東旭藍天財務報表分析報告

東旭藍天新能源股份有限公司2021~2023年度財務報表分析報告報告日期：2024年10月2日目錄TOC\n1-1\o"1-2"\u一、財務報表數據(一)資產負債表 財務報表數據資產負債表表1.12021~2023年度資產負債表項目(萬元)2021年2022年2023年貨幣資金338609.74365527.58315721.44應收票據4196.45389.61272.90應收賬款328306.86351909.50310206.62預付款項375428.95374526.93369182.87應收股利550.93442.12296.36其他應收款55089.9542972.5231217.02存貨8587.438990.048936.08其他流動資產72579.6845973.8840819.89流動資產合計1280249.231260515.071126146.00長期股權投資1008.701225.301445.39投資性房地產143268.44137909.90137663.14固定資產539797.47540557.79516208.43在建工程90025.6358519.7658822.21生產性生物資產3139.873135.593154.61無形資產10242.389713.289400.78商譽61930.8255206.6954184.34長期待攤費用25028.2823780.8221645.98遞延所得稅資產10839.1910595.1416876.95其他非流動資產351358.27350181.88342083.61非流動資產合計1335043.471286840.381254639.84資產總計2615292.702547355.452380785.84短期借款164415.78160886.27141417.06應付賬款302160.49281348.38218851.31應付職工薪酬1372.041349.831430.07應交稅費10207.2812582.798793.26應付利息24912.9476830.3073866.43應付股利178.60178.60178.60其他應付款59797.33113975.2698908.98一年內到期的非流動負債496296.01283075.12379792.95其他流動負債29899.9025573.1822430.16流動負債合計1093262.05898326.14881717.40長期借款186670.21338228.05252670.93長期應付款122057.15129093.6179925.20長期負債合計333516.05492828.54354685.41遞延所得稅負債27352.6926392.0730834.59遞延收益-非流動負債2959.773636.973496.61非流動負債合計363828.51522857.58389016.61負債合計1457090.561421183.721270734.01實收資本(或股本)148687.39148687.39148687.39資本公積1067578.991067578.991067578.99盈余公積21609.2021609.2021609.20未分配利潤-79787.24-110714.67-128307.20其他綜合收益439.38-731.78392.14歸屬于母公司所有者權益合計1158527.721126429.131109960.51少數股東權益-325.58-257.4091.31所有者權益合計1158202.141126171.731110051.83負債與所有者權益總計2615292.702547355.452380785.84東旭藍天新能源股份有限公司，簡稱東旭藍天，所屬的行業(yè)是電力、熱力生產和供應業(yè)，公司總部位于廣東省。2023年，東旭藍天的資產總計是2,380,785.84萬元，負債合計是1,270,734.01萬元，所有者權益合計是1,110,051.83萬元。圖1.1東旭藍天2021~2023年資產負債統(tǒng)計圖從資產的角度看東旭藍天的資產負債表，2021~2023年最近三年的資產總計分別是2,615,292.70萬元、2,547,355.45萬元、2,380,785.84萬元，其中，2023年的流動資產合計為1,126,146.00萬元，包括315,721.44萬元的貨幣資金和8,936.08萬元的存貨；非流動資產合計為1,254,639.84萬元，其中的固定資產占到了516,208.43萬元。圖1.2東旭藍天2021~2023年資產總額變動趨勢圖負債方面，東旭藍天最近三年的負債總額分別是1,457,090.56萬元、1,421,183.72萬元、1,270,734.01萬元，其中，2023年的流動負債是881,717.40萬元，非流動負債是389,016.61萬元。所有者權益方面，2021~2023年東旭藍天的所有者權益總額分別為1,158,202.14萬元、1,126,171.73萬元、1,110,051.83萬元，2023年的股本為148,687.39萬元。

