《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試全攻略

《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試全攻略

一、單項(xiàng)選擇題(共50題，每題1分)。

1、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對(duì)績效的()加以考慮，而夏普指數(shù)

則同時(shí)考慮了績效的深度與廣度。

A、廣度

B、風(fēng)險(xiǎn)

C、深度

D、質(zhì)量

【參考答案】：C

【解析】特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度。

2、如果市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)

()O

A、逐步調(diào)整到位

B、反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)延遲

C、迅速調(diào)整到位

D、反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度

【參考答案】：C

【解析】如果市場(chǎng)是有效的，市場(chǎng)針對(duì)一條信息會(huì)迅速調(diào)整到位。

3、證券投資基金投資與交易違法、違規(guī)行為中，如交易金額較大,

且影響到其他投資者的市場(chǎng)判斷，處理辦法是OO

A、交易所及時(shí)電話通知，給予提醒

B、交易所將向監(jiān)管部門專項(xiàng)匯報(bào)，監(jiān)管部門根據(jù)情況決定是否進(jìn)

行調(diào)查，也可直接約見基金管理公司高管人員進(jìn)行談話提醒

C、停止基金管理人的管理基金的資格

D、移交稽查部門立案調(diào)查

【參考答案】：B

【解析】申請(qǐng)高級(jí)管理人員的的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備3以上基金、

證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。

4、目前我國開放式基金的募集期限為自基金發(fā)售之日起()o

A、3個(gè)月

B、6個(gè)月

C、10個(gè)月

D、一年

【參考答案】：A

【解析】目前我國開放式基金的募集期限為自基金發(fā)售之日起3個(gè)

月。

5、從基金類型來看，下列基金中管理費(fèi)率由高到低依次是()o

A、股票基金、貨幣市場(chǎng)基金、證券衍生工具基金、債券基金

B、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、證券衍生工具基金、股票基金

C、證券衍生工具基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、股票基金

D、證券衍生工具基金、股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金

【參考答案】：D

【解析】我國基金的會(huì)計(jì)年度為自然年。

6、當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí)，意味著兩種資產(chǎn)收益

率變動(dòng)方向OO

A、一致

B、相反

C、無關(guān)

D、無法判定

【參考答案】：A

【解析】當(dāng)兩種資產(chǎn)投資收益率的協(xié)方差為正時(shí)，意味著兩種資產(chǎn)

收益率變動(dòng)方向一致。

7、基金估值時(shí)，對(duì)于持有的未上市的首次公開發(fā)行的股票，在估

值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，O0

A、暫不估值

B、按未來收益的估值

C、按未來上市后的市值估值

D、按成本估值

【參考答案】：D

【解析】教材原話。

8、假設(shè)某基金的投資政策規(guī)定基金在股票、債券、現(xiàn)金上的正常

投資比例分別是80%,15%,5%,但基金季初在股票、債券和現(xiàn)金上

的實(shí)際投資比例分別是75%,15%、10%,股票指數(shù)、債券指數(shù)、銀

行存款利率當(dāng)季度的收益率分別是20%、5%、3%o那么，資產(chǎn)配置

貢獻(xiàn)為()O

A、-0.55%

B、-0.65%

C、-0.75%

D、-0.85%

【參考答案】：D

【解析】(75%-80%)X20%+(15%-15%)X5%+(10%-5%)X3%=一

0.85%

9、目前投資策略的主流是()o

A、基本分析為基礎(chǔ)，技術(shù)分析為輔

B、技術(shù)分析方法

C、技術(shù)分析為基礎(chǔ)，輔以基本分析

D、基本分析方法

【參考答案】：A

【解析】目前投資策略的主流是基本分析為主，技術(shù)分析為輔。

10、()是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。

A、基金管理費(fèi)

B、基金托管賽

C、證券交易費(fèi)

D、基金運(yùn)作費(fèi)

【參考答案】：A

【解析】目前我國封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi);

