財(cái)稅實(shí)務(wù)債權(quán)籌資與股權(quán)籌資稅負(fù)比較

【tips】本文由梁志飛老師精心收編整理，同學(xué)們學(xué)習(xí)財(cái)稅會(huì)計(jì)定要踏踏實(shí)實(shí)把基本功練好！財(cái)稅實(shí)務(wù)債權(quán)籌資與股權(quán)籌資稅負(fù)比較導(dǎo)讀：本文通過股權(quán)性籌資方式稅負(fù)分析、債權(quán)性籌資方式涉稅分析、兩種方式綜合稅負(fù)比較講解了企業(yè)向職工集資時(shí)應(yīng)采取的方式，以及兩種方式中哪種稅負(fù)較輕。

某公司由于資金周轉(zhuǎn)困難，準(zhǔn)備向本企業(yè)職工集資。實(shí)際工作中，企業(yè)向職工個(gè)人籌資，在財(cái)務(wù)處理上一般有兩種方式：一種是股權(quán)性籌資方式，也就是本企業(yè)職工投資入股，另一種是債權(quán)性籌資方式，也就是向職工集資借款。那么，企業(yè)是采取借款方式集資？還是采取員工投資入股的方式？哪種稅負(fù)較輕？

股權(quán)性籌資方式稅負(fù)分析

對(duì)員工個(gè)人來說，根據(jù)個(gè)人所得稅法的規(guī)定，給職工分紅時(shí)，應(yīng)按“利息、股息、紅利所得”代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。對(duì)企業(yè)來說，根據(jù)企業(yè)所得稅法第十條第一款的規(guī)定，向投資者支付的股息、紅利等權(quán)益性投資收益款項(xiàng)，不允許稅前列支。比如A企業(yè)職工入股1000萬元，假設(shè)年底企業(yè)盈利1000萬元，繳納企業(yè)所得稅250萬元，年終職工分紅100萬元，應(yīng)代扣代繳股息、紅利個(gè)人所得稅20萬元，合計(jì)稅負(fù)270萬元。

債權(quán)性籌資方式涉稅分析

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于營業(yè)稅問題解答(之一)》（國稅函〔1995〕156號(hào)）的規(guī)定，營業(yè)稅稅目注釋中規(guī)定貸款屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。根據(jù)這一法規(guī)，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目征收營業(yè)稅，因此，個(gè)人應(yīng)就利息收入繳納營業(yè)稅5%，城建稅7%，教育附加3%。根據(jù)個(gè)人所得稅法的規(guī)定，應(yīng)就職工取得的利息、股息、紅利所得，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)向自然人借款的利息支出企業(yè)所得稅稅前扣除問題的通知》（國稅函〔2009〕777號(hào)）的規(guī)定，（1）向股東或其他與企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系的自然人借款的利息支出，符合規(guī)定條件的，允許扣除。（2）企業(yè)向除上述規(guī)定以外的內(nèi)部職工或其他人員借款的利息支出，其借款情況同時(shí)符合以下條件的，其利息支出在不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分，準(zhǔn)予扣除：

①企業(yè)與個(gè)人之間的借貸是真實(shí)、合法、有效的，并且不具有非法集資目的或其他違反法律、法規(guī)的行為；

②企業(yè)與個(gè)人之間簽訂了借款合同。

以前述A企業(yè)為例，個(gè)人利息收入100萬元，應(yīng)納營業(yè)稅5萬元，城建稅、教育費(fèi)附加5000元，代扣代繳個(gè)人所得稅18.9萬元。企業(yè)所得稅因稅前可扣除利息支出100萬元，企業(yè)稅前盈利900萬元，應(yīng)納企業(yè)所得稅225萬元。合計(jì)稅負(fù)249.4萬元。

兩種方式綜合稅負(fù)比較

將上面的例子進(jìn)行總結(jié)歸納如下：

假設(shè)企業(yè)稅前盈利為X，利息支出為Y。股權(quán)性籌資方式的稅負(fù)為25%X＋20%Y。債權(quán)性籌資方式的稅負(fù)為25%（X－Y）＋5.5%Y＋(1－5.5%)×20%Y＝25%X－0.6%Y，顯然，25%X＋20%Y〉25%X－0.6%Y?？梢姡诰C合稅負(fù)上，債權(quán)性籌資方式低于股權(quán)性籌資方式。

應(yīng)當(dāng)注意的是，企業(yè)向個(gè)人借款，向其支付利息，取得的收據(jù)不能作為稅前扣除的適當(dāng)憑據(jù)，所發(fā)生的費(fèi)用不能在企業(yè)所得稅前扣除。企業(yè)可要求個(gè)人到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)票。企業(yè)取得正規(guī)發(fā)票后方可按規(guī)定在稅前扣除。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)際工作經(jīng)驗(yàn)和能力是日積月累、逐步提高的，絕不可能一朝一夕的事情;財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)是一種各個(gè)領(lǐng)域融會(huì)貫通的工作，所以建議要全面地補(bǔ)充各個(gè)方面的知識(shí)，而不僅局限于本職工作;堅(jiān)持一天學(xué)一點(diǎn)，然后在學(xué)習(xí)