上海市第一中級(jí)人民法院證券期貨犯罪案件審判典型案例

案例目錄上海市第一中級(jí)人民法院內(nèi)線交易類證券期貨犯罪典型案例【案例一】姜某某、柳某利用未公開信息交易案 1【案例二】鄭某內(nèi)幕交易案和被告人劉某某泄露內(nèi)幕信息、陳某某內(nèi)幕交易案3【案例三】顧某內(nèi)幕交易案 5【案例四】丁某某泄露內(nèi)幕信息案 7上海市第一中級(jí)人民法院虛假陳述類證券犯罪典型案例【案例一】A公司欺詐發(fā)行債券案 【案例二】C會(huì)計(jì)公司出具證明文件重大失實(shí)案 上海市第一中級(jí)人民法院操縱市場(chǎng)類證券期貨犯罪典型案例【案例一】伊世頓公司等操縱期貨市場(chǎng)案 【案例二】“北八道”集團(tuán)操縱證券市場(chǎng)案 【案例三】朱某某操縱證券市場(chǎng)案 【案例四】唐某博等操縱證券市場(chǎng)案 【案例五】鮮某背信損害上市公司利益、操縱證券市場(chǎng)案 上海市第一中級(jí)人民法院涉證券期貨類非法經(jīng)營(yíng)犯罪典型案例【案例一】李某非法經(jīng)營(yíng)案 【案例二】賀某某非法經(jīng)營(yíng)案 【案例三】徐某某、桑某某、王某某等人詐騙案 【案例四】戴某某非法經(jīng)營(yíng)案 【案例一】司(以下簡(jiǎn)稱A公司)。2011年3月，姜某某設(shè)立“A一期”私募基金，并通過(guò)該私募基金從事證券交易。2009年4月至2009年4月至2013年2月間，被告人姜某某頻繁與被告趨同賣出股票76只，趨同買入金額人民幣7.99億余元(以下幣種均同),趨同賣出金額6.08億余元，獲利4,619萬(wàn)余元。21.93億余元，賣出金額1.56億余元，獲利1,708萬(wàn)余元；“金某”個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額0.47億余元，賣出金額0.40億余元，獲利336萬(wàn)余元；“葉某”個(gè)人證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額1.35億余元，賣出金額1.29億余元，獲利1,566萬(wàn)余元；“A一期”私募基金證券賬戶雙向趨同交易的股票買入金額4.22億余元，賣出金額2.82億余共同利用柳某擔(dān)任基金管理公司從業(yè)人員職務(wù)便利獲取的未公開信息，從事相關(guān)證券交易活動(dòng)，非法獲利4,619萬(wàn)余元，3【案例二】初步形成關(guān)于A股份收購(gòu)甲科技的資產(chǎn)重組動(dòng)議。2018年1會(huì)依法認(rèn)定，上述內(nèi)幕信息敏感期為2017年11月29日至2018年1月26日。2018年1月3日，被告人鄭某在參加甲科技企業(yè)年會(huì)過(guò)程于同年1月22日至24日，利用其本人及實(shí)際控制的于某證券賬戶先后買入A股份股票5萬(wàn)余股，總成交額人民幣148萬(wàn)余元，后于2018年6月11日至2020年3月10日將上述股票陸被告人劉某某于2002年7月起擔(dān)任A公司董事、副總經(jīng)理。2018年1月初，劉某某在與被告人陳某某聊天過(guò)程中，將上述內(nèi)幕信息泄露給陳某某。同年1月9日至19日，陳某某為非法獲利，利用其父陳某的證券賬戶先后買入A公司股票4萬(wàn)余股，總成交額111萬(wàn)余元，后于2019年3月21日至4月3日將上述股票陸續(xù)賣出，獲利2.9萬(wàn)余元。有重大影響的內(nèi)幕信息，在相關(guān)信息尚未公開前交易該證券，組并購(gòu)的雙方均泄露內(nèi)幕信息或內(nèi)幕交易，形成窩案、串案。5【案例三】集團(tuán)股票，持有A集團(tuán)5%股份。同年4月16日，A集團(tuán)發(fā)布年8月2日復(fù)牌。被告人顧某于2016年12月28日至2017年6知甲基金對(duì)外物色持有信托牌照的收購(gòu)對(duì)象時(shí)，即2016年127【案例四】2016年10月，南京A(集團(tuán))股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“A”)向南京B設(shè)備制造有限公司(以下簡(jiǎn)稱“B”)提出收購(gòu)意向。2017年8月16日，“A”就收購(gòu)“B”一事草擬了股權(quán)收購(gòu)意向協(xié)議。2018年2月6日，“A”發(fā)布重大事項(xiàng)停牌公告，同年2月13日，“A”發(fā)布重大事項(xiàng)繼續(xù)停牌公告，披露交易標(biāo)的初步確定為“B”,同年2月27日，“A”發(fā)布重大資產(chǎn)重組停牌公告，披露擬收購(gòu)“B”全部股權(quán)，同年5內(nèi)幕信息，敏感期為2017年8月16日至2018年2月6日。