開放式基金通常低于0.25%。

11、證券投資基金運(yùn)作中的三方當(dāng)事人一般是指基金的()O

A、發(fā)起人、管理人和投資人

B、管理人、托管人和投資人

C、托管人、發(fā)起人和投資人

D、受益人、管理人和投資人

【參考答案】：B

【解析】管理人、托管人和投資人是基金的當(dāng)事人。

12、封閉式基金份額凈值由()進(jìn)行公告。

A、上市的證券交易所

B、基金管理人協(xié)同基金托管人

C、基金托管人

D、基金管理人

【參考答案】：D

【解析】基金份額凈值均由基金管理人公告。

13、在實(shí)踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣價(jià)差來判斷其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

的大小。一般來說，買賣價(jià)差越O,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就越OO

A、大、高

B、小、高

C、大、低

D、大、大

【參考答案】：A

【解析】買賣差價(jià)大，則流動(dòng)性差。

14、《證券投資基金銷售管理辦法》中，允許的行為有()o

A、在確保無風(fēng)險(xiǎn)的條件下，臨時(shí)挪用基金份額持有人的認(rèn)購資金,

并及時(shí)歸還

B、合理預(yù)測(cè)基金的投資業(yè)績

C、基金管理人以自有資金為持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

D、不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率

【參考答案】：D

【解析】不同的申購資金可適用不同的申購費(fèi)率。

15、假設(shè)有兩種資產(chǎn)證券A和證券B,其期望的回報(bào)率分別為15%

和10%,其權(quán)重分別為60%和40%,則根據(jù)情景綜合分析法，該資產(chǎn)

配置的期望回報(bào)率為：()O

A、11%

B、12%

C、13%

D、14%

【參考答案】：C

【解析】15%?60%+10%?40%=13%

16、編制基金招募說明書的主要目的是()o

A、讓廣大投資者了解基金詳情

B、證明基金管理人的專業(yè)資格

C、規(guī)范基金運(yùn)作的權(quán)利義務(wù)關(guān)系

D、明確管理人和托管人之間的關(guān)系

【參考答案】：A

【解析】編制基金招募說明書的主要目的是讓廣大投資者了解基金

詳情。

17、專門投資于增長類股票或收益類股票的經(jīng)理業(yè)績很大程度上取

決于所選股票類型的發(fā)展趨勢(shì)，由此引入()作為評(píng)價(jià)投資管理人業(yè)績

的標(biāo)準(zhǔn)。

A、投資組合收益率

B、投資組合風(fēng)險(xiǎn)

C、風(fēng)格指數(shù)

D、效用指數(shù)

【參考答案】：C

【解析】股票的風(fēng)格指數(shù)就是對(duì)股票投資風(fēng)格進(jìn)行業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的指數(shù)。

18、以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是()o

A、《證券投資基金信息披露指引》

B、《基金信息披露管理辦法》

C、《上海證券交易所基金上市規(guī)則》

D、《證券投資基金法》

【參考答案】：C

【解析】《上海證券交易所基金上市規(guī)則》屬于基金信息披露自律

性規(guī)則。

19、受托負(fù)責(zé)證券投資基金具體投資操作的機(jī)構(gòu)是()o

A、基金發(fā)起人

B、基金持有人

C、基金托管人

D、基金管理人

【參考答案】：D

【解析】受托負(fù)責(zé)證券投資基金具體投資操作的機(jī)構(gòu)是基金管理人。

20、()是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A、投資運(yùn)作管理業(yè)務(wù)

B、基金募集與銷售業(yè)務(wù)

C、基金行政業(yè)務(wù)

D、受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

【參考答案】：A

【解析】投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。

21、對(duì)于封閉式基金和開放式基金的區(qū)別的論述，不正確的是()o

A、基金規(guī)模和基金存續(xù)期限的可變性不同

B、份額計(jì)算方式不同

C、影響基金價(jià)格的主要因素不同

D、交易場(chǎng)所不同

【參考答案】：B

【解析】份額計(jì)算方式相同。

22、將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合的最低價(jià)值

的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并隨著市場(chǎng)的變動(dòng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，同時(shí)不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略是

