中國磷肥供需和進出口現(xiàn)狀分析上游成本增長行業(yè)承壓下游需求下行企業(yè)增收不增利

中國磷肥供需和進出口現(xiàn)狀分析，上游成本增長行業(yè)承壓，下游需求下行企業(yè)增收不增利內(nèi)容概況：整體環(huán)保政策背景磷肥產(chǎn)能持續(xù)出清，我國磷肥產(chǎn)量逐年下降，根據(jù)2022年中國磷復(fù)肥協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，折算2022年我國磷肥產(chǎn)量約973.5萬噸，主要受由種植結(jié)構(gòu)和施肥習(xí)慣的改變導(dǎo)致的磷酸二銨國內(nèi)需求下降，未來磷肥產(chǎn)品仍然會向復(fù)合肥品種傾斜。2020年以來國內(nèi)多個別閑置落后產(chǎn)能重新開工，帶動我國整體磷肥產(chǎn)能開工率利用率提升，進入2022年后，上半年整體磷肥效益仍居高位，但整體磷礦價格仍保持上行態(tài)勢，下游磷肥價格開始承壓，下半年開始國內(nèi)磷礦價格仍處在穩(wěn)步上行態(tài)勢，但整體磷肥需求下行，磷肥價格開始下落，整體磷肥行業(yè)利潤持續(xù)收縮，行業(yè)開始承壓。從整體磷資源可持續(xù)利用和綠色發(fā)展的大勢來看，未來國內(nèi)磷肥產(chǎn)能還有壓縮調(diào)整空間。關(guān)鍵詞：磷肥產(chǎn)量磷肥價格和開工率磷肥產(chǎn)業(yè)鏈磷肥競爭格局一、磷肥產(chǎn)業(yè)概述磷肥是指以能夠補充農(nóng)作物磷元素的化肥，是含有磷元素化學(xué)肥料的統(tǒng)稱。按照肥料溶解性難易程度，可以將磷肥分為水溶性磷肥，枸溶性磷肥和難溶性磷肥。水溶性磷肥是使用最廣泛的磷肥，易被土壤吸收，適用范圍廣，主要品種為過磷酸鈣（SSP）、重過磷酸鈣（TSP）、磷酸一銨（MAP）和二銨（DAP）等。枸溶性磷肥呈堿性，代表品種有鈣鎂磷肥（FMP）、鋼渣磷肥和沉淀磷肥等。難溶性磷肥是一種高效磷肥，具有肥效慢作用時間長的特點，代表品種有磷礦粉和骨粉。目前國內(nèi)用量最大的磷肥為磷酸一銨和磷酸二銨，二者合計需求占比超8成，其中磷酸一銨多和氮肥鉀肥制作成復(fù)合肥使用，磷酸二銨直接使用。其它磷肥由于我國用量較少，主要用于出口。磷肥是指以能夠補充農(nóng)作物磷元素的化肥，是含有磷元素化學(xué)肥料的統(tǒng)稱。按照肥料溶解性難易程度，可以將磷肥分為水溶性磷肥，枸溶性磷肥和難溶性磷肥。水溶性磷肥是使用最廣泛的磷肥，易被土壤吸收，適用范圍廣，主要品種為過磷酸鈣（SSP）、重過磷酸鈣（TSP）、磷酸一銨（MAP）和二銨（DAP）等。枸溶性磷肥呈堿性，代表品種有鈣鎂磷肥（FMP）、鋼渣磷肥和沉淀磷肥等。難溶性磷肥是一種高效磷肥，具有肥效慢作用時間長的特點，代表品種有磷礦粉和骨粉。目前國內(nèi)用量最大的磷肥為磷酸一銨和磷酸二銨，二者合計需求占比超8成，其中磷酸一銨多和氮肥鉀肥制作成復(fù)合肥使用，磷酸二銨直接使用。其它磷肥由于我國用量較少，主要用于出口。二、磷肥政策背景近年來，“三磷”綜合整治、《長江保護法》、危化品企業(yè)搬遷和環(huán)保治理等政策密集出臺，疊加資源環(huán)境約束和市場需求變化，加速了行業(yè)低效產(chǎn)能的退出。根據(jù)工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布的《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，嚴(yán)控磷銨新增產(chǎn)能，加上碳中和、能耗雙控、磷石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的限制，行業(yè)已進入深度調(diào)整期，迫使企業(yè)發(fā)掘新動能。近年來，“三磷”綜合整治、《長江保護法》、危化品企業(yè)搬遷和環(huán)保治理等政策密集出臺，疊加資源環(huán)境約束和市場需求變化，加速了行業(yè)低效產(chǎn)能的退出。根據(jù)工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布的《關(guān)于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，嚴(yán)控磷銨新增產(chǎn)能，加上碳中和、能耗雙控、磷石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的限制，行業(yè)已進入深度調(diào)整期，迫使企業(yè)發(fā)掘新動能。