私募股權(quán)投資的法律環(huán)境考核試卷

私募股權(quán)投資的法律環(huán)境考核試卷考生姓名：__________答題日期：_______得分：_________判卷人：_________

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.以下哪項(xiàng)不是我國(guó)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的適用范圍？（）

A.在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的私募基金管理公司

B.境外私募基金管理機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)開展業(yè)務(wù)

C.公募基金管理公司開展的私募業(yè)務(wù)

D.個(gè)人的私募股權(quán)投資活動(dòng)

2.下列哪個(gè)部門負(fù)責(zé)我國(guó)私募股權(quán)投資的監(jiān)管工作？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

C.國(guó)家發(fā)改委

D.商務(wù)部

3.私募股權(quán)投資基金在我國(guó)法律上屬于哪一類金融機(jī)構(gòu)？（）

A.銀行類金融機(jī)構(gòu)

B.證券類金融機(jī)構(gòu)

C.保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)

D.非銀行金融機(jī)構(gòu)

4.以下哪項(xiàng)不是設(shè)立私募股權(quán)投資基金的基本條件？（）

A.有符合規(guī)定的基金名稱

B.有明確的投資方向

C.注冊(cè)資本不少于1000萬(wàn)元

D.有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的設(shè)施

5.私募股權(quán)投資基金的合格投資者標(biāo)準(zhǔn)以下列哪項(xiàng)為準(zhǔn)？（）

A.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

B.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元

C.近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

D.以上都是

6.以下哪項(xiàng)不屬于私募股權(quán)投資基金的募集方式？（）

A.公開募集

B.非公開募集

C.單一投資者募集

D.合格投資者募集

7.私募股權(quán)投資基金在投資運(yùn)作中，以下哪種行為是禁止的？（）

A.投資于未上市企業(yè)的股權(quán)

B.投資于已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)

C.投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目

D.向投資者承諾保本保息

8.私募股權(quán)投資基金的托管要求以下哪項(xiàng)是正確的？（）

A.必須由商業(yè)銀行進(jìn)行托管

B.可以由基金管理公司自行托管

C.可以由非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管

D.可以不進(jìn)行托管

9.以下哪項(xiàng)不屬于私募股權(quán)投資基金的信息披露內(nèi)容？（）

A.基金的基本情況

B.基金的財(cái)務(wù)狀況

C.基金的投資業(yè)績(jī)

D.基金管理人員的薪酬

10.私募股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，以下哪種做法是合規(guī)的？（）

A.利用未公開信息進(jìn)行投資決策

B.與其他投資者聯(lián)合投資，共享投資收益

C.投資于與基金管理公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)

D.投資決策應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)分散原則

11.以下哪項(xiàng)不屬于私募股權(quán)投資基金的清算程序？（）

A.基金財(cái)產(chǎn)的清查

B.基金債務(wù)的清償

C.基金收益的分配

D.基金投資者的贖回

12.私募股權(quán)投資基金的稅收政策以下哪項(xiàng)是正確的？（）

A.基金所得稅率為20%

B.基金投資者個(gè)人所得稅率為20%

C.基金管理機(jī)構(gòu)免征增值稅

D.基金投資收益免征個(gè)人所得稅

13.以下哪項(xiàng)不屬于私募股權(quán)投資基金的外部法律風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.法律法規(guī)的變化

B.交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

D.退出機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)

14.以下哪個(gè)法律文件對(duì)私募股權(quán)投資基金的合規(guī)運(yùn)作具有指導(dǎo)意義？（）

A.《公司法》

B.《證券法》

C.《合伙企業(yè)法》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

15.私募股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，以下哪種做法可能導(dǎo)致違反反壟斷法？（）

A.投資于具有市場(chǎng)支配地位的行業(yè)龍頭企業(yè)

B.投資于具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的兩家企業(yè)

C.投資于初創(chuàng)型企業(yè)

D.投資于國(guó)有企業(yè)

16.以下哪項(xiàng)不屬于私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)？（）

A.基金投資者大會(huì)

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金銷售機(jī)構(gòu)

17.以下哪個(gè)部門負(fù)責(zé)對(duì)私募股權(quán)投資基金進(jìn)行備案？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

D.商務(wù)部

18.私募股權(quán)投資基金的合同應(yīng)當(dāng)包括以下哪些內(nèi)容？（）

A.基金的基本情況

B.基金的投資范圍

C.基金的收益分配方式

D.基金管理費(fèi)用和托管費(fèi)用

E.以上都是

19.以下哪項(xiàng)不屬于私募股權(quán)投資基金的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.投資項(xiàng)目不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

