消費(fèi)金融行業(yè)調(diào)研與市場研究報(bào)告2024-2026

2024-2026消費(fèi)金融行業(yè)調(diào)研與市場研究報(bào)告匯報(bào)時(shí)間：2024-08-02匯報(bào)人：林建成目錄定義或者分類特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展歷程政治環(huán)境商業(yè)模式政治環(huán)境目錄經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境技術(shù)環(huán)境發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)問題及解決方案行業(yè)發(fā)展趨勢前景機(jī)遇與挑戰(zhàn)競爭格局定義分類特點(diǎn)01什么是消費(fèi)金融消費(fèi)金融的定義:消費(fèi)金融是指消費(fèi)金融公司向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等優(yōu)勢。個(gè)人在消費(fèi)時(shí)如果使用個(gè)人支票或信用卡來支付，那么這就是消費(fèi)金融行為。金融機(jī)構(gòu)也可以提供代繳水電費(fèi)、代收貨款的服務(wù),讓客戶可以就近在住家或上班地點(diǎn)的分支機(jī)構(gòu)繳納其公用事業(yè)費(fèi)，金融機(jī)構(gòu)不僅不收手續(xù)費(fèi)還會(huì)產(chǎn)生資金留存的收益，而消費(fèi)者則會(huì)通過金融機(jī)構(gòu)的便捷服務(wù)提高生活質(zhì)量,這就是很典型的消費(fèi)金融。消費(fèi)金融的范圍可囊括個(gè)人所有的收入來源及開支去向，因此我國消費(fèi)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展的空間廣闊。定義產(chǎn)業(yè)鏈02人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)上游數(shù)據(jù)服務(wù)商、技術(shù)服務(wù)商、增信機(jī)構(gòu)、催收機(jī)中游銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)下游產(chǎn)業(yè)鏈010203發(fā)展歷程03政治環(huán)境04描述最高人民法院:《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)》:明確由地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管的小貸公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃、商業(yè)保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋。銀保監(jiān)會(huì):《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》:對消金公司的公司治理與內(nèi)控、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量、信息科技管理五方面進(jìn)行評級,將評級結(jié)果分為5個(gè)等級，數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大。銀保監(jiān)會(huì):《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》:我國居民債務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張空間已非常有限,要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，不宜依賴消費(fèi)金融擴(kuò)大消費(fèi)。政治環(huán)境1政治環(huán)境最高人民法院《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問題的批復(fù)》:明確由地方金融監(jiān)管部門監(jiān)管的小貸公司、融資擔(dān)保公司、區(qū)域性股權(quán)市場、典當(dāng)行、融資租賃、商業(yè)保理、地方AMC等七類地方金融組織，其因從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)引發(fā)的糾紛，不適用新民間借貸司法解釋。銀保監(jiān)會(huì)《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法(試行)》:對消金公司的公司治理與內(nèi)控、資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、專業(yè)服務(wù)質(zhì)量、信息科技管理五方面進(jìn)行評級,將評級結(jié)果分為5個(gè)等級，數(shù)值越大表明機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)越大。銀保監(jiān)會(huì)政治環(huán)境《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》商業(yè)銀行與合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款，單筆貸款中合作方的出資比例不得低于30%﹔集中度指標(biāo)，即商業(yè)銀行與單一合作方發(fā)放的本行貸款余額不得超過—級資本凈額的25%;限額指標(biāo),即商業(yè)銀行與全部合作機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額，不得超過全部貸款余額的50%?！