利潤表表1.22021~2023年度利潤表項目(萬元)2021年2022年2023年營業(yè)總收入387672.30303620.78148948.30營業(yè)收入387672.30303620.78148948.30營業(yè)總成本407069.61326095.94145319.98營業(yè)成本321058.56253179.20113183.09稅金及附加2326.772259.302682.07銷售費用965.06829.55941.12管理費用17023.8510565.9012236.77財務費用62040.0256703.7313855.42資產減值損失-30038.71-13876.38-2615.66投資收益-284.1726641.184735.62其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益54.8316.61-18.11營業(yè)利潤-43288.47-20757.71-14197.28營業(yè)外收入130.09497.41453.63營業(yè)外支出13227.617950.753077.55利潤總額-56385.98-28211.05-16821.20所得稅費用3986.082650.981014.86凈利潤-60372.07-30862.03-17836.06歸屬于母公司所有者的凈利潤-59027.59-30927.43-17592.53少數股東損益-1344.4865.40-243.53其他綜合收益(損失)245.00-1168.381126.16綜合收益總額-60127.06-32030.41-16709.90歸屬于母公司所有者的綜合收益-58781.44-32098.59-16468.61歸屬少數股東的綜合收益-1345.6268.18-241.292021~2023年東旭藍天的營業(yè)總收入分別為387,672.30萬元、303,620.78萬元、148,948.30萬元，營業(yè)總成本分別為407,069.61萬元、326,095.94萬元、145,319.98萬元，凈利潤分別為-60,372.07萬元、-30,862.03萬元、-17,836.06萬元。其中，銷售費用、管理費用和財務費用分別為941.12萬元、12,236.77萬元和13,855.42萬元，營業(yè)利潤和利潤總額分別為-14,197.28萬元、-16,821.20萬元。圖1.3東旭藍天2021~2023年經營成果圖

現金流量表表1.32021~2023年度現金流量表項目(萬元)2021年2022年2023年銷售商品、提供勞務收到的現金409597.16357132.44218657.46收到的稅費返還1129.1421260.69715.98收到的其他與經營活動有關的現金6894.126154.055411.00購買商品、接受勞務支付的現金337003.05258724.62143418.83支付給職工以及為職工支付的現金10312.689509.389848.11支付的各項稅費6275.1815528.7021032.20支付其他與經營活動有關的現金38254.3112672.4512460.43經營活動產生的現金流量25775.1988112.0338024.86收回投資收到的現金600.00處置長期資產收回的現金3339.8473.96收到的其他與投資活動有關的現金2446.501726.8253.71購建長期資產支付的現金29615.1624842.0210134.45投資支付的現金1370.00投資活動產生的現金流量-21368.40-21145.35-9406.77吸收投資收到的現金590.00吸收權益性投資收到的現金590.00其中:子公司吸收投資收到的現金590.00取得借款收到的現金66300.0051052.9219799.10收到其他與籌資活動有關的現金188.562824.133431.13償還債務支付的現金31003.4458755.5733171.74分配股利.利潤或利息支付的現金4009.098289.777128.72支付其他與籌資活動有關的現金25881.9223933.9459673.72籌資活動產生的現金流量5594.12-37102.22-76153.96匯率變動對現金的影響-57.0153.17-10.91現金及現金等價物凈增加額9943.9029917.62-47546.78期初現金及現金等價物余額30005.5339949.4369867.05期末現金及現金等價物余額39949.4369867.0522320.262023年，東旭藍天的期末現金及現金等價物余額為22,320.26萬元，其中，經營活動產生的現金流量是38,024.86萬元，投資活動產生的現金流量是-9,406.77萬元，籌資活動產生的現金流量是-76,153.96萬元。