()O

A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置

B、恒定混合策略

C、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置

D、投資組合保險(xiǎn)策略

【參考答案】：D

【解析】投資組合保險(xiǎn)策略是在將一部分資金投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)從

而保證資產(chǎn)組合最低價(jià)值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

23、開放式基金價(jià)格的主要決定因素是()o

A、市場(chǎng)供求關(guān)系

B、市場(chǎng)存款利率

C、基金份額凈值

D、基金單位面值

【參考答案】：C

【解析】開放式基金申購、贖回的價(jià)格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。

24、一個(gè)人投資人開立基金帳戶需持本人()到證券登記機(jī)構(gòu)辦理

開戶手續(xù)。

A、戶口本

B、身份證

C、股票帳戶卡

D、基金帳戶卡

【參考答案】：B

【解析】個(gè)人投資人開立基金帳戶需持本人身份證到證券登記機(jī)構(gòu)

辦理開戶手續(xù)。

25、恒定混合策略在股價(jià)下降時(shí)買入股票并在上升時(shí)賣出股票，其

支付曲線為()O

A、直線

B、凸形曲線

C、凹形曲線

D、不規(guī)則，有時(shí)平直有時(shí)彎曲

【參考答案】：C

【解析】恒定混合策略的支付曲線為凹形，因?yàn)槠湓谙碌鴷r(shí)買入。

26、如果以P/B比率(股票價(jià)格與每股賬面價(jià)值的比率)為標(biāo)準(zhǔn)將股

票分為價(jià)值型和成長型，則價(jià)值型股票的P/B比率()0

A、較低

B、較高

C、大于10

D、小于1

【參考答案】：A

【解析】價(jià)值型股票的P/B比率較低。

27、有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持有()

債券，以保持資金較好的流動(dòng)性。

A、長期

B、中長期

C、短期

D、無期限

【參考答案】：C

【解析】有偏預(yù)期理論中，投資者在收益率相同的情況下更愿意持

有短期債券。

28、肝測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績效的排名()。

A、一致

B、大多數(shù)情況下一致

C、不一致

D、大多數(shù)情況下不一致

【參考答案】：A

【解析】m，測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績效的排序是一致的。

29、我國《證券投資基金法》于()起開始正式實(shí)施。

A、1999年11月12日

B、2000年10月8日

C、2003年10月28日

D、2004年6月1日

【參考答案】：D

【解析】是2004年6月1日。

30、以開放式基金為例，在托管銀行內(nèi)部的基金托管業(yè)務(wù)流程主要

分4個(gè)階段：簽署基金合同、（）、基金運(yùn)作和基金終止。

A、基金募集

B、基金申請(qǐng)

C、基金財(cái)產(chǎn)保管

D、基金資金清算

【參考答案】：A

【解析】基金銀行存款賬戶是以基金的名義開立的。

31、QDII指（）。

A、合格境外機(jī)構(gòu)投資者

B、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

C、合格基金投資者

D、合格證券投資者

【參考答案】：B

【解析】QDII指合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。

32、指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定指數(shù)

相同的收益，它以（）的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。

A、強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)

B、市場(chǎng)有效

C、弱勢(shì)市場(chǎng)

D、市場(chǎng)充分有效

【參考答案】：D

【解析】指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個(gè)特定

指數(shù)相同的收益，它以市場(chǎng)充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投

資策略之一。

33、基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全督察長制度，督察長由()聘任，

并對(duì)其負(fù)責(zé)。

A、股東會(huì)

B、董事會(huì)

C、董事長

D、總經(jīng)理

【參考答案】：B

【解析】教材六個(gè)小標(biāo)題。

34、一般來說，其它條件相同的情況下，流動(dòng)性較強(qiáng)的債券的收益

率()。

A、較高

B、沒有差異

C、無法判斷

D、較低

【參考答案】：D

【解析】流動(dòng)性較強(qiáng)的債券因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)小，因此收益率較低。

35、假設(shè)在20個(gè)季度內(nèi)，在股票市場(chǎng)上揚(yáng)的12個(gè)季度中，基金經(jīng)