蛾P(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》明確大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)控制以及風(fēng)險(xiǎn)督查等事項(xiàng)。明確未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)―律不得為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。《關(guān)于明示貸款年化利率的公告》所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營銷時(shí)，應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明，也可根據(jù)需要同時(shí)展示自利率、月利率等信息,但不應(yīng)比年化利率更明顯。整改通知平臺(tái)機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)開展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作中，不得將個(gè)人主動(dòng)提交的信息、平臺(tái)內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息以申請信息、身份信息、基礎(chǔ)信息、個(gè)人畫像評分信息等名義直接向金融機(jī)構(gòu)提供，須實(shí)現(xiàn)個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)的全面“斷直連”。商業(yè)模式05經(jīng)濟(jì)環(huán)境06經(jīng)濟(jì)學(xué)常把投資、消費(fèi)、出口比喻為拉動(dòng)GDP增長的三駕馬車。當(dāng)下，消費(fèi)正在取代投資逐步成長為我國經(jīng)濟(jì)增長的第一推動(dòng)力。2021年我國消費(fèi)水平從疫情中恢復(fù)過來，社會(huì)消費(fèi)品零售總額增至440823億元，同比增長15%，超過2019年的消費(fèi)品零售總額，我國居民消費(fèi)需求的不斷增長，是消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個(gè)發(fā)展中國家。我國經(jīng)濟(jì)趕超我國人口基數(shù)大，改革開放后人才競爭激烈，大學(xué)生就業(yè)情況一直困擾著我國發(fā)展過程中。就業(yè)問題挑戰(zhàn)促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，個(gè)人需提前做好職業(yè)規(guī)劃與人生規(guī)劃重中之重。公平就業(yè)關(guān)注經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境07總體發(fā)展穩(wěn)中向好我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時(shí)代。關(guān)注就業(yè)公平與提前規(guī)劃促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決，對于個(gè)人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。就業(yè)問題與人才競爭我國人口基數(shù)大，就業(yè)問題一直是發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，人才競爭激烈，大學(xué)生畢業(yè)后就業(yè)情況、失業(yè)人士困擾國家發(fā)展。政治體系與法治化進(jìn)程自改革開放以來，政治體系日趨完善，法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展。中國當(dāng)前的環(huán)境下描述了當(dāng)前技術(shù)發(fā)展的日新月異，包括人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿技術(shù)的涌現(xiàn)。技術(shù)環(huán)境需求增長、消費(fèi)升級、技術(shù)創(chuàng)新等是行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動(dòng)因素，推動(dòng)了行業(yè)的進(jìn)步。發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素行業(yè)壁壘包括資金、技術(shù)、人才、品牌、渠道等方面的優(yōu)勢，提高了新進(jìn)入者的難度。行業(yè)壁壘我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展技術(shù)環(huán)境08技術(shù)驅(qū)動(dòng)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展為行業(yè)帶來了新的機(jī)遇，是行業(yè)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。創(chuàng)新動(dòng)力技術(shù)環(huán)境的不斷創(chuàng)新和進(jìn)步，為行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供了有力支持。人才需求技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了人才的需求和流動(dòng)，為行業(yè)的人才隊(duì)伍建設(shè)提供了機(jī)遇。