2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務考試經(jīng)典測試題(詳細參考解析)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、投資顧問業(yè)務的客戶回訪應（）Ⅰ.另設回訪機制Ⅱ.全面回訪Ⅲ.回訪留痕或參照Ⅳ.隨機抽樣回訪A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、關(guān)于計算VaR值的參數(shù)選擇，下列說法正確的有（）。Ⅰ如果模型是用來決定與風險相對應的資本，置信水平就應該取高Ⅱ如果模型用于銀行內(nèi)部風險度量或不同市場風險的比較，置信水平的選取就并不重要Ⅲ如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性Ⅳ如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應該短A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型不應包括（）。A.非客戶B.潛在客戶C.目標客戶D.國內(nèi)客戶

4、在稅收規(guī)劃中，了解客戶的基本情況和要求包括（）。Ⅰ.婚姻狀況Ⅱ.子女及其他贍養(yǎng)人員Ⅲ.對風險的態(tài)度Ⅳ.要求増加短期所得還是長期資本増值Ⅴ.投資要求A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

5、邁克爾·波特行業(yè)競爭理論認為一個行業(yè)存在的基本競爭力量有（）。Ⅰ．現(xiàn)有競爭者Ⅱ．潛在進入者Ⅲ．替代產(chǎn)品Ⅳ．供應商和購買商A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

6、反向市場是構(gòu)建（）的套利行為。Ⅰ.現(xiàn)貨多頭Ⅱ.期貨多頭Ⅲ.現(xiàn)貨空頭Ⅳ.期貨空頭A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

7、遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括（）。Ⅰ.遺囑Ⅱ.遺產(chǎn)委任書Ⅲ.遺產(chǎn)信托Ⅳ.財產(chǎn)保險Ⅴ.贈與A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

8、根據(jù)套環(huán)引定價理論，套利組合滿足的條件包括（）。Ⅰ.該組合的期望收益率大于0Ⅱ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于0Ⅲ.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)之和等于1Ⅳ.該組合的因素靈敏度系數(shù)等于0A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

9、簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進行估計，包括（）。Ⅰ.算術(shù)平均數(shù)法Ⅱ.中間數(shù)法Ⅲ.趨勢調(diào)節(jié)法Ⅳ.回歸調(diào)整法A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

10、對法人客戶的財務報表分析應特別關(guān)注的內(nèi)容有()。Ⅰ．識別和評價財務報表風險Ⅱ．識別和評價經(jīng)營管理狀況Ⅲ．識別和評價資產(chǎn)管理狀況Ⅳ．識別和評價負債管理狀況A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

11、人生意外傷害保險按照保險風險分類可分為（）。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

12、（）指決策時如果改變對結(jié)果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇。A.確定性效應B.反射效應C.孤立效應D.框定效應

13、下列說法正確的是（）。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

14、過度自信會導致投資者（）。Ⅰ．高估自己的知識Ⅱ．低估風險Ⅲ．提高預測的準確性Ⅳ．夸大自己的控制事情的能力A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

15、下列屬于客戶財務信息的有（）。Ⅰ．投資偏好Ⅱ．收入狀況Ⅲ．財務安排Ⅳ．支出狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

16、為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

17、某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預測其收入時，應該（）。I考慮正常收入情況II考慮最低收入情況III考慮最高收入情況Ⅳ考慮臨時收入情況A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅳ

18、市場風險限額指標主要包括（）。Ⅰ.頭寸限額Ⅱ.風險價值限額Ⅲ.止損限額Ⅳ.敏感度限額及幣種限額Ⅴ.期限限額及發(fā)行人限額A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

19、在證券投資中，當原風險敞口出現(xiàn)虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損的原理是（）。A.風險規(guī)避B.風險轉(zhuǎn)移C.風險對沖D.風險釋放

20、以未來價格上升帶來的價格收益為投資目標的證券組合屬于（）。A.平衡型證券組合B.增長型證券組合C.收入型證券組合D.貨幣市場型證券組合

21、關(guān)于個人現(xiàn)金流是表具體內(nèi)容說法正確的有（）。I.包括主要收入的分類、額度機及其與總收入的占比情況Ⅱ.包括負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅲ.包括資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅳ.包括主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

22、2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價格為92.640元，其可交割國債140003,凈價為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對應的基差為（）。A.0.5167B.8.6412C.7.8992D.0.0058

23、下列關(guān)于SAS，說法正確的有（）。Ⅰ.SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)處理為一體的應用軟件系統(tǒng)Ⅱ.SAS是一種集成軟件Ⅲ.用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要Ⅳ.SAS能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模塊的估計和檢驗Ⅴ.SAS可進行模型診斷A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

24、財政政策的種類包括（）Ⅰ.擴張性財政政策Ⅱ.緊縮性財政政策Ⅲ.出口財政政策Ⅳ.中性財政政策A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型