理預(yù)測(cè)正確了9個(gè)；在股票市場(chǎng)出現(xiàn)下跌的8個(gè)季度中，基金經(jīng)理預(yù)測(cè)

正確了4個(gè)，該基金的成功概率為()o

A、8.5%

B、15%

C、50%

D、25%

【參考答案】：D

【解析】(9/12+4/8-1)?100%=25%

36、以下不是APT模型的基本假設(shè)的是()o

A、投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者

B、投資者具有單一投資期

C、投資者具有相同的預(yù)期

D、市場(chǎng)是均衡的

【參考答案】：B

【解析】半強(qiáng)式有效市場(chǎng)假設(shè)當(dāng)前的股票價(jià)格已經(jīng)充分反映了與公

司前景有關(guān)的全部公開信息。因此試圖通過分析公開信息，是不可能取

得超額收益的。

37、基金管理公司開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)將委托財(cái)產(chǎn)交給()

托管。

A、商業(yè)銀行

B、證券公司

C、基金托管人

D、保險(xiǎn)公司

【參考答案】：C

【解析】還包括維護(hù)公司的統(tǒng)一性和完整性原則、公平對(duì)待原則、

業(yè)務(wù)與信息隔離原則等。

38、某一面值為100元的5年期債券，初始價(jià)格99.8847元，應(yīng)計(jì)

收益率增加一個(gè)基點(diǎn)后的價(jià)格為99.8623元，則基點(diǎn)價(jià)格值為()o

A、0.0224元

B、-0.1153元

C、0.1153元

D、0.1377元

【參考答案】：A

【解析】99.8847-99.8623=0.0224

39、《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率不

得超過認(rèn)購金額的OO

A、10%

B、2.5%

C、5%

D、1%

【參考答案】：C

【解析】基金的認(rèn)購費(fèi)率不得超過認(rèn)購金額的5%.

40、債券價(jià)格與收益率的關(guān)系可以用一條向下彎曲的曲線來表示，

這條曲線的曲率被稱作債券的()O

A、凹性

B、彎性

C、曲性

D、凸性

【參考答案】：D

【解析】凸性是指收益率曲線的曲率。

41、以其他證券投資基金為投資對(duì)象，投資組合由各種各樣的基金

組成的基金被稱為()O

A、指數(shù)基金

B、基金中的基金

C、傘型基金

D、信托投資單位

【參考答案】：B

【解析】以其他證券投資基金為投資對(duì)象，投資組合由各種各樣的

基金組成的基金被稱為基金中的基金。

42、假定兩種資產(chǎn)組合都有相同的平均收益率和相同的收益率標(biāo)準(zhǔn)

差，但是資產(chǎn)組合甲的貝塔值比資產(chǎn)組合乙的貝塔值高。根據(jù)夏普指數(shù),

資產(chǎn)組合甲的業(yè)績()O

A、與組合乙的業(yè)績一樣

B、比組合乙的業(yè)績好

C、由于沒有資產(chǎn)組合阿爾法值的數(shù)據(jù)，無法測(cè)度

D、比組合乙的業(yè)績差

【參考答案】：A

【解析】夏普指數(shù)與貝塔值無關(guān)。

43、在資產(chǎn)配置方案中，固定收益證券的基本優(yōu)點(diǎn)是()o

A、在通貨膨脹的條件下可以套期保值

B、在通貨緊縮的條件下可以套期保值

C、在市場(chǎng)波動(dòng)的條件下可以防范風(fēng)險(xiǎn)

D、在投機(jī)氣氛的條件下可以進(jìn)行理性投資

【參考答案】：B

【解析】固定收益證券在通貨緊縮的條件下可以套期保值。

44、某貼息債券面值為100元，3月1日的貼現(xiàn)價(jià)格為98.5元，5

月1日到期，采取單利計(jì)算，則到期收益率為()O

A、9%

B、1.5%

C、6%

D、3%

【參考答案】：A

【解析】設(shè)到期收益率為到則X應(yīng)滿足X*2/12=(100-98.5)

