中路股份（600818）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

中路股份(600818)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 9 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1中路股份(600818)公司2023年?duì)I業(yè)收入為97,331.69萬(wàn)元，與2022年的92,748.62萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.94%。2023年凈利潤(rùn)為1,980.50萬(wàn)元，與2022年的負(fù)8,685.33萬(wàn)元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司2023年?duì)I業(yè)成本為81,873.70萬(wàn)元，與2022年的80,289.46萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.97%。2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為5,088萬(wàn)元，與2022年的3,398.71萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了49.7%。2023年管理費(fèi)用為6,769.52萬(wàn)元，與2022年的5,936.24萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.04%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)90.34萬(wàn)元，與2022年的負(fù)127.68萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.24%。公司2023年總資產(chǎn)為88,591.89萬(wàn)元，與2022年的92,042.21萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了3.75%。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為34,093萬(wàn)元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為32,036.99萬(wàn)元，與2022年的33,957.80萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了5.66%。2023年所有者權(quán)益為56,554.90萬(wàn)元，與2022年的58,084.40萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.63%。公司2023年流動(dòng)比率為1.6433,與2022年的1.8978相比有較大幅度下降，下降了0.2545。2023年速動(dòng)比率為1.3758,與2022年的1.6777相比大幅下降，2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為1.49%,與2022年的-6.96%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了8.45個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.21%,與2022年的-11.97%相比大幅增長(zhǎng)增長(zhǎng)了15.18個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為3.46%與2022年的-13.71%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了17.17個(gè)百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為338.6947天，2022年為364.1629天，2023年比2022年縮短25.4682天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為132.3502天，2022年為114.5208天，2023年比2022年增長(zhǎng)17.8294天。2023年?duì)I業(yè)周期為34.97天，2022年為27.61天，2023年比2022年增長(zhǎng)7.36天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為1,980.50萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為13,346.75萬(wàn)元，與2022年的17,263.91萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了22.69%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為76,044.07萬(wàn)元，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司具公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)146.20萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為3,401.22公司資產(chǎn)凈利率為2.19%,與上期相比，有上升趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為156.65%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、中路股份(600818)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析中路股份(600818)2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為2,986.45萬(wàn)元，與2022年的負(fù)10,944.30萬(wàn)元相比，公司實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是營(yíng)業(yè)外收入，盈利基礎(chǔ)并不牢靠。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，中路股份(600818)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為97,331.69萬(wàn)元，與2022年的92,748.62萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)增長(zhǎng)了4.94%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為81,873.70萬(wàn)元與2022年的80,289.46萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.97%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但收入的增長(zhǎng)幅度大于成本的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，中路股份(600818)2023年銷(xiāo)售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析在市場(chǎng)份額有所擴(kuò)大的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，公司經(jīng)營(yíng)管理有方，正步入正軌，發(fā)展前景良好。5二、中路股份(600818)公司成本費(fèi)用分析2023年中路股份(600818)成本費(fèi)用總額為93,640.88萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為81,873.70萬(wàn)元，占成本總額的87.43%;銷(xiāo)售費(fèi)用為5,088萬(wàn)元，占成本總額的5.43%;管理費(fèi)用為6,769.52萬(wàn)元，占成本總額的7.23%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6中路股份(600818)2023年銷(xiāo)售費(fèi)用為5,088萬(wàn)元，與2022年的3,398.71萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了49.7%。2023年隨著銷(xiāo)售費(fèi)用有較大幅度的增長(zhǎng)，于收入增長(zhǎng)。中路股份(600818)2023年管理費(fèi)用為6,769.52萬(wàn)元，與2022年的5,936.24萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.04%。2023年管理費(fèi)用占銷(xiāo)售收入的比例為6.96%,與2022年的6.40%相比，提高了0.56個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快，中路股份(600818)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)90.34萬(wàn)元，與2022年的負(fù)127.68萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.24%。7三、中路股份(600818)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析中路股份(600818)2023年資產(chǎn)總額為88,591.89萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為34,093萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的55.34%、14.24%和13.97%。非流動(dòng)資產(chǎn)為54,498.89萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和長(zhǎng)期投資，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的89.62%和10.90%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的55.34%,說(shuō)明公司擁有較強(qiáng)的支付能力和應(yīng)變能力。應(yīng)當(dāng)關(guān)注貨幣資金的去向。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款9其他應(yīng)收款短期投資0000應(yīng)收票據(jù)00貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)(三)資產(chǎn)增減變化幅度下降，下降了3.75%。(四)總資產(chǎn)增減變化原因具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：存貨增加906.39萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加1,346.82萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加137.75萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)增加708.02萬(wàn)元；共計(jì)增加3,098.98萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少105.55萬(wàn)元；固定資產(chǎn)減少878.71萬(wàn)元；其他資產(chǎn)減少172.04萬(wàn)元；其他應(yīng)收款減少683.22萬(wàn)元；貨幣資金減少2,298.03萬(wàn)元；共計(jì)減少4,137.55萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額減少1,038.57萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)基本屬于合理范圍。