河南項目管理中的財務(wù)控制.ppt

1、2012年大成方略財務(wù)網(wǎng)狀化管理課程: 項目管理中的財務(wù)控制 主講人：張寅（教授）,課程目錄,一、企業(yè)找項目，項目塑企業(yè) 二、項目出市場，如何說可行 三、項目要可行，財務(wù)當(dāng)先行 四、項目沒效益，財務(wù)問首責(zé) 五、項目初開始，決策最重要 六、項目深運行，資金決取舍 七、項目高風(fēng)險，如何做抉擇 八、項目新開發(fā)，分析好價值 九、項目偏價值，財務(wù)來控制,一、企業(yè)找項目，項目塑企業(yè),本章的主要內(nèi)容： （一）不同企業(yè)的項目來源和使命 （二）項目管理的相關(guān)內(nèi)容 （三）項目生命周期與管理過程 （四）如何做好項目的各種決策,（一）不同企業(yè)的項目來源和使命,1、項目來源 項目來源于滿足國內(nèi)外的需要和解決各種問題的必

2、要性和急迫性，來源于社會生產(chǎn)、分配、消費和流通不斷的循環(huán)。 如十二五計劃中提出的眾多新能源，國計民生等項目。 項目也可以理解為組織或個人面對問題、機會或經(jīng)營要求必須做出的應(yīng)對行動。,（一）不同企業(yè)的項目來源和使命,注1：項目的一般來源： （1）企業(yè)家在希望利用已經(jīng)覺察到的機會時主動提出的倡議，或?qū)φ墓膭畲胧┳鞒龅姆e極反應(yīng)。 （2）政府為減輕因日益加劇的社會、經(jīng)濟或地區(qū)不平等所造成的政治或社會壓力而產(chǎn)生的愿望。 （3）企業(yè)或其他組織或個人為解除已覺察到的外部潛在威脅的投資計劃。 （4）因嚴(yán)重的自然災(zāi)害或戰(zhàn)爭而向國際組織提出的援助要求。 （5）建立可持續(xù)發(fā)展能力（進行制度建設(shè)，提高當(dāng)?shù)靥岢鰧嵤?/p>

3、項目的能力）的努力。,（一）不同企業(yè)的項目來源和使命,注2：項目不僅來源于國內(nèi)，也可能來自國外 （1）跨國公司的投資決策。 （2）雙邊或多邊援助機構(gòu)制訂規(guī)劃的過程，以及國際專家組的意見（如，世界銀行本部門的工作，或者與聯(lián)合國糧食及農(nóng)業(yè)組織、聯(lián)合國教科文組織、聯(lián)合國世界衛(wèi)生組織和聯(lián)合國農(nóng)業(yè)發(fā)展組織聯(lián)合制訂的計劃）。 （3）發(fā)展中國家投資方式的戰(zhàn)略影響；由國際協(xié)議創(chuàng)造的機會（如，有關(guān)近海資源協(xié)議）。 （4）國內(nèi)權(quán)威專家的意見和社會輿論，或迫于上述組織的壓力而提出的與人口、環(huán)境和貧困有關(guān)的項目。,（一）不同企業(yè)的項目來源和使命,注3：民營企業(yè)或其他組織而言 項目一般是為了滿足下列一種或多種需要或要求

4、： （1）市場需求。例如，汽車公司制造節(jié)省燃料的汽車，以應(yīng)付汽油短缺。 （2）經(jīng)營需要。例如，培訓(xùn)公司開設(shè)新課程的項目，已開辟新的收入來源。 （3）顧客要求。例如，電業(yè)局建設(shè)新變電站，為新工業(yè)園區(qū)供電。 （4）技術(shù)進步。例如，電子公司在電腦內(nèi)存改進后研制視屏游戲機。 （5）法律要求。例如，油漆廠制訂有毒材料使用規(guī)則。 （6）社會需要。例如，發(fā)展中國家非政府組織，為飽受霍亂之苦的低收入社區(qū)建立飲用水系統(tǒng)、修廁所，并進行衛(wèi)生教育。,（一）不同企業(yè)的項目來源和使命,2、項目使命 項目恰恰是利用機會、迎接挑戰(zhàn)、解決問題、進行改革的手段。項目在我國社會發(fā)展的現(xiàn)階段肩負(fù)著重要的歷史使命。例如： （1）許多

5、城市環(huán)境迅速惡化，要改變這種局面，就要實施多種項目。 （2）日益嚴(yán)重的城市交通擁堵問題，同樣需要以項目加以解決。 （3）興建住宅，改造舊城區(qū)的眾多項目，不但能帶動經(jīng)濟增長，還可以穩(wěn)定社會等。,（一）不同企業(yè)的項目來源和使命,3、項目的作用 組織的日常業(yè)務(wù)無法有效地應(yīng)對環(huán)境變化和各種挑戰(zhàn)做出及時和恰當(dāng)?shù)胤从常椖縿t是調(diào)整組織結(jié)構(gòu)和行為，使其適應(yīng)環(huán)境變化，戰(zhàn)勝競爭對手，迎接挑戰(zhàn)的有效手段。 項目在經(jīng)濟和社會發(fā)展進程中發(fā)揮著特別重要的作用。項目把設(shè)想、計劃和部署變成了行動。項目從當(dāng)了社會社會變革和經(jīng)濟變革的手段，可用來破除舊的組織、經(jīng)濟和社會制度，建立新的生產(chǎn)經(jīng)濟和社會制度。項目還是一種工具，可用