B.募集資金未按約定用途使用

C.未及時(shí)進(jìn)行信息披露

D.基金管理人員的專業(yè)能力不足

20.私募股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，以下哪種做法可能導(dǎo)致違反《反洗錢法》？（）

A.對(duì)投資者的身份進(jìn)行核查

B.對(duì)投資者的資金來(lái)源進(jìn)行調(diào)查

C.投資者將投資收益匯往境外

D.投資者要求基金管理機(jī)構(gòu)提供投資建議

二、多選題（本題共20小題，每小題1.5分，共30分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.私募股權(quán)投資基金的投資者類型包括以下哪些？（）

A.企業(yè)投資者

B.金融機(jī)構(gòu)投資者

C.個(gè)人投資者

D.政府機(jī)構(gòu)投資者

2.私募股權(quán)投資基金的募集方式主要包括以下哪些？（）

A.非公開募集

B.公開募集

C.單一投資者募集

D.合格投資者募集

3.以下哪些屬于私募股權(quán)投資基金的投資范圍？（）

A.未上市企業(yè)的股權(quán)

B.上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)

C.上市企業(yè)的股票

D.創(chuàng)業(yè)投資

4.私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作環(huán)節(jié)主要包括以下哪些？（）

A.募集

B.投資

C.管理與退出

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

5.私募股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下哪些？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.法律風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪些屬于私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)要素？（）

A.基金投資者大會(huì)

B.基金管理人

C.基金托管人

D.投資決策委員會(huì)

7.私募股權(quán)投資基金的信息披露要求包括以下哪些？（）

A.定期披露

B.臨時(shí)披露

C.重大事項(xiàng)披露

D.自愿披露

8.以下哪些情況可能導(dǎo)致私募股權(quán)投資基金違反監(jiān)管規(guī)定？（）

A.未按規(guī)定進(jìn)行投資者適當(dāng)性管理

B.超出募集規(guī)模募集資金

C.投資決策違反基金合同約定

D.未及時(shí)進(jìn)行信息披露

9.私募股權(quán)投資基金的稅收優(yōu)惠政策主要包括以下哪些？（）

A.基金所得稅減免

B.投資者個(gè)人所得稅減免

C.基金管理機(jī)構(gòu)增值稅減免

D.投資收益?zhèn)€人所得稅減免

10.私募股權(quán)投資基金的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下哪些？（）

A.法律法規(guī)變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

B.募集環(huán)節(jié)的不合規(guī)行為

C.投資決策的不當(dāng)行為

D.信息披露不合規(guī)

11.以下哪些屬于私募股權(quán)投資基金的外部法律風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.法律法規(guī)變化

B.交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

D.退出機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)

12.私募股權(quán)投資基金的合同應(yīng)當(dāng)包含以下哪些內(nèi)容？（）

A.基金的基本情況

B.投資者的權(quán)利與義務(wù)

C.基金的投資范圍

D.基金的管理費(fèi)用

E.基金的收益分配方式

13.私募股權(quán)投資基金管理人的職責(zé)包括以下哪些？（）

A.募集資金的安排

B.投資決策的實(shí)施

C.基金財(cái)產(chǎn)的管理

D.基金收益的分配

14.以下哪些是私募股權(quán)投資基金合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)？（）

A.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

B.金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元

C.近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

D.可以是個(gè)人或者機(jī)構(gòu)投資者

15.私募股權(quán)投資基金的退出方式包括以下哪些？（）

A.上市退出

B.并購(gòu)?fù)顺?/p>

C.回購(gòu)?fù)顺?/p>

D.破產(chǎn)清算退出

16.以下哪些行為可能導(dǎo)致私募股權(quán)投資基金違反反洗錢法？（）

A.不對(duì)投資者的身份進(jìn)行核查

B.不對(duì)投資者的資金來(lái)源進(jìn)行調(diào)查

C.投資者將投資收益匯往境外

D.投資者要求基金管理機(jī)構(gòu)提供投資建議

17.私募股權(quán)投資基金在投資決策時(shí)，以下哪些因素需要考慮？（）

A.投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景

B.投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)水平

C.投資項(xiàng)目的合規(guī)性

D.投資項(xiàng)目的收益預(yù)期

18.以下哪些屬于私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)？（）

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)