2023年與2022年相比，2023年其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，與2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、中路股份(600818)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況中路股份(600818)2023年負(fù)債總額為32,036.99萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為56,554.90萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為36.16%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為20,746.25萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的23.42%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的12.74%。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，其他流動(dòng)負(fù)債占37.57%、其他應(yīng)付款占30.96%、應(yīng)付賬款占26.40%,其中其他流動(dòng)負(fù)債占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)00其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化中路股份(6008182023年負(fù)債總額為32,036.99萬(wàn)元與2022年的33,957.80萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了5.66%。公司負(fù)債規(guī)模大幅度的下降，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的下降。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款0應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債收賬款增加489.25萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債增加1,120.83萬(wàn)元；合計(jì)增加4,132.18339.76萬(wàn)元；應(yīng)交稅金減少570.84萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債減少3,438.40萬(wàn)元；合計(jì)減少6,052.99萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共減少1,920.81萬(wàn)元。中路股份(600818)2023年所有者權(quán)益為56,554.90萬(wàn)元，與2022年的58,084.40萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.63%。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積00盈余公積0未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：盈余公積增加158.70萬(wàn)元；未分配利潤(rùn)增加2,251.37萬(wàn)元；合計(jì)增加2,410.07萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)2,410.07五、中路股份(600818)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，中路股份(600818)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，中路股份(600818)的流動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。從變化情況來(lái)看，中路股份(600818)2023年流動(dòng)比率為1.6433,與2022年的1.8978相比有較大幅度下降，下降了0.2545。2023年流動(dòng)比率比2022年有較大幅度下降的主要原因是：2023年流動(dòng)資產(chǎn)為34,093萬(wàn)元，與2022年的36,492.57萬(wàn)元相比有所下降，下降了6.58%。2023年流動(dòng)負(fù)債為20,746.25萬(wàn)元，與2022年的19,228.66萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.89%。流動(dòng)資產(chǎn)下降而流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)，致使流動(dòng)比率較大下降。雖然公司當(dāng)期流動(dòng)比率有較大下降，(三)速動(dòng)比率從總體上來(lái)看，中路股份(600818)的速動(dòng)比率有上升的趨勢(shì)，這有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為1.3758,與2022年的1.6777相比大幅下降，下降了0.3019。2023年速動(dòng)比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為28,543.01萬(wàn)元，與2022年的32,260.63萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了11.52%。2023年流動(dòng)負(fù)債為20,746.25萬(wàn)元，與2022年的19,228.66萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了7.89%。速動(dòng)資產(chǎn)下降而流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)，致使速動(dòng)比率大幅下降。雖然公司當(dāng)期速動(dòng)比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平，用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司償債能力下降，償債壓力上升。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，中路股份(600818)支付利息的能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(六)長(zhǎng)期付息能力本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無(wú)法進(jìn)行長(zhǎng)期付息能力的判斷。(七)負(fù)債經(jīng)營(yíng)可行性公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、中路股份(600818)公司盈利能力分析中路股份(600818)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為1.49%,資產(chǎn)報(bào)酬率為3.21%,凈資產(chǎn)收益率為3.46%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.19%務(wù)的資產(chǎn)為73,649.70萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的2021-2023年中路股份(600818)公司盈利能力指標(biāo)表(%)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力中路股份(600818)2023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.96%,與2022年的-8.69%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為3.46%,與2022年的-13.71%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為年平均所有者權(quán)益為57,319.65萬(wàn)元，與2022年的63,365.36萬(wàn)元相比大幅下降，2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為3.21%,與2022年的-11.97%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為年平均總資產(chǎn)為90,317.05萬(wàn)元，與2022年的92,535.91萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.4%。息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)了而平均總資產(chǎn)下降了，致使資產(chǎn)報(bào)酬率提2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為3.19%,與2022年的-12.23%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了15.42個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為25.38%,與2022年的-118.87%2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為2,986.45萬(wàn)元與2022年的負(fù)10,944.30萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng),增長(zhǎng)了1.27倍。2023年成本費(fèi)用總額為93,640.88萬(wàn)元，與2022年的89,496.73萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.63%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本費(fèi)七、中路股份(600818)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)中路股份(600818)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為19.6273天，2022年為14.8564天，2023年比2022年增長(zhǎng)4.7709天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均存貨為4,402.62萬(wàn)元，與2022年的3,267.97萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了34.72%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為81,873.70萬(wàn)元，與2022年的80,289.46萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.97%。平均存貨的增長(zhǎng)速度快于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。存貨相對(duì)水平增加，產(chǎn)供銷(xiāo)體系的營(yíng)運(yùn)效率下降。(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)中路股份(600818)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為15.3355天，2022年為12.7472天，2023年比2022年增長(zhǎng)2.5883天。