相關(guān)報告：《中國磷肥行業(yè)市場行情監(jiān)測及發(fā)展趨勢分析報告》三、磷肥產(chǎn)業(yè)鏈磷肥本質(zhì)為復(fù)合肥，磷酸一銨、磷酸二銨占據(jù)核心市場，產(chǎn)品供應(yīng)依托產(chǎn)業(yè)資源。磷酸一銨和磷酸二銨屬于典型的氮磷復(fù)合肥，因而再生產(chǎn)過程中磷肥的供給兼具了磷產(chǎn)業(yè)鏈的資源加工屬性和煤化工的供給屬性，最近幾年由于磷礦資源在新能源磷酸鐵鋰電池以及部分電解液的原料領(lǐng)域拓展應(yīng)用，因而在產(chǎn)業(yè)鏈中資源的布局重要性持續(xù)增加，近年來磷礦供給和需求持續(xù)趨緊，整體磷礦價格波動明顯持續(xù)影響磷肥整體供給和價格。磷肥本質(zhì)為復(fù)合肥，磷酸一銨、磷酸二銨占據(jù)核心市場，產(chǎn)品供應(yīng)依托產(chǎn)業(yè)資源。磷酸一銨和磷酸二銨屬于典型的氮磷復(fù)合肥，因而再生產(chǎn)過程中磷肥的供給兼具了磷產(chǎn)業(yè)鏈的資源加工屬性和煤化工的供給屬性，最近幾年由于磷礦資源在新能源磷酸鐵鋰電池以及部分電解液的原料領(lǐng)域拓展應(yīng)用，因而在產(chǎn)業(yè)鏈中資源的布局重要性持續(xù)增加，近年來磷礦供給和需求持續(xù)趨緊，整體磷礦價格波動明顯持續(xù)影響磷肥整體供給和價格。我國磷礦在快速開發(fā)中中存在資源消耗快、后繼資源不足、礦產(chǎn)開采水平較低、資源節(jié)約與綜合利用效率不高、磷化工產(chǎn)能嚴(yán)重過剩及地質(zhì)災(zāi)害和環(huán)境污染風(fēng)險加大等問題，逐步出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、污染環(huán)境等問題，為此，國家出臺多項政策，嚴(yán)格限制磷礦石新增產(chǎn)能，對磷礦石產(chǎn)能設(shè)置天花板，對磷礦石出口嚴(yán)格限制，整體國內(nèi)磷礦石供給持續(xù)下降，疫情以后下游需求復(fù)蘇疊加全球糧食需求大增，供需錯位背景下整體磷礦價格持續(xù)高漲，帶動國內(nèi)磷礦產(chǎn)量小幅度增長，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國磷礦石產(chǎn)量為10474.5萬噸，較2021年小幅度增長。我國磷礦在快速開發(fā)中中存在資源消耗快、后繼資源不足、礦產(chǎn)開采水平較低、資源節(jié)約與綜合利用效率不高、磷化工產(chǎn)能嚴(yán)重過剩及地質(zhì)災(zāi)害和環(huán)境污染風(fēng)險加大等問題，逐步出現(xiàn)產(chǎn)能過剩、污染環(huán)境等問題，為此，國家出臺多項政策，嚴(yán)格限制磷礦石新增產(chǎn)能，對磷礦石產(chǎn)能設(shè)置天花板，對磷礦石出口嚴(yán)格限制，整體國內(nèi)磷礦石供給持續(xù)下降，疫情以后下游需求復(fù)蘇疊加全球糧食需求大增，供需錯位背景下整體磷礦價格持續(xù)高漲，帶動國內(nèi)磷礦產(chǎn)量小幅度增長，數(shù)據(jù)顯示，2022年我國磷礦石產(chǎn)量為10474.5萬噸，較2021年小幅度增長。四、磷肥產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀多年來，通過供給側(cè)改革清退過剩產(chǎn)能，我國磷肥供給過剩的狀態(tài)已得到大幅改善，行業(yè)產(chǎn)能利用率逐年回升，但整體環(huán)保政策背景磷肥產(chǎn)能持續(xù)出清，仍導(dǎo)致我國磷肥產(chǎn)量逐年下降，根據(jù)2022年中國磷復(fù)肥協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，折算2022年我國磷肥產(chǎn)量約973.5萬噸，主要受由種植結(jié)構(gòu)和施肥習(xí)慣的改變導(dǎo)致的磷酸二銨國內(nèi)需求下降，未來磷肥產(chǎn)品仍然會向復(fù)合肥品種傾斜。省份分布而言，我國磷肥生產(chǎn)主要集中在湖北、貴州、云南和和四川等，4省復(fù)合肥產(chǎn)量之和占復(fù)合肥總產(chǎn)量的70%以上，未來隨著具有上下游優(yōu)勢的大中型企業(yè)搬遷改造的完成，湖北等省份的磷肥產(chǎn)量有望提升。省份分布而言，我國磷肥生產(chǎn)主要集中在湖北、貴州、云南和和四川等，4省復(fù)合肥產(chǎn)量之和占復(fù)合肥總產(chǎn)量的70%以上，未來隨著具有上下游優(yōu)勢的大中型企業(yè)搬遷改造的完成，湖北等省份的磷肥產(chǎn)量有望提升。