/98.5,得X約等于9%。

45、投資組合調(diào)整的幅度主要取決于()和修訂組合后投資績效改

善的幅度大小。

A、交易的市場(chǎng)環(huán)境變化

B、交易的成本

C、交易的風(fēng)險(xiǎn)大小

D、投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)態(tài)度的變化

【參考答案】：B

【解析】收入型證券組合是指追求基本收益的最大化。

46、一般來說，開放式基金的申購、贖回價(jià)是以()為基礎(chǔ)計(jì)算的。

A、基金單位資產(chǎn)凈值

B、基金市場(chǎng)供求關(guān)系

C、基金發(fā)行時(shí)的面值

D、基金發(fā)行時(shí)的價(jià)格

【參考答案】：A

(解析］基金的申購與贖回的價(jià)格是以基金份額凈值為基礎(chǔ)的。

47、債券久期是指()o

A、債券的存續(xù)期限

B、債券的持有時(shí)間

C、債券加權(quán)平均到期時(shí)間

D、債券的到期日

【參考答案】：C

【解析】債券久期是指?jìng)訖?quán)平均到期時(shí)間。

48、對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股

票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)人所得稅以前，暫不征收OO

A、個(gè)人所得稅

B、營業(yè)稅

C、消費(fèi)稅

D、企業(yè)所得稅

【參考答案】：A

【解析】對(duì)個(gè)人投資者買賣基金單位獲得的差價(jià)收入，目前暫不征

收個(gè)人所得稅。

49、在我國基金的會(huì)計(jì)核算由()o

A、基金管理公司單獨(dú)進(jìn)行

B、基金托管人單獨(dú)進(jìn)行

C、基金管理公司和基金托管人同時(shí)進(jìn)行

D、基金持有人對(duì)基金管理公司的會(huì)計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核

【參考答案】：C

【解析】基金管理人和托管人同為基金的會(huì)計(jì)核算責(zé)任主體。

50、以下關(guān)于投資者如何進(jìn)行投資策略選擇正確的是()o

A、經(jīng)過對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)

時(shí)，可采取積極的投資策略

B、經(jīng)過對(duì)市場(chǎng)的有效性進(jìn)行研究，如果投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較強(qiáng)

時(shí)，可采取指數(shù)化的投資策略

C、當(dāng)投資者對(duì)未來的現(xiàn)金流量有著特殊的需求時(shí)，可采用積極的

投資策略

D、免疫投資策略的關(guān)鍵在于投資者對(duì)市場(chǎng)利率水平的預(yù)期能力

【參考答案】：B

【解析】市場(chǎng)有效應(yīng)采取消極投資策略。

二、多項(xiàng)選擇題(共20題，每題1分)。

1、運(yùn)用情景綜合分析法進(jìn)行預(yù)測(cè)的基本步驟包括：()O

A、分析目前與未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，確認(rèn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境可能存在的狀態(tài)范

圍，即情景

B、預(yù)測(cè)在各種情景下，各類資產(chǎn)可能的受益與風(fēng)險(xiǎn)，以及各類資

產(chǎn)之間的相關(guān)性

C、確定各情景發(fā)生的概率

D、以情景的發(fā)生概率為權(quán)重，通過加權(quán)平均的方法估計(jì)各類資產(chǎn)

的收益與風(fēng)險(xiǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】選項(xiàng)為原材原話。

2、證券投資基金持有證券的上市公司的如下行為中，需要證券投

資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的有()O

A、資產(chǎn)出售

B、配股

C、紅利

D、紅股

【參考答案】：B,C,D

【解析】上市公司的資產(chǎn)出售行為，不需要基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。

3、基金托管人的作用主要體現(xiàn)在()o

A、防止基金資產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全

B、促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金

財(cái)產(chǎn)

C、有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益

D、有利于防范、減少基金會(huì)計(jì)核算中的差錯(cuò)

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】交易所證券賬戶包括上海和深圳兩個(gè)交易所的證券賬戶。

4、封閉式基金募集失敗時(shí)，基金管理人應(yīng)()o

A、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用

B、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)

