2024年全國(guó)證券分析師之發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)考試快速提分題附答案

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券分析師考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書(shū)寫(xiě)規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫(xiě)在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書(shū)寫(xiě)，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書(shū)寫(xiě)的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、統(tǒng)計(jì)假設(shè)檢驗(yàn)決策結(jié)果可能包括的情形有（）。①原假設(shè)是真實(shí)的，判斷結(jié)論接受原假設(shè)②原假設(shè)不是真實(shí)的，判斷結(jié)論拒絕原假設(shè)③原假設(shè)是真實(shí)的，判斷結(jié)論拒絕原假設(shè)④原假設(shè)是不真實(shí)的，判斷結(jié)論接受原假設(shè)A.①②B.①④C.②③D.③④

2、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)予以制止，并及時(shí)報(bào)告（）。A.證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)B.證券交易所C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)結(jié)算公司

3、某投資者賣(mài)出看漲期權(quán)的最大收益為（）。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-市場(chǎng)價(jià)格C.市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

4、某交易者在5月30日買(mǎi)入1手9月份銅期貨合約，價(jià)格為17520元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為17570元/噸。7月30日，該交易者賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為17540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整一個(gè)套利過(guò)程中凈虧損100元，試推算7月30日的11月份銅合約價(jià)格（）。A.17600元/噸B.17610元/噸C.17620元/噸D.17630元/噸

5、處于衰退期，但衰而不亡的行業(yè)有（）Ⅰ.電力行業(yè)Ⅱ.鋼鐵業(yè)Ⅲ.紡織業(yè)Ⅳ.煙草業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

6、信用評(píng)級(jí)主要從（）方面進(jìn)行分析。Ⅰ.公司發(fā)展前景Ⅱ.公司的財(cái)務(wù)狀況Ⅲ.公司債券的約定條件Ⅳ.公司股東組成A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

7、企業(yè)生命周期可分為（）。Ⅰ幼稚期Ⅱ成長(zhǎng)期Ⅲ成熟期Ⅳ衰退期A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

8、一條下降趨勢(shì)線是否有效，需要經(jīng)過(guò)（）的確認(rèn)。A.第三個(gè)波谷點(diǎn)B.第二個(gè)波谷點(diǎn)C.第二個(gè)波峰點(diǎn)D.第三個(gè)波峰點(diǎn)

9、貨幣市場(chǎng)利率包括（）。①基準(zhǔn)利率②同業(yè)拆借利率③商業(yè)票據(jù)利率④?chē)?guó)債回購(gòu)利率A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

10、通過(guò)備兌開(kāi)倉(cāng)指令可以（）。A.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸C.減少認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸D.增加認(rèn)購(gòu)期權(quán)備兌持倉(cāng)頭寸

11、關(guān)于上市公司調(diào)研的說(shuō)法，正確的有（）。Ⅰ調(diào)研之前要先做好該上市公司的案頭分析工作Ⅱ調(diào)研之前要先跟上市公司聯(lián)系預(yù)約，有時(shí)還要提交調(diào)研提綱Ⅲ既然是調(diào)研，當(dāng)然包括打探和套取上市公司的內(nèi)幕敏感信息Ⅳ調(diào)研之后撰寫(xiě)正式報(bào)告之前，可以先出具調(diào)研提綱發(fā)送給投資者，保證公平對(duì)待所有投資者客戶(hù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

12、擔(dān)任發(fā)行人股票首次公開(kāi)發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或者財(cái)務(wù)顧問(wèn)，自確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起()日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報(bào)告。A.40B.20C.30D.10

13、關(guān)于債券的即期利率，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.即期利率也稱(chēng)為零利率Ⅱ.即期利率是零息票債券到期收益率Ⅲ.即期利率是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率Ⅳ.根據(jù)己知的債券價(jià)格，能夠計(jì)算出即期利率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

14、在（）的研究中都可以運(yùn)用調(diào)査研究的方法Ⅰ.描述性Ⅱ.解釋性Ⅲ.推衍性Ⅳ.探索性A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

15、上市公司資產(chǎn)重組可能導(dǎo)致（）。Ⅰ.股價(jià)震蕩Ⅱ.所有權(quán)轉(zhuǎn)移Ⅲ.公司的分立Ⅳ.控制權(quán)轉(zhuǎn)移A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

16、國(guó)內(nèi)某出口商3個(gè)月后將收到一筆美元貨款，則可用的套期保值方式有（）Ⅰ.買(mǎi)進(jìn)美元外匯遠(yuǎn)期合約Ⅱ.賣(mài)出美元外匯遠(yuǎn)期合約Ⅲ.美元期貨的多頭套期保值Ⅳ.美元斯貨的空頭套期保值A(chǔ).Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

17、所謂的“吉爾德定律”，是指未來(lái)25年，（）。①主干網(wǎng)的速度每6個(gè)月增加一倍②主干網(wǎng)的帶寬每12個(gè)月增加三倍③主干網(wǎng)的帶寬每6個(gè)月增加一倍④主干網(wǎng)的帶寬每12個(gè)月增加兩倍A.①②③B.①③④C.②③D.①②③④

18、下列對(duì)于固定資產(chǎn)投資的說(shuō)法正確的是()。Ⅰ．固定資產(chǎn)投資和存貨投資共同構(gòu)成投資Ⅱ．資本品折舊包括生產(chǎn)中資本物品的有形磨損，還包括資本老化帶來(lái)的無(wú)形磨損Ⅲ．固定資產(chǎn)投資還包括存貨投資Ⅳ．固定資產(chǎn)投資不包括因固定資產(chǎn)耗損帶來(lái)的重置成本A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

19、一般性的貨幣政策工具不包括（）。A.直接信用控制B.法定存款準(zhǔn)備金率C.再貼現(xiàn)政策D.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

20、下列各項(xiàng)中，（）不構(gòu)成套利交易的操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。A.網(wǎng)絡(luò)故障B.軟件故障C.定單失誤D.保證金比例調(diào)整

21、影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有（）,Ⅰ.產(chǎn)品的價(jià)格Ⅱ.單位成本的高低Ⅲ.產(chǎn)品的產(chǎn)量和銷(xiāo)售的數(shù)量Ⅳ.資金占用量的大小A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

22、在創(chuàng)新產(chǎn)品估值沒(méi)有確切的解析公式時(shí)，可用（）方法。A.波動(dòng)率指數(shù)B.B1ack—Scholes定價(jià)模型C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的價(jià)格指數(shù)D.數(shù)值計(jì)算

23、積極的財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響包括（）。Ⅰ.增加財(cái)政補(bǔ)貼Ⅱ.減少?lài)?guó)債發(fā)行Ⅲ.減少轉(zhuǎn)移支付Ⅳ.擴(kuò)大財(cái)政支出，加大赤字A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

24、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.圓弧頂Ⅱ.三重頂Ⅲ.頭肩底Ⅳ.雙重頂A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