圖1.4東旭藍天2021~2023年期末現金及現金等價物余額圖圖1.5東旭藍天2021~2023年經營活動產生的現金流量圖圖1.6東旭藍天2021~2023年投資活動產生的現金流量圖圖1.7東旭藍天2021~2023年籌資活動產生的現金流量圖會計報表分析資產負債表分析水平趨勢分析表2.12023年度水平分析項目變動額變動比貨幣資金-49806.14-0.14應收票據-116.71-0.30應收賬款-41702.88-0.12預付款項-5344.06-0.01應收股利-145.76-0.33其他應收款-11755.50-0.27存貨-53.96-0.01其他流動資產-5153.99-0.11流動資產合計-134369.07-0.11長期股權投資220.090.18投資性房地產-246.76固定資產-24349.36-0.05在建工程302.450.01生產性生物資產19.020.01無形資產-312.50-0.03商譽-1022.35-0.02長期待攤費用-2134.84-0.09遞延所得稅資產6281.810.59其他非流動資產-8098.27-0.02非流動資產合計-32200.54-0.03資產總計-166569.61-0.07短期借款-19469.21-0.12應付賬款-62497.07-0.22應付職工薪酬80.240.06應交稅費-3789.53-0.30應付利息-2963.87-0.04應付股利其他應付款-15066.28-0.13一年內到期的非流動負債96717.830.34其他流動負債-3143.02-0.12流動負債合計-16608.74-0.02長期借款-85557.12-0.25長期應付款-49168.41-0.38長期負債合計-138143.13-0.28遞延所得稅負債4442.520.17遞延收益-非流動負債-140.36-0.04非流動負債合計-133840.97-0.26負債合計-150449.71-0.11實收資本(或股本)資本公積盈余公積未分配利潤-17592.530.16其他綜合收益1123.92-1.54歸屬于母公司所有者權益合計-16468.62-0.01少數股東權益348.71-1.35所有者權益合計-16119.90-0.01負債與所有者權益總計-166569.61-0.07從資產的角度對東旭藍天的資產負債表進行水平分析，2023年的資產總計是2,380,785.84萬元，相比2022年變動了-166,569.61萬元，變動了-0.07。圖2.1東旭藍天2021~2023年流動資產合計圖其中，東旭藍天2023年流動資產合計為1,126,146.00萬元，相比2022年變動了-134,369.07萬元，變動了-0.11。貨幣資金為315,721.44萬元，相比2022年變動了-49,806.14萬元，變動了-0.14，存貨為8,936.08萬元，相比2022年變動了-53.96萬元，變動了-0.01。圖2.2東旭藍天2021~2023年存貨統(tǒng)計圖非流動資產合計為1,254,639.84萬元，相比2022年變動了-32,200.54萬元，變動了-0.03，其中的固定資產為516,208.43萬元，相比2022年變動了-24,349.36萬元，變動了-0.05。圖2.3東旭藍天2021~2023年固定資產統(tǒng)計圖負債方面，東旭藍天2023年的負債總額為1,270,734.01萬元，相比2022年變動了-150,449.71萬元，變動了-0.11，其中，流動負債是881,717.40萬元，非流動負債是389,016.61萬元，相比2022年，分別變動了-16,608.74萬元和-133,840.97萬元，變動比率分別是-0.02和-0.26。所有者權益方面，2023年東旭藍天的所有者權益總額為1,110,051.83萬元，相比2022年變動了-16,119.90萬元，變動了-0.01；股本為148,687.39萬元，相比2022年變動了0.00萬元，變動了0.00。