C、向中國證監(jiān)會(huì)提交新的發(fā)行方案

D、在30天內(nèi)將投資者已繳納款項(xiàng)加銀行同期活期存款利息退還給

基金投資人

【參考答案】：A,D

【解析】封閉式基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

5、下述異常因素中可以劃入市場(chǎng)異常的是()o

A、日歷異常

B、事件異常

C、公司異常

D、會(huì)計(jì)異常

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】“回避損失和‘心理'會(huì)計(jì)”特征會(huì)導(dǎo)致投資者選擇過快

地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來。

6、反映股票基金經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)主要有()o

A、基金分紅

B、已實(shí)現(xiàn)收益

C、凈值增長率

D、凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差

【參考答案】：A,B,C

【解析】凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差是風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

7、證券投資基金的發(fā)展對(duì)金融業(yè)的影響主要表現(xiàn)在()o

A、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

B、分流商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄資金

C、與商業(yè)銀行形成絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

D、促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新

【參考答案】：A,B,D

【解析】證券投資基金無法與商業(yè)銀行形成絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

8、資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于()o

A、確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B、確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期

C、分析上市公司運(yùn)營情況

D、分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

【參考答案】:A,B

【解析】資產(chǎn)配置的情景綜合分析法可用于確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受

能力和確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期。

9、在基金監(jiān)管中應(yīng)堅(jiān)持有效監(jiān)管的原則，處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管

效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到OO

A、市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管

B、盡可能的做到全面監(jiān)管而不計(jì)量監(jiān)管成本

C、盡量擴(kuò)大監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力和組織機(jī)構(gòu)

D、必須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本最小

【參考答案】：A,D

【解析】2001年8月，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立。

10、基金管理公司的非常設(shè)機(jī)構(gòu)有OO

A、投資決策委員會(huì)

B、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)

C、交易部

D、信息技術(shù)部

【參考答案】：A,B

［解析】投資決策委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)是基金管理公司的非常

設(shè)議事機(jī)構(gòu)。

11、證券投資基金的客戶服務(wù)方式包括OO

A、電話服務(wù)中心

B、傳真

C、互聯(lián)網(wǎng)

D、手機(jī)短信

【參考答案】：A,B,C,D

12、資產(chǎn)配置的第一步是明確投資目標(biāo)和限制因素，它通常需要考

慮（）。

A、投資限制

B、稅收

C、投資者的流動(dòng)性需求

D、投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好

【參考答案】：A,B,C,D

13、基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表有()。

A、資產(chǎn)負(fù)債表

B、現(xiàn)金流量表

C、利潤表

D、基金凈值變動(dòng)表

【參考答案】：A,C,D

【解析】基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和凈值

變動(dòng)表。

14、投資者資產(chǎn)配置是根據(jù)投資需求將投資資金在不同類別資產(chǎn)之

間進(jìn)行分配，可用于配置的資產(chǎn)類別包括()O

A、股票

B、不動(dòng)產(chǎn)

C、固定收益證券

D、貴金屬

【參考答案】：A,B,C,D

15、在現(xiàn)代投資管理體制下，投資一般分為()、()和()三個(gè)

階段。

A、投資規(guī)劃

B、投資實(shí)施

C、優(yōu)化管理

D、資產(chǎn)管理

【參考答案】：A,B,C

【解析】監(jiān)管部門規(guī)定如此。

16、股票、債券型基金的申購贖回原則有()o

A、“未知價(jià)”交易原則

B、“已知價(jià)”原則

C、“金額申購、份額贖回”原則

D、”份額申購、金額贖回”原則

【參考答案】：A,C

【解析】股票、債券型基金的申購與贖回原則是“未知價(jià)”、“金

額申購、份額贖回”原則。

17、基金公司客戶服務(wù)的媒介方式有()o

A、電話服務(wù)中心

B、自動(dòng)傳真、電子信箱與手機(jī)短信

C、"一對(duì)一"專人服務(wù)

D、互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用

【參考答案】：A,B,C,D

18、中國的基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括()o

A、中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B、證券交易所

C、基金行業(yè)自律組織

D、銀監(jiān)會(huì)