6、以調(diào)動和合理分配資源，創(chuàng)造新的生產(chǎn)工具，生產(chǎn)新的生產(chǎn)和消費資料，提供新的服務(wù)，不斷促進生產(chǎn)力發(fā)展，滿足人民日益增長的需要，增強國家實力。同時，項目還是一種手段，用以處理日益增多的自然和社會突發(fā)事件。,（二）項目管理的相關(guān)內(nèi)容,1、項目管理涵義 項目管理是運用各種相關(guān)的知識、技能、方法與工具，為滿足或超越項目有關(guān)各方對項目的要求與期望，所開展的各種計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)和控制等方面的活動 。 項目管理知識體系主要由9個部分組成，分別涉及項目的集成管理、范圍管理、時間管理、成本管理、質(zhì)量管理、人力資源管理、溝通管理、風(fēng)險管理和采購管理等。,（二）項目管理的相關(guān)內(nèi)容,注：項目管理概念的示意圖,（二）項目管

7、理的相關(guān)內(nèi)容,2、項目管理的根本目的 開展項目管理的根本目的是滿足或超越項目有關(guān)各方對項目的需求與期望，好的項目管理不但能夠滿足項目有關(guān)各方的要求，而且能夠做到令項目有關(guān)各方“大喜過望”或“喜出望外”的結(jié)果。反之，如果開展不好項目管理就會出現(xiàn)使項目項目相關(guān)各方“大失所望”，甚至“絕望”的嚴(yán)重后果。所以，開展項目管理必須使用正確的方法與工具，最終實現(xiàn)圖1-1中給出的“好的項目管理結(jié)果”。,（二）項目管理的相關(guān)內(nèi)容,3、項目管理的根本手段 項目管理的根本手段是運用各種知識、技能、方法和工具開展項目的計劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制等活動。 所謂“知識”是指人類對以前的成功經(jīng)驗和客觀規(guī)律的認(rèn)識和總結(jié)，而“方法

8、”是指按照客觀規(guī)律分析問題和解決問題的程序和做法，“工具”則是指分析和解決具體問題的手段，“技能”是指人們掌握和運用知識、方法和工具的能力。由于項目本身的一次性、獨特性和不確定性等特性，使得項目管理需要運用更為廣泛的知識、技能、方法和工具，以便更為科學(xué)地開展項目管理活動。,（二）項目管理的相關(guān)內(nèi)容,4、項目管理的基本特性 （1）項目管理的普遍性 （2）項目管理的目的性 （3）項目管理的獨特性 （4）項目管理的集成性 （5）項目管理的創(chuàng)新性 另外：項目管理的漸進性、項目管理的過程性、項目管理的變更性等。,（三）項目生命周期與管理過程,1、項目生命周期 項目從始到終的過程可以劃分成一系列的階段，這

9、些項目階段的時限、目標(biāo)、任務(wù)和里程碑等內(nèi)容構(gòu)成了一個項目的生命周期。項目生命周期及時對項目的一種描述，也是一種項目管理工具。人們?yōu)殚_展項目管理而將項目劃分成一系列的項目階段，從而產(chǎn)生了生命周期的管理方法。,（三）項目生命周期與管理過程,注1：建設(shè)項目的廣義和狹義生命周期示意圖,項目生命周期（狹義的）,（三）項目生命周期與管理過程,注2、典型的項目生命周期包括如下特性和內(nèi)容 第一、項目資源需求的變化 在項目初期階段，資源的投入水平很低，而在項目的實施與控制階段對資源的需求水平很高，到項目完工于交付階段資源的需求水平又會急劇下降。 第二、項目不確定性的變化 項目初期階段的不確定性和風(fēng)險性都很高，隨

10、著項目實施的進展，這種項目的不確定性和風(fēng)險性會不斷降低，一直到最后項目才能變成完全確定性的。 第三、項目的可變性的變化 在項目初始階段項目相關(guān)利益主體有能力去改變項目產(chǎn)出物和項目工作，但項目實施后其可變性不斷降低，到最后項目就會變得無法變更了。,（三）項目生命周期與管理過程,注3、項目生命周期的描述 （1）項目階段，這是項目生命周期的最主要內(nèi)容之一，這包括項目主要階段以及主要階段包含的具體階段等； （2）項目時限，項目生命周期的階段劃分以后，人們還必須給出具體項目及其各階段的時間限制。這種項目的時限既包括一個項目的起點和終點，也包括項目各階段的起點和終點； （3）項目任務(wù)，這包括項目各個階段的

11、主要任務(wù)和項目各階段主要任務(wù)中的主要工作； （4）項目成果，這實際上就是一個項目各個階段的里程碑。,（三）項目生命周期與管理過程,2、項目管理過程 項目管理過程是由一系列項目管理子過程構(gòu)成的，而每個項目管理子過程又是由一系列項目管理具體活動構(gòu)成的。包括： （1）起始過程 （2）計劃過程 （3）執(zhí)行過程 （4）控制過程 （5）結(jié)束過程,（三）項目生命周期與管理過程,注1、項目業(yè)務(wù)過程和項目管理過程1：,示意圖1,（三）項目生命周期與管理過程,注2、項目業(yè)務(wù)過程和項目管理過程2：,示意圖2,（三）項目生命周期與管理過程,注3、項目管理過程之間的關(guān)系 項目管理子過程共同構(gòu)成了一個項目管理過程的循環(huán)，

