電子行業(yè)周報(bào)：AI賦能將加速智能手機(jī)更新迭代

敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明電子行業(yè)周報(bào):AI賦能將加速智能手機(jī)更新迭代行業(yè)評(píng)級(jí):增持主要觀點(diǎn):行業(yè)評(píng)級(jí):增持主要觀點(diǎn):l本周行情回顧報(bào)告日期:2024-04-21l本周行情回顧40%30%20%40%30%20%10%0%-10%4/234/24-20%-30%-40%從指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看,本周(2024-04-14至2024-04-19),上證指數(shù)周漲跌幅+1.52%,深圳成指漲跌幅為+0.5551%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲跌幅為-7/237/2310/231/24電?(申萬(wàn))滬深300分析師:陳耀波執(zhí)業(yè)證書號(hào):S0010523060001郵箱:chenyaobo@分析師:李美賢執(zhí)業(yè)證書號(hào):S0010524020002郵箱:limeixian@分析師:劉志來(lái)執(zhí)業(yè)證書號(hào):S0010523120005郵箱:liuzhilai@板塊行業(yè)指數(shù)來(lái)看,表現(xiàn)最好的是數(shù)字芯片設(shè)計(jì),漲幅為+0.8%,LED表現(xiàn)較差,跌幅為-3.45%;板塊概念指數(shù)來(lái)看,表現(xiàn)最好的是中芯國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù),跌幅為-0.33%,表現(xiàn)最差的是MR頭盔顯示指數(shù),跌l全球24Q1智能手機(jī)出貨量:三星份額降2%,蘋果降5%、小米增3%、傳音增4%2024年第一季度全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)11%。三星:在GalaxyAI的積極推動(dòng)下,三星以20%的市場(chǎng)份額重歸榜首,但相比較去年同期下降了2個(gè)百分點(diǎn)。通過持續(xù)推廣GalaxyAI,三星成功促進(jìn)了其S24系列的出貨,其表現(xiàn)已超越上一代產(chǎn)品。蘋果:位居第二,市場(chǎng)份額為16%,在其戰(zhàn)略重點(diǎn)市場(chǎng)上面臨挑戰(zhàn),AI策略,這將為該品牌提供機(jī)會(huì),推動(dòng)其高端產(chǎn)品的發(fā)展,并重燃整小米:新品走量機(jī)型紅米A3的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),其以14%的市場(chǎng)份額位居第三,相比較去年同期增加了3個(gè)百分點(diǎn)。(Canalys)l生成式AI智能手機(jī)出貨量將大漲,2027年占比達(dá)43%研究機(jī)構(gòu)Counterpoint報(bào)告顯示,生成式人工智能(GenAI)智能手機(jī)出貨量將在2023~2027年迅速增長(zhǎng),預(yù)計(jì)2024年出貨量占比為11%,到2027年將達(dá)到5.5億部,占比43%,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為49%。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2027年,生成式AI智能手機(jī)的市場(chǎng)保有量將Counterpoint將“生成式AI智能手機(jī)”定義為利用希望這類設(shè)備具有多模態(tài)功能,能夠處理文本、圖像、語(yǔ)入信息,并生成各類輸出,實(shí)現(xiàn)流暢、無(wú)縫的用戶體驗(yàn)。預(yù)計(jì)隨著技術(shù)進(jìn)步,這類硬件規(guī)格可能會(huì)不斷發(fā)展,但目前想要有效運(yùn)行人工智能模型,設(shè)備的硬件性能應(yīng)該與當(dāng)前旗艦手機(jī)相當(dāng),或者更好。(Counterpoint)l蘋果折疊屏iPhone新專利獲批:內(nèi)嵌彈簧層,可緩解折疊壓力和外部沖力根據(jù)美國(guó)商標(biāo)和專利局(USPTO)近日公示的清單,蘋果公司獲得了一項(xiàng)關(guān)于折疊屏幕手機(jī)專利,重點(diǎn)介紹了全新的彈簧層概念,以減蘋果公司表示該彈簧層由金屬?gòu)椈申嚵薪M成,然后在彈簧傳感結(jié)構(gòu)(如應(yīng)變計(jì))等傳感器,此外專利中還表示如果有需要,可將泡沫柱和其他可壓縮結(jié)構(gòu)與彈簧穿插在一起,以幫助調(diào)整彈簧層的性能。(USPTO)l蘋果iPhone仍是2023年OLED智能手機(jī)圈霸主敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明2/23證券研究報(bào)告行業(yè)研究DSCC預(yù)估2024年OLED智能手機(jī)營(yíng)收總體增長(zhǎng)11%,其中剛性細(xì)分到品牌方面,2023年蘋果公司以36%的OLED手機(jī)出貨量占其他品牌的快速增長(zhǎng),相比較2022年來(lái)說(shuō)略有下降。細(xì)分到機(jī)型方面,該機(jī)構(gòu)預(yù)估2024年第1季度出貨量排名前五的機(jī)型分別為三星GalaxyA15、蘋果iPhone15、三星GalaxyA35、(DSCC)lQ1全球PC出貨量同比增長(zhǎng)3%,聯(lián)想份額達(dá)24%PC(個(gè)人電腦)出貨量同比增長(zhǎng)3%,約5730萬(wàn)臺(tái)。聯(lián)想依舊保持領(lǐng)先,前五大廠商中僅戴爾出貨量同比下滑。聯(lián)想出貨量在第一季度增長(zhǎng)8%,達(dá)到13.7萬(wàn)臺(tái),拿下24%市場(chǎng)份額,而去年同期份額為23%。2024年是AIPC元年,在芯片供應(yīng)商全新處理器平臺(tái)的支持下,隨著新興生成式AI功能和用例,生成式(Counterpoint)l谷歌暗示:I/O2024大會(huì)有望揭曉三星XR頭顯部分功能考慮到谷歌正與高通和三星合作開發(fā)三星即將推出的XR頭顯,谷歌此次發(fā)布的AR頭顯相關(guān)信息很可能與三星新品直接相關(guān)。換句話說(shuō),谷歌或許會(huì)在GoogleI/O2024大會(huì)上透露三星XR頭顯的部分外界普遍預(yù)計(jì),三星即將推出的XR頭顯售價(jià)將遠(yuǎn)低于蘋果VisionPro,這或許意味著其價(jià)格將與MetaQuest3相近。因此,三星新品即便如此,人們還是會(huì)將這兩款產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比,盡管它們的售價(jià)差距會(huì)很大。