垂直結構分析表2.22023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比貨幣資金14.35%13.26%-1.09%-0.08%應收票據0.02%0.01%0.00%-0.25%應收賬款13.81%13.03%-0.79%-0.06%預付款項14.70%15.51%0.80%0.05%應收股利0.02%0.01%0.00%-0.28%其他應收款1.69%1.31%-0.38%-0.22%存貨0.35%0.38%0.02%0.06%其他流動資產1.80%1.71%-0.09%-0.05%流動資產合計49.48%47.30%-2.18%-0.04%長期股權投資0.05%0.06%0.01%0.26%投資性房地產5.41%5.78%0.37%0.07%固定資產21.22%21.68%0.46%0.02%在建工程2.30%2.47%0.17%0.08%生產性生物資產0.12%0.13%0.01%0.08%無形資產0.38%0.39%0.01%0.04%商譽2.17%2.28%0.11%0.05%長期待攤費用0.93%0.91%-0.02%-0.03%遞延所得稅資產0.42%0.71%0.29%0.70%其他非流動資產13.75%14.37%0.62%0.05%非流動資產合計50.52%52.70%2.18%0.04%資產總計100.00%100.00%0.00%0.00%短期借款6.32%5.94%-0.38%-0.06%應付賬款11.04%9.19%-1.85%-0.17%應付職工薪酬0.05%0.06%0.01%0.13%應交稅費0.49%0.37%-0.12%-0.25%應付利息3.02%3.10%0.09%0.03%應付股利0.01%0.01%0.00%0.07%其他應付款4.47%4.15%-0.32%-0.07%一年內到期的非流動負債11.11%15.95%4.84%0.44%其他流動負債1.00%0.94%-0.06%-0.06%流動負債合計35.27%37.03%1.77%0.05%長期借款13.28%10.61%-2.66%-0.20%長期應付款5.07%3.36%-1.71%-0.34%長期負債合計19.35%14.90%-4.45%-0.23%遞延所得稅負債1.04%1.30%0.26%0.25%遞延收益-非流動負債0.14%0.15%0.00%0.03%非流動負債合計20.53%16.34%-4.19%-0.20%負債合計55.79%53.37%-2.42%-0.04%實收資本(或股本)5.84%6.25%0.41%0.07%資本公積41.91%44.84%2.93%0.07%盈余公積0.85%0.91%0.06%0.07%未分配利潤-4.35%-5.39%-1.04%0.24%其他綜合收益-0.03%0.02%0.05%-1.57%歸屬于母公司所有者權益合計44.22%46.62%2.40%0.05%少數股東權益-0.01%0.00%0.01%-1.38%所有者權益合計44.21%46.63%2.42%0.05%負債與所有者權益總計100.00%100.00%0.00%0.00%從資產的來源看，2023年度，東旭藍天的負債占總資產的比重為53.37%，所有者權益占總資產的比重為46.63%，其中，流動負債占據了37.03%，非流動負債占據了16.34%。從資產的構成看，2023年度，東旭藍天的流動資產占總資產的比重為47.30%，其中，貨幣資金占據了13.26%，非流動資產占總資產的比重為52.70%，其中，固定資產占據了21.68%。利潤表分析水平趨勢分析表2.32023年度水平分析項目變動額變動比營業(yè)總收入-154672.48-0.51營業(yè)收入-154672.48-0.51營業(yè)總成本-180775.96-0.55營業(yè)成本-139996.11-0.55稅金及附加422.770.19銷售費用111.570.13管理費用1670.870.16財務費用-42848.31-0.76資產減值損失11260.72-0.81投資收益-21905.56-0.82其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益-34.72-2.09營業(yè)利潤6560.43-0.32營業(yè)外收入-43.78-0.09營業(yè)外支出-4873.20-0.61利潤總額11389.85-0.40所得稅費用-1636.12-0.62凈利潤13025.97-0.42歸屬于母公司所有者的凈利潤13334.90-0.43少數股東損益-308.93-4.72其他綜合收益(損失)2294.54-1.96綜合收益總額15320.51-0.48歸屬于母公司所有者的綜合收益15629.98-0.49歸屬少數股東的綜合收益-309.47-4.54垂直結構分析表2.42023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比營業(yè)總收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)收入100.00%100.00%0.00%0.00%營業(yè)總成本107.40%97.56%-9.84%-0.09%營業(yè)成本83.39%75.99%-7.40%-0.09%稅金及附加0.74%1.80%1.06%1.42%銷售費用0.27%0.63%0.36%1.31%管理費用3.48%8.22%4.74%1.36%財務費用18.68%9.30%-9.37%-0.50%資產減值損