25、按計(jì)息方式分類(lèi)，債券可分為()。Ⅰ．單利債券Ⅱ．復(fù)利債券Ⅲ．貼現(xiàn)債券Ⅳ．累進(jìn)利率債券A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ

26、期權(quán)買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)叫做（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)

27、2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的（），標(biāo)志著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開(kāi)始轉(zhuǎn)入全面鋪開(kāi)階段。A.《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》B.《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開(kāi)放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見(jiàn)》C.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》D.《減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法》

28、道氏理論認(rèn)為股價(jià)的波動(dòng)趨勢(shì)包括（）。Ⅰ．微小趨勢(shì)Ⅱ．主要趨勢(shì)Ⅲ．次要趨勢(shì)Ⅳ．短暫趨勢(shì)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

29、我國(guó)證券市場(chǎng)建立之初，上海證券交易所將上市公司分為5類(lèi)，以下屬于這5類(lèi)的是（）.Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.地產(chǎn)業(yè)Ⅲ.公用事業(yè)Ⅳ.金融業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

30、可轉(zhuǎn)換債券對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可在一定時(shí)期內(nèi)將其轉(zhuǎn)換為（）。A.其他債券B.普通股C.優(yōu)先股D.收益?zhèn)?/p>

31、下列關(guān)于證券研究報(bào)告信息收集要求說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ.不得使用新聞媒體發(fā)布的信息Ⅱ.不得將無(wú)法確認(rèn)來(lái)源合法合規(guī)性的信息寫(xiě)入證券研究報(bào)告Ⅲ.不得將無(wú)法認(rèn)定真實(shí)性的市場(chǎng)傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)。Ⅳ.不得以任何形式使用或者泄露國(guó)家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開(kāi)重大信息A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

32、壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中的單個(gè)廠商，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.單個(gè)廠商降低價(jià)格不會(huì)導(dǎo)致需求無(wú)窮大B.單個(gè)廠商的產(chǎn)品并非完全相同C.單個(gè)廠商提高價(jià)格不會(huì)導(dǎo)致需求降為零D.單個(gè)廠商沒(méi)有需求曲線

33、下列關(guān)于需求價(jià)格彈性的表述正確的有（）。Ⅰ.需求價(jià)格彈性是指需求量對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度Ⅱ.價(jià)格和需求量是反方向變化Ⅲ.需求價(jià)格彈性系數(shù)可能是正數(shù)Ⅳ.需求價(jià)格點(diǎn)彈性等于需求量的無(wú)窮小的相對(duì)變化對(duì)價(jià)格的一個(gè)無(wú)窮小的相對(duì)變化的比Ⅴ.需求價(jià)格弧彈性等于需求量的相對(duì)變動(dòng)量對(duì)價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)量的比值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

34、某一證券自營(yíng)機(jī)構(gòu)為規(guī)避股價(jià)下跌造成的損失，那么該機(jī)構(gòu)需()。A.買(mǎi)進(jìn)股指期貨B.賣(mài)出國(guó)債期貨C.賣(mài)出股指期貨D.買(mǎi)進(jìn)國(guó)債期貨

35、在其他債券要素不變的情況下，如果一種債券的價(jià)格下降，其到期收益率必然（）。A.下降B.上升C.不變D.不確定

36、事件驅(qū)動(dòng)型策略指的是根據(jù)不同的特殊事件制定相應(yīng)的靈活投資策略。特殊事件包括（）。①公司結(jié)構(gòu)變動(dòng)②行業(yè)政策變動(dòng)③特殊自然事件④特殊社會(huì)事件A.①②③④B.①②③C.①②D.③④

37、關(guān)于Alpha套利，下列說(shuō)法不正確的有（）。A.現(xiàn)代證券組合理論認(rèn)為收益分為兩部分:一部分是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的收益；另一部分是AlphAB.在Alpha套利策略中。希望持有的股票（組合）沒(méi)有非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，即Alpha為0C.Alpha套利策略依靠對(duì)股票（組合）或大盤(pán)的趨勢(shì)判斷來(lái)獲得超額收益D.Alpha策略可以借助股票分紅，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，尋找套利機(jī)會(huì)

38、計(jì)算已獲利息倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，其利息費(fèi)用是（）。A.只包括經(jīng)營(yíng)利息費(fèi)用，不包括資本化利息B.不包括經(jīng)營(yíng)利息費(fèi)用，只包括資本化利息C.既不包括資本化利息費(fèi)用，也不包括資本化利息D.既包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括資本化利息

39、合規(guī)審査應(yīng)當(dāng)涵蓋（）等內(nèi)容,重點(diǎn)關(guān)注證券研究報(bào)告可能涉及的利益沖突事項(xiàng)。Ⅰ.業(yè)務(wù)說(shuō)明Ⅱ.人員資質(zhì)Ⅲ.信息來(lái)源Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)提示A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

40、下列屬于行業(yè)分析的主要任務(wù)的有（）。Ⅰ解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位Ⅱ分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度Ⅲ預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)Ⅳ判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ

41、可能會(huì)降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。Ⅰ.公司配股行為Ⅱ.公司增發(fā)新股行為Ⅲ.公司發(fā)行債券行為Ⅳ.公司向銀行貸款行為A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

42、治理通貨膨脹首先要控制需求，緊縮總需求的政策包括（）。①緊縮性的消費(fèi)政策②緊縮性的財(cái)政政策③緊縮性的收入政策④緊縮性的貨幣政策⑤收入指數(shù)化A.①②B.①③C.②④D.②③

43、按照（）的計(jì)算方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。A.復(fù)利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值

44、可用來(lái)分析投資收益的指標(biāo)包括下列各項(xiàng)中的（）。Ⅰ.市凈率Ⅱ.每股凈資產(chǎn)Ⅲ.股利支付率Ⅳ.每股收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

45、債券收益率包括以下（）等形式。Ⅰ.當(dāng)期收益率Ⅱ.到期收益率Ⅲ.持有期收益率Ⅳ.贖回收益率A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

46、切線類(lèi)技術(shù)分析方法中，常見(jiàn)的切線有（）。Ⅰ.壓力線Ⅱ.支撐線Ⅲ.趨勢(shì)線Ⅳ.移動(dòng)平均線A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、關(guān)于股權(quán)分置改革，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)分置改革有利于市場(chǎng)化價(jià)格形成機(jī)制的實(shí)現(xiàn)B.股權(quán)分置改革完成后短期激勵(lì)的重要性將上升C.股權(quán)分置改革極大地拓展了證券市場(chǎng)創(chuàng)新空間D.股權(quán)分置改革有利于上市公司高管機(jī)制的建立和完善

48、關(guān)于一元線性回歸模型，下列表述正確的有（）。①回歸系數(shù)b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者取其一即可②模型可用于描述兩變量間的數(shù)量依存關(guān)系③可用模型對(duì)因變量進(jìn)行預(yù)測(cè)④可利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制A.①②B.①②③④C.①②③D.③④