(谷歌)l建議關(guān)注AI手機(jī)方面建議關(guān)注:立訊精密、卓勝微、唯捷創(chuàng)芯、艾為電子、AIPC方面建議關(guān)注:華勤技術(shù)、春秋電子、聯(lián)想集團(tuán)等。存儲(chǔ)行業(yè)方面建議關(guān)注:瀾起科技、聚辰股份、普冉股份等。半導(dǎo)體設(shè)備和零部件領(lǐng)域建議關(guān)注:中微公司、盛美上海、正帆科面板設(shè)備領(lǐng)域建議關(guān)注:精智達(dá)、精測(cè)電子、華興源創(chuàng)等。AR/VR產(chǎn)業(yè)鏈建議關(guān)注:立訊精密、兆威機(jī)電、杰普特等。l風(fēng)險(xiǎn)提示需求不及預(yù)期,技術(shù)迭代不及預(yù)期敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明3/23行業(yè)研究正文目錄1本周重要細(xì)分電子行業(yè)新聞梳理 5 5 8 2市場(chǎng)行情回顧 15 3電子行業(yè)重點(diǎn)公司動(dòng)態(tài) 19風(fēng)險(xiǎn)提示: 22敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明4/23行業(yè)研究圖表1全球智能手機(jī)市場(chǎng)2020Q1–2024Q1 5圖表2全球智能手機(jī)市場(chǎng)份額2024Q1VS2023Q1 5圖表3AI手機(jī)未來(lái)的滲透率 6圖表4印度智能手機(jī)市場(chǎng)2021Q2–2024Q1 6圖表5印度智能手機(jī)市場(chǎng)份額2024Q1VS2023Q1 6圖表6蘋果IPHONE折疊屏專利 7圖表7全球智能手機(jī)TOP5廠商市場(chǎng)份額和出貨量 8圖表8HBM內(nèi)存結(jié)構(gòu)示意圖 9圖表9采用OLED屏幕的智能手機(jī)的不同面板類型 圖表10英偉達(dá)AI芯片的ROADMAP對(duì)應(yīng)的HBM 圖表112023年二十五大半導(dǎo)體供應(yīng)商 圖表12全球PC市場(chǎng)的出貨量TOP52024Q1VS2023Q1 圖表13谷歌AR/VR發(fā)布 圖表14板塊指數(shù) 圖表15行業(yè)板塊漲跌幅和換手率(上周電子在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中20/26) 圖表16電子行業(yè)細(xì)分板塊漲跌幅和換手率 圖表17電子行業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)指數(shù)精選漲跌幅和換手率 圖表18電子行業(yè)熱門細(xì)分指數(shù)漲跌幅和換手率 圖表19電子行業(yè)行情圖 圖表20個(gè)股漲跌幅(%) 敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明5/23 行業(yè)研究1本周重要細(xì)分電子行業(yè)新聞梳理1.1手機(jī)行業(yè)要聞(1)24Q1全球手機(jī)出貨量報(bào)告:三星份額降2個(gè)百分點(diǎn),蘋果降5個(gè)百分點(diǎn)、小米增3個(gè)百分點(diǎn)、傳音增4個(gè)百分點(diǎn)宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,以及消費(fèi)需求回升,2024年第一季度全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)三星:在GalaxyAI的積極推動(dòng)下,三星以20%的市場(chǎng)份額重歸榜首,但相比較去年同期下降了2個(gè)百分點(diǎn)。通過持續(xù)推廣GalaxyAI,三星成功促進(jìn)了其S24系列的出貨,其表現(xiàn)已超越上一代產(chǎn)品。蘋果:位居第二,市場(chǎng)份額為16%,在其戰(zhàn)略重點(diǎn)市場(chǎng)上面臨挑戰(zhàn),相比較去年同期下降了5個(gè)百分點(diǎn)。蘋果很有可能在2024年公布其AI策略,這將為該品牌提供機(jī)會(huì),推動(dòng)其高端產(chǎn)品的發(fā)展,并重燃整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的產(chǎn)品創(chuàng)新。小米:新品走量機(jī)型紅米A3的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),其以14%的市場(chǎng)份額位居第三,相比較去年同期增加了3個(gè)百分點(diǎn)。傳音:以10%的市場(chǎng)份額位居第四,相比較去年同期增加了4個(gè)百分點(diǎn)。OPPO:以8%的市場(chǎng)份額位居前五,相比較去年同期下降了2個(gè)百分點(diǎn)。(Canalys)圖表1全球智能手機(jī)市場(chǎng)2020Q1–2024Q1圖表2全球智能手機(jī)市場(chǎng)份額2024Q1vs2023Q1資料來(lái)源:Canalys,華安證券研究所資料來(lái)源:Canalys,華安證券研究所(2)生成式AI智能手機(jī)出貨量將大漲,2027年占比達(dá)43%研究機(jī)構(gòu)Counterpoint報(bào)告顯示,生成式人工智能(GenAI)智能手機(jī)出貨量將在2023~2027年迅速增長(zhǎng),預(yù)計(jì)2024年出貨量占比為11%,到2027年將達(dá)到5.5億部,占比43%,年均復(fù)合增長(zhǎng)率為49%。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2027年,生成式AI智能手機(jī)的市場(chǎng)保有量將突破10億部。Counterpoint將“生成式AI智能手機(jī)”定義為利用大規(guī)模、預(yù)的移動(dòng)設(shè)備,能夠創(chuàng)建原創(chuàng)內(nèi)容或執(zhí)行情境感知任務(wù)。希望這類設(shè)備具有多模態(tài)功能,能夠處理文本、圖像、語(yǔ)音和其他輸入信息,并生成各類輸出,實(shí)現(xiàn)流暢、無(wú)縫的用戶體驗(yàn)。預(yù)計(jì)隨著技術(shù)進(jìn)步,這類硬件規(guī)格可能會(huì)不斷發(fā)展,但目前想要有效運(yùn)行人工智能模型,設(shè)備的硬件性能應(yīng)該與當(dāng)前旗艦手機(jī)相當(dāng),或者更好。展望未來(lái),Counterpoint預(yù)計(jì)生成式AI智能手機(jī)將在2025年迎來(lái)拐點(diǎn),因?yàn)檫@些設(shè)備將滲透到更廣泛價(jià)位段,尤其是400美元~599美元(約合2896元~4336元人民幣)。