12、在這種項目管理過程循環(huán)中項目管理子過程之間具有信息交換和時間依存的的關(guān)系。 項目管理子過程之間的信息關(guān)系首先是一種信息輸入與輸出關(guān)系，即前一項目管理子過程的信息輸出就是下一個項目管理子過程的信息輸入。 項目管理過程中個項目管理子過程之間在時間上的交叉和重疊的關(guān)系。,（四）如何做好項目的各種決策,1、項目決策的作用 項目決策是項目管理最重要的工作，項目決策的水平高低直接關(guān)系到項目的成敗。具體作用 ： （1）項目決策關(guān)乎組織的生存和發(fā)展 （2）項目決策是項目管理的核心和關(guān)鍵 （3）項目決策是項目管理者的主要職責(zé),（四）如何做好項目的各種決策,2、項目決策的特性 主要的基本特性包括： （1）普遍性和

13、目的性 （2）可行性和選優(yōu)性 （3）過程性和動態(tài)性 （4）滿意性和選擇性,（四）如何做好項目的各種決策,3、項目決策過程和步驟,（四）如何做好項目的各種決策,注：項目的跟蹤決策 項目決策是一個獨特的動態(tài)過程，這種決策從項目初始決策完成以后就進入了項目跟蹤決策的過程。因為項目的環(huán)境與條件是會不斷地發(fā)展和發(fā)生變化的，所以人們必須根據(jù)這種發(fā)展變化不斷地進行項目跟蹤決策以修訂和完善項目初始決策的方案、目標(biāo)與實施方法等。項目跟蹤決策的根本任務(wù)就是要及時把項目實施中出現(xiàn)的問題和偏差進行處理，所以項目跟蹤決策與項目初始決策在決策起點和決策內(nèi)容上不同，其方法和步驟如下： （1）回溯分析和尋找問題根源 （2）非

14、零起點和初始決策的影響 （3）雙重優(yōu)化和跟蹤擇優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn),（四）如何做好項目的各種決策,4、項目決策中的分析與評估 開展項目決策必須要有信息，而項目信息主要來源于對項目的分析與評估。項目分析與評估又有狹義和廣義之分，狹義的項目分析與評估是指從項目業(yè)主的角度對項目經(jīng)濟特性的分析與評估，廣義的項目分析與評估是指在項目決策過程中所開展的一系列項目分析與評估活動。,（四）如何做好項目的各種決策,注1：項目分析與評估的基本特性 所有的項目分析和評估都具有如下幾個方面的基本特性： （1）決策支持的特性 （2）分析比較的特性 （3）假設(shè)和預(yù)測的特性,（四）如何做好項目的各種決策,注2、項目全過程中的項目分析與

15、評估示意圖,（四）如何做好項目的各種決策,注3、項目評估和項目決策之間的關(guān)系示意圖,（四）如何做好項目的各種決策,注4、項目分析與評估的內(nèi)容 所有項目分析與評估都必須包括兩個方面的內(nèi)容：一是項目的專項評估，二是項目的綜合評估。具體包括： （1）項目經(jīng)濟評估 （2）項目技術(shù)評估 （3）項目運行條件評估 （4）項目環(huán)境影響評估 （5）項目風(fēng)險評估 （6）項目綜合評估,二、項目出市場，如何說可行,本章的主要內(nèi)容： （一）不同角度確定影響項目選擇的因素 （二）如何做好項目的可行性研究 （三）項目是否需要建議書 （四）可行性研究報告的主要內(nèi)容,（一）不同角度確定影響項目選擇的因素,1、政策與項目 滿足人

16、們的需要有多種手段和方式，項目僅是其中一種。在許多情況下，人們的需要得不到滿足，原因是政策有問題。遇到這種情況，只要調(diào)整政策就行了，不必上項目。很多時候，調(diào)整政策的代價要比上項目小得多。國際金融機構(gòu)的經(jīng)濟學(xué)家有個口頭禪：“好項目不如好政策?！钡?，也有些時候，調(diào)整政策的代價要比上項目大得多，這時便需要上項目。 影響項目選擇的因素有：有限的資源，外部競爭形勢、組織內(nèi)部的不同期望、組織內(nèi)部對項目的態(tài)度，等等。,（一）不同角度確定影響項目選擇的因素,2、有限的資源 絕大多數(shù)組織可利用的資源都是有限的。有限的資源制約了組織或個人對項目方案的選擇。因此，選擇項目時不但要看社會是否需要，而且還要看目前個人

17、、組織或整個社會是否有能力投入足夠的資源將其實現(xiàn)。簡言之，要選擇能夠成功的項目。不管他人如何熱衷，希望渺茫的項目無論如何也不能選。 如何根據(jù)有限的資源，在眾多的可能性中選擇適合的方案就必須考慮多種因素，進行多種權(quán)衡。,（一）不同角度確定影響項目選擇的因素,3、競爭形勢 對于有潛在收益的構(gòu)思和想法，往往有多人、多個組織、甚至多個國家想到。因此，對于這種項目或項目方案，一定要同各競爭對手進行比較，弄清本組織在此項競爭中的地位，自己有何優(yōu)勢，劣勢在哪里。如果不能保證本組織搶奪先機，穩(wěn)操勝券，最好不要冒險。 進行競爭形勢分析可利用“態(tài)勢分析法（SWOT）”。通過態(tài)勢分析，可以根據(jù)收集到的資料制定出組織