D.各地方金融監(jiān)管部門

19.私募股權(quán)投資基金托管的基本要求包括以下哪些？（）

A.由商業(yè)銀行進(jìn)行托管

B.可以由基金管理公司自行托管

C.確?；鹭?cái)產(chǎn)的安全

D.托管人應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的資質(zhì)

20.以下哪些是私募股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中需要遵循的原則？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)分散原則

B.長(zhǎng)期投資原則

C.價(jià)值投資原則

D.合規(guī)性原則

三、填空題（本題共10小題，每小題2分，共20分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.私募股權(quán)投資基金是指以非公開方式向合格投資者募集資金，主要投資于______的股權(quán)投資基金。（）

2.根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募股權(quán)投資基金的合格投資者應(yīng)具備的條件是______。（）

3.私募股權(quán)投資基金的募集應(yīng)遵守的法律法規(guī)是______。（）

4.私募股權(quán)投資基金的托管人應(yīng)由______擔(dān)任。（）

5.私募股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)遵循的規(guī)則是______。（）

6.私募股權(quán)投資基金的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)中，負(fù)責(zé)日常投資決策的是______。（）

7.私募股權(quán)投資基金的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要包括法律法規(guī)變化、______、投資決策的不當(dāng)行為等。（）

8.私募股權(quán)投資基金的退出機(jī)制中，______是指通過(guò)將所投資企業(yè)的股權(quán)在證券交易所上市來(lái)實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)。（）

9.私募股權(quán)投資基金的稅收政策中，基金管理人的收入應(yīng)按照______稅率繳納所得稅。（）

10.私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、______等。（）

四、判斷題（本題共10小題，每題1分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.私募股權(quán)投資基金可以公開向不特定對(duì)象募集資金。（）

2.私募股權(quán)投資基金的投資者必須具備一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。（）

3.私募股權(quán)投資基金可以不進(jìn)行托管，由基金管理人自行管理基金財(cái)產(chǎn)。（）

4.私募股權(quán)投資基金的信息披露義務(wù)僅限于對(duì)投資者進(jìn)行披露。（）

5.私募股權(quán)投資基金的投資決策完全由基金投資者決定。（）

6.私募股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，可以承諾保本保息。（）

7.私募股權(quán)投資基金的退出主要是通過(guò)上市退出和并購(gòu)?fù)顺龅确绞綄?shí)現(xiàn)。（）

8.私募股權(quán)投資基金的稅收政策與公開募集基金的稅收政策完全相同。（）

9.私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管主要由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)。（）

10.私募股權(quán)投資基金在投資決策時(shí)，無(wú)需考慮投資項(xiàng)目的合規(guī)性。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題10分，共40分）

1.請(qǐng)簡(jiǎn)述私募股權(quán)投資基金的募集程序及其主要法律法規(guī)依據(jù)。

（答題要點(diǎn)：募集程序的主要步驟、相關(guān)法律法規(guī)）

2.請(qǐng)分析私募股權(quán)投資基金的投資決策過(guò)程中應(yīng)考慮的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。

（答題要點(diǎn)：投資決策的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)控制措施）

3.請(qǐng)闡述私募股權(quán)投資基金的信息披露制度及其對(duì)投資者權(quán)益保護(hù)的作用。

（答題要點(diǎn)：信息披露的主要內(nèi)容、制度要求、對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù)）

4.請(qǐng)結(jié)合實(shí)際案例，說(shuō)明私募股權(quán)投資基金在退出過(guò)程中可能面臨的法律問(wèn)題及解決策略。

（答題要點(diǎn)：退出過(guò)程中的法律問(wèn)題、解決策略、案例分析）

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

2.A

3.D

4.C

5.D

6.A

7.D

8.A

9.D

10.D

11.D

12.B

13.C

14.A

15.A

16.D

17.B

18.D

19.C

20.C

二、多選題

1.ABC

2.AD

3.AB

4.ABCD

5.ABCD

6.ABCD

7.ABC

8.ABCD

9.ABC

10.ABCD

11.ABCD

12.ABCDE

13.ABCD

14.ABCD

15.ABCD

16.ABC

17.ABCD

18.ABD

19.AC

20.ABCD

三、填空題

1.非上市企業(yè)股權(quán)

2.凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元或金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元等

3.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

4.商業(yè)銀行

5.《私募投資基金信息披露管理辦法》

6.基金管理人

7.募集環(huán)節(jié)的不合規(guī)行為

8.上市退出

9.20%

10.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)

四、判斷題

1.×

2.√

3.×

4.×

5.×

6.