聯(lián)發(fā)科、高通已經(jīng)率先推出了新一代AISoC芯片,包括多個(gè)計(jì)算平臺(tái),支持終端多模態(tài)人工智能大模型。預(yù)計(jì)2024年,高通公司將在人工智能移動(dòng)SoC領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明6/23 行業(yè)研究地位,在生成式AI智能手機(jī)中的份額達(dá)到50%。(counterpoint、鳳凰網(wǎng)科技)圖表3AI手機(jī)未來(lái)的滲透率資料來(lái)源:Counterpoint,華安證券研究所(3)2024年印度智能手機(jī)市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)開局,第一季度保持15%的增長(zhǎng)2024年第一季度,印度智能手機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁,出貨量達(dá)3530萬(wàn)部。進(jìn)入2024年第一季度出貨量較低,市場(chǎng)面臨通脹壓力、需求疲軟、庫(kù)存等問題,因此第一季度市場(chǎng)同比增長(zhǎng)15%。2024年第一季度,三星以19%的份額和670萬(wàn)臺(tái)的出貨量保持了市場(chǎng)第一的位置。vivo以620萬(wàn)部的出貨量位居第三。OPPO(不含一加)和realme分別以370萬(wàn)部和340萬(wàn)部的出貨量位居前五。管理。1月份印度的“共和國(guó)日”促銷活動(dòng)加速了這一勢(shì)頭,各品牌紛紛利用促銷活動(dòng)三星:最新旗艦產(chǎn)品GalaxyS24的銷量超過了上一代產(chǎn)品,這主要得益于預(yù)購(gòu)升級(jí)紅米:13C5G和紅米Note135G系列以及POCO提前推出X6系列的推動(dòng)下,小OPPO:是前五名中唯一下滑的品牌,原因在于其精簡(jiǎn)了產(chǎn)品組合,減少了中高價(jià)前五名以外,摩托羅拉、Infinix和蘋果實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的高增長(zhǎng),縮小了與前幾名的市場(chǎng)份額差距。蘋果的增長(zhǎng)得益于iPhone15,該機(jī)型在電商平臺(tái)上進(jìn)行了多次降價(jià)和促銷優(yōu)惠。(Canalys、ESMChina)圖表4印度智能手機(jī)市場(chǎng)2021Q2–2024Q1圖表5印度智能手機(jī)市場(chǎng)份額2024Q1vs2023Q1資料來(lái)源:Canalys,華安證券研究所資料來(lái)源:Canalys,華安證券研究所(4)蘋果與印度塔塔集團(tuán)洽談生產(chǎn)iPhone攝像頭部件最快5個(gè)月確定合作伙伴敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明7/23 行業(yè)研究關(guān)系蘋果公司正積極與印度兩大巨頭—穆魯加帕集團(tuán)和塔塔集團(tuán)旗下的泰坦公司展開洽談,旨在組裝和生產(chǎn)iPhone攝像頭模塊子組件。據(jù)悉,蘋果有望在五到六個(gè)月內(nèi)確定并宣布這一重要合作伙伴關(guān)系。攝像頭模塊作為iPhone的核心部件之一,其質(zhì)量與性能對(duì)于整體用戶體驗(yàn)至關(guān)重要。盡管蘋果在印度已經(jīng)成功組裝了多款iPhone,但一直未能找到本土的攝像頭模塊供應(yīng)商。與穆魯加帕集團(tuán)和泰坦公司的合作洽談,無(wú)疑為蘋果在印度打造完整的供應(yīng)鏈邁泰坦公司以其手表和珠寶部件的精密制造能力而聞名,而穆魯加帕集團(tuán)則是一家業(yè)務(wù)涵蓋工程、金融服務(wù)和化工等多個(gè)領(lǐng)域的綜合性企業(yè)。這兩大集團(tuán)的實(shí)力與經(jīng)驗(yàn),無(wú)據(jù)消息人士透露,目前已有多達(dá)14%的iPhone在印度組裝生產(chǎn),這一比例約占蘋果全球產(chǎn)量的七分之一。隨著與印度本土企業(yè)的合作不斷加深,蘋果有望實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)——將至少一半的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到印度,并在未來(lái)三年內(nèi)將供應(yīng)商的本地附加值提高近50%。自印度政府于2021年8月推出智能手機(jī)生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)計(jì)劃以來(lái),蘋果生態(tài)鏈已成為推動(dòng)印度就業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的主要力量。據(jù)一位印度官員表示,在過去的32個(gè)月里,蘋果生態(tài)系統(tǒng)直接或間接地創(chuàng)造了超過40萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位,為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)帶來(lái)了顯著貢獻(xiàn)。除此之外,蘋果公司在印度還直接雇傭了近3000名員工,并通過其iOS應(yīng)用開發(fā)生態(tài)系統(tǒng)創(chuàng)造了100多萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。這些舉措不僅加強(qiáng)了蘋果在印度市場(chǎng)的地位,也進(jìn)一步促進(jìn)了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展與繁榮。(愛集微)(5)蘋果折疊屏iPhone新專利獲批:內(nèi)嵌彈簧層,可緩解折疊壓力和外部沖力根據(jù)美國(guó)商標(biāo)和專利局(USPTO)近日公示的清單,蘋果公司獲得了一項(xiàng)關(guān)于折疊屏幕手機(jī)專利,重點(diǎn)介紹了全新的彈簧層概念,以減輕折疊時(shí)的壓力。蘋果公司表示該彈簧層由金屬?gòu)椈申嚵薪M成,然后在彈簧層中內(nèi)嵌力傳感結(jié)構(gòu)(如應(yīng)變計(jì))等傳感器,此外專利中還表示如果有需要,可將泡沫柱和其他可壓縮結(jié)構(gòu)與彈簧穿插在一起,以幫助調(diào)整彈簧層的性能。(USPTO)圖表6蘋果iPhone折疊屏專利資料來(lái)源:USPTO,華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明8/23 行業(yè)研究(6)IDC:2024年Q1全球智能手機(jī)出貨量2.894億部同比增長(zhǎng)7.8%根據(jù)國(guó)際數(shù)據(jù)公司(IDC)全球移動(dòng)電話季度跟蹤報(bào)告的初步數(shù)據(jù),2024年第一季度全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)7.8%,達(dá)到2.894億部。