49、近年來(lái)我國(guó)政府采取的有利于擴(kuò)大股票需求的措施有（）。Ⅰ.成立中外合資基金公司Ⅱ.取消利息稅Ⅲ.提高保險(xiǎn)公司股票投資比重Ⅳ.股權(quán)分置改革A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ

50、所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)的情況，包括（）。Ⅰ.所有者權(quán)益總是的增減變動(dòng)Ⅱ.所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息Ⅲ.直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得Ⅳ.直接計(jì)入所有者權(quán)益的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ二、多選題

51、場(chǎng)外期權(quán)一方通常根據(jù)另一方的特定需求來(lái)設(shè)計(jì)場(chǎng)外期權(quán)合約，通常把提出需求的一方稱(chēng)為甲方，下列關(guān)于場(chǎng)外期權(quán)的甲方說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.甲方只能是期權(quán)的買(mǎi)方Ⅱ.甲方可以用期權(quán)來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ.看甲方?jīng)]法通過(guò)期權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益Ⅳ.假如通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)，甲方滿(mǎn)足既定需求的成本更高A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

52、某人存入銀行100000元。年利率為6%，每年復(fù)利一次，計(jì)算10年后的終值為（）。A.179080元B.160000元C.106000元D.100000元

53、影晌企業(yè)利潤(rùn)的因素主要有（）.Ⅰ.存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)Ⅱ.長(zhǎng)期投資核算方法Ⅲ.成本確認(rèn)方法Ⅳ.關(guān)聯(lián)方交易A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

54、通常影響估值的主要因素有（）I.分紅率II.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率III.股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)IV.盈利增長(zhǎng)速度A.I、II、III、IVB.I、III、IVC.II、IIID.I、IV

55、在沃爾評(píng)分法中，營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化比率設(shè)定為（）。A.2B.4C.6D.8

56、準(zhǔn)貨幣是指()。A.M2與M0的差額B.M2與M1的差額C.M1與M0的差額D.M3與M2的差額

57、戰(zhàn)略性投資策略也稱(chēng)為長(zhǎng)期資產(chǎn)配置策略，是指著眼較長(zhǎng)投資期限，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)最佳匹配的投資策略。主要有三種：投資組合保險(xiǎn)策略、買(mǎi)入持有策略、固定比例策略。在資產(chǎn)價(jià)格上漲的情況下，它們的組合價(jià)值排序是（）。A.投資組合保險(xiǎn)策略>買(mǎi)入持有策略>固定比例策略B.固定比例策略>投資組合保險(xiǎn)策略>買(mǎi)入持有策略C.買(mǎi)入持有策略>投資組合保險(xiǎn)策略>固定比例策略D.投資組合保險(xiǎn)策略>固定比例策略>買(mǎi)入持有策略

58、下列各種現(xiàn)金流量，屬于現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。Ⅰ.公司支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)全Ⅱ.償還債務(wù)支付的現(xiàn)金Ⅲ.支付的增值稅、所得稅款項(xiàng)Ⅳ.收到的稅費(fèi)返還A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

59、根據(jù)凱流動(dòng)性偏好理論.決定貨幣需求的動(dòng)機(jī)包括（）。Ⅰ.交易動(dòng)機(jī)Ⅱ.預(yù)防動(dòng)機(jī)Ⅲ.投機(jī)動(dòng)機(jī)Ⅳ.儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)Ⅴ.投資動(dòng)機(jī)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

60、（）指對(duì)投資者預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性。A.風(fēng)險(xiǎn)B.損失C.虧損D.趨同

61、關(guān)于證券投資技術(shù)分析的要素，下列表述正確的有（）。Ⅰ.當(dāng)價(jià)格下跌時(shí),成交量繼續(xù)增加,價(jià)格的下跌、趨勢(shì)可能將會(huì)繼續(xù)Ⅱ.當(dāng)價(jià)格上升時(shí),成交量不再增加，上升趨勢(shì)可能將會(huì)改變Ⅲ.當(dāng)價(jià)格下跌時(shí),成交量不再増加,價(jià)格的下跌趨勢(shì)可能將會(huì)改變Ⅳ.當(dāng)價(jià)格上升時(shí),成交量斷續(xù)增加,價(jià)格的上升趨勢(shì)可能將會(huì)繼續(xù)A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62、關(guān)于行業(yè)分析，下列表述錯(cuò)誤的有()。A.行業(yè)分析主要是界定行業(yè)所處的發(fā)展階段B.行業(yè)分析是確定最終投資對(duì)象的依據(jù)之一C.行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提D.行業(yè)分析一般不進(jìn)行不同行業(yè)的橫向比較

63、判斷多重共線性的方法有()。Ⅰ．簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法Ⅱ．散點(diǎn)圖判斷Ⅲ．拉格朗日乘數(shù)檢驗(yàn)Ⅳ．逐步回歸檢驗(yàn)法A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

64、已知某國(guó)債期貨合約在某交易日的發(fā)票價(jià)格為119.014元，對(duì)應(yīng)標(biāo)的物的現(xiàn)券價(jià)格（全價(jià)）為115.679元，交易日距離交割日剛好3個(gè)月，且在此期間無(wú)付息，則該可交割國(guó)債的隱含回購(gòu)利率（IRR）是（）。A.7.654%B.3.57%C.11.53%D.-3.61%

65、布菜克一斯科爾斯模型的假定有（）。Ⅰ.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)Ⅱ.沒(méi)有交易成本、稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)Ⅲ.標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前按期支付股息和紅利Ⅳ.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)Ⅴ.假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從混沌理論A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

66、股東自由金流(FCFE)是指（）活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。A.經(jīng)營(yíng)B.并購(gòu)C.融資D.投資

67、下列行業(yè)盈利水平比較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小的有（）。Ⅰ．電子信息Ⅱ．超級(jí)市場(chǎng)Ⅲ．鐘表Ⅳ．電力A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

68、下列關(guān)于關(guān)聯(lián)交易的說(shuō)法中，正確的有（）。Ⅰ．現(xiàn)實(shí)中，關(guān)聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損Ⅱ．現(xiàn)實(shí)中，關(guān)聯(lián)交易容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)、避稅和為一些部門(mén)及個(gè)人獲利的途徑Ⅲ．關(guān)聯(lián)交易屬于中性交易，它既不屬于單純的市場(chǎng)行為，也不屬于內(nèi)幕交易的范疇Ⅳ．從理論上講，關(guān)聯(lián)交易的主要作用是降低交易成本，促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)渠道的暢通，提供擴(kuò)張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有利于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、使用財(cái)務(wù)報(bào)表的主體包括（）。Ⅰ.公司的債權(quán)人Ⅱ.公司的潛在投資者Ⅲ.公司的經(jīng)理人員Ⅳ.公司的現(xiàn)有投資者A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