26、下列關(guān)于理財價值觀的說法中，正確的有（）。Ⅰ．后享受型人群儲蓄率較高Ⅱ．先享受型人群儲蓄率低，建議購買基本需求養(yǎng)老保險Ⅲ．購房型人群理財首要目標就是退休后有高品質(zhì)的生活Ⅳ．以子女為中心型人群儲蓄的首要動機就是子女未來能接受更高等教育A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

27、道氐理論中的主要原理的趨勢（）Ⅰ.累積階段Ⅱ.上漲階段Ⅲ.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期Ⅳ.上升階段A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、基本分析法的主要方法包括（）Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前（）個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備A.3B.5C.7D.10

30、通常認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選澤（）。Ⅰ.市場指數(shù)型證券組合Ⅱ.多行業(yè)指數(shù)證券組合Ⅲ.平衡型證券姐合Ⅳ.增長型證券組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ

31、以下家庭債務管理狀況的分析公式正確的有（）。Ⅰ.資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)Ⅱ.自用性負債比率=自用性負債/總負債Ⅲ.投資性負債比降=投資性負債/總負債Ⅳ.消費負債比降=消費性負債/總負債Ⅴ.融資比率=投資性資產(chǎn)/總負債A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

32、按照我國《保險法》的規(guī)定，下列保險業(yè)務中屬于財產(chǎn)保險的是（）。Ⅰ責任保險Ⅱ信用保險Ⅲ保證保險Ⅳ意外傷害保險Ⅴ萬能保險A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

33、下列說法正確的是（）。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

34、下列關(guān)于信用評分模型的說法正確的有（）。Ⅰ.是一種向前看的模型Ⅱ.對歷史數(shù)據(jù)的要求比較高Ⅲ.建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎上Ⅳ.可以給出客戶信用風險水平的分數(shù)Ⅴ.無法提供客戶違約概率的準確數(shù)值A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

35、下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的說法，正確的有（）。Ⅰ.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)接受客戶委托，可以輔助客戶作出投資決策Ⅱ.從我國證券公司的實踐看，證券公司探索證券投資顧問服務，主要依托經(jīng)濟業(yè)務，多采取差別傭金方式收取服務報酬Ⅲ.證券投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服業(yè)務，不得代理委托人從事證券投資Ⅳ.目前證券投資咨詢機構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務不存在實質(zhì)法律障礙A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

36、在弱式有效市場中，（）。A.不存在套利機會，技術(shù)分析不能獲得超額收益B.存在套利機會，技術(shù)分析可以獲得超額收益C.存在套利機會，技術(shù)分析不能獲得超額收益D.不存在套利機會，基本分析不能獲得超額收益

37、在個人/家庭資產(chǎn)負債表中，下列屬于資產(chǎn)項目的有（）。Ⅰ.現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物Ⅱ.股票、債券等金融資產(chǎn)Ⅲ.車輛、房產(chǎn)等實物資產(chǎn)Ⅳ.信用卡透支A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

38、下列關(guān)于優(yōu)先股票的說法錯誤的是（）。Ⅰ.優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財產(chǎn)Ⅲ.優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權(quán)利和義務Ⅳ.優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)的權(quán)力上優(yōu)先于債權(quán)人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

39、下列各項中，可以計算出確切結(jié)果的是（）。Ⅰ．期末年金終值Ⅱ．期初年金終值Ⅲ．增長型年金終值Ⅳ．永續(xù)年金終值A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、信用評分模型是分析借款人信用風險的主要方法之一.下列各模型不屬于信用評分模型的是（）。A.死亡率模型B.Logit模型C.線性概率模型D.線性辨別模型

41、（）反映的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度，其影響因素多且復雜，與客戶所處的文化氛圍，成長環(huán)境有密切關(guān)系。A.風險認知度B.風險偏好C.實際風險承受能力D.風險意識

42、哪些行為體現(xiàn)了投資顧問業(yè)務的適當性管理（）。Ⅰ.證券公司向客戶提供證券投資顧問服務前，了解客戶的身份.財產(chǎn)與收入狀況.證券投資經(jīng)驗.投資需求與風險偏好Ⅱ.證券投資顧問根據(jù)了解的客戶情況，評估客戶風險承受能力和服務需求Ⅲ.評估客戶的風險承受能力，并以書面或者電子文件形式予以記載.保存。IV.向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

43、下列關(guān)于證券投資顧問禁止性行為的要求，說法正確的是（）Ⅰ.嚴禁向客戶收取或索取酬謝，嚴禁串通客戶損害公司或其他客戶的聲譽和利益Ⅱ.嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶Ⅲ.嚴禁以任何形式在公司內(nèi)部現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有Ⅳ.嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、下列關(guān)于信用風險預期損失的說法，不正確的有（）。Ⅰ．是指沒有預計到的損失Ⅱ．代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失Ⅲ．預期損失率=預期損失／資產(chǎn)風險敞口Ⅳ．代表大量貸款或交易組合過去一段時期的平均損失A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

