理出該論文所需要的信息，應(yīng)用于論文的編寫。(4)對比分析法對比分析法也是寫文章常用的方法，由于選取的參照物不同、時間點(diǎn)不同，得出的結(jié)果也不同。同一行業(yè)的不同時間段對比可以用折線圖，很容易看出變化趨勢。不同行業(yè)的同一時間段對比，可以用柱狀圖，通過對比發(fā)現(xiàn)問題，及時采取應(yīng)對措施。2.2主要研究內(nèi)容第一部分為緒論。主要包括是研究背景、研究的意義和國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，首先說明在什么樣的背景下進(jìn)行研究，研究的意義是什么。其次通過梳理國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，對目前企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展?fàn)顩r有一個了解，同時還能夠認(rèn)識到企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在哪些不足。第二部分為研究方法和研究內(nèi)容。這一部分對本文章運(yùn)用哪些方法進(jìn)行闡述有了一個明確的認(rèn)識，多種方法相結(jié)合，使文章更有說服力。第三部分為相關(guān)概念界定和理論基礎(chǔ)。此部分主要從概念和理論出發(fā)闡述了內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的概念及理論基礎(chǔ)，為在后面的論述和研究提供一個理論基礎(chǔ)。第四部分是企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，通過投資、籌資、運(yùn)營資金和流動性情況等幾個方面進(jìn)行研究，根據(jù)研究結(jié)果分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第五部分主要是對完善中糧科技財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施進(jìn)行了論述。第一節(jié)是對如何完善公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行闡述；第二節(jié)是如何加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)控制度建設(shè)，完善企業(yè)的內(nèi)部控制體系；第三節(jié)是提升企業(yè)管理層及員工素質(zhì)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識、加強(qiáng)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)及資金管理；第四節(jié)企業(yè)要加強(qiáng)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)及資金管理，提高效益；第五節(jié)是企業(yè)要建立投資獎懲機(jī)制加強(qiáng)投資決策管理；第六節(jié)是企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來具體改善公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況。第六部分為相關(guān)結(jié)論和建議。通過對中糧科技內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究，總結(jié)了內(nèi)部控制對中糧科技公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，并對中糧科技公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提出建議，同時為制造業(yè)企業(yè)提供有益借鑒。3.相關(guān)概念的內(nèi)涵和理論依據(jù)3.1相關(guān)概念的內(nèi)涵3.1.1內(nèi)部控制的概念內(nèi)部控制其實(shí)就是企業(yè)為了自身的發(fā)展，為了盈利指定的一系列措施。內(nèi)控是企業(yè)必不可少的組成部分，有了內(nèi)控的管理，企業(yè)可以獲得最準(zhǔn)確的信息資料；可以順利地開展經(jīng)營活動；俗話說：無規(guī)矩，不成方圓，只有制度才能約束人；內(nèi)控制度中的獎懲制度可以提高員工的工作效率；也可以幫助企業(yè)提前預(yù)測，防范風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。

所以說，內(nèi)控制度對一個企業(yè)的發(fā)展非常重要，由最初的起步發(fā)展到現(xiàn)在經(jīng)歷了很長的階段。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，內(nèi)控制度也隨之發(fā)生變化，形成了一定的規(guī)模，為企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。3.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)負(fù)債率過高，沒有能力償債和股東投入資金無法取得回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。按照對企業(yè)的影響程度不同，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)是企業(yè)資金緊張，償債能力下降，出現(xiàn)資金鏈斷裂、失去負(fù)債償還能力的可能性；企業(yè)廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)財(cái)務(wù)活動中存在危險(xiǎn)因素，對企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生不好的后果的概率。3.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類3.2.1籌資風(fēng)險(xiǎn)籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由市場資金的供給需求情況發(fā)生變化，企業(yè)在籌集資金時產(chǎn)生了不確定的財(cái)務(wù)影響?；I資風(fēng)險(xiǎn)包含的內(nèi)容是非常寬泛的，它既包含企業(yè)的財(cái)務(wù)在籌資過程中產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)，又包括對企業(yè)財(cái)務(wù)成本產(chǎn)生重要影響的由于金融政策變化而產(chǎn)生的利率風(fēng)險(xiǎn)，還包括對外貿(mào)易中產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)，它是是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中最不能忽略、最重要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體來說，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指企業(yè)通過財(cái)務(wù)杠桿在金融市場上進(jìn)行融資，融資行為的結(jié)果最后會影響企業(yè)所有者的權(quán)益；匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率變化，對企業(yè)的籌資產(chǎn)生的作用；利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于銀行利率的變化，對企業(yè)的財(cái)務(wù)成本產(chǎn)生影響；購買力風(fēng)險(xiǎn)就是市場上發(fā)行的貨幣太多，錢不值錢，從而引起企業(yè)的生產(chǎn)成本增加的一種風(fēng)險(xiǎn)。3.2.2投資風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)投資后收益低于企業(yè)投資前的預(yù)期對企業(yè)產(chǎn)生的影響。企業(yè)的對外投資行為一般分兩種：直接投資于項(xiàng)目工程和間接地證券投資。證券投資由兩部分組成，一部分是在股票市場上的投資，另一部分是在證券市場上的投資。相比較而言，股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)大、收益率高、不穩(wěn)定；債券市場投資到期還本并付息，收益固定且穩(wěn)定，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響小，收益率低。投資風(fēng)險(xiǎn)既包括匯率風(fēng)險(xiǎn)，也包括利率風(fēng)險(xiǎn)，另外還包括再投資風(fēng)險(xiǎn)和市場上經(jīng)常會出現(xiàn)的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。3.2.3企業(yè)資金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營過程中資金結(jié)構(gòu)安排、債務(wù)回收的不合理導(dǎo)致的企業(yè)資金緊張、還債壓力大的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)一般是由企業(yè)的應(yīng)收賬款回收難度大和企業(yè)存貨大量積壓造成的。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)是在企業(yè)銷貨時為了實(shí)現(xiàn)貨物的銷售采取賒銷造成的應(yīng)收賬款無法按時按量回收的風(fēng)險(xiǎn)。存貨大量積壓造成的風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的存貨積壓，占據(jù)了企業(yè)大量資金，給企業(yè)的流動資金造成巨大的壓力。3.2.4流動性風(fēng)險(xiǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的資產(chǎn)的流動性不足，企業(yè)可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的資產(chǎn)量少，不能滿足企業(yè)對債務(wù)的償還要求對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。流動性風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)能將資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的能力和企業(yè)負(fù)債償還的能力。3.3制造業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀3.3.1籌資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