(四)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為4,089.41萬(wàn)元，與2022年的3,239.15萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了26.25%。2023年?duì)I業(yè)收入為97,331.69萬(wàn)元，與2022年的92,748.62萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.94%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能力水平在提高。(五)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)中路股份(600818)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為25.1758天，2022年為24.1774天，2023年比2022年增長(zhǎng)0.9984天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為5,647.23萬(wàn)元，與2022年的5,318.32萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了6.18%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為81,873.70萬(wàn)元，與2022年的80,289.46萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.97%。(七、現(xiàn)金周期中路股份(600818)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為75.0605天，2022年為59.2872天，2023年比2022年增長(zhǎng)15.7733天。中路股份(600818)2023年?duì)I業(yè)周期為34.97天，2022年為27.61天，2023年比2022年增長(zhǎng)7.36天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期從存貨、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款三者的資金占用情況及其周轉(zhuǎn)速度的關(guān)系來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有較大幅度的增加，營(yíng)運(yùn)能力中路股份(600818)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為132.3502天，2022年為114.5208天，2023年比2022年增長(zhǎng)17.8294天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資產(chǎn)為35,292.79萬(wàn)元，與2022年的29,100.40萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.28%。2023年?duì)I業(yè)收入為97,331.69萬(wàn)元，與2022年的92,748.62萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.94%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長(zhǎng)。中路股份(600818)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為338.6947天，2022年為364.1629天，2023年比2022年縮短25.4682天。公司的資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的下降，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s有較大幅度的增長(zhǎng),說(shuō)明公司在壓縮資金占用、收縮市場(chǎng)戰(zhàn)線(xiàn)的同時(shí)，使主營(yíng)業(yè)務(wù)得到迅速發(fā)展，公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度有較大幅度的提高。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為90,317.05萬(wàn)元，與2022年的92,535.91萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了2.4%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為97,331.69萬(wàn)元，與2022年的92,748.62萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.94%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)中路股份(6008182023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為22.8712天,2022年為26.6112天，2023年比2022年縮短3.74天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為6,098.89萬(wàn)元，與2022年的6,762.07萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了9.81%。2023年?duì)I業(yè)收入為97,331.69萬(wàn)元，與2022年的92,748.62萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了4.94%。八、中路股份(600818)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額中路股份(600818)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為1,980.50萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.7578,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)2.36天，由此可以節(jié)約628.49萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、中路股份(600818)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，中路股份(600818)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)13,346.75萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)中路股份(6008182023年?duì)I運(yùn)資本為13,346.75萬(wàn)元與2022年的17,263.91萬(wàn)元相比，下降了3,917.16萬(wàn)元。盡管營(yíng)運(yùn)從中路股份(600818)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常2023年?duì)I運(yùn)資金需求為負(fù)9,202.25萬(wàn)元與2022年的負(fù)8,258.68萬(wàn)元相比，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的資金有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了11.43%。營(yíng)運(yùn)資金占用下從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)9,202.25萬(wàn)元的資金。而企業(yè)投融資活動(dòng)又為企業(yè)提供了13,346.75萬(wàn)元的流動(dòng)但要注意防止出現(xiàn)資金閑置。十、中路股份(600818)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)中路股份(600818)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為76,044.07萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為21.87%表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)21,287.62萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司具有較強(qiáng)的承受銷(xiāo)售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是比較安全的。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、中路股份(600818)公司現(xiàn)金流量分析中路股份(600818)2023年現(xiàn)金流入總額為110,754.91萬(wàn)元，與2022年的126,964.85萬(wàn)元相比有較大幅度下降，下降了12.77%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為98,167.59萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的88.63%。但是，由于公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入，因此經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金收支不平衡，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)出現(xiàn)了負(fù)146.20萬(wàn)元的資金缺口。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷(xiāo)售商品稅金返還收回投資取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資吸收借款000其他流入中路股份(600818)2023年現(xiàn)金流出總額為114,036.38萬(wàn)元，與2022年的116,447.06萬(wàn)元相比有所下降，下降了2.07%。現(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購(gòu)買(mǎi)商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的74.61%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買(mǎi)原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資償還債務(wù)利潤(rùn)分配其他流出2023年中路股份(600818)2023年中路股份(600818)籌資活動(dòng)需要支付流量減少。2022-2023年中路股份(600818)公司現(xiàn)金流量?jī)纛~變化表數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力0現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率0經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動(dòng)或融資活動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金虧損。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金不足。在銷(xiāo)售收入中，有-0.15%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，需要依靠"輸血"來(lái)維持。2023年銷(xiāo)