45、現(xiàn)金流分析法是通過對一定時期內(nèi)（）評估金融機構(gòu)短期內(nèi)的流動性狀況Ⅰ.現(xiàn)金流入（資金來源）預測Ⅱ.現(xiàn)金流入（資金來源）分析Ⅲ.現(xiàn)金流出（資金使用）預測Ⅳ.現(xiàn)金流出（資金使用）的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46、在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于（）。Ⅰ.客戶收入能力Ⅱ.客戶家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力Ⅲ.客戶信用評分Ⅳ.客戶資產(chǎn)價值A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

47、在行業(yè)的（）的后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴大，行業(yè)逐步由高風險、低收益變?yōu)楦唢L險、高收益。A.成熟期B.成長期C.幼稚期D.衰退期

48、總體、樣本和統(tǒng)計量的含義是（）。Ⅰ．總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合Ⅱ．樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合Ⅲ．統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量Ⅳ．總體是指具有某一特征的研究對象的部分所構(gòu)成的集合A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、根據(jù)移動平均法，如果某只股票價格超過平均價的某一百分比時則應該（）。A.買入B.賣出C.清倉D.滿倉

50、下列屬于健康保險的有（）。Ⅰ.疾病保險Ⅱ.醫(yī)療保險Ⅲ.長期護理保險Ⅳ.特定意外傷害保險A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、當時，我囯治理通貨緊縮的政策主要有（）。Ⅰ.下調(diào)利率Ⅱ.調(diào)整存款準備金制度Ⅲ.取消國有商業(yè)銀行的貨款限額控制，實行資產(chǎn)負債比例管理Ⅳ.大力采取措施,彌補財政赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

52、在前景理論中，價值函數(shù)的特征包括（）。Ⅰ.大多數(shù)人在面臨獲得時是風險規(guī)避的Ⅱ.大多數(shù)人在面臨損失時是風險偏愛的Ⅲ.人們對損失比對獲得更敏感Ⅳ.人們對概率的評價上存在“確定性效應”A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖.說法正確的是（）Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在國內(nèi)股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、下列關(guān)于風險認知度的描述.說法正確的是（）Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

55、控制流動性風險的主要做法，主要根據(jù)（）,對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預警。Ⅰ.業(yè)務規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

56、道氏理論所認為的主要趨勢的持續(xù)時間一般在（）。A.1年或1年以上B.3~6個月C.3周~3個月D.不超過3周

57、下列關(guān)于貨幣時間價值的影響因素說法正確的是（）。Ⅰ.時間越長，貨幣時間價值越大Ⅱ.時間越短，貨幣時間價值越大Ⅲ.單利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應Ⅳ.復利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應A.Ⅰ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

58、基本分析法的主要方法包括（）Ⅰ.自上而下分析法Ⅱ.自下而上分析法Ⅲ.宏觀經(jīng)濟面分析法Ⅳ.去粗取精、去偽存真分析法A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、關(guān)于年金的表述，正確的是（）。Ⅰ．向租房者每月固定領(lǐng)取的租金可視為一種年金Ⅱ．每個月定期定額繳納的房租貸款月供可視為一種年金Ⅲ．退休后從社保部門每月固定領(lǐng)取的養(yǎng)老金可視為一種年金Ⅳ．零存整取的“整取額”可視為一種年金A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

60、公司調(diào)研的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ財務與會計信息Ⅱ業(yè)務發(fā)展目標Ⅲ組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制Ⅳ公司風險因素A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

61、公司的重大事項包括（）Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件Ⅱ.公司的資產(chǎn)重組Ⅲ.公司的關(guān)聯(lián)交易Ⅳ.會計政策和稅收政策的變化A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62、下列關(guān)于預期效用理論說法正確的有（）。Ⅰ.預期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論Ⅱ.預期效用理論建立在公理化假設的基礎上Ⅲ.預期效用理論是運用邏輯和數(shù)學工具,建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架Ⅳ.預期效用理論的優(yōu)點在于理性人假設Ⅴ.預期效用理論的缺點在于它在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

63、下列關(guān)于情景分析中的情景說法正確的有（）。Ⅰ.可從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到Ⅱ.不能人為設定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

64、已知某公司某年財務數(shù)據(jù)如下：年初存貨69萬元，年初流動資產(chǎn)130萬元，年末存貨62萬元，年末流動資產(chǎn)123萬元.營業(yè)利潤360萬元，營業(yè)成本304萬元，利潤總額53萬元,凈利潤37萬元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計算出（）。Ⅰ.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.2次Ⅱ.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為77.6天Ⅲ.營業(yè)凈利率為13.25%Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率為3次A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

65、從事證券服務業(yè)務的人員由于禁止性行為給投資者造成損失的，應當依法（）。A.責令改正B.監(jiān)管談話C.承擔賠償責任D.出具警示函

66、某公司某年度凈利潤10000萬元，并已知年初與年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)均為50000萬股，每股面值1元，每股市場價格為6元，應付普通股利7500萬元，下列財務指標正確的是（）。Ⅰ每股收益為0.2元Ⅱ市盈率為30倍Ⅲ每股股利為0.15元Ⅳ股利支付率為60％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

67、分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術(shù)進步和技術(shù)成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