制造業(yè)企業(yè)和其他企業(yè)相比對資金的需求不同，要求也相對較高。如果企業(yè)不能合理規(guī)劃，生產(chǎn)的產(chǎn)品賣不出去，過度積壓，資金被占用就需要進(jìn)行籌資。但公司在進(jìn)行融資時沒有進(jìn)行長遠(yuǎn)考慮，只顧解決短期問題，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率比較高，資產(chǎn)和負(fù)債的占比不合理，容易形成籌資風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，固定資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)占主要部分，籌資時只好進(jìn)行抵押，到還款時間有沒有資金，不能及時歸還，形成了較高的融資成本，最后也形成了籌資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.2投資風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

企業(yè)決策層對投資認(rèn)識不到位，沒有把握準(zhǔn)確信息，投資資金周轉(zhuǎn)期長的項(xiàng)目，資金短期內(nèi)無法收回，就像大家普遍認(rèn)為的房地產(chǎn)行業(yè)，因?yàn)檫@個行業(yè)一直是經(jīng)濟(jì)行業(yè)中的熱門，就盲目投資，也沒有請教過專業(yè)人士指導(dǎo)。但房地產(chǎn)最近幾年發(fā)展前景沒有從前那么好，當(dāng)面臨風(fēng)險(xiǎn)時難以撤回資金，再加上對投資相關(guān)的法律認(rèn)識不到位，沒有建立健全的投資管理機(jī)制，大大增加了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.3.3經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

制造業(yè)企業(yè)大多是從上到下的管理模式，企業(yè)決策者管理思想未及時更新，又對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品積壓，生產(chǎn)模式改進(jìn)資金不足，影響基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,會形成經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。3.3.4流動性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀制造業(yè)企業(yè)的流動性資產(chǎn)和流動性負(fù)債也存在一定的問題，大多數(shù)制造業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款收不回來，形成了壞賬準(zhǔn)備；存貨周轉(zhuǎn)率比較低，資金被占用；短期借款和應(yīng)付賬款也比較多，資產(chǎn)負(fù)債率比較高；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，錢收不回來等因素影響，會形成流動性風(fēng)險(xiǎn)。4.中糧科技財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究參考文獻(xiàn)[1]FrankH.Knight.Risk，UncertaintyandProfit[M]，BeiJing：ChinaRenminUniversityPress，2005:45-46.Fitzpatrick.AComparisonofRatiosofSuccessfulIndustrialEnterpriseswithThoseofFailedFirms[M]，CertifiedPublicAccountant，October，November，andDecember，1932（3）:598-605.Ohlson.FinancialratiosandtheProbabilisticPredictionofBankruptcy[J].Journalofaccountingresearch,1980,(19):109-131.PeterafM.Thecornerstonesofcompetitiveadvantage:aresource-basedview[J]，StrategicManagementJournal,1993(3):179-191.李玲玉.基于風(fēng)險(xiǎn)管理框架的NE地產(chǎn)內(nèi)部控制質(zhì)量及其經(jīng)濟(jì)后果研究[D].重慶大學(xué),2019.王忠華.HD水務(wù)局財(cái)政專項(xiàng)資金使用內(nèi)控機(jī)制優(yōu)化的研究[D].電子科技大學(xué),2020.段雪雪.ZY公司內(nèi)部控制鑒證業(yè)務(wù)改進(jìn)研究[D].湖南大學(xué),2019.洪弋惠.社會保障基層經(jīng)辦機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度研究[D].南