18、的戰(zhàn)略計劃安排，加強本組織的強項，爭取機會，使其達到最大，盡可能消除弱項和威脅，使其達到最小，組織就可以獲得成功。這種方法可以用于項目的選擇中。,（一）不同角度確定影響項目選擇的因素,4、組織內(nèi)部的不同期望 如果不能讓人們真切地看到項目的收益并滿足實際的需要，例如增加營業(yè)額或提高生產(chǎn)率，或者縮短產(chǎn)品或服務(wù)投放市場的時間，那么，在組織內(nèi)提出任何一個項目都沒有意義。如果項目是由組織之外的顧客提出的，那么，就必須對于能否滿足其要求有十分的把握。沒有十分把握，就應(yīng)當(dāng)進行正式的可行性研究，與顧客共同承擔(dān)風(fēng)險。,（一）不同角度確定影響項目選擇的因素,5、組織內(nèi)部對項目的態(tài)度 委托人、顧客，以及組織對本項目

19、的需要越迫切，就越有可能取得人們的一致認(rèn)同。項目的潛在收益是人們支持本項目的動力。組織內(nèi)不可避免地存在不利于項目的因素，例如技術(shù)不成熟，設(shè)備和設(shè)施陳舊，缺乏具備必要技能的人，組織管理層實際支持不夠，或者人們?nèi)狈M取精神。 項目能否獲得組織內(nèi)的認(rèn)同和支持，取決于有利和不利因素的較量。比較有利和不利因素時，可以進行所謂的“勢力分析”。,（一）不同角度確定影響項目選擇的因素,注：勢力分析示意圖,（二）如何做好項目的可行性研究,1、可行性研究及對象 可行性研究是在確定某個項目時，運用相關(guān)技術(shù)學(xué)和經(jīng)濟學(xué)原理，采用系統(tǒng)的觀點和方法，對項目方案的各個方面（包括技術(shù)、經(jīng)濟、市場、資源、社會和環(huán)境等）進行調(diào)查研

20、究、分析預(yù)測、反復(fù)對比、綜合論證，從而保證項目在技術(shù)上的先進適用性、經(jīng)濟上的合理盈利性、市場和社會上的可行性，以便對項目“可行”還是“不可行”作出結(jié)論，選出最優(yōu)方案，為決策提供科學(xué)依據(jù)。 可行性研究的對象是很廣泛的，一般包括新建、改建、擴建的工業(yè)項目、民用項目、科研項目、地區(qū)開發(fā)、技術(shù)措施的應(yīng)用與技術(shù)政策的制定等。,（二）如何做好項目的可行性研究,2、可行性研究的作用 可行性研究是指對擬建項目在技術(shù)上是否適用、經(jīng)濟上是否有利、建設(shè)上是否可行所進行的綜合分析和全面科學(xué)論證的項目經(jīng)濟研究活動。 隨著技術(shù)更新速度的加快，市場競爭日益激烈，項目規(guī)模越來越大，投資金額越來越多，為了避免投資方向失誤，減少

21、風(fēng)險，可行性研究普遍受到重視。 一些國家和企業(yè)非常重視這項工作，把可行性研究視作“決定工程項目命運的環(huán)節(jié)”來抓。,（二）如何做好項目的可行性研究,注：可行性研究的具體作用 可行性研究是項目建設(shè)過程中的一個極其重要的環(huán)節(jié)，其作用可歸納如下： （1）作為確定項目建設(shè)的依據(jù)。主管部門是否興辦該項目，主要是根據(jù)可行性研究報告來決定的。 （2）作為資金籌措和向銀行申請貸款的依據(jù)。銀行審查可行性報告，判斷是否有償還能力。 （3）作為向當(dāng)?shù)卣铜h(huán)境保護部門申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù)。 （4）作為建設(shè)項目與有關(guān)部門、單位簽訂合同、協(xié)議的依據(jù)。 （5）作為科研試驗和設(shè)備制造的依據(jù)。 （6）作為從國外引進技術(shù)、裝備及與

22、外商正式談判和簽訂合同的依據(jù)。 （7）作為企業(yè)組織管理、機構(gòu)設(shè)置、職工培訓(xùn)等工作安排的依據(jù)。,（二）如何做好項目的可行性研究,3、可行性研究的程序1 工程項目建設(shè)的全過程一般分為三個主要時期：投資前時期、投資時期和生產(chǎn)時期。 （1）投資前時期主要包括4個階段：機會研究階段、初步可行性研究階段，詳細可行性研究階段及評價和決策階段?？尚行匝芯繉儆谕顿Y前時期。 （2）投資時期也分為4個階段：談判和簽訂合同階段、項目設(shè)計階段、施工安裝階段及試運轉(zhuǎn)階段。這一時期的關(guān)鍵問題是建設(shè)周期。周期越短，越能及早發(fā)揮投資效果。 （3）生產(chǎn)時期：項目的經(jīng)濟效益主要通過這個時期的活動來體現(xiàn)。,（二）如何做好項目的可行性

23、研究,3、可行性研究的程序2 可行性研究主要在投資前時期來進行。可行性研究的程序包括：機會研究、初步可行性研究、詳細可行性研究及評價報告和決策。 （1）機會研究 機會研究，又稱投資機會論證。這一階段的主要任務(wù)是提出項目投資方向的建議。機會研究要解決兩個方面的問題：一是社會是否需要；二是有沒有可以開展的基本條件。,（二）如何做好項目的可行性研究,注：機會研究的主要內(nèi)容 項目提出的必要性和依據(jù)； 產(chǎn)品方案、擬建規(guī)模和建設(shè)地點的初步設(shè)想； 資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和技術(shù)、設(shè)備來源的初步分析； 投資估算和資金籌措設(shè)想； 投資和項目進度的初步安排； 經(jīng)濟效益和社會效益的初步估計。,（二）如何做好項目