68、下列屬于個人資產(chǎn)負債表中的長期負債的有（）。Ⅰ．汽車和其他支出Ⅱ．二套住房貸款Ⅲ．房屋裝修貸款Ⅳ．家具、用具貸款A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

69、有效集(有效邊界)指（）。A.可行域下邊界B.可行域上邊界C.可行域外部邊界D.可行域內(nèi)部邊界

70、根據(jù)市場中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象制定的交易型策略包括（）。Ⅰ均值一回歸策略Ⅱ買入持有策略Ⅲ動量策略Ⅳ趨勢策略A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

71、關(guān)于市場有效性，下列說法錯誤的是（）。Ⅰ如果股價變動是可以預測的，那么市場是有效的Ⅱ市場有效性來源于競爭Ⅲ在有效市場中，指數(shù)化投資策略是不可取的Ⅳ如果市場有效，歷史信息不能引起股價變動A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

72、關(guān)于久期分析，下列說法正確的是（）.A.如采用標準久期分析法，可以很好地反映期權(quán)性風險B.如采用標準久期分析法，不能反映基準風險C.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影晌D.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果仍能保證準確性

73、小華月末投資1萬元，報酬率為6%，10年后累計多少元（）。A.年金終值為1438793.47元B.年金終值為1538793.47元C.年金終值為1638793.47元D.年金終值為1738793.47元

74、下列關(guān)于分層抽樣法，說法正確的是（）。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干分Ⅱ.在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的為權(quán)重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、人生意外傷害保險按照保險風險分類可分為（）。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

76、當技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。A.無效市場假設B.強式有效市場假設C.半強式有效市場假設D.弱式有效市場假設

77、我國主要的保險品種有（）。Ⅰ.人壽保險Ⅱ.健康保險Ⅲ.財產(chǎn)保險Ⅳ.人身意外傷害保險A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

78、假設證券市場只有證券A和證券B，證券A和證券B的期望收益率分別為6％和12％，β系數(shù)分別為0．6和2，無風險借貸利率為3％，那么根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，（）。Ⅰ這個證券市場不處于均衡狀態(tài)Ⅱ這個證券市場處于均衡狀態(tài)Ⅲ證券A的單位系統(tǒng)風險補償為0．05Ⅳ證券B的單位系統(tǒng)風險補償為0．075A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79、了解客戶的基本信息是提供針對性投資理財建議的基礎和保證，以下屬于客戶基本信息的有（）。Ⅰ．婚姻狀況Ⅱ．重要的家庭和社會關(guān)系Ⅲ．工作單位與職務Ⅳ．個人興趣愛好和志向A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80、我國稅收分類按照稅收負擔能否轉(zhuǎn)嫁可分為（）。Ⅰ.間接稅Ⅱ.價內(nèi)稅Ⅲ.直接稅Ⅳ.價外稅A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

81、在凱恩斯學派的貨幣政策傳導理論中，其傳導機制的核心是（）。A.基礎貨幣B.貨幣乘數(shù)C.利率D.貨幣供應量

82、公司的盈利能力指標包括（）。Ⅰ.營業(yè)凈利潤Ⅱ.營業(yè)毛利潤Ⅲ.資產(chǎn)凈利潤Ⅳ.凈資產(chǎn)收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

83、客戶的風險特征可以由（）構(gòu)成。Ⅰ．風險偏好Ⅱ．風險認知度Ⅲ．實際風險承受能力Ⅳ．外來因素A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

84、下列各項中，屬于時間價值基本參數(shù)的是（）。A.β系數(shù)B.貨幣供給量C.標準差D.通貨膨脹率

85、收入支出結(jié)構(gòu)分析包括收入結(jié)構(gòu)分析、生活支出結(jié)構(gòu)分析和結(jié)余能力分析。下列關(guān)于結(jié)余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對生活結(jié)余占比和理財結(jié)余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結(jié)余的支配情況的分析，觀察到客戶結(jié)余管理效率的高低Ⅲ.自由結(jié)余占比越大，客戶的結(jié)余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負，自由結(jié)余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題.可以適當調(diào)整已支配結(jié)余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

86、客戶的非財務信息主要是指（）等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

87、基本教育的成本一般包括（）。Ⅰ.基礎教育學費Ⅱ.高等教育費用Ⅲ.興趣技能培訓班Ⅳ.課外輔導班A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

88、某公司某會計年度的財務數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動資產(chǎn)為7500萬元；年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20％，總資產(chǎn)收益率為5％。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）次。A.1.88B.2.50C.2D.2.35

89、宏觀經(jīng)濟分析主要包括（）。Ⅰ.宏觀經(jīng)濟形勢分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟走勢分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

90、調(diào)査研究法的特點是（）。Ⅰ.省時、省力并節(jié)省費用Ⅱ.可以獲得最新的資料和信息，并且硏究者可以主動提出問題并獲得解釋，適合對一些相對復雜的問題進行研究時采用Ⅲ.缺點是只能被動地囿于現(xiàn)有資料，不能主動地去提出問題并解決問題Ⅳ.缺點是這種方法的成功與否取決于硏究者和訪問者的技巧和經(jīng)驗A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