失-4.57%-1.76%2.81%-0.62%投資收益8.77%3.18%-5.60%-0.64%其中:對聯(lián)營和合營企業(yè)的投資收益0.01%-0.01%-0.02%-3.22%營業(yè)利潤-6.84%-9.53%-2.69%0.39%營業(yè)外收入0.16%0.30%0.14%0.86%營業(yè)外支出2.62%2.07%-0.55%-0.21%利潤總額-9.29%-11.29%-2.00%0.22%所得稅費用0.87%0.68%-0.19%-0.22%凈利潤-10.16%-11.97%-1.81%0.18%歸屬于母公司所有者的凈利潤-10.19%-11.81%-1.62%0.16%少數股東損益0.02%-0.16%-0.19%-8.59%其他綜合收益(損失)-0.38%0.76%1.14%-2.96%綜合收益總額-10.55%-11.22%-0.67%0.06%歸屬于母公司所有者的綜合收益-10.57%-11.06%-0.48%0.05%歸屬少數股東的綜合收益0.02%-0.16%-0.18%-8.21%現金流量表分析水平趨勢分析表2.52023年度水平分析項目變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金-138474.98-0.39收到的稅費返還-20544.71-0.97收到的其他與經營活動有關的現金-743.05-0.12購買商品、接受勞務支付的現金-115305.79-0.45支付給職工以及為職工支付的現金338.730.04支付的各項稅費5503.500.35支付其他與經營活動有關的現金-212.02-0.02經營活動產生的現金流量-50087.17-0.57收回投資收到的現金600.00處置長期資產收回的現金-3265.88-0.98收到的其他與投資活動有關的現金-1673.11-0.97購建長期資產支付的現金-14707.57-0.59投資支付的現金-1370.00-1.00投資活動產生的現金流量11738.58-0.56吸收投資收到的現金590.00吸收權益性投資收到的現金590.00其中:子公司吸收投資收到的現金590.00取得借款收到的現金-31253.82-0.61收到其他與籌資活動有關的現金607.000.21償還債務支付的現金-25583.83-0.44分配股利.利潤或利息支付的現金-1161.05-0.14支付其他與籌資活動有關的現金35739.781.49籌資活動產生的現金流量-39051.741.05匯率變動對現金的影響-64.08-1.21現金及現金等價物凈增加額-77464.40-2.59期初現金及現金等價物余額29917.620.75期末現金及現金等價物余額-47546.79-0.68垂直結構分析表2.62023年度垂直分析項目2022年2023年變動額變動比銷售商品、提供勞務收到的現金511.16%979.64%468.48%0.92%收到的稅費返還30.43%3.21%-27.22%-0.89%收到的其他與經營活動有關的現金8.81%24.24%15.43%1.75%購買商品、接受勞務支付的現金370.31%642.55%272.24%0.74%支付給職工以及為職工支付的現金13.61%44.12%30.51%2.24%支付的各項稅費22.23%94.23%72.00%3.24%支付其他與經營活動有關的現金18.14%55.83%37.69%2.08%經營活動產生的現金流量126.11%170.36%44.25%0.35%收回投資收到的現金0.00%2.69%2.69%0.00%處置長期資產收回的現金4.78%0.33%-4.45%-0.93%收到的其他與投資活動有關的現金2.47%0.24%-2.23%-0.90%購建長期資產支付的現金35.56%45.40%9.85%0.28%投資支付的現金1.96%0.00%-1.96%-1.00%投資活動產生的現金流量-30.27%-42.14%-11.88%0.39%吸收投資收到的現金0.00%2.64%2.64%0.00%吸收權益性投資收到的現金0.00%2.64%2.64%0.00%其中:子公司吸收投資收到的現金0.00%2.64%2.64%0.00%取得借款收到的現金73.07%88.70%15.63%0.21%收到其他與籌資活動有關的現金4.04%15.37%11.33%2.80%償還債務支付的現金84.10%148.62%64.52%0.77%分配股利.