我國多年來磷肥存在較為嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題，疫情發(fā)生后，全球磷肥需求提振、效益轉(zhuǎn)好，2020年以來國內(nèi)多個別閑置落后產(chǎn)能重新開工，帶動我國整體磷肥產(chǎn)能開工率利用率提升，2021年行業(yè)持續(xù)向好，供需兩旺，磷礦和磷肥價格協(xié)同大增，進入2022年后，上半年整體磷肥效益仍居高位，磷礦價格保持上行態(tài)勢，下游磷肥價格開始承壓，下半年開始國內(nèi)磷礦價格仍處在穩(wěn)步上行態(tài)勢，但下游糧食需求致磷肥需求下行，磷肥價格開始下落，整體磷肥行業(yè)利潤持續(xù)收縮，行業(yè)開始承壓。從整體磷資源可持續(xù)利用和綠色發(fā)展的大勢來看，未來國內(nèi)磷肥產(chǎn)能還有壓縮調(diào)整空間。我國多年來磷肥存在較為嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩問題，疫情發(fā)生后，全球磷肥需求提振、效益轉(zhuǎn)好，2020年以來國內(nèi)多個別閑置落后產(chǎn)能重新開工，帶動我國整體磷肥產(chǎn)能開工率利用率提升，2021年行業(yè)持續(xù)向好，供需兩旺，磷礦和磷肥價格協(xié)同大增，進入2022年后，上半年整體磷肥效益仍居高位，磷礦價格保持上行態(tài)勢，下游磷肥價格開始承壓，下半年開始國內(nèi)磷礦價格仍處在穩(wěn)步上行態(tài)勢，但下游糧食需求致磷肥需求下行，磷肥價格開始下落，整體磷肥行業(yè)利潤持續(xù)收縮，行業(yè)開始承壓。從整體磷資源可持續(xù)利用和綠色發(fā)展的大勢來看，未來國內(nèi)磷肥產(chǎn)能還有壓縮調(diào)整空間。磷肥整體進出口貿(mào)易而言，我國磷肥出口量近年來有所降低，2022年我國礦物磷肥及化學(xué)磷肥出口量為123.07萬噸，除去2021年特殊情況外，磷肥出口量均低于2015年峰值。2021年10月，中國海關(guān)總署發(fā)布第81號公告，對涉及出口化肥的29個10位海關(guān)商品編號增設(shè)海關(guān)監(jiān)管條件“B”，海關(guān)對相關(guān)商品實施出口法定商品檢驗。這標(biāo)志著磷肥等化肥出口由原來的商檢變?yōu)榉z，國家對于出口的產(chǎn)品檢查將會更加嚴(yán)格，同時出關(guān)時間也會更長，出口目的地分布而言，我國磷肥主要出口巴西、阿聯(lián)酋和澳大利亞等國家；進口來看，除開2020年疫情影響國內(nèi)整體磷酸供給致整體進口量大幅度增長，隨后回歸至百噸左右，2022年我國磷肥進口量僅134.45噸。磷肥整體進出口貿(mào)易而言，我國磷肥出口量近年來有所降低，2022年我國礦物磷肥及化學(xué)磷肥出口量為123.07萬噸，除去2021年特殊情況外，磷肥出口量均低于2015年峰值。2021年10月，中國海關(guān)總署發(fā)布第81號公告，對涉及出口化肥的29個10位海關(guān)商品編號增設(shè)海關(guān)監(jiān)管條件“B”，海關(guān)對相關(guān)商品實施出口法定商品檢驗。這標(biāo)志著磷肥等化肥出口由原來的商檢變?yōu)榉z，國家對于出口的產(chǎn)品檢查將會更加嚴(yán)格，同時出關(guān)時間也會更長，出口目的地分布而言，我國磷肥主要出口巴西、阿聯(lián)酋和澳大利亞等國家；進口來看，除開2020年疫情影響國內(nèi)整體磷酸供給致整體進口量大幅度增長，隨后回歸至百噸左右，2022年我國磷肥進口量僅134.45噸。五、磷肥競爭格局大型企業(yè)間兼并重組，國內(nèi)磷肥產(chǎn)量向資源地集中的趨勢更加明顯。近兩年由于磷肥行業(yè)整體效益提升，部分原不具備競爭優(yōu)勢的小企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，但隨著2022年下半年需求下降而成本持續(xù)承壓，部分中小企業(yè)仍將受到影響。目前國內(nèi)磷肥主要企業(yè)有云天化、貴州磷化、湖北宜化、湖北祥云和新洋豐等。其中新洋豐已具備磷酸一銨年產(chǎn)能185萬噸、鉀肥進口權(quán)，磷礦石90萬噸/年，配套生產(chǎn)合成氨30萬噸/年等。經(jīng)營現(xiàn)狀而言，2022年新洋豐磷酸營收達近年來新高，主要得益于磷酸價格高漲，數(shù)據(jù)顯示，2021-2022年整體磷肥產(chǎn)銷量有所增長，從2020年的163.6萬噸和113.17萬噸變動為2022年的166.17萬噸和92.97萬噸，單噸均價從2020年的1894元/噸增長至2022