“A”股票13.83萬(wàn)股，成交金額人民幣171.55萬(wàn)余元(以下幣種均同),于同年1月18日、26日共計(jì)賣出39,600股，賣8買入“A”股票10.33萬(wàn)股、87.84萬(wàn)股，成交金額1,115.46萬(wàn)作，并于同年6月將證券帳戶內(nèi)“A”股票全部賣出；2021年2月，魏某某將其名下證券帳戶內(nèi)“A”股票全部賣出。上述本案意義在于明確了內(nèi)幕交易罪共犯與泄露內(nèi)幕信息罪信息知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息人員僅泄露內(nèi)幕信息給【案例一】案處理)決定，欲發(fā)行私募債券融資。為實(shí)現(xiàn)債券發(fā)行目標(biāo)，虛增宿遷市A公司2010至2011年度營(yíng)業(yè)收入6.77余億元、某某等代表A公司予以簽署。2013年2月5日，經(jīng)深圳證券私募債券”1.5億元。2015年2月5日該私募債券到期后，A上海一中院以欺詐發(fā)行債券罪對(duì)被告單位宿遷市A公司欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假是資本市場(chǎng)的“毒瘤”和“頑疾”,是證券發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的有關(guān)環(huán)節(jié)甚至是伙同惡劣，必須堅(jiān)決從嚴(yán)打擊。本案是一起被告單位實(shí)際控制人、【案例二】司實(shí)際財(cái)務(wù)狀況嚴(yán)重不符，導(dǎo)致虛增營(yíng)業(yè)收入4.2億余元、利潤(rùn)8,800余萬(wàn)元、資本公積6,500余萬(wàn)元。時(shí)任C會(huì)計(jì)公司安成功。2016年7月債券到期后，D公司無(wú)力支付0.9億元債券金人民幣五萬(wàn)元；對(duì)被告人胡某某判處有期徒刑一年六個(gè)月，作為資本市場(chǎng)的“看門人”、直接融資的“服務(wù)商”,在提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所在企業(yè)發(fā)債審計(jì)業(yè)務(wù)中利用總所名義出具簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師甘當(dāng)“橡皮印章”,未對(duì)審計(jì)報(bào)告初稿盡到審【案例一】伊世頓公司等操縱期貨市場(chǎng)案被告單位伊世頓公司于2012年9月在我國(guó)某省保稅區(qū)注時(shí)任某期貨有限公司技術(shù)總監(jiān)的被告人金某某在該期貨公司開設(shè)期貨賬戶。被告人高某于2014年1月正式進(jìn)入伊世頓公分服務(wù)器等。被告人梁某某于2014年5月進(jìn)入伊世頓公司擔(dān)買服務(wù)器、維護(hù)服務(wù)器網(wǎng)絡(luò)和程序等。自2013年6月起至2015年2月間，伊世頓公司隱瞞實(shí)際控制賬戶組從事高頻程序化交易等情況，規(guī)避中國(guó)金融期貨交易所(以下簡(jiǎn)稱中金所)對(duì)賬縱中金所股指期貨交易，共計(jì)非法獲利3.893億余元。此外，金某某利用全面負(fù)責(zé)涉案期貨公司與伊世頓公司業(yè)務(wù)聯(lián)系的職務(wù)便利，騙取返傭款共計(jì)797萬(wàn)余元予以非法占有。上海檢察一分院以伊世頓公司及高某等人涉嫌操縱期貨中金所實(shí)行會(huì)員(即期貨公司)分級(jí)結(jié)算制度和基于該制度延貨市場(chǎng)的行為特征。伊世頓公司的操縱行為系新不僅破壞了股指期貨市場(chǎng)的基本制度、基本原則和交易秩序，百八十二條第一款前三項(xiàng)所規(guī)定的典型操縱情形在危害性上梁某某有期徒刑二年六個(gè)月，緩刑三年；以操縱期貨市場(chǎng)罪、判后，被告人金某某不服提出上訴，上海高院裁定駁回上訴，本案系全國(guó)首例操縱期貨市場(chǎng)刑事案件(全球第二例), (四)項(xiàng)以操縱期貨市場(chǎng)罪追究被告單位、眾被告人的刑事責(zé)【案例二】朱某某(另案處理)等配資中介，以1:3至1:10的配資比例，團(tuán)違規(guī)提供資金10.98億余元及他人證券賬戶119個(gè)。林某豐司員工被告人蔡某某、黃某某、許某某(另案處理)為骨干的涉案股票或在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間買賣涉案股票的據(jù)林某豐的指使，負(fù)責(zé)統(tǒng)計(jì)賬戶使用情況與資金劃轉(zhuǎn)等事宜。