24、的可行性研究,（2）初步可行性研究 初步可行性研究，又稱預(yù)可行性研究。經(jīng)過機會研究初步認(rèn)為項目可行，值得繼續(xù)研究，但又不能決定是否值得詳細可行性研究時，就要作初步可行性研究，進一步判斷這個項目是否有生命力，是否有較高的經(jīng)濟效益。 這一階段要解決的問題是：投資機會是否有希望；是否需要作詳細可行性研究；有哪些關(guān)鍵性的問題需要作些輔助研究；初步篩選方案。 由此可見，初步可行性研究是在對機會研究的結(jié)論仍有懷疑時才進行，一般可以越過初步可行性研究直接進行詳細可行性研究。,（二）如何做好項目的可行性研究,（3）詳細可行性研究 詳細可行性研究又稱技術(shù)經(jīng)濟可行性研究，是可行性研究的主要階段。它為投資開發(fā)的工程

25、項目的決策提供技術(shù)、經(jīng)濟、生產(chǎn)等各個方面的依據(jù)，作出詳細的技術(shù)經(jīng)濟評價，提出最后的結(jié)論。這一階段所選取的資料要盡可能的詳細、準(zhǔn)確。 通過詳細可行性研究要對項目的各個方面情況提出詳細報告。,（二）如何做好項目的可行性研究,注：詳細報告的主要內(nèi)容 1）開發(fā)項目的簡要情況。說明項目的依據(jù)和設(shè)想，投資的必要性和經(jīng)濟意義。 2）市場需求和建廠規(guī)模、市場需求預(yù)測。 3）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施的情況。 4）建廠條件和廠址。 5）技術(shù)與設(shè)備，技術(shù)選擇，技術(shù)來源、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費的估計，設(shè)備的選定、設(shè)備來源、設(shè)備費用估算。 6）主體工程和配套工程。 7）環(huán)境保護、城市規(guī)劃等要求和相應(yīng)的措施。 8）企業(yè)組織、勞動

26、成員和人才培訓(xùn)。 9）建設(shè)工期和實施進度安排。 10）投資估算和資金籌措。 11）經(jīng)濟評價。通常采用投資收益率法、投資回收期法、盈虧平衡分析法、敏感度分析法等作出經(jīng)濟效益評價結(jié)論。 12）結(jié)論和建議。,（二）如何做好項目的可行性研究,（4）評價報告和決策 評價報告是可行性研究的最后結(jié)論。這個結(jié)論可以是推薦的最佳方案；也可以是提出幾個可行方案，分別列出它們各自的優(yōu)缺點供決策者選擇；也可以是“不可行”的結(jié)論。 工程項目建設(shè)與否的決策，國外一般由投資部門和銀行來做。我國則應(yīng)在可行性研究的基礎(chǔ)上，由企業(yè)初定，然后上報有關(guān)部門，由上級計劃部門或?qū)ｉT機構(gòu)決策。,（二）如何做好項目的可行性研究,4、可行性研

27、究的主要內(nèi)容,（三）項目是否需要建議書,1、項目建議書的主要內(nèi)容 項目建議書一般包括以下幾個方面的內(nèi)容： 項目的必要性； 產(chǎn)品或服務(wù)的市場預(yù)測；包括國內(nèi)外市場兩方面現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢預(yù)測、銷量和價格分析等； 產(chǎn)品方案、項目規(guī)模和土地的使用設(shè)想； 建設(shè)必需的條件、已具備和尚不具備的條件分析； 投資估算和資金籌措的設(shè)想； 經(jīng)濟效果和投資效益的估計。,（三）項目是否需要建議書,2、項目建議書的特殊事項 （1）項目作了哪些假設(shè) （2）項目的內(nèi)外影響 （3）項目風(fēng)險 （4）人力資源需求 （5）制約和限制條件,（三）項目是否需要建議書,注：是否需要項目建議書 公共建設(shè)項目建議書一般都要由政府計劃部門和其他有關(guān)

28、部門審查。其他項目的建議書內(nèi)容和是否要由政府有關(guān)部門審查，則視情況而定。如，某公司開發(fā)新軟件的項目建議書就不一定要由政府有關(guān)部門審查。制藥廠研制新藥品的項目建議書可能就須國家醫(yī)藥管理部門審查批準(zhǔn)。 有些項目根本不必編寫項目建議書，如建筑設(shè)計院的住宅設(shè)計項目?，F(xiàn)在，許多民營企業(yè)在法律許可的范圍內(nèi)搞項目，若不需他人出資或投入其他資源，也不需要由他人來批準(zhǔn)，因而也可不寫項目建議書。,（四）可行性研究報告的主要內(nèi)容,1、可行性研究報告 可行性研究報告，又稱“項目評價報告”，是對項目是否可行做出的評定。 評價報告一般可歸納為5個方面內(nèi)容： 技術(shù)可行性； 組織體制可行性； 財務(wù)可行性； 經(jīng)濟可行性； 社會

29、可行性。,三、項目要可行，財務(wù)當(dāng)先行,本章的主要內(nèi)容： （一）如何正確確定現(xiàn)金流量 （二）時間價值是如何解決等值換算的 （三）不同投資時限下的投資估算方法 （四）與項目有關(guān)的成本識別和估算 （五）與項目有關(guān)的價格如何確定,（一）如何正確確定現(xiàn)金流量,1、現(xiàn)金流量的概念 若將某個項目作為一個系統(tǒng)，對該項目在整個壽命周期內(nèi)所發(fā)生的費用和收益進行分析和計量；在某一時間上，將流出系統(tǒng)的實際支出（費用）稱為現(xiàn)金流出，而將流入系統(tǒng)的實際收入（收益）稱為現(xiàn)金流入，并把現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額成為凈現(xiàn)金流量。 現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量。,（一）如何正確確定現(xiàn)金流量,注：如何確定現(xiàn)金流量 現(xiàn)