雖然由于許多市場(chǎng)仍面臨宏觀經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn),該行業(yè)尚未完全走出困境,但連續(xù)第三個(gè)季度的出貨量增長(zhǎng),有力地表明復(fù)雖然蘋果公司在2023年底成功奪得了頭把交椅,但三星公司在第一季度成功地再地位,但華為在中國(guó)市場(chǎng)的復(fù)蘇,以及小米、傳音、OPPO/OnePlus和vi能會(huì)看到龍頭企業(yè)獲得更多份額,而較小的品牌則為定位而苦苦掙扎。(IDC、C114通信網(wǎng))圖表7全球智能手機(jī)TOP5廠商市場(chǎng)份額和出貨量資料來(lái)源:IDC,華安證券研究所(7)IDC:預(yù)計(jì)今年安卓系統(tǒng)增速為蘋果iOS兩倍IDC研究總監(jiān)近日在接受CNN采訪時(shí)表示:“今年,我們預(yù)計(jì)Android系統(tǒng)的去四年的經(jīng)歷可以看出,蘋果可能是最有韌性的品牌,比其他品牌更能克服供應(yīng)鏈對(duì)于三星在該季度奪回全球第一大智能手機(jī)制造商的桂冠,三星重回榜首“意義重大”。她認(rèn)為,隨著今年整體智能手機(jī)市場(chǎng)的復(fù)蘇,以及在人工智能領(lǐng)域發(fā)力,三星今年將處于進(jìn)一步增長(zhǎng)的有利位置。(IDC、IT之家)1.2存儲(chǔ)行業(yè)要聞(1)三星電子本季度NAND閃存產(chǎn)能環(huán)比提升30%,年內(nèi)維持約50%規(guī)模上限據(jù)韓媒《朝鮮日?qǐng)?bào)》報(bào)道,三星電子本季度在韓國(guó)平澤和中國(guó)西安NAND生產(chǎn)線的晶圓投片量相較上季度提升約30%。不過三星方面對(duì)進(jìn)一步的增產(chǎn)持謹(jǐn)慎態(tài)度,以免影響到NAND價(jià)格的漲勢(shì)。在馬力全開的情況下,三星電子NAND閃存生產(chǎn)線季度晶圓敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明9/23 行業(yè)研究體產(chǎn)能利用率維持在50%左右。報(bào)道預(yù)計(jì)三星電子將在本月末的一季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上重申針對(duì)NAND進(jìn)行減產(chǎn)的立場(chǎng)。在上次財(cái)報(bào)會(huì)議上,三星電子表示主要客戶仍存在NAND庫(kù)存積壓?jiǎn)栴},因此另?yè)?jù)行業(yè)分析機(jī)構(gòu)Omdia的最新數(shù)據(jù),鎧俠-西部數(shù)據(jù)聯(lián)盟在今年一季度的NAND晶圓投片量達(dá)122萬(wàn)片,相較去年四季度的102萬(wàn)片增長(zhǎng)約20%。鎧俠-西部數(shù)據(jù)方面不會(huì)進(jìn)一步提升NAND供應(yīng),因?yàn)樾袠I(yè)龍頭三星電子對(duì)額外的產(chǎn)能恢復(fù)猶豫不決。在SK海力士方面,其已設(shè)定了每季度約60萬(wàn)片的NAND晶圓投片上限,整體開工率也在50%~60%左右。受訪業(yè)界消息人士對(duì)整體NAND閃存業(yè)務(wù)持較為悲觀的看法,認(rèn)為完全正?；瘜⒌鹊矫髂辍?《朝鮮日?qǐng)?bào)》、電子(2)鎧俠再次尋求上市,籌集研發(fā)運(yùn)營(yíng)資金自2019年從東芝分拆以來(lái),鎧俠一直在尋求IPO的機(jī)會(huì)。鎧俠原計(jì)劃于2020年10月上市,但因意外原因在最后一刻放棄,后又計(jì)劃在2021年上市,但也未能成功。據(jù)悉,鎧俠大股東貝恩資本昨(15)日同多家持有鎧俠債權(quán)的日本銀行進(jìn)行了會(huì)談,告知了此次的上市計(jì)劃。鎧俠此次的IPO計(jì)劃是在數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速,人工智能開始普及的這兩大趨勢(shì)將推動(dòng)數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)需求的增長(zhǎng),有望改善鎧俠不佳的業(yè)績(jī):鎧俠在去年4~12月錄得2966億日元(當(dāng)DRAM內(nèi)存和NAND閃存的三星電子、SK海力士、美光等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,鎧俠規(guī)模較小,難以拿出足夠的資金用于研發(fā)運(yùn)營(yíng),IPO帶來(lái)的資本注入可改善這一問題。除上市外,鎧俠仍在持續(xù)探索業(yè)務(wù)整合的可能。鎧俠與合作伙伴西部數(shù)據(jù)的上一輪合并談判因SK海力士的反對(duì)在2023年10月破裂。一位鎧俠高管表示,對(duì)于鎧俠來(lái)說(shuō),即使實(shí)現(xiàn)了上市,同其他公司進(jìn)行整合也是必不可少的。(《日本經(jīng)濟(jì)新聞》《讀賣新聞》(3)SK海力士和臺(tái)積電簽署諒解備忘錄,目標(biāo)2026年投產(chǎn)HBM4SK海力士宣布和臺(tái)積電簽署諒解備忘錄(MOU),推進(jìn)HBM4研發(fā)和下一代封裝技術(shù),目標(biāo)在2026年投產(chǎn)HBM4。根據(jù)雙方簽署的諒解備忘錄,兩家公司初期目標(biāo)是改善HBM封裝、內(nèi)最底層基礎(chǔ)裸片(BaseDie)的性能。消息稱雙方將會(huì)展開緊密合作,嘗試使用臺(tái)積電的CoWoS技術(shù)封裝SK海力士的HBM產(chǎn)品,從而在性能和功效等方面,進(jìn)一步滿足客戶的定制化(Customized)HBM產(chǎn)品需求。SK海力士今年2月還制定了OneTeam戰(zhàn)略,通過臺(tái)積電建立AI半導(dǎo)體同盟,進(jìn)一步鞏固在HBM領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。(SK海力士)圖表8HBM內(nèi)存結(jié)構(gòu)示意圖資料來(lái)源:AMD官網(wǎng),華安證券研究所(4)三星推出業(yè)界最快10.7GbpsLPDDR5X內(nèi)存,實(shí)現(xiàn)32GB單封裝容量 行業(yè)研究目前其他廠商的LPDDR5XDRAM內(nèi)存最高速率為9.6Gbps。三星表示,這款10.7GbpsLPDDR5X內(nèi)存基于12nm級(jí)工藝技術(shù),相較上代產(chǎn)品性能提高25%以上,容同時(shí)該內(nèi)存將移動(dòng)DRAM的單封裝容量擴(kuò)充至32GB,滿足端側(cè)AI應(yīng)用對(duì)高性能大容量?jī)?nèi)存的需求。