91、在MA的應用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交又”是指（）。A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

92、可積累的財產(chǎn)達到巔峰，要逐步降低投資風險的時期屬于家庭生命周期的（）階段。A.家庭成熟期B.家庭成長期C.家庭衰老期D.家庭形成期

93、以下不屬于收入型證券組合的目標是（）。A.風險最小B.價格穩(wěn)定C.收入穩(wěn)定D.期限較短

94、下列說法正確的是（）。Ⅰ．投資的收益等于利息、股息等與資本增值之和Ⅱ．收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求Ⅲ．安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失Ⅳ．證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，但支付的費用較少A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

95、關(guān)于退休規(guī)劃中的投資品種有（）。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.基金投資Ⅲ.股票投資Ⅳ.房產(chǎn)投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

96、公司分析的主要內(nèi)容不包括（）。A.基本分析B.財務分析C.重大事項分析D.前景分析

97、在β系數(shù)運用時（）Ⅰ.牛市時.在估值優(yōu)勢相差不大的情況下,投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票.以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

98、以下關(guān)于現(xiàn)值和終值的說法。錯誤的是（）.A.隨著復利計算頻率的增加。實際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加B.期限越長，利率越高，終值就越大C.貨幣投資的時間越早.在一定時期期末所積累的金額就越高D.利率越低年金的期間越長，年金的現(xiàn)值越大

99、經(jīng)濟基本面的評價因素有哪些（）。Ⅰ.經(jīng)營業(yè)績Ⅱ.盈利能力Ⅲ.成長性Ⅳ.股票價格A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

100、證券投資顧問的主要職責是包括（）。Ⅰ、證券投資顧問若知悉客戶作出的具體投資決策計劃，可以向他人泄露該客戶的投資決策計劃信息Ⅱ、證券投資顧問服務費用應當以公司賬戶收取，禁止以證券投資顧問人員個人名義收?、?、證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議Ⅳ、證券投資顧問應當向客戶說明作出投資建議所依據(jù)的證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：資顧問業(yè)務的客戶回訪應注意以下幾點:（1）另設回訪機制;（2）全面回訪;（3）回訪留痕或參照.

2、答案：A本題解析：Ⅳ項，如果模型使用者是監(jiān)管者，時間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應選取監(jiān)管成本等于監(jiān)管收益的臨界點。

3、答案：D本題解析：按照客戶與企業(yè)的關(guān)系分類，客戶類型可以分為：非客戶、潛在客戶、目標客戶、現(xiàn)實客戶和流失客戶。

4、答案：D本題解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ項外，稅收規(guī)劃需要了解客戶的基本情況和要求還包括：①財務情況；②投資意向；③納稅歷史情況。

5、答案：B本題解析：邁克爾·波特認為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。一個行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量，即潛在進入者、替代產(chǎn)品、供應商、購買商(需求方)以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。

6、答案：B本題解析：反向市場是構(gòu)建現(xiàn)貨空頭、期貨多頭的套利行為。

7、答案：D本題解析：遺產(chǎn)規(guī)劃工具主要包括遺囑、遺產(chǎn)委任書、遺產(chǎn)信托、人壽保險、贈與

8、答案：A本題解析：套利組合需滿足3個條件:該組合中各種證券的權(quán)數(shù)等于0;該組合因素靈敏度為零:該組合具有正的期望收益率.

9、答案：A本題解析：簡單估計法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進行估計，包括:①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對未來市盈率的預測.適用于市盈率比較穩(wěn)定的股票②趨勢調(diào)整法，趨勢調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個估計值，再分析市盈率時間序列的變化趨勢。以畫趨勢線的方法求得一個增減趨勢的量的關(guān)系式，最后對上面的市盈率的估計值進行修正的方法.③回歸調(diào)整法

10、答案：C本題解析：對法人客戶的財務狀況分析主要采取財務報表分析、財務比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法。其中，財務報表分析應特別關(guān)注的內(nèi)容包括：①識別和評價財務報表風險；②識別和評價經(jīng)營管理狀況；③識別和評價資產(chǎn)管理狀況；④識別和評價負債管理狀況。

11、答案：A本題解析：根據(jù)保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類業(yè)務。

12、答案：D本題解析：框定效應指決策時如果改變對結(jié)果的描述改變參照點，會影響人們的偏好選擇.