30、金流量是以項目作為一個獨立系統(tǒng)，反映項目在整個壽命周期內(nèi)實際收入（收益）和實際支出（費用）的現(xiàn)金活動。在計算方法上不同于常規(guī)的會計方法?，F(xiàn)金流量只計算現(xiàn)金收支（包括現(xiàn)鈔、轉(zhuǎn)賬支票等結(jié)算憑證），不計算項目內(nèi)部的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移（如折舊等）。 另外，現(xiàn)金流量應(yīng)準(zhǔn)確反映現(xiàn)金收支的實際發(fā)生時間，即什么時間發(fā)生，就在什么時間記錄。,（一）如何正確確定現(xiàn)金流量,2、現(xiàn)金流量圖的繪制 現(xiàn)金流量圖是反映某個項目在整個壽命周期內(nèi)，各年現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出狀況的圖解，如下圖所示：,0,1,2,3,4,5,n-1,n,時間/年,（二）時間價值是如何解決等值換算的,1、項目比較的重要條件 資金的時間價值是客觀存在的，資金隨時間

31、的變化具有一定的規(guī)律性，只要商品生產(chǎn)存在，就必須考慮它的時間價值。 資金的時間價值表明，技術(shù)方案在不同時期所投入的費用以及產(chǎn)出的收益，它們的價值是不同的。因此，對技術(shù)方案進行經(jīng)濟效益評價時，必須對各方案的收益與費用進行等值計算，使它們具有可比性。,（二）時間價值是如何解決等值換算的,2、資金的等值計算 資金的等值是考慮了資金時間價值的等值。這樣，在同一系統(tǒng)中不同時點發(fā)生的相關(guān)資金，即使數(shù)額不等，其價值可能是相等的。 決定資金等值的因素有3個： 資金的金額大??； 資金金額發(fā)生的時間； 利率的大小。 其中利率是一個關(guān)鍵因素，一般等值計算中是以同一利率為依據(jù)的。由于資金時間價值的存在，不同時刻發(fā)生的

32、資金支出或收入不能直接相加。為了達到支出或收入的時間可比性要求，必須進行資金的等值計算。,（二）時間價值是如何解決等值換算的,3、資金等值計算公式 （1）復(fù)利終值公式：F=P（F/P,i,n） （2）復(fù)利現(xiàn)值公式：P=F（P/F,i,n） （3）年金終值公式：F=A（F/A,i,n） （4）年金現(xiàn)值公式：P=A（P/A,i,n） （5）償債基金公式：A=F（A/F,i,n） （6）資本回收公式：A=P（A/P,i,n）,（三）不同投資時限下的投資估算方法,1、長期資金投資的估算方法 （1）生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法亦稱0.6指數(shù)法。這種方法是利用已知的投資指標(biāo)來概略地估算同類型但不同規(guī)模的

33、項目或設(shè)備的投資額。如已知一個項目（或設(shè)備）的生產(chǎn)能力、長期資金投資額及其能力指數(shù)，那么不同生產(chǎn)能力的新建項目（或設(shè)備）的投資，可按下式估算：,（三）不同投資時限下的投資估算方法,注：生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)如何確定 項目能力指數(shù)一般是難以確定的，各國目前都采用n的平均值。當(dāng)規(guī)模的擴大是以提高項目（或設(shè)備）的主要設(shè)備（或部件）的效率、功率等達到時，則n=0.60.7；當(dāng)規(guī)模的擴大是以增加項目的機器設(shè)備的數(shù)量而達到時，則n=0.81.0。,（三）不同投資時限下的投資估算方法,（三）不同投資時限下的投資估算方法,（2）分項類比估算法 分項類比估算法是將項目的長期投資分為三項：機器設(shè)備的投資；建筑物、構(gòu)筑物的投

34、資；其他投資。在估算時首先估算出機器設(shè)備部分的投資額，然后根據(jù)其他兩部分對它的比例關(guān)系分別逐項估算。這種方法需要有大量的同類工程實際投資額的資料，并要求估算人員有豐富的經(jīng)驗。,（三）不同投資時限下的投資估算方法,（3）項目（或工程）概算法 項目概算法是目前國內(nèi)應(yīng)用較廣泛的一種方法。其做法大致如下： 1）建筑工程投資：根據(jù)工程項目結(jié)構(gòu)特征一覽表，套用概算指標(biāo)或大指標(biāo)（每平方米建筑面積造價指標(biāo)）進行計算。 2）設(shè)備投資：標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備按交貨價格計算；非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備按非標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)估算；國外進口設(shè)備按離岸價加海運費、海上保險費、關(guān)稅、增值稅及外貿(mào)和銀行手續(xù)費等來計算；設(shè)備運雜費按各部委、省、市、自治區(qū)規(guī)定的運雜費