70、在投資學(xué)中，我們把真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和稱(chēng)為（）。A.到期收益率B.名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率C.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D.債券必要回報(bào)率

71、期貨套期保值之所以能夠規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)椋ǎ＂裢贩N的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)經(jīng)常受相同因素影響Ⅱ隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨與期貨價(jià)格趨向一致Ⅲ期貨價(jià)格合理Ⅳ期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格產(chǎn)生背離A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

72、關(guān)于Alpha套利，下列說(shuō)法正確的有（）。Ⅰ.Alpha套利策略希望持有的股票具有正的超額收益Ⅱ.Alpha策略又稱(chēng)“絕對(duì)收益策略”Ⅲ.Alpha策略依靠對(duì)股票（組合）或大盤(pán)的趨勢(shì)判斷Ⅳ.當(dāng)投資者針對(duì)事件進(jìn)行選股并實(shí)施Alpha套利時(shí)，該策略又稱(chēng)為“事件套利”A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

73、主權(quán)債務(wù)危機(jī)產(chǎn)生的負(fù)面影響包括（）。Ⅰ.導(dǎo)致新的貿(mào)易保護(hù)Ⅱ.危機(jī)國(guó)財(cái)政緊縮、稅收增加Ⅲ.危機(jī)國(guó)貨幣貶值Ⅳ.危機(jī)國(guó)國(guó)債收益率上升，增加籌資成本A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

74、簡(jiǎn)單隨機(jī)樣本的獲得方法，可以分為()。Ⅰ.有放回抽樣Ⅱ.隨機(jī)抽樣Ⅲ.不放回抽樣Ⅳ.連續(xù)抽樣A.Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

75、β系數(shù)主要應(yīng)用于（）。Ⅰ．證券的選擇Ⅱ．度量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)的控制Ⅳ．投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

76、貨幣期權(quán)合約主要以()為基礎(chǔ)資產(chǎn)。Ⅰ．美元Ⅱ．歐元Ⅲ．英鎊Ⅳ．瑞士法郎A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的說(shuō)法,正確的有（）。Ⅰ.所有企業(yè)都是價(jià)格的接受者Ⅱ.個(gè)別企業(yè)的需求曲線和整個(gè)行業(yè)的需求曲線相同Ⅲ.個(gè)別企業(yè)的需求曲線是一條平行于橫軸的水平線Ⅳ.不同企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品存在差別Ⅴ.整個(gè)行業(yè)的需求曲線向右下方傾斜A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.ⅠⅡ

78、在一個(gè)開(kāi)放的證券市場(chǎng)中，影響公司股票市場(chǎng)價(jià)格的外部因素包括（）。Ⅰ．貨幣政策Ⅱ．國(guó)際金融市場(chǎng)形勢(shì)Ⅲ．通貨膨脹率Ⅳ．投資者對(duì)股票市場(chǎng)變化趨勢(shì)的預(yù)期A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ

79、在計(jì)算利息額時(shí)，按一定期限，將所生利息加入本金再計(jì)算利息的計(jì)息方法是（）。A.單利計(jì)息B.存款計(jì)息C.復(fù)利計(jì)息D.貸款利息

80、證券估值的方法主要有（）。Ⅰ.相對(duì)估值Ⅱ.無(wú)套利定價(jià)Ⅲ.絕對(duì)估值Ⅳ.資產(chǎn)價(jià)值A(chǔ).Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

81、貨幣市場(chǎng)利率包括（）。①基準(zhǔn)利率②同業(yè)拆借利率③商業(yè)票據(jù)利率④?chē)?guó)債回購(gòu)利率A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

82、證券的期望收益率（）。A.其大小與β系數(shù)無(wú)關(guān)B.是技術(shù)分析指標(biāo)C.是確定實(shí)現(xiàn)的收益率D.是對(duì)未來(lái)收益狀況的綜合估計(jì)

83、證券研究報(bào)告的組織結(jié)構(gòu)包括首頁(yè)和正文部分，正文部分又包括了（）。Ⅰ公司概況Ⅱ行業(yè)分析Ⅲ公司投資價(jià)值分析Ⅳ估值與股價(jià)催化劑A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

84、行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)可以分為（）。①完全競(jìng)爭(zhēng)②壟斷競(jìng)爭(zhēng)③寡頭壟斷④完全壟斷A.①②③B.①②④C.②③④D.①②③④

85、下列屬于宏觀經(jīng)濟(jì)分析中數(shù)據(jù)資料來(lái)源的有（）。Ⅰ《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》Ⅱ《中國(guó)經(jīng)濟(jì)年鑒》Ⅲ《經(jīng)濟(jì)白皮書(shū)》Ⅳ《中國(guó)經(jīng)濟(jì)報(bào)》A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

86、回歸系數(shù)檢驗(yàn)不顯著的原因主要有（）。Ⅰ.變量之間的多重共線性Ⅱ.變量之間的異方差性Ⅲ.同模型變量選擇的不當(dāng)Ⅰ.模型變量選擇沒(méi)有經(jīng)濟(jì)意義A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

87、在利率期限結(jié)構(gòu)理論中。（）認(rèn)為長(zhǎng)短期債券具有完全的可替代性。A.回定偏好理論B.市場(chǎng)分割理論C.流動(dòng)性偏好理論D.市場(chǎng)預(yù)期理論

88、計(jì)算股票市盈率所需數(shù)據(jù)有()。Ⅰ.股利支付率Ⅱ.股東權(quán)益Ⅲ.每股股利Ⅳ.每股市價(jià)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

89、證券研究報(bào)告的基本要素包括（）。Ⅰ宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)或上市公司的基本面分析Ⅱ上市公司盈利預(yù)測(cè)Ⅲ估值及投資評(píng)級(jí)Ⅳ法規(guī)解讀A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、在其他條件不變的情況下,如果某產(chǎn)品需求價(jià)格彈性系數(shù)小于1,則當(dāng)該產(chǎn)品價(jià)格提高時(shí)（）。A.會(huì)使生產(chǎn)者的銷(xiāo)售收入減少B.不會(huì)影響生產(chǎn)者的銷(xiāo)售收入C.會(huì)使生產(chǎn)者的銷(xiāo)售收入増加D.生產(chǎn)者的銷(xiāo)售收入可能增加也可能減少

91、給定需求函數(shù)P=2000-100Y，成本函數(shù)C=1000+4Y，下列說(shuō)法正確的是（）Ⅰ.在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，價(jià)格是4，產(chǎn)量是19.96Ⅱ.在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下，利潤(rùn)是-1000Ⅲ.在壟斷的市場(chǎng)條件下，價(jià)格是4，產(chǎn)量是9.98Ⅳ.在壟斷的市場(chǎng)條件下，利潤(rùn)是-1000A.I、ⅡB.I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

92、行業(yè)分析方法包括()。Ⅰ．歷史資料研究法Ⅱ．調(diào)查研究法Ⅲ．歸納與演繹法Ⅳ．比較研究法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