該LPDDR5X內(nèi)存支持豐富的節(jié)能技術(shù),可根據(jù)工作負(fù)載調(diào)整供電模式,低功耗模式的頻段也得到了擴(kuò)展。各方面改進(jìn)使得10.7GbpsLPDDR5X內(nèi)存在能效比方面相較上代產(chǎn)品提高25%,可提升移動(dòng)設(shè)備電池壽命,降低服務(wù)器總體擁有成本。三星計(jì)劃在移動(dòng)處理器廠商和終端設(shè)備廠商驗(yàn)證后,于下半年啟動(dòng)10.7GbpsLPDDR5XDRAM內(nèi)存的量產(chǎn)。(三星)1.3面板行業(yè)和主流下游應(yīng)用要聞(1)36%份額鯨吞56%營(yíng)收,蘋果iPhone仍是2023年OLED智能手機(jī)圈霸主根據(jù)屏幕供應(yīng)鏈咨詢公司DSCC公布的最新報(bào)告,2023年下半年采用OLED屏幕的智能手機(jī)出貨量,比2023年上半年增長(zhǎng)了41%,因此全年OLED智能手機(jī)細(xì)分到品牌方面,2023年蘋果公司以36%的OLED手機(jī)出貨量占比、56%的OLED手機(jī)營(yíng)收大幅領(lǐng)先,不過由于榮耀、華為、vivo和其他品牌的快速增長(zhǎng),相細(xì)分到機(jī)型方面,該機(jī)構(gòu)預(yù)估2024年第1季度出貨量排名前五的機(jī)型分別為這五款機(jī)型預(yù)計(jì)將占據(jù)28%的份額。(DSCC、財(cái)聯(lián)社)圖表9采用OLED屏幕的智能手機(jī)的不同面板類型資料來(lái)源:DSCC,華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明10/23告 行業(yè)研究(2)京東方越南智慧終端二期項(xiàng)目開工:計(jì)劃年產(chǎn)電視、顯示器百萬(wàn)臺(tái),電子紙千萬(wàn)臺(tái)BOE(京東方)越南智慧終端二期項(xiàng)目開工美市舉行。越南二期項(xiàng)目總投資20.2億元人民幣,主要生產(chǎn)電視、顯示器及電子紙開工儀式現(xiàn)場(chǎng),京東方發(fā)布了智慧終端SmartGOAL戰(zhàn)略,全面闡述智慧終端京東方董事長(zhǎng)陳炎順在致辭中表示,越南是京東方海外布局的戰(zhàn)略要地,智慧終端業(yè)務(wù)是京東方物聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的重要著力點(diǎn),未來(lái)將依托越南二期項(xiàng)目不斷強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)全球布局與服務(wù)優(yōu)化升級(jí),為全球客戶提供更具競(jìng)爭(zhēng)力的終端產(chǎn)品和優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。據(jù)悉,京東方越南智慧終端二期項(xiàng)目地處胡志明工業(yè)圈,計(jì)劃打造年產(chǎn)300萬(wàn)臺(tái)電視、700萬(wàn)臺(tái)顯示器及4000萬(wàn)電子紙等智慧終端的智能工廠,預(yù)計(jì)2025年量產(chǎn)。工廠建成后有助于京東方打通“屏-模組-終端”產(chǎn)業(yè)鏈,應(yīng)鏈協(xié)同的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),同時(shí)可有效滿足亞太、歐盟及北美市場(chǎng)對(duì)電視、顯示器等終端產(chǎn)品的需求,加速京東方全球拓展步伐。此外,項(xiàng)目將直接促進(jìn)越南本地上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展,創(chuàng)造約4000個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì),促養(yǎng)”等各類應(yīng)用場(chǎng)景,其中電視、顯示器等終端設(shè)備均實(shí)現(xiàn)超千萬(wàn)級(jí)銷量,平板、筆記本實(shí)現(xiàn)新型ODM模式。(京東方)(3)蘋果12.9英寸iPadAir平板有望使用Mini-LED顯示屏據(jù)研究公司DSCC首席執(zhí)行官透露,12.9英寸iPadAir預(yù)計(jì)將于5月發(fā)布,將目前,現(xiàn)有的10.9英寸iPadAir配備了傳統(tǒng)的LCD面板,改用Mini-LED技術(shù)將增加HDR內(nèi)容的亮度、更深的黑色等。另一個(gè)好處是,Mini-LED顯示屏將帶來(lái)作為參考,在售的12.9英寸iPadPro采用2D背光系統(tǒng),具備2596個(gè)全陣列此外,該屏幕的峰值亮度達(dá)到1600尼特(僅限HDR內(nèi)容)。 (DSCC)1.4AI和全球半導(dǎo)體行業(yè)要聞(1)英偉達(dá)Blackwell平臺(tái)產(chǎn)品帶動(dòng)臺(tái)積電今年CoWoS產(chǎn)能提高150%集邦咨詢(TrendForce)近日發(fā)布報(bào)告,認(rèn)為英偉達(dá)Blackwell新平臺(tái)產(chǎn)品需求看漲,預(yù)估帶動(dòng)臺(tái)積電2024年CoWoS封裝總產(chǎn)能提升逾150%。英偉達(dá)Blackwell新平臺(tái)產(chǎn)品包括B系列的GPU,以及整合英偉達(dá)自家GArmCPU的GB200加速卡等。集邦咨詢認(rèn)為供應(yīng)鏈當(dāng)前非?？春肎B200,預(yù)估2025年出貨量有望超過百萬(wàn)片,在英偉達(dá)高端GPU中的占比達(dá)到40-50%。英偉達(dá)計(jì)劃下半年交付GB200以及B100步采用更復(fù)雜高精度需求的CoWoS-L技術(shù),驗(yàn)證測(cè)試過程將較為耗時(shí),因此集邦咨詢認(rèn)為相關(guān)產(chǎn)品要等到今年第4季度或者明年年初才開始放量。CoWoS方面,由于英偉達(dá)的B系列包含GB200、B100、B200等將耗費(fèi)更多敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明11/23告行業(yè)研究CoWoS產(chǎn)能,臺(tái)積電(TSMC)亦提升2024全年CoWoS產(chǎn)能需求,預(yù)估至年底每月產(chǎn)能將逼近4萬(wàn),相較2023年總產(chǎn)能提升逾150%。此外報(bào)告認(rèn)為英偉達(dá)和AI發(fā)展,HBM3e于下半年成為市場(chǎng)主流。該機(jī)構(gòu)預(yù)估英偉達(dá)今年下半年開始擴(kuò)大出貨搭載HBM3e的H200,取代H100成為主流,隨后GB200及B100等亦將采用HBM3e。