【參考答案】：A,B,C

【解析】參見教材有關(guān)基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管的內(nèi)容。

19、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)具備()這些條件。

A、所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

B、實(shí)繳資本不少于3億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C、經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的條件

D、最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)的處罰

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】監(jiān)管部門規(guī)定如此。

20、多重負(fù)債下的債券組合免疫策略要求達(dá)到以下條件()o

A、債券組合的久期與負(fù)債的久期相等

B、組合內(nèi)各種債券的久期的分布必須比負(fù)債的久期分布更廣

C、債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負(fù)債的現(xiàn)值相等

D、債券組合的期限與負(fù)債的期限相等

【參考答案】：A,B,C

【解析】參見教材P373

三、判斷題(共30題，每題1分)。

1、基金行業(yè)協(xié)會(huì)在自律規(guī)則中對(duì)基金銷售的費(fèi)率最高標(biāo)準(zhǔn)做出了

規(guī)定。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】基金銷售費(fèi)率由相關(guān)監(jiān)管部門規(guī)定。

2、根據(jù)《基金銷售適用性指導(dǎo)意見》的規(guī)定，基金管理人和代銷

機(jī)構(gòu)在選擇合作伙伴時(shí)，要相互進(jìn)行審慎調(diào)查()O

【參考答案】：正確

3、自上市當(dāng)天起，封閉式基金在深、滬交易所交易時(shí)實(shí)行比例為

10%的漲跌幅限制。()

【參考答案】：正確

【解析】封閉式基金的漲跌幅限制從上市首日起實(shí)行。

4、基金管理人是基金年度報(bào)告的編制者和披露義務(wù)人。()

【參考答案】：正確

【解析】當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕

對(duì)值達(dá)到或者超過0.5%時(shí)，基金管理人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)就此事項(xiàng)進(jìn)行臨

時(shí)報(bào)告。

5、證券投資基金初始階段主要投資于海外的實(shí)業(yè)和債券，在類型

上主要是開放式基金。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】證券投資基金只投資于金融工具，不投資于實(shí)業(yè)。

6、基金托管人要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。

()

【參考答案】：正確

【解析】不同基金的賬戶都需要獨(dú)立和分戶管理。

7、美國主要以公司型基金為主，我國證券投資基金類型以契約型

基金為主()O

【參考答案】：正確

8、開放式基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小于核準(zhǔn)

規(guī)模的80%時(shí)，該基金不能成立，基金管理人必須承擔(dān)募集費(fèi)用，并

在30天內(nèi)將投資者已繳納的款項(xiàng)退還給基金投資人()。

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】封閉式基金募集期限屆滿，如果募集的基金份額總額小于

核準(zhǔn)規(guī)模的80%時(shí)，該基金不能成立。

9、一只股票型基金也可以被歸為不同的類型()o

【參考答案】：正確

10、證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者資金形成隸

屬于托管人的財(cái)產(chǎn)、由基金管理人管理的集合投資方式。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額、集中投資者資金形

成隸屬于投資者的財(cái)產(chǎn)。

11、契約型基金的資金是通過發(fā)行普通股票來籌集，為公司法人資

本；公司型基金的資金是通過發(fā)行受益憑證籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票來籌集，為公司法

人資本；契約型基金的資金是通過發(fā)行受益憑證籌集起來的信托財(cái)產(chǎn)。

12、當(dāng)基金二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于基金份額凈值時(shí)，為折價(jià)交易，這是

折價(jià)率為正數(shù)。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格高于基金份額凈值為溢價(jià)交易。

13、基金管理公司監(jiān)察稽核部門直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，向董事會(huì)報(bào)告

相應(yīng)情況。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

［解析】基金管理公司監(jiān)察稽核部門直接向經(jīng)理層負(fù)責(zé)。

14、目前，英國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。()

【參考答案】：錯(cuò)誤

【解析】目前，美國的證券投資基金資產(chǎn)總值占世界半數(shù)以上。

15、基金會(huì)計(jì)核算是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)

信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方面提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以

及會(huì)計(jì)報(bào)表的過程。()

【參考答案】：