93、主流的股價(jià)預(yù)測(cè)模型有()．。Ⅰ．神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè)模型Ⅱ．灰色預(yù)測(cè)模型Ⅲ．支持向量機(jī)預(yù)測(cè)模型Ⅳ．市場(chǎng)定價(jià)模型A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

94、K線圖形態(tài)可分為（）。Ⅰ.反轉(zhuǎn)形態(tài)Ⅱ.整理形態(tài)Ⅲ.缺口Ⅳ.趨向線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

95、下列關(guān)于匯率波動(dòng)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)影響機(jī)制的說(shuō)法正確的有()。Ⅰ．本幣貶值，本國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致出口型企業(yè)的股票價(jià)格上漲Ⅱ．本幣升值，外國(guó)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，導(dǎo)致進(jìn)口型企業(yè)的股票價(jià)格下跌Ⅲ．政府拋售外匯客觀上造成本幣供應(yīng)量減少，可能致使國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)價(jià)格下跌Ⅳ．國(guó)際外匯市場(chǎng)的動(dòng)蕩導(dǎo)致我國(guó)重要貿(mào)易伙伴國(guó)家的貨幣貶值，可能最終引起人民幣相對(duì)升值，從而影響我國(guó)的證券市場(chǎng)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

96、2010年10月12日，為進(jìn)一步規(guī)范投資者咨詢(xún)業(yè)務(wù)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了（）。①《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)必備條款》②《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》③《關(guān)于證券投資顧問(wèn)和證券分析師注冊(cè)登記有關(guān)事宜的通知》④《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》A.①③B.①②④C.①③④D.②④

97、一個(gè)口袋中有7個(gè)紅球3個(gè)白球,從袋中任取一球,看過(guò)顏色后是白球則放回袋中，直至取到紅球,然后再取一球，假設(shè)每次取球時(shí)各個(gè)球被取到的可能性相同，求第一、第二次都取到紅球的概率（）。A.7/10B.7/15C.7/20D.7/30

98、及時(shí)快速地跟蹤市場(chǎng)變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計(jì)模型，尋找新的交易機(jī)會(huì)，這體現(xiàn)出量化投資分析的（）特點(diǎn)。A.紀(jì)律性B.及時(shí)性C.準(zhǔn)確性D.分散化

99、根據(jù)《國(guó)際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的規(guī)定，投資分析師的行為不包括()。A.合理的分析和表述B.信息披露C.禁止引用他人研究成果D.在作出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性

100、EVAeq\o\ac(○,R)R是衡量企業(yè)()的綜合指標(biāo)。Ⅰ．經(jīng)營(yíng)效率Ⅱ．償債能力Ⅲ．資本使用效率Ⅳ．財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：A本題解析：③④兩項(xiàng)，假設(shè)檢驗(yàn)的兩類(lèi)錯(cuò)誤的概率：第一類(lèi)錯(cuò)誤，原假設(shè)成立，而錯(cuò)誤地加以拒絕，即棄真概率；第二類(lèi)錯(cuò)誤，原假設(shè)不成立，而錯(cuò)誤地接受它，即取偽概率。

2、答案：A本題解析：《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》第二十二條證券公司、證券投資機(jī)構(gòu)及其人員違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報(bào)告、責(zé)令暫停發(fā)布證券研究報(bào)告、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)。

3、答案：A本題解析：某投資者賣(mài)出看漲期權(quán)的最大收益為權(quán)利金。

4、答案：B本題解析：銅期貨合約1手=5噸。本題可用假設(shè)法代入求解，設(shè)7月30日的11月份銅合約價(jià)格為X:9月份合約盈虧情況為:17540-17520=20元/噸；1月份合約盈虧情況為:17570-X；總盈虧為:520+5（17570-X）=-100，求解得X=17610。

5、答案：B本題解析：處于衰退期,但衰而不亡的行業(yè)有鋼鐵業(yè)、紡織業(yè)和煙草業(yè)。

6、答案：A本題解析：信用評(píng)級(jí)主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析：（1）公司發(fā)展前景。（2）公司的財(cái)務(wù)狀況。（3）公司債券的約定條件。

7、答案：A本題解析：行業(yè)的生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。行業(yè)的生命發(fā)展周期主要包括四個(gè)發(fā)展階段：幼稚期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。

8、答案：D本題解析：一條下降趨勢(shì)線是否有效，需要經(jīng)過(guò)第三個(gè)波峰點(diǎn)的確認(rèn)；一條上升趨勢(shì)線是否有效，需要經(jīng)過(guò)第三個(gè)波谷點(diǎn)的確認(rèn)。

9、答案：C本題解析：貨幣市場(chǎng)利率包括同業(yè)拆借利率、商業(yè)票據(jù)利率、國(guó)債回購(gòu)利率、國(guó)債現(xiàn)貨利率、外匯比價(jià)等。

10、答案：D本題解析：備兌開(kāi)倉(cāng)指令是投資者在擁有標(biāo)的證券（含當(dāng)日買(mǎi)入）的基礎(chǔ)上,提交的以標(biāo)的證券百分之百擔(dān)保的賣(mài)出相應(yīng)認(rèn)購(gòu)期權(quán)的指令。通過(guò)備兌開(kāi)倉(cāng)指令可增加備兌持倉(cāng)頭寸。

11、答案：A本題解析：Ⅲ項(xiàng)，上市公司接受投資者調(diào)研的，不得提供內(nèi)幕信息。

12、答案：A本題解析：根據(jù)《發(fā)布證券研究報(bào)告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十條，擔(dān)任發(fā)行人股票首次公開(kāi)發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)、主承銷(xiāo)商或者財(cái)務(wù)顧問(wèn)，自確定并公告發(fā)行價(jià)格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報(bào)告。

13、答案：A本題解析：即期利率也稱(chēng)零利率，是零息票債券到期收益率的簡(jiǎn)稱(chēng).在債券定價(jià)公式中，即期利率就是用來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流貼現(xiàn)的貼現(xiàn)率。反過(guò)來(lái)，也可以從已知的債券價(jià)格計(jì)算即期利率.