13、答案：D本題解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。

14、答案：C本題解析：過度自信是指人們過于相信自己的判斷能力，高估成功的概率，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣、機遇和外部力量在其中的作用的認知偏差，尤其對其自身知識的準確性過度自信，從而系統(tǒng)性地低估某類信息并高估其他信息。

15、答案：C本題解析：財務信息是指客戶當前的收支狀況、財務安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。

16、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益率乘以盈余保留率。（2）紅利收益率。

17、答案：A本題解析：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，應該進行兩種不同的收入預測：①估計客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經(jīng)濟蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應的保障措施；②客戶正常情況下的收入（根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟情況進行合理的預期）。

18、答案：D本題解析：市場風險限額指標主要包括：頭寸限額、風險價值限額、止損限額、敏感度限額、期限限額、幣種限額和發(fā)行人限額。

19、答案：C本題解析：風險對沖就是指通過投資或購買與管理基礎資產(chǎn)收益波動負相關(guān)或完全負相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來沖銷風險的一種風險管理策略。當原風險敞口出現(xiàn)虧損時，新風險敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補虧損。

20、答案：B本題解析：證券組合可以分為：避稅型證券組合、收入型證券組合、增長型證券組合、收入和增長混合型證券組合、貨幣市場型證券組合、國際型證券組合和指數(shù)化型證券組合等。其中，增長型證券組合以資本升值（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標，投資風險較大。

21、答案：C本題解析：

22、答案：A本題解析：基差定義為：現(xiàn)券凈價-期貨價格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

23、答案：C本題解析：SAS是集數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)分析和信息處理為一體的應用軟件系統(tǒng)。作為一種集成軟件，用戶可以將各種模塊適當以滿足各自不同的需要。SAS不僅能完成經(jīng)典計量經(jīng)濟學模塊的估計和檢驗，而且還可進行模型診斷。

24、答案：B本題解析：財政政策的種類包括：擴張性財政政策、緊縮性財政政策、中性財政政策。

25、答案：B本題解析：對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。

26、答案：B本題解析：根據(jù)對義務性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財價值觀劃分為后享受型、先享受型、購房型和以子女為中心型四種比較典型的理財價值觀，其中，購房型是指將購房作為首要理財目標，儲蓄的主要目標就是購房。

27、答案：B本題解析：道氏理論主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。a.累積階段b.上漲階段c.市場價格達到頂峰后出現(xiàn)的又一個累積期。

28、答案：B本題解析：基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。

29、答案：B本題解析：證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前5個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備

30、答案：C本題解析：通常認為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇市場指數(shù)型證券組合和多行業(yè)指數(shù)證券組合。

31、答案：A本題解析：資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)融資比率=投資性負債/投資性資產(chǎn)消費負債比率=消費性負債/總負債投資性負債比率=投資性負債/總負債自用性負債比率=自用性負債/總負債

32、答案：D本題解析：廣義的財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)的經(jīng)濟利益和損害賠償責任為保險標的的保險，主要包括：①財產(chǎn)損失保險；②責任保險；③信用保險；④保證保險等。Ⅳ項屬于人身意外傷害保險；V項屬于人壽保險。

33、答案：D本題解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。

34、答案：D本題解析：Ⅰ項，信用評分模型是建立在對歷史數(shù)據(jù)（而非當前市場數(shù)據(jù)）模擬的基礎上，因此是一種向后看的模型。

35、答案：B本題解析：對于證券投資咨詢機構(gòu)而言，《證券法》第一百七十一條明確規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務。不得代理委托人從事證券投資.因此，目前證券投資咨詢機構(gòu)從事定向資產(chǎn)管理業(yè)務存在實質(zhì)法律障礙.

36、答案：C本題解析：在弱式有效市場中，資產(chǎn)價格充分及時地反映了與資產(chǎn)價格變動有關(guān)的歷史信息。例如歷史價格水平、價格波動性、交易量、短期利率等。利用歷史數(shù)據(jù)對未來價格趨勢進行分析的技術(shù)分析無效，需要通過基本面分析才能獲得超額收益。提前掌握大量消息或內(nèi)部消息的投資者可以比其他投資者更準確地識別證券的價值。

37、答案：B本題解析：個人的資產(chǎn)項目有很多，比如現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物、債券、股票等其他金融資產(chǎn)、房產(chǎn)、交通工具、家具家電等實物資產(chǎn)。信用卡透支屬于負債項目。

38、答案：B本題解析：優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權(quán)憑證，具有如下特點:1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權(quán)和參與公司經(jīng)營管理權(quán)。2.優(yōu)先股有固定的股息，不受公司業(yè)績好壞影響，并可以先于普通股股東領(lǐng)取股息3.當公司破產(chǎn)進行財產(chǎn)清算時，優(yōu)先股股東對公司剩余財產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán),晚于債權(quán)人.

39、答案：B本題解析：永續(xù)年金是一組在無限期內(nèi)金額相等、方向相同、時間間隔相同、不間斷的現(xiàn)金流。由于永續(xù)年金持續(xù)無限，沒有終止時間，因此沒有終值。

40、答案：A本題解析：目前，應用最廣泛的信用評分模型有:線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probitif型和線性辨別模型（LinearDiscriminantModel）。A項，死亡率模型屬于違約概率模型。

41、答案：B本題解析：風險偏好反映的是客戶主觀上對風險的基本態(tài)度，其影響因素多且復雜，與客戶所處的文化氛圍，成長環(huán)境有密切關(guān)系。下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。