利潤或利息支付的現金11.87%31.94%20.07%1.69%支付其他與籌資活動有關的現金34.26%267.35%233.10%6.80%籌資活動產生的現金流量-53.10%-341.19%-288.08%5.42%匯率變動對現金的影響0.08%-0.05%-0.12%-1.64%現金及現金等價物凈增加額42.82%-213.02%-255.84%-5.97%期初現金及現金等價物余額57.18%313.02%255.84%4.47%期末現金及現金等價物余額100.00%100.00%0.00%0.00%財務指標分析償債能力分析短期償債能力分析表3.12021~2023年度短期償債能力指標2021年2022年2023年流動比率1.151.161.19速動比率0.690.730.75保守速動比率0.630.680.71現金比率0.040.070.02營運資金與借款比0.390.390.41營運資金(萬元)153117.40164521.10182958.30圖3.1東旭藍天2021~2023年流動比率圖圖3.2東旭藍天2021~2023年現金比率圖長期償債能力分析表3.22021~2023年度長期償債能力指標2021年2022年2023年利息保障倍數0.090.50-0.21經營活動產生的現金流量凈額與流動負債比0.020.090.04現金流利息保障倍數0.421.552.74平均資產負債率(%)54.5855.7554.62長期借款與總資產比0.080.100.12有形資產負債率(%)56.3557.2756.09有形資產與帶息債務比0.390.400.39權益乘數2.202.262.20產權比率1.201.261.20權益與負債比0.830.790.83長期資本負債率(%)24.8727.9628.97長期負債與權益比0.330.390.41經營活動產生的現金流量凈額與負債合計比0.020.060.03經營活動產生的現金流量凈額與帶息債務比0.030.090.04圖3.3東旭藍天2021~2023年平均資產負債率統(tǒng)計圖營運能力分析流動資產周轉分析表3.32021~2023年度流動資產周轉分析指標2021年2022年2023年營業(yè)收入應收賬款率(%)79.79112.02222.26應收賬款周轉率1.250.890.45應收賬款周轉天數291.25408.86811.26存貨與收入比0.020.030.06存貨周轉率35.2228.8112.63存貨周轉天數10.3612.6728.90應付賬款周轉率1.040.870.45營運資金周轉率1.561.110.49現金及現金等價物周轉率8.043.625.07流動資產周轉率0.300.240.12圖3.4東旭藍天2021~2023年應收賬款周轉率統(tǒng)計圖固定資產周轉分析表3.42021~2023年度固定資產周轉分析指標2021年2022年2023年固定資產周轉率0.730.560.28非流動資產周轉率0.290.230.12圖3.5東旭藍天2021~2023年固定資產周轉率統(tǒng)計圖總資產周轉分析表3.52021~2023年度總資產周轉分析指標2021年2022年2023年總資產周轉率0.150.120.06股東權益周轉率0.330.270.13圖3.6東旭藍天2021~2023年總資產周轉率統(tǒng)計圖盈利能力分析資產經營盈利能力分析表3.62021~2023年度資產經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年資產報酬率0.02總資產凈利潤率(ROA)-0.02-0.01-0.01圖3.7東旭藍天2021~2023年資產報酬率統(tǒng)計圖資本經營盈利能力分析表3.72021~2023年度資本經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈資產收益率(ROE)-5.08-2.70-1.60息稅前利潤與資產總額比-0.02-0.01投入資本回報率0.01長期資本收益率0.02投資收益率-0.2821.743.28圖3.8東旭藍天2021~2023年凈資產收益率圖商品經營盈利能力分析表3.82021~2023年度商品經營盈利能力分析指標2021年2022年2023年凈利潤與利潤總額比1.071.091.06營業(yè)毛利率0.170.170.24營業(yè)成本率0.830.830.76營業(yè)利潤率-0.11-0.07-0.10營業(yè)凈利率-0.16-0.10-0.12總營業(yè)成本率1.051.070.98銷售費用率0.01管理費用率0.040.030.08財務費用率0.160.190.09銷售期間費用率0.210.220.18成本費用利潤率-0.14-0.09-0.12息稅前營業(yè)利潤率0.010.09-0.02價格成本費用利潤率1.211.201.32圖3.9東旭藍天2021~2023年營業(yè)凈利率統(tǒng)計圖盈利質量分析表3.92021~2023年度盈利質量分析指標2021年2022年2023年經營現金流量凈額與凈利潤比-0.43-2.86-2.13經營現金流量凈額與營業(yè)收入比0.070.290.26應收賬款與營業(yè)收入比0.801.122.22圖3.10東旭藍天2021~2023年經營現金