14、答案：D本題解析：在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法。

15、答案：C本題解析：Ⅰ項(xiàng)，被市場(chǎng)看好的資產(chǎn)重組會(huì)刺激股價(jià)上漲，反之則相反；Ⅱ項(xiàng)，購(gòu)買(mǎi)公司不僅獲得公司的產(chǎn)權(quán)與相應(yīng)的法人則產(chǎn)。也是所有因契約而產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)的轉(zhuǎn)讓?zhuān)虎繇?xiàng)，控制權(quán)變更型重組是我國(guó)證券市場(chǎng)最常見(jiàn)的資產(chǎn)重組舉型之一，將導(dǎo)致公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。Ⅲ項(xiàng)屬于上市公司資產(chǎn)重組的手段和方法之-。不屬于資產(chǎn)重組的影響。

16、答案：B本題解析：未來(lái)收到美元貨款.則套保方式為賣(mài)出美元外匯遠(yuǎn)期。以對(duì)沖3個(gè)月之后的現(xiàn)貨頭寸.同樣。在期貨市場(chǎng)就相當(dāng)于美元外匯期貨的空倉(cāng).不過(guò)，這里美元外匯期貨指美元/人民幣報(bào)價(jià)的外匯期貨（絕大多數(shù)人民幣外匯期貨都采用這種報(bào)價(jià)方式）.如果是人民幣/美元外匯期貨。則剛好相反。

17、答案：C本題解析：所謂吉爾德定律，是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的帶寬將每6個(gè)月增加1倍。

18、答案：A本題解析：投資包括固定資產(chǎn)投資和存貨投資兩個(gè)部分。固定資產(chǎn)投資指新廠房、新設(shè)備、新商業(yè)用房以及新住宅的增加；存貨投資指企業(yè)掌握的存貨價(jià)值的增加。

19、答案：A本題解析：A項(xiàng)屬于選擇性政策工具。

20、答案：D本題解析：股指期貨套利要求股指期貨和股票買(mǎi)賣(mài)同步進(jìn)行，任何時(shí)間上的偏差都會(huì)造成意料不到的損失。但由于網(wǎng)絡(luò)故障、軟件故障、行情劇烈波動(dòng)或人為失誤導(dǎo)致套利交易僅單方面成交，就會(huì)使資產(chǎn)暴露在風(fēng)險(xiǎn)之中。D項(xiàng)屬于資金風(fēng)險(xiǎn)。

21、答案：B本題解析：考查影響資產(chǎn)凈利率高低的因素。

22、答案：B本題解析：1973年，美國(guó)芝加哥大學(xué)教授布萊克和休爾斯提出第一個(gè)期權(quán)定價(jià)模型—B1ack—Scholes定價(jià)模型，在金融衍生工具的定價(jià)上取得重大突破，在學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界引起強(qiáng)烈反響。在創(chuàng)新產(chǎn)品估值沒(méi)有確切的解析公式時(shí)，可采用此法。

23、答案：A本題解析：考查積極的財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響。

24、答案：D本題解析：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)描述了趨勢(shì)方向的反轉(zhuǎn)，是投資分析中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的變化形態(tài)。反轉(zhuǎn)變化形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂（底）形態(tài)、圓弧頂（底）形態(tài)，喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。其中，三重頂（底）形態(tài)是雙重頂（底）形態(tài)的擴(kuò)展形態(tài)，也是頭肩頂（底）形態(tài)的變形。

25、答案：B本題解析：根據(jù)利息支付方式的不同，債券可以分為單利債券、復(fù)利債券、貼現(xiàn)債券和累進(jìn)利率債券。在計(jì)算債券利息時(shí)，一般以年為時(shí)間單位。

26、答案：B本題解析：歐式期權(quán)，只在到期日才可以行權(quán)；美式期權(quán)是到期日前任一天都可行權(quán)。

27、答案：C本題解析：2005年9月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。這一正式法律文件的出臺(tái)，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開(kāi)始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開(kāi)的新階段。

28、答案：A本題解析：按照道氏理論的分類(lèi)，趨勢(shì)分為三個(gè)類(lèi)型：（1）主要趨勢(shì)。（2）次要趨勢(shì)。（3）短暫趨勢(shì)。

29、答案：D本題解析：上海證券交易所將上市公司分為5類(lèi).分別為工業(yè)、商業(yè)、地產(chǎn)業(yè)、公用事業(yè)和綜合。

30、答案：B本題解析：可轉(zhuǎn)換債券指的是所有者在一定時(shí)期內(nèi)可以將其轉(zhuǎn)換為普通股的債權(quán)，并不能轉(zhuǎn)換為其他證券.

31、答案：C本題解析：可以查看證券研究報(bào)告使用的信息來(lái)源，里面有具體的要求，可以使用新聞媒體發(fā)布的信息，所以Ⅰ選項(xiàng)不對(duì)

32、答案：D本題解析：D項(xiàng)，壟斷競(jìng)爭(zhēng)廠商可以在一定程度上控制自己產(chǎn)品的價(jià)格，即通過(guò)改變自己所生產(chǎn)的有差別的產(chǎn)品的銷(xiāo)售量來(lái)影響商品的價(jià)格，所以，壟斷競(jìng)爭(zhēng)廠商面臨向右下方傾斜的需求曲線。

33、答案：B本題解析：Ⅲ項(xiàng)，由于需求規(guī)律的作用，價(jià)格和需求量呈相反方向變化:價(jià)格下降，需求量增加;價(jià)格上升，需求量減少。因此，需求量的變動(dòng)量和價(jià)格的變動(dòng)量符號(hào)相反.所以需求價(jià)格彈性系數(shù)總是負(fù)數(shù)。

34、答案：C本題解析：股指期貨的套期保值分為多頭套期保值和空頭套期保值。其中，空頭套期保值適用于投資者持有股票組合，擔(dān)心股市大盤(pán)下跌而影響股票組合的收益，因而在期貨市場(chǎng)賣(mài)出股票指數(shù)期貨合約。

35、答案：B本題解析：根據(jù)債券到期收益率公式可知，債券價(jià)格與到期收益率呈反比關(guān)系，則如果一種債券的價(jià)格下降，其到期收益率必然上升。

36、答案：A本題解析：事件驅(qū)動(dòng)型策略又稱(chēng)主題投資，往往依賴(lài)于某些事件或某種預(yù)期，引發(fā)投資熱點(diǎn)。根據(jù)不同的特殊事件，例如公司結(jié)構(gòu)變動(dòng)、行業(yè)政策變動(dòng)、特殊自然或社會(huì)事件等，制定相應(yīng)的靈活投資策略。

37、答案：C本題解析：Alpha套利又稱(chēng)“事件套利”是利用市場(chǎng)中的一些“事件”，如利用成分股待別是權(quán)重大的股票停牌、除權(quán)、漲跌停板、分紅、摘牌、股本變動(dòng)、停市、上市公司股改、成分股調(diào)整、并購(gòu)重組和封閉式基金封轉(zhuǎn)開(kāi)等事件，使股票（組合）和指數(shù)產(chǎn)生異動(dòng)，以產(chǎn)生超額收益。可以借助這些事件機(jī)會(huì)，利用金融模型分紅事件的影響方向及力度，尋找套利機(jī)會(huì)。

38、答案：D本題解析：計(jì)算已獲取利息倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，其利息費(fèi)用是既包括財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，也包括資本化利息。