團(tuán)隊(duì)建設(shè)技術(shù)環(huán)境的發(fā)展要求企業(yè)加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，提高員工的技能和素質(zhì)，以適應(yīng)快速變化的市場需求。合作與交流技術(shù)環(huán)境的發(fā)展促進(jìn)了企業(yè)間的合作與交流，推動(dòng)了行業(yè)的整體發(fā)展。技術(shù)環(huán)境0102030405發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素09行業(yè)壁壘10行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)11行業(yè)現(xiàn)狀12市場情況描述行業(yè)現(xiàn)狀17家已披露業(yè)績的持牌消費(fèi)金融公司中，除未披露凈利潤數(shù)據(jù)或缺少同期可比數(shù)據(jù)的4家機(jī)構(gòu)外，其余13家消費(fèi)金融公司2021年凈利潤均呈現(xiàn)增長態(tài)勢，更有多家機(jī)構(gòu)凈利潤同比增超200%。其中，頭部機(jī)構(gòu)在各項(xiàng)數(shù)據(jù)中均保持穩(wěn)定。招聯(lián)消金2021年總資產(chǎn)達(dá)14998億元，營收1533億元，利潤30.63億元；興業(yè)消金總資產(chǎn)619億元，營收891億元，利潤23億元；馬上消金總資產(chǎn)691億元，營收100.1億元，利潤182億元；中郵消金總資產(chǎn)4422億元，營收586億元，利潤129億元。從利潤增長來看，湖北消費(fèi)金融增長最快，同比增長471%。此外，開業(yè)不足兩年的陽光消費(fèi)金融也在2021年扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)盈利08億元。2020年受疫情影響，消金行業(yè)整體發(fā)展受限，使得消費(fèi)金融公司2021年業(yè)績同比增速較快；另外，消費(fèi)金融公司自身主動(dòng)加大投入，提升風(fēng)控能力和精細(xì)化發(fā)展能力，也帶動(dòng)了業(yè)績上漲。2021年消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)普遍表現(xiàn)出色，一方面是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境回暖，帶動(dòng)了消費(fèi)需求的釋放以及消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的復(fù)蘇；另一方面，近年來消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)所處的監(jiān)管環(huán)境已趨于穩(wěn)定，一些機(jī)構(gòu)在經(jīng)歷2021年的戰(zhàn)略調(diào)整后已逐步適應(yīng)當(dāng)下環(huán)境，重心已放在自身特色業(yè)務(wù)模式的打造方面。行業(yè)現(xiàn)狀01市場份額變化隨著消費(fèi)金融公司的不斷增多，我國消費(fèi)金融行業(yè)的市場規(guī)模也不斷擴(kuò)大，傳統(tǒng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司等和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)如電子商務(wù)平臺(tái)、分期購物平臺(tái)以及網(wǎng)上借貸平臺(tái)等都取得了快速發(fā)展，2020年我國消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)52449億元，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入強(qiáng)監(jiān)管事情，市場規(guī)模增速減緩。消費(fèi)者信貸余額包括用于購買商品和服務(wù)的在兩個(gè)月及兩個(gè)月以上償還的家庭。消費(fèi)者信貸余額增加表明消費(fèi)支出和對經(jīng)濟(jì)的樂觀情緒增加，近年來，我國狹義消費(fèi)信貸余額持續(xù)增長，2021年增至17萬億元，同比增長9%，我國消費(fèi)者對未來經(jīng)濟(jì)形勢持樂觀態(tài)度，更有利于消費(fèi)金融行業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀02市場情況隨著大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的發(fā)展與金融業(yè)的融合，我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)也取得快速發(fā)展，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，2021年我國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的放款規(guī)模達(dá)20.2萬億元，較2020年增長113%，余額規(guī)模為8萬元，同比增長了4個(gè)百分點(diǎn)。行業(yè)現(xiàn)狀不良率2017年以來，我國商業(yè)銀行的整體不良率較為穩(wěn)定，信用卡不良率受疫情影響增值14%，信用卡作為消費(fèi)金融行業(yè)的重要組成部分，其不良率反應(yīng)了消費(fèi)金融行業(yè)存在不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，我國消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展隨著互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)市場規(guī)模的擴(kuò)大，也將面臨下沉市場帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)。