42、答案：A本題解析：投資顧問業(yè)務的適當性管理要求有以下幾個方面：（1）證券公司向客戶提供證券投資顧問服務，應當按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗、投資需求與風險偏好，評估客戶的風險承受能力,并以書面或者電子文件形式予以記載、保存。（2）證券投資顧問應當根據(jù)了解的客戶情況,在評估客戶風險承受能力和服務需求的基礎上，向客戶提供適當?shù)耐顿Y建議服務。

43、答案：D本題解析：證券投資顧問禁止性行為的要求:（1）嚴禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款、轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù).（2〕嚴禁提供虛假信息;欺詐客戶或為增加傭金收入而有意誤導客戶交易.（3）嚴禁向客戶作出投資保底、虧損有限或必定盈利等不切合實際的承諾.（4〕嚴禁向客戶收取或索取酬謝.嚴禁串通客戶損害公司或其他容戶的聲譽和利益.（5）嚴禁相互低毀及相互爭奪客戶.（6）嚴禁以任何形式在公司內(nèi)都現(xiàn)有客戶中開發(fā)客戶或?qū)⒆孕械綘I業(yè)部柜臺開戶的客戶據(jù)為已有.（7）嚴禁泄露客戶開戶資料及透露公司的商業(yè)機密。

44、答案：B本題解析：Ⅰ項，預期損失是已經(jīng)預計到將會發(fā)生的損失，而不是沒有預計到的損失；Ⅳ項應為代表大量貸款或交易組合在整個經(jīng)濟周期內(nèi)的平均損失。

45、答案：D本題解析：現(xiàn)金流分析法是通過一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入（資金來源）和現(xiàn)金流出（資金使用）的分析和預測評估金融機構(gòu)短期內(nèi)的流動性狀況

46、答案：C本題解析：在合理的利率成本下，個人的信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。

47、答案：C本題解析：一般來說，行業(yè)的生命周期可分為幼稚期、成長期、成熟期和衰退期。幼稚期后期，行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)趨于成熟、生產(chǎn)成本有所降低、市場需求不斷擴大，新行業(yè)逐漸從高風險、低收益的幼稚期步入高風險、高收益的成長期。

48、答案：B本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構(gòu)成的集合；樣本是從總體中抽取部分個體所組成的集合；統(tǒng)計量是用來描述樣本特征的概括性數(shù)字度量。

49、答案：A本題解析：移動平均法的實質(zhì)是簡單過濾器規(guī)則的一種變形。它是以一段時期內(nèi)的股票價格移動平均值為參考基礎。根據(jù)股票價格與該平均價之間的差額，在價格超過平均價的某一百分比時買入該股票，在股票價格低于平均價的一定百分比時賣出該股票。

50、答案：A本題解析：健康保險主要包括疾病保險、醫(yī)療保險、收入保障保險、長期護理保險。

51、答案：B本題解析：1998年受到亞洲金融危機的影響，我國經(jīng)濟出現(xiàn)了通貨緊縮，為此國家采取了積極的則政政策和穩(wěn)健的貨幣政策等一系列宏觀調(diào)控措施。其中，治理通貨緊縮的穩(wěn)健貨幣政策主要包括:下調(diào)利率、改革存款準備金制度、實行資產(chǎn)負債比例管理、運用央行再貸款、增加基礎貨幣供應等。

52、答案：B本題解析：價值函數(shù)是經(jīng)驗型的，它有三個特征：（1）大多數(shù)人在面臨獲得時是風險規(guī)避的。（2）大多數(shù)人在面臨損失時是風險偏愛的。（3）人們對損失比對獲得更敏感。

53、答案：A本題解析：如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線，用空心的實休表示.反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內(nèi)股票和期貨市場。通常用紅色表示陽線。綠色表示陰線.最高價和實休之間的線被稱為上影線。最低價和實體間的線稱為下影線.

54、答案：A本題解析：不同的人對同一風險的認知度是不同的。

55、答案：D本題解析：主要根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度及風險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預景。

56、答案：A本題解析：道氏理論認為，價格的波動盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可以將它們分為主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。其中，主要趨勢是那些持續(xù)1年或1年以上的趨勢，看起來像大潮。

57、答案：A本題解析：貨幣時間價值的影響因表：（1）時間。時間越長，貨幣時間價值越大。（2）收益率或通貨膨脹率。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率則是使貨幣購買力縮水的反向因表。（3）單利與復利。復利會產(chǎn)生利上加利、息上添息的收益倍増效應。

58、答案：B本題解析：基本分析法的主要方法包括自上而下分析法和自下而上分析法兩種方法。

59、答案：A本題解析：年金(普通年金)是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。比如，退休后每個月固定從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金就是一種年金，定期定額繳納的房屋貸款月供、每個月進行定期定額購買基金的月投資額款、向租房者每月固定領(lǐng)取的租金等均可視為一種年金。

60、答案：B本題解析：公司調(diào)研的內(nèi)容包括：①公司基本情況；②業(yè)務與技術(shù)；③同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易；④高級管理人員信息；⑤組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制；⑥財務與會計信息；⑦業(yè)務發(fā)展目標；⑧購產(chǎn)銷環(huán)節(jié)；⑨公司風險因素及其他重要事項。