(TrendForce)圖表10英偉達(dá)AI芯片的roadmap對(duì)應(yīng)的HBM資料來(lái)源:TrendForce,華安證券研究所(2)TechInsights公布2023年二十五大半導(dǎo)體供應(yīng)商,臺(tái)積電英特爾三星英偉達(dá)居前2023年的Top25半導(dǎo)體供應(yīng)商榜單中沒有出現(xiàn)新的面孔,但大部分企業(yè)的排名發(fā)生了變化。在去年躋身這份榜單需要實(shí)現(xiàn)約59億美元(當(dāng)前約427.75億元人民幣)的半導(dǎo)體銷售額。本份榜單囊括純代工廠和純?cè)O(shè)計(jì)企業(yè),統(tǒng)計(jì)時(shí)涵蓋IC(集成電路)和O-S-D(光電子、傳感器和分立器件)兩類器件。整體來(lái)看,大部分Top25半導(dǎo)體供應(yīng)商的銷售額相較去年有一定下降,錄得增長(zhǎng)的僅有英偉達(dá)、博通、英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦、索尼和Microchip,顯示去英偉達(dá)的銷售額暴漲無(wú)疑是本份榜單中的最大亮點(diǎn),其在2023年實(shí)現(xiàn)496.18億美元的半導(dǎo)體銷售額,相較去年提升了102%,已十分接近三星。而在臺(tái)積電、英特爾和三星這三家老牌榜單頭部企業(yè)方面,三星因存儲(chǔ)等業(yè)務(wù)不順去年銷售額大減34%跌至第三,臺(tái)積電和英特爾雖也遭遇逆風(fēng)但相對(duì)較好,各升一名位居一二。(TechInsights)敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明12/23告 行業(yè)研究圖表112023年二十五大半導(dǎo)體供應(yīng)商資料來(lái)源:TechInsights,華安證券研究所1.5電腦行業(yè)要聞(1)Q1全球PC出貨量同比增長(zhǎng)3%,聯(lián)想份額達(dá)24%電腦)出貨量同比增長(zhǎng)3%,約5730萬(wàn)臺(tái)。聯(lián)想依舊保持領(lǐng)先,前五大廠商中僅戴該機(jī)構(gòu)表示,全球PC出貨量已連續(xù)8個(gè)季度同比下降,第一季度增長(zhǎng)是在去年同期相對(duì)較低基數(shù)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的。預(yù)計(jì)2024年接下來(lái)增長(zhǎng);得益于人工智能電腦(AIPC)、新的換機(jī)周期等因素推動(dòng),2024全年有望增聯(lián)想出貨量在第一季度增長(zhǎng)8%,達(dá)到13.7萬(wàn)臺(tái),拿下24%市場(chǎng)份額,而去年同期份額為23%;惠普以21%份額位居第二,戴爾以16%份額位居第三,保持平韌性,同比增長(zhǎng)2%,主要得益于M3芯片電腦的銷售;宏碁(acer)位居第五,出Counterpoint分析師表示,認(rèn)為2024年是AIPC元年,這一年新出貨的電腦敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明13/23告行業(yè)研究隨著新興生成式AI功能和用例,生成式AI筆記本電腦的出貨和部署將在2025~2026機(jī)構(gòu)表示,在此前疫情期間企業(yè)和消費(fèi)領(lǐng)域需求激增、近期庫(kù)存水平趨于正常以及換機(jī)周期到來(lái)的背景下,相信AI筆記本電腦將成為推動(dòng)2024年整體PC出貨量的關(guān)鍵。隨著芯片廠商推出更高浮點(diǎn)運(yùn)算性能的處理器,預(yù)計(jì)下半年AIPC將成為主要推廣產(chǎn)品。(Counterpoint、eet-China)圖表12全球PC市場(chǎng)的出貨量TOP52024Q1vs2023Q1資料來(lái)源:Counterpoint,華安證券研究所1.6全球AR/VR行業(yè)要聞(1)谷歌暗示:I/O2024大會(huì)有望揭曉三星XR頭顯部分功能谷歌上月宣布將于5月14日舉辦下一屆GoogleI/O發(fā)三星即將推出的XR頭顯,谷歌此次發(fā)布的AR頭顯相關(guān)信息很可能與三星新品直接三星早在2023年2月份就宣布了與谷歌、高通合作開發(fā)XR頭顯的消息,之后關(guān)于這款即將上市產(chǎn)品的就傳聞不斷,其中包括三星為此成立了專門團(tuán)隊(duì),并且該頭顯可據(jù)悉,三星XR頭顯可能會(huì)采用谷歌基于安卓外界普遍預(yù)計(jì),三星即將推出的XR頭顯售價(jià)將遠(yuǎn)低于蘋果VisionPro,這或許意3而不是蘋果VisionPro。不過即便如此,人們還是會(huì)將這兩款產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比,盡管它們的售價(jià)差距會(huì)很大。(谷歌、IT之家)敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明14/23告 行業(yè)研究圖表13谷歌AR/VR發(fā)布資料來(lái)源:CINNO,華安證券研究所2市場(chǎng)行情回顧2.1行業(yè)板塊表現(xiàn)上周,電子(申萬(wàn))指數(shù)下跌-2.5849%,跑輸滬深300指數(shù)-4.48pct,在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中表現(xiàn)排名第18/26。板塊行業(yè)指數(shù)來(lái)看,表現(xiàn)最好的是數(shù)字芯片設(shè)計(jì),漲幅為+0.8%,LED表現(xiàn)較差,跌幅為-3.45%;板塊概念指數(shù)來(lái)看,表現(xiàn)最好的是中芯國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈指數(shù),跌幅為-0.33%,表現(xiàn)最差的是MR頭盔顯示指數(shù),跌幅為-7.7%。敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明15/23告 行業(yè)研究圖表14板塊指數(shù)2.00001.50001.00000.50000.0000-0.3901-0.3289-0.3901-0.3289上證指數(shù)深證成指創(chuàng)業(yè)板指萬(wàn)得全A滬深300科創(chuàng)50電子(申萬(wàn))資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所圖表15行業(yè)板塊漲跌幅和換手率(上周電子在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中18/26)資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明16/23告 行業(yè)研究圖表16電子行業(yè)細(xì)分板塊漲跌幅和換手率1.00000.50000.0000資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所圖表17電子行業(yè)細(xì)分產(chǎn)業(yè)指數(shù)精選漲跌幅和換手率行業(yè)板塊漲跌幅（%）行業(yè)板塊換手率（%）資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明17/23告 行業(yè)研究圖表18電子行業(yè)熱門細(xì)分指數(shù)漲跌幅和換手率行業(yè)概念漲跌幅（%）行業(yè)概念換手率（%）資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所圖表19電子行業(yè)行情圖電子(申萬(wàn))-行情圖 02023-04-192023-0資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所2.2電子個(gè)股表現(xiàn)從個(gè)股表現(xiàn)看,上周表現(xiàn)最好的前五名分別是凱華材料、朗特智能、沃爾核材、江波龍、捷捷微電;瀛通通訊、賢豐控股、西隴科學(xué)、翰博高新、捷邦科技表現(xiàn)較弱。從今年表現(xiàn)來(lái)看,表現(xiàn)最好的前五名分別是沃爾核材、鴻日達(dá)、工業(yè)富聯(lián)、勝宏科技、滬電股份;賢豐控股、茂萊光學(xué)、敏芯股份、清越科技、神工股份表現(xiàn)較弱。敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明18/23告 行業(yè)研究圖表20個(gè)股漲跌幅(%)超華科技資料來(lái)源:Wind,華安證券研究所3電子行業(yè)重點(diǎn)公司動(dòng)態(tài)1)廣立微:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入4.78億元,同比去年增長(zhǎng)34.31%,歸母凈利潤(rùn)為1.29億元,同比去年5.3%,基本EPS為0.64元,平均ROE為4.0%。2)勝宏科技:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入79.31億元,同比去年增長(zhǎng)0.58%,歸母凈利潤(rùn)為6.71億元,同比去年-15.09%,基本EPS為0.78元,平均ROE為9.22%。3)頒中科技:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入16.29億元,同比去年增長(zhǎng)23.71%,歸母凈利潤(rùn)為3.72億元,同比去年22.59%,基本EPS為0.33元,平均ROE為8.21%。4)甬矽電子:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入23.91億元,同比去年增長(zhǎng)9.82%,歸母凈利潤(rùn)為-9338.79萬(wàn)元,同比去年-167.48%,基本EPS為-0.23元,平均ROE為-3.73%。5)凱盛科技:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入50.1億元,同比去年增長(zhǎng)6.17%,歸母凈利潤(rùn)為1.07億元,同比去年-24.37%,基本EPS為0.11元,平均ROE為2.63%。6)?？乒怆?2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入2.36億元,同比去年下跌10.31%,歸母凈利潤(rùn)為1575.14萬(wàn)元,同比去年-77.65%,基本EPS為0.27元,平均ROE為1.71%。7)聯(lián)得裝備:2023年年度報(bào)告敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明19/23告 行業(yè)研究2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入12.07億元,同比去年增長(zhǎng)23.82%,歸母凈利潤(rùn)為1.77億元,同比去年130.45%,基本EPS為1.0元,平均ROE為11.2%。8)長(zhǎng)電科技:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入296.61億元,同比去年下跌12.15%,歸母凈利潤(rùn)為14.71億元,同比去年-54.48%,基本EPS為0.82元,平均ROE為5.8%。9)紫光國(guó)微:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入75.65億元,同比去年增長(zhǎng)6.26%,歸母凈利潤(rùn)為25.31億元,同比去年-3.84%,基本EPS為2.99元,平均ROE為23.7%。10)東山精密:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入336.51億元,同比去年增長(zhǎng)6.56%,歸母凈利潤(rùn)為19.65億元,同比去年-17.05%,基本EPS為1.15元,平均ROE為11.39%。11)晶豐明源:2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入13.03億元,同比去年增長(zhǎng)20.74%,歸母凈利潤(rùn)為-9126萬(wàn)元,同比去年55.67%,基本EPS為-1.45元,平均ROE為-6.28%。12)安潔科技:2024年第一季度業(yè)績(jī)第1次2024年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,公司業(yè)績(jī):預(yù)增。預(yù)測(cè)業(yè)績(jī):凈利潤(rùn)約9,500.00萬(wàn)元~12,000.00萬(wàn)元。較去年同期凈利潤(rùn)6,820.66萬(wàn)元,變化約為39.28%~75.94%業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明:報(bào)告期內(nèi),公司新能源汽車業(yè)務(wù)和消費(fèi)電子業(yè)務(wù)訂單較上年同期增加,營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)。同時(shí),公司持續(xù)提高公司精益生產(chǎn)水平,提升內(nèi)部管理效率,積極優(yōu)化生產(chǎn)工藝和技術(shù),不斷推進(jìn)降本增效,提升公司盈利水平。13)鳳凰光學(xué):2023年年度報(bào)告2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入17.91億元,同比去年下跌3.95%,歸母凈利潤(rùn)為-8447.25萬(wàn)元,同比去年-5005.79%,基本EPS為-0.3元,平均ROE為-17.54%。