35、率計算；工具及器具費按占設(shè)備原價的百分比計算。 3）其他費用：按主管部委、省、市、自治區(qū)的取費標(biāo)準(zhǔn)或按建筑工程費用的百分比計算。 4）預(yù)備費用:按建筑工程、設(shè)備投資和其他費用之和的一定百分比計算，一般取上述之和的58。,（三）不同投資時限下的投資估算方法,2、短期資金投資的估算方法 （1）擴大指標(biāo)估算法 擴大指標(biāo)估算法一般可參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動資金占銷售收入、經(jīng)營成本、固定資產(chǎn)投資的比率，以及單位產(chǎn)量占用流動資金的比率來確定。如國外化工企業(yè)的流動資金就有按固定資產(chǎn)投資的1520估算的。又如美國為我國某礦山估算流動資金，按經(jīng)營成本的25計。,（三）不同投資時限下的投資估算方法,（2）分項詳細估算

36、法 需要分項詳細估算流動資金時，可采用下列公式： 流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 式中： 流動資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金 流動負(fù)債=應(yīng)付賬款,（四）與項目有關(guān)的成本識別和估算,1、沉沒成本 項目的成本（或代價）是項目所消耗的各種資源，與財務(wù)會計中的“成本”不同。后者指的是項目執(zhí)行過程中為取得各種所需資源而實際支付的貨幣額，而項目不僅包括增支成本，還包括過去已經(jīng)發(fā)生而應(yīng)攤歸項目負(fù)擔(dān)的沉沒成本。 沉沒成本就是過去已經(jīng)付出，現(xiàn)在的決策者已無法改變的成本。沉沒成本的機會成本等于零。因為對于現(xiàn)在的決策者來說，沒有任何選擇余地。沉沒成本不影響需要現(xiàn)在做出的任何決策，因為不管現(xiàn)在的決策是什么，已經(jīng)花出去的錢已

37、無法收回。,（四）與項目有關(guān)的成本識別和估算,2、不可預(yù)見成本 初始投資數(shù)額大的項目，項目費用一般是在初期假設(shè)基礎(chǔ)上進行估算的。這種假設(shè)沒有考慮在執(zhí)行中由于一些難以避免的事件和未曾預(yù)料到的情況所在造成的設(shè)計變更。例如，未預(yù)料到的突發(fā)事件、油價急驟上漲等不利的情況。在項目費用估算中，一般都假設(shè)國內(nèi)和國際價格不會發(fā)生相對變化，執(zhí)行期間不會發(fā)生通貨膨脹。在這樣的假設(shè)基礎(chǔ)上作出的估算顯然不現(xiàn)實。穩(wěn)妥的費用估算應(yīng)事先考慮可能的物質(zhì)條件變化或造成初始投資數(shù)額增加的情況。因此，應(yīng)在項目費用中列入不可預(yù)見成本。,（四）與項目有關(guān)的成本識別和估算,3、項目的一般成本 項目的一般成本包括投資成本和經(jīng)營成本兩部分。

38、其中經(jīng)營的總成本費用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年），為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用，由生產(chǎn)成本、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用組成。,（四）與項目有關(guān)的成本識別和估算,注：項目總成本的估算方法 （1）分項估算法 在估算經(jīng)營的總成本費用時，常采用分項估算法。分項估算法把總成本費用分為9大項：外購原材料；外購燃料及動力；工資及福利費；修理費；折舊費；維簡費；攤銷費；利息支出；其他費用（如：土地使用稅）。,（四）與項目有關(guān)的成本識別和估算,（2）類比估算法 類比估算法就是認(rèn)為總成本費用中各項費用之間的相對比例，在一段很長時間內(nèi)假定是不變的，并以占生產(chǎn)成本比重最大的費用（如材料費）為基礎(chǔ)，來

39、進行總成本費用估算。這種方法一般在新產(chǎn)品開發(fā)和采用新技術(shù)論證時經(jīng)常采用。,（五）與項目有關(guān)的價格如何確定,1、制定價格的一般步驟 企業(yè)制定價格時，一般按6個步驟進行： 選定定價目標(biāo)； 確定需求； 估計成本； 分析競爭者制訂的價格和產(chǎn)品質(zhì)量； 選擇定價方法； 選定最終價格。,（五）與項目有關(guān)的價格如何確定,2、市場價格的確定 市場價格是指實際發(fā)生的市場交易價格，它是計量財務(wù)支出和收入的直接依據(jù)。我國現(xiàn)行市場價格的構(gòu)成主要采用出廠價格、商業(yè)批發(fā)價格和市場零售價格三種。出廠價格是工業(yè)企業(yè)出售產(chǎn)品的價格，出廠價格制定得合理，能對工業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展起推動作用。商業(yè)批發(fā)價格是在出廠價格的基礎(chǔ)上再加上商業(yè)批發(fā)機

40、構(gòu)的各項開支和利潤。合理制定批發(fā)價格，有利于促進工業(yè)生產(chǎn)和商業(yè)流通。市場零銷售價格是在批發(fā)價格的基礎(chǔ)上，再加上零售機構(gòu)的各種開支、利潤和一定的稅金。正確制定零售價格對穩(wěn)定物價關(guān)系很大。,（五）與項目有關(guān)的價格如何確定,3、影子價格的確定 在項目經(jīng)濟分析中，如果項目的投入和產(chǎn)出的市場價格，能夠真實反映對國民收入的實際貢獻，則經(jīng)濟分析應(yīng)采用市場價格，如財務(wù)評價則采用現(xiàn)行的市場價格。但在實際經(jīng)濟生活中，有些產(chǎn)品的市場價格不能反映項目的真實投入和產(chǎn)出，這是因為有些產(chǎn)品受國家現(xiàn)時政策的影響，如國家對某些產(chǎn)品采取價格保護措施，而對另一些產(chǎn)品采取價格限制政策；或由于歷史延續(xù)以及其他方面的原因，市場價格往往偏