61、答案：D本題解析：重大事項包括《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件，公司的資產(chǎn)重組、公司的關(guān)聯(lián)交易、會計政策和稅收政策的變化。

62、答案：B本題解析：預期效用理論又稱期望效用函數(shù)理論，是在公理化假設的基礎上，運用邏輯和數(shù)字工具，建立的不確定條件下對理性人選擇進行分析的框架。預期效用理論的缺陷：（1）理性人假設。（2）預期效用理論在一系列選擇實驗中受到了一些"悖論"的挑戰(zhàn)。

63、答案：D本題解析：情景分析中的情景通常包括基準情景、最好的情景和最好的情景。情景人為設定（如直接使用歷史上發(fā)生過的情景）也可以對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到，或通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到

64、答案：B本題解析：存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本平均存貨=304/（69+62）2=4.64次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率=3604.64=77.6天營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入100%=3796=38.54%流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入平均流動資產(chǎn)=360/（130+123）2=2.8

65、答案：C本題解析：從事證券服務業(yè)務的禁止性行為：（1）代理委托人從事證券投資；（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票；（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。有以上所列行為之一,紿投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

66、答案：A本題解析：Ⅰ項，每股收益=凈利潤／普通股股數(shù)=10000／50000=0.2（元）；Ⅱ項，市盈率=每股市價／每股收益=6／0.2=30（倍）；Ⅲ項，每股股利=應付普通股利／普通股股數(shù)=7500／50000=0.15（元）；Ⅳ項，股利支付率=每股股利／每股收益×100％=0.15／0.2×100％=75％。

67、答案：A本題解析：分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運行或出現(xiàn)負增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術(shù)進步和技術(shù)成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強增長到逐步衰減。技術(shù)成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生.

68、答案：C本題解析：長期負債包括主要住房貸款、第二處住房貸款、房地產(chǎn)投資貸款、汽車貸款、家具、用具貸款、房屋裝修貸款、教育貸款等。

69、答案：B本題解析：有效邊界描述了一項投資組合的風險與回報之間的關(guān)系，在以風險為橫軸，預期回報率為縱軸的坐標上顯示為一條曲線，所有落在這條曲線上的風險回報組合都是在一定風險或最低風險下可以獲得的最大回報。描繪在可行域圖形中，為可行域的上邊界部分。

70、答案：A本題解析：交易型策略指根據(jù)市場交易中經(jīng)常出現(xiàn)的規(guī)律性現(xiàn)象，制定某種獲利策略。代表性策略包括均值—回歸策略、動量策略和趨勢策略。

71、答案：D本題解析：有效市場假設理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息作出了反應。股票價格的任何變化只會由新信息引起，由于新信息是不可預測的，因此股票價格的變化也就是隨機變動的。如果認為市場是有效的，那么就沒有必要浪費時間和精力進行積極的投資管理，而應采取消極的投資管理策略，例如指數(shù)化投資策略。

72、答案：B本題解析：缺口分析側(cè)重于計量利率變動對銀行當期收益的影響，而久期分析則計量利率風險對銀行整體經(jīng)濟價值的影響；久期分析的局限性包括:①如果在計算敏感性權(quán)重時對每一時段使用平均久期，即采用標準久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風險.不能反映基準風險，以及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異.也不能很好地反映期權(quán)性風險；②對于利率的大幅變動（大于1%）。由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系。久期分析的結(jié)果不準確，需要進行更為復雜的技術(shù)調(diào)整。

73、答案：C本題解析：求年金終值問題。r=6%/12=0.5%。期數(shù)為120，年金為10000元，F(xiàn)V=（C/r）[（1+r）∧120-1]=（10000/0.5%）[（1+0.5%）l∧120-1]=1638793.47（元）。

74、答案：D本題解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容：將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構(gòu)成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券,以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權(quán)組合；適用情況：證券數(shù)目較小。

75、答案：A本題解析：根據(jù)保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類業(yè)務。

76、答案：D本題解析：弱式有效市場假設認為，當前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和交易信息，如歷史價格走勢、成交量，因此試圖通過分析歷史價格數(shù)據(jù)預測未來股價的走勢，期望從過去價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的。也就是說，如果市場旱弱式有效的，那么投資分析中的技術(shù)分析將不再有效。

77、答案：D本題解析：我國主要的保險品種包括人壽保險、人身意外傷害保險、健康保險、財產(chǎn)保險和團體保險。

78、答案：C本題解析：

79、答案：B本題解析：客戶的基本信息大體包括客戶的姓名、年齡、聯(lián)系方式、工作單位與職務、國籍、婚姻狀況、健康狀況，以及重要的家庭、社會關(guān)系信息（包括需要供養(yǎng)父母、子女信息）。Ⅳ項屬于客戶的個人興趣及人生規(guī)劃和目標方面的信息，不屬于客戶基本信息。

80、答案：C本題解析：我國稅收分類按照稅收負擔能否轉(zhuǎn)化可分為直接稅和間接稅。

81、答案：C本