39、答案：C本題解析：證券公司、證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全證券研究報(bào)告發(fā)右前的合規(guī)審查機(jī)制，明確合規(guī)審查程序和合規(guī)審查人員職責(zé)《證券研究報(bào)告應(yīng)當(dāng)由公司合規(guī)部門(mén)或者研究部門(mén)、研究子公司的合規(guī)人員進(jìn)行合規(guī)審査。合規(guī)審查應(yīng)當(dāng)涵差人員資質(zhì)、信息來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)提示等內(nèi)容，重點(diǎn)關(guān)注證券研究報(bào)告可能涉及的利益沖突事項(xiàng)。

40、答案：A本題解析：行業(yè)分析的主要任務(wù)包括：①解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位；②分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度；③預(yù)測(cè)并引導(dǎo)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)；④判斷行業(yè)投資價(jià)值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)，從而為政府部門(mén)、投資者及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。

41、答案：A本題解析：公司發(fā)行債券行為、公司向銀行貨款行為和向其他公司借款行為都會(huì)使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率提高

42、答案：C本題解析：通貨膨脹的一個(gè)基本原因在于總需求超過(guò)了總供給，因此，政府可以采取緊縮總需求的政策來(lái)治理通貨膨脹。緊縮總需求的政策包括緊縮性的財(cái)政政策和緊縮性的貨幣政策。

43、答案：A本題解析：復(fù)利是計(jì)算利息的一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。這里所說(shuō)的計(jì)息期，是指相鄰兩次計(jì)息的時(shí)間間隔，如年、月、日等。

44、答案：B本題解析：考查可用來(lái)分析投資收益的指標(biāo)，包括:每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)和市凈率。

45、答案：A本題解析：考查債券收益率。

46、答案：C本題解析：切線類(lèi)是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價(jià)格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫(huà)出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)趨勢(shì)，為投資者的操作行為提供參考。這些直線就稱(chēng)為切線。常見(jiàn)的切線有趨勢(shì)線、軌道線、支撐線、壓力線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。移動(dòng)平均線MA是指用統(tǒng)計(jì)分析的方法，將一定時(shí)期內(nèi)的證券價(jià)格指數(shù)加以平均，并把不同時(shí)間的平均值連接起來(lái)，形成一根MA，用以觀察證券價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的一種技術(shù)指標(biāo)。

47、答案：B本題解析：股權(quán)分置改革后上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長(zhǎng)期激勵(lì)將成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容。

48、答案：B本題解析：本題考查一元線性回歸方程的內(nèi)容。在一元線性回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者取其一即可。但是在多元回歸分析中，它們是不等價(jià)的。t檢驗(yàn)只是檢驗(yàn)回歸模型中各個(gè)系數(shù)（參數(shù)）的顯著性，而F檢驗(yàn)則是檢驗(yàn)整個(gè)回歸關(guān)系的顯著性。一元線性回歸方程可以應(yīng)用于：（1）描述兩指標(biāo)變量之間的數(shù)量依存關(guān)系。（2）利用回歸方程進(jìn)行預(yù)測(cè)，把預(yù)報(bào)因子（即自變量X）代人回歸方程可對(duì)預(yù)報(bào)量（即因變量Y）進(jìn)行估計(jì)。（3）利用回歸方程進(jìn)行統(tǒng)計(jì)控制，通過(guò)控制x的范圍來(lái)實(shí)現(xiàn)指標(biāo)Y統(tǒng)計(jì)控制的目標(biāo)。

49、答案：D本題解析：證券市場(chǎng)需求，即證券市場(chǎng)資金量的供給，主要是指能夠進(jìn)入證券市場(chǎng)的資金總量。證券市場(chǎng)需求主要受到以下因素的影響:①宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境;②政策因素;③居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整;④機(jī)構(gòu)投資者的培育和壯大;⑤資本市場(chǎng)的逐步對(duì)外開(kāi)放。B項(xiàng)，取消利息稅促使投資者將股票投資轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄，有利于降低股票的需求:D項(xiàng)，股權(quán)分置改革擴(kuò)大了股票的供給。

50、答案：D本題解析：所有者權(quán)益變動(dòng)表應(yīng)當(dāng)全面反映一定時(shí)期所有者權(quán)益變動(dòng)的情況，包括所有者權(quán)益總量的增減變動(dòng)、所有者權(quán)益增減變動(dòng)的重要結(jié)構(gòu)性信息、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得、直接計(jì)入所有者權(quán)益的損失.

51、答案：D本題解析：A項(xiàng)，在場(chǎng)外期權(quán)交易中，提出需求的一方既可以是期權(quán)的買(mǎi)方，也可以是期權(quán)的賣(mài)方；BC兩項(xiàng)，甲方的需求分為兩類(lèi):對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)謀取收益；D項(xiàng)，因?yàn)閳?chǎng)內(nèi)金融產(chǎn)品種類(lèi)不足或投資范圍受到限制，通過(guò)場(chǎng)內(nèi)期權(quán)來(lái)滿(mǎn)足需求的成本更高。

52、答案：A本題解析：Pn=P（1+i）n=100000（1+6%）10=1000001.7908=179080（元）

53、答案：A本題解析：影響企業(yè)利潤(rùn)的因素包括收入確認(rèn)方法，但不包括成本確認(rèn)方法.

54、答案：A本題解析：題干四項(xiàng)表述均正確。

55、答案：B本題解析：流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)化比率設(shè)定為2；營(yíng)業(yè)收入/固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化比率設(shè)定為4；營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款的標(biāo)準(zhǔn)化比率設(shè)定為6；營(yíng)業(yè)成本/存貨的標(biāo)準(zhǔn)化比率設(shè)定為8。

56、答案：B本題解析：M2與M1的差額通常稱(chēng)為準(zhǔn)貨幣。

57、答案：A本題解析：在資產(chǎn)價(jià)格上漲的情況下，根據(jù)三種常見(jiàn)的長(zhǎng)期投資策略的操作方式及基本涵義，其組合價(jià)值排序?yàn)椋和顿Y組合保險(xiǎn)策略>買(mǎi)入持有策略>固定比例策略。

58、答案：A本題解析：償還債務(wù)支付的現(xiàn)金屬于籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

59、答案：A本題解析：凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論指出貨幣需求是由三類(lèi)動(dòng)機(jī)決定的：①交易動(dòng)機(jī)；②預(yù)防動(dòng)機(jī)；③投機(jī)動(dòng)機(jī)。

60、答案：A本題解析：風(fēng)險(xiǎn)指對(duì)投資者預(yù)期收益的背離，或者說(shuō)是證券收益的不確定性。

61、答案：D本題解析：當(dāng)價(jià)格上升時(shí),成交量不再增加,意味著價(jià)格得不到買(mǎi)方確認(rèn)，價(jià)格的上升趨勢(shì)就將會(huì)改變；反之,當(dāng)價(jià)格下跌時(shí),成交量萎縮到一定程度就不再萎縮,意味著賣(mài)方不再認(rèn)同價(jià)格繼續(xù)往下降了，價(jià)格下跌趨勢(shì)就將會(huì)改變