2017年2月14日至3月30日，“北八道”集團(tuán)使用333際流通股份總量30%以上，連續(xù)33個(gè)交易日對(duì)涉案股票的累計(jì)成交量達(dá)到同期該證券總成交量的30%以上。2017年2月14日至5月9日“北八道”集團(tuán)控制的賬戶組違法所得數(shù)額達(dá)響證券交易價(jià)格與交易量，其行為均已構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)賣”為核心的非法經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和融資融券業(yè)務(wù)。因此，【案例三】2013年2月1日至2014年8月26日間，被告人朱某某擔(dān)間，朱某某在其親屬名下的證券賬戶內(nèi)，預(yù)先買入涉案15只入的前述15只股票進(jìn)行公開評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)及推介，再于節(jié)目在電視臺(tái)首播后1至2個(gè)交易日內(nèi)拋售相關(guān)股票，人為地影響前上海檢察一分院以朱某某涉嫌操縱證券市場(chǎng)罪提起公訴。規(guī)定買賣或持有證券，并通過(guò)公開評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)或者投資建議，券市場(chǎng)罪。上海一中院判決被告人朱某某犯操縱證券市場(chǎng)罪，本案系上海市首例使用“搶帽子”手法操縱證券市場(chǎng)案，2012年5月至2013年1月間，被告人唐某博、唐某子實(shí)2012年5月9日、10日、14日，被告人唐某博、唐某子申報(bào)買入量的57.02%、55.62%、61.10%,撤回申報(bào)金額分別為9,000余萬(wàn)元、3.5億余元、2.5億余元。同年5月7日至232012年5月3日、4日，被告人唐某博控制賬戶組撤回申報(bào)買入某涉案股票量分別占當(dāng)日該股票總申報(bào)買入量的同年4月24日至5月7日，唐某博、唐某子控制賬戶組通過(guò)2012年6月5日至2013年1月8日，被告人唐某博控制2012年8月24日，唐某博控制賬戶組撤回申報(bào)賣出股票量占共計(jì)2,581.21萬(wàn)余元。其中，唐某博控制賬戶組違法所得本案屬于“恍騙交易操縱”(也稱虛假申報(bào)操縱)的典型人民法院2020年9月發(fā)布的2017年以來(lái)人民法院審結(jié)的證券、期貨犯罪典型案例?！盎序_交易操縱”是指不以成交為目的，【案例五】被告人鮮某，系匹某匹金融信息服務(wù)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“匹某匹公司”)董事長(zhǎng)、荊門漢某置業(yè)公司(以下簡(jiǎn)稱“漢某公司”)法定代表人及實(shí)際控制人。匹某匹公司前身為上海多某實(shí)業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“多某公司”),漢某2013年7月至2015年2月，鮮某違背對(duì)公司的忠實(shí)義務(wù)，金累計(jì)1.2億元?jiǎng)澣肫淇刂频亩鄠€(gè)公司和個(gè)人賬戶內(nèi)使用，其中有2360萬(wàn)元至案發(fā)未歸還。2015年4月9日，鮮某決定向原上海市工商行政管理局(現(xiàn)提出將多某公司更名為匹某匹公司的申請(qǐng)。2015年4月17日，年5月11日，多某公司對(duì)外發(fā)布《關(guān)于公司名稱變更的公告》《關(guān)于獲得控股股東某網(wǎng)站域名特別授權(quán)的公告》,公告稱基行業(yè)獲得領(lǐng)先競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。以上公告內(nèi)容具有誘導(dǎo)性、誤導(dǎo)性。2015年6月2日，多某公司正式更名為匹某匹公司。更名后，刻意延遲向市場(chǎng)發(fā)布更名公告。同時(shí)，鮮某于2015年4月30年5月11日，多某公司有關(guān)名稱變更的公告發(fā)布后，股票連該案是全國(guó)首例將刑事罰沒(méi)所得優(yōu)先用于落實(shí)民事賠償事賠償優(yōu)先的規(guī)定，實(shí)現(xiàn)了刑事司法與民事追責(zé)的有效銜接，有力保障了中小投資者的合法權(quán)益。同時(shí)，該案的刑事處理，【案例一】李某非法經(jīng)營(yíng)案司入金金額合計(jì)人民幣12億余元，出金金額合計(jì)5億余元，手續(xù)費(fèi)合計(jì)6億余元，遞延費(fèi)合計(jì)0.2億余元。高額手續(xù)費(fèi)和【案例二】業(yè)務(wù)，從中賺取息差。經(jīng)審計(jì)，B公司為