14)卓勝微:2024年第一季度業(yè)績(jī)第次2024年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,公司業(yè)績(jī):預(yù)增。萬(wàn)元,變化約為64.82%~69.97%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明:預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)19,200萬(wàn)元-19,800萬(wàn)元,較去年同期增長(zhǎng)64.82%-69.97%。主要原因系去年同期終端客戶處于去庫(kù)存的主旋律中,報(bào)告期內(nèi),公司在不斷鞏固并提升原有優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品市場(chǎng)份額的同時(shí),依托自建產(chǎn)線不斷加大射頻濾波器模組產(chǎn)品的市場(chǎng)開拓力度,濾波器突破帶來(lái)的模組產(chǎn)品規(guī)模效應(yīng)持續(xù)提升,上述因素影響使得公敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明20/23告 行業(yè)研究15)天德鈺:2024年第一季度業(yè)績(jī)第1次2024年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,公司業(yè)績(jī):預(yù)增。元,變化約為205.00%~205.00%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明:(一)技術(shù)創(chuàng)新,增加產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。公司通過推出新產(chǎn)品和優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu),滿足市場(chǎng)需求,從而提升銷售和市場(chǎng)份額。(二)降本增效。公司通過內(nèi)部管理和運(yùn)營(yíng)效率的提升,有效地控制成本和費(fèi)用,16)飛榮達(dá):2024年第一季度業(yè)績(jī)第1次2024年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,公司業(yè)績(jī):扭虧。元,變化約為183.59%~203.49%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明:1、公司預(yù)計(jì)2024年第一季度營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)27%左右,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)183.59%~203.49%。報(bào)告期內(nèi),公司消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)受主要客戶業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額回歸、出貨量持續(xù)提升以及國(guó)產(chǎn)化替代影響,訂單量持續(xù)增加。同時(shí),由于手機(jī)及電腦等終端產(chǎn)品的更新?lián)Q代、性能提升,促使單機(jī)價(jià)值量得以提升,該領(lǐng)域業(yè)績(jī)呈現(xiàn)出健康的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。通信領(lǐng)域收入小幅增長(zhǎng),公司參與及配合客戶進(jìn)行的部分新項(xiàng)目在本報(bào)告期內(nèi)還尚未產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。新能源汽車部分定點(diǎn)項(xiàng)目逐步量產(chǎn),訂單量同比增長(zhǎng)明顯。伴隨公司收入規(guī)模的不斷增長(zhǎng),公司積極優(yōu)化生產(chǎn)工藝,降低生產(chǎn)成本,部分子公司產(chǎn)能得到釋放,公司盈利能力同期也有較大改善。2、報(bào)告期內(nèi),預(yù)計(jì)非經(jīng)常性損益對(duì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)的影響金額約為400萬(wàn)元左右,主要為公司確認(rèn)的政府補(bǔ)助。上年同期,非經(jīng)常性損益對(duì)歸屬于上市公17)深南電路:2024年第一季度業(yè)績(jī)2024年一季報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入39.61億元,同比去年增長(zhǎng)42.24%,歸母凈利潤(rùn)為3.8億元,同比去年83.88%,基本EPS為0.74元,平均ROE為2.84%。18)富翰微:2023年年報(bào)2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入18.22億元,同比去年下跌13.65%,歸母凈利潤(rùn)為2.52億元,同比去年-36.58%,基本EPS為1.1元,平均ROE為10.49%。19)宇瞳光學(xué):2024年第一季度業(yè)績(jī)第1次2024年一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告,公司業(yè)績(jī):預(yù)增。元,變化約為242.54%~340.41%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因說(shuō)明:報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)上升的主要原因:公司積極開展市場(chǎng)營(yíng)銷拓展工作,鞏固加強(qiáng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù),積極發(fā)展車載、微單、微影等新興業(yè)務(wù),加強(qiáng)研發(fā)投入,提升公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力,推動(dòng)業(yè)務(wù)較快增長(zhǎng),傳統(tǒng)安防、車載鏡頭及汽車光學(xué)零部件、攝敬請(qǐng)參閱末頁(yè)重要聲明及評(píng)級(jí)說(shuō)明21/23告 行業(yè)研究20)北京君正:2023年年報(bào)2023年年報(bào)正式披露,營(yíng)業(yè)總收入45.31億元,同比去年下跌16.28%,歸母凈利