01資金來源情況商業(yè)銀行是消費(fèi)金融主要的資金來源，除了自營信用卡和消費(fèi)貸業(yè)務(wù)，也通過向持牌消費(fèi)金融公司授信、與助貸平臺(tái)合作等方式參與消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。從開立數(shù)來看，2017年以來，信用卡和借貸合一卡開立數(shù)增長率逐漸減慢，從88億張?jiān)鲋?021年的8億張，信用卡發(fā)行空間趨向飽和；從銀行卡授信總額來看，2021年我國銀行卡授信總額保持較為穩(wěn)定的增長，增速也稍有下滑，2021年授信總額為202億元，消費(fèi)金融行業(yè)市場向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)轉(zhuǎn)移。02行業(yè)痛點(diǎn)13問題及解決方案14行業(yè)發(fā)展趨勢前景15發(fā)展趨勢前景描述互聯(lián)網(wǎng)背景股東增加:前期監(jiān)管陸續(xù)出臺(tái)對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范政策﹐將促使互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)改變信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，杠桿約束提升下需補(bǔ)充資本金。相對于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，持牌消金杠桿約束較低，設(shè)立持牌消金有助于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)。牌照稀缺價(jià)值凸顯:目前國內(nèi)消費(fèi)金融市場為商業(yè)銀行主導(dǎo)，持牌消金補(bǔ)充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求目前監(jiān)管對消費(fèi)金融公司審批較為謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，消金公司牌照稀缺性進(jìn)一步提升。拓展資金來源。積極補(bǔ)充資本:持牌消金擴(kuò)張速度較快，對消金公司的資金獲取和資本補(bǔ)充提出更高要求。目前持牌消金負(fù)債來源以同業(yè)資金為主，未來可適當(dāng)增加債券融資比重，如通過發(fā)行ABS提升資金使用效率。風(fēng)控能力提升:前期部分消金公司存在信貸流程不規(guī)范﹑客戶準(zhǔn)入不嚴(yán)格﹑風(fēng)險(xiǎn)控制不完蘑等問題資產(chǎn)質(zhì)量壓力為存行業(yè)發(fā)展趨勢前景互聯(lián)網(wǎng)背景股東增加前期監(jiān)管陸續(xù)出臺(tái)對互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的規(guī)范政策﹐將促使互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)改變信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，杠桿約束提升下需補(bǔ)充資本金。相對于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，持牌消金杠桿約束較低，設(shè)立持牌消金有助于互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)開展信貸業(yè)務(wù)。行業(yè)發(fā)展趨勢前景01020304牌照稀缺價(jià)值凸顯目前國內(nèi)消費(fèi)金融市場為商業(yè)銀行主導(dǎo)，持牌消金補(bǔ)充，能夠滿足差異化的信貸客戶需求目前監(jiān)管對消費(fèi)金融公司審批較為謹(jǐn)慎，互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管加強(qiáng)的背景下，消金公司牌照稀缺性進(jìn)一步提升。拓展資金來源。積極補(bǔ)充資本持牌消金擴(kuò)張速度較快，對消金公司的資金獲取和資本補(bǔ)充提出更高要求。目前持牌消金負(fù)債來源以同業(yè)資金為主，未來可適當(dāng)增加債券融資比重，如通過發(fā)行ABS提升資金使用效率。風(fēng)控能力提升前期部分消金公司存在信貸流程不規(guī)范﹑客戶準(zhǔn)入不嚴(yán)格﹑風(fēng)險(xiǎn)控制不完蘑等問題資產(chǎn)質(zhì)量壓力為存機(jī)遇與挑戰(zhàn)16競爭格局17競爭格局截至2021年12月，多數(shù)持牌消費(fèi)金融公司都取得了較好的業(yè)績。頭部的消費(fèi)金融公司持續(xù)保持了優(yōu)勢，招聯(lián)消費(fèi)金融營收破150億元，馬上消費(fèi)金融破100億元，其次是興業(yè)消費(fèi)金融的891億元，分居排名前三。從利潤來看，中郵消費(fèi)金融、盛銀消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融和小米消費(fèi)金融的利潤增速超過200%，其中湖北消費(fèi)金融利潤同比增長471%，小型消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)得到快速發(fā)展。整體來看，頭部機(jī)構(gòu)無論是營收、凈利潤的增速，都遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，顯示頭部機(jī)構(gòu)的集中度增長得更快，我國消費(fèi)金融行業(yè)強(qiáng)者越強(qiáng)、弱者越弱的“馬太效應(yīng)”明顯。競爭格局截至