62、答案：D本題解析：行業(yè)分析旨在界定行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位，同時(shí)對(duì)不同的行業(yè)進(jìn)行橫向比較，為最終確定投資對(duì)象提供準(zhǔn)確的行業(yè)背景。

63、答案：D本題解析：Ⅱ項(xiàng)是異方差的檢驗(yàn)方法；Ⅲ項(xiàng)是序列相關(guān)性的常用檢驗(yàn)方法。

64、答案：C本題解析：隱含回購(gòu)利率是指購(gòu)買(mǎi)國(guó)債現(xiàn)貨，賣(mài)空對(duì)應(yīng)的期貨，然后把國(guó)債現(xiàn)貨用于期貨交割，這樣獲得的理論收益就是隱含回購(gòu)利率，具體公式為（假定組合中的國(guó)債到交割期間沒(méi)有利息支付）：隱含回購(gòu)利率=（發(fā)票價(jià)格-國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格）/國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格*365/交割日之前的天數(shù)=（期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子+交割日應(yīng)計(jì)利息）-國(guó)債購(gòu)買(mǎi)價(jià)格*365/交割日之前的天數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，隱含回購(gòu)利率最高的券就是最便宜可交割債券。TRR=（119.014-115.679/115.679*4=11.53%

65、答案：A本題解析：布萊克一斯科爾斯模型的假定有：①無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率r為常數(shù)；②沒(méi)有交易成本，稅收和賣(mài)空限制，不存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)；③標(biāo)的資產(chǎn)在期權(quán)到期時(shí)間之前不支付股息和紅利；④市場(chǎng)交易是連續(xù)的，不存在跳躍式或間斷式變化；⑤標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率為常數(shù)；⑥假定標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格遵從幾何布朗運(yùn)動(dòng)。

66、答案：A本題解析：股東自由現(xiàn)金流是指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，扣除掉公司業(yè)務(wù)發(fā)展的投資需求和對(duì)其他資本提供者的分配后，可以分配給股東的現(xiàn)金流量。計(jì)算公式如下：FCFE=FCFF-用現(xiàn)金支付的利息費(fèi)用+利息稅收抵減-優(yōu)先股股利。

67、答案：A本題解析：成熟期的行業(yè)通常是盈利的，而且盈利水平比較穩(wěn)定，投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。石油冶煉、超級(jí)市場(chǎng)和電力等行業(yè)屬于成熟期的行業(yè)，遺傳工程、太陽(yáng)能行業(yè)屬于幼稚期的行業(yè)，電子信息（電子計(jì)算機(jī)及軟件、通信）、生物醫(yī)藥行業(yè)屬于成長(zhǎng)期的行業(yè)，煤炭開(kāi)采、自行車(chē)、鐘表等行業(yè)屬于衰退期的行業(yè)。

68、答案：D本題解析：題中四個(gè)選項(xiàng)均正確。

69、答案：C本題解析：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是為有關(guān)各方提供可以用來(lái)作出決策的信息。使用財(cái)務(wù)報(bào)表的主體包括：（1）公司的經(jīng)理人員。（2）公司的現(xiàn)有投資者及潛在投資者。（3）公司的債權(quán)人。（4）公司雇員與供應(yīng)商。

70、答案：B本題解析：根據(jù)費(fèi)雪方程式，名義利率等于真實(shí)利率加上通貨膨脹率。所以，真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率與預(yù)期通貨膨脹率之和為名義無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

71、答案：A本題解析：套期保值能否防范價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在于套期保值的可能性，即套期保值功能的實(shí)現(xiàn)需要具備一定的條件：①標(biāo)準(zhǔn)化合約與相關(guān)現(xiàn)貨商品有可替代性；②期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)基本一致；③隨著期貨合約到期日的臨近，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨向一致。

72、答案：B本題解析：Alpha策咯并不依靠對(duì)股票（組合）或大盤(pán)的趨勢(shì)判斷，而是研究其相對(duì)于指數(shù)的相對(duì)投資投資價(jià)值。

73、答案：C本題解析：主權(quán)債務(wù)危機(jī)一般會(huì)產(chǎn)生以下的負(fù)面影響：（1）導(dǎo)致新的貿(mào)易保護(hù)。（2）危機(jī)國(guó)貨幣貶值，資金外流。（3）危機(jī)國(guó)財(cái)政緊縮、稅收增加和失業(yè)率增加，社會(huì)矛盾激化。（4）危機(jī)國(guó)國(guó)債收益率上升，增加籌資成本，甚至無(wú)法發(fā)行國(guó)債。

74、答案：C本題解析：當(dāng)總體中的個(gè)體數(shù)較少時(shí),常采用簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣,這樣便于對(duì)其中各個(gè)個(gè)體被抽取的可能性進(jìn)行分析,它是從總體中逐個(gè)地進(jìn)行抽取,便于在抽樣實(shí)踐中進(jìn)行操作,同時(shí)只有在有放回抽樣的情況下,才能保證每次抽樣的結(jié)果作為隨機(jī)變量取的一個(gè)值都是相互獨(dú)立且分布相同的

75、答案：B本題解析：β系數(shù)主要應(yīng)用于：證券的選擇、風(fēng)險(xiǎn)的控制、投資組合績(jī)效評(píng)價(jià)。β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)。Ⅱ錯(cuò)誤。

76、答案：D本題解析：貨幣期權(quán)合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎(chǔ)資產(chǎn)。

77、答案：C本題解析：完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)是指一種競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的特點(diǎn)：①有大量的買(mǎi)者和賣(mài)者，生產(chǎn)規(guī)模都很小，因此，企業(yè)都是價(jià)格的接受者；②企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是同質(zhì)的，不存在產(chǎn)品差引；③資源可以自由流動(dòng)，企業(yè)可以自由的進(jìn)入或退出市場(chǎng)④買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)市場(chǎng)信息都有充分的了解。

78、答案：B本題解析：在一個(gè)開(kāi)放的證券市場(chǎng)中，國(guó)家的貨幣政策、國(guó)際金融市場(chǎng)形勢(shì)、通貨膨脹率、投資者對(duì)股票市場(chǎng)變化趨勢(shì)的預(yù)期都會(huì)影響公司股票市場(chǎng)價(jià)格。

79、答案：C本題解析：復(fù)利計(jì)息是指在計(jì)算利息額時(shí)，要按一定期限（如一年），將所生利息加入本金在計(jì)算利息，逐期滾算的計(jì)息方法，俗稱(chēng)利滾利。

80、答案：D本題解析：觀察角度、估值技術(shù)甚至價(jià)值哲學(xué)的巨大差異，導(dǎo)致證券估值相關(guān)領(lǐng)域的理論和方法層出不窮。證券估值方法主要包括：①絕對(duì)估值；②相對(duì)估值；③資產(chǎn)價(jià)值；④其他估值方法，包括無(wú)套利定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)中