41、離其實際價值，在這種情況下，必須調(diào)整市場價格，以使其能夠正確反映產(chǎn)品的價值。這種用于經(jīng)濟分析的調(diào)整價格，稱為影子價格或稱愿付價格。,（五）與項目有關(guān)的價格如何確定,注：當(dāng)市場價格較真實地反映經(jīng)濟價值時，市場價格就是影子價格；當(dāng)市場價格失真時，在經(jīng)濟分析中不能直接采用市場價格，應(yīng)采用調(diào)整后的影子價格。影子價格又稱計算價格或經(jīng)濟價格。影子價格不僅取決于社會經(jīng)濟目標(biāo)，而且也取決于社會經(jīng)濟環(huán)境，這種社會經(jīng)濟環(huán)境包括國家政策限制和資源利用限制等。,四、項目沒效益，財務(wù)問首責(zé),本章的主要內(nèi)容： （一）用貨幣衡量和表示的效益的應(yīng)用 （二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系 （三）如何做好項目的經(jīng)濟效益比較分

42、析 （四）項目分析的一般程序,（一）用貨幣衡量和表示的效益的應(yīng)用,1、外部效益 有形的產(chǎn)品和服務(wù)是多數(shù)項目最顯著的外部效益，比較容易識別和計量。但是有些外部效益是無形的，是難以計量或者根本不可計量的。 外部效益不一定都是項目的效益，也可能是一種反效益。如屬后者，那就是項目的代價。項目的外部效益是否應(yīng)該算做項目的效益，還要看決策者是從什么地區(qū)范圍著眼考慮問題。,（一）用貨幣衡量和表示的效益的應(yīng)用,2、內(nèi)部效益 有些時候，公共項目的主要經(jīng)濟效益，就是由于該項目能降低其產(chǎn)品和服務(wù)的成本。由于項目而提高的項目實施組織的效率，從而降低的成本數(shù)額，就是項目的內(nèi)部效益。例如，由政府建造的污染排放系統(tǒng)。,（一

43、）用貨幣衡量和表示的效益的應(yīng)用,3、無形效益的衡量 無形效益常常難以識別和衡量。其解決的辦法，迄今尚未有很大進展。因此，當(dāng)無法確定項目無形效益大小時，成本效益分析就只能定性說明項目預(yù)料可以產(chǎn)生的無形效益。決策者只好在適當(dāng)權(quán)衡項目的有形效益的經(jīng)濟價值和該項目帶來的無形效益之后做出判斷。 另一方面也應(yīng)該看到，并不是所有的無形效益都是不可識別和衡量的。,（一）用貨幣衡量和表示的效益的應(yīng)用,注：項目的經(jīng)濟效益一般有兩種表達形式，即：,經(jīng)濟效益就是輸出的有效勞動成果，與輸入的勞動耗費之間的比較，這個差值或這個比值大，那么經(jīng)濟效益好，比值小則經(jīng)濟效益差。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,所謂經(jīng)濟

44、效益指標(biāo)體系，就是指從不同角度、不同方面相互配合，較全面地反映或說明與特定技術(shù)方案相聯(lián)系的特定對象的經(jīng)濟效益的一系列有機整體性指標(biāo)。 評價項目效益的指標(biāo)體系有：反映勞動成果類（或收益類）的指標(biāo)、反映勞動耗費類的指標(biāo)，以及同時反映收益和勞動耗費的綜合指標(biāo)（或稱效益類指標(biāo)）。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,注：反映收益的指標(biāo)有產(chǎn)量、質(zhì)量、品種和利潤等；反映勞動耗費的指標(biāo)有投資、產(chǎn)品成本和時間指標(biāo)等。同時反映收益和勞動耗費的效益類指標(biāo)有：單項性的效益指標(biāo)有勞動生產(chǎn)率、材料利用率、流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù)、固定資金利用率等；綜合性的效益指標(biāo)有靜態(tài)差額投資收益率、靜態(tài)差額投資回收期以及若干動態(tài)指標(biāo)等

45、。 這些指標(biāo)組成一套互相聯(lián)系的系統(tǒng)化指標(biāo)，作為評價技術(shù)經(jīng)濟效益的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,1、反映勞動成果類的指標(biāo) 反映勞動成果類的指標(biāo)即反映技術(shù)方案的有用勞動成果指標(biāo)。主要有產(chǎn)品數(shù)量指標(biāo)、品種指標(biāo)、質(zhì)量指標(biāo)和利潤指標(biāo)。 （1）數(shù)量指標(biāo) 產(chǎn)品數(shù)量指標(biāo)反映生產(chǎn)活動的直接有用成果，可用實物量和價值量表示。用實物量表示的數(shù)量指標(biāo)是指符合規(guī)定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的實物產(chǎn)量。用價值量表示的數(shù)量指標(biāo)有商品產(chǎn)值、總產(chǎn)值、凈產(chǎn)值、銷售收入等。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（2）品種指標(biāo) 產(chǎn)品品種指標(biāo)是指經(jīng)濟用途相同而實際使用價值有差異的同種產(chǎn)品。如機床行業(yè)的齒輪機床，用途都是加

46、工齒輪，而這類產(chǎn)品中又分為滾齒機、插齒機、剃齒機、麿齒機等品種，它們的使用價值是不同的。品種指標(biāo)是衡量一個國家技術(shù)水平高低的重要指標(biāo)。衡量的指標(biāo)有品種數(shù)、新產(chǎn)品增加和代替老產(chǎn)品的百分?jǐn)?shù)、產(chǎn)品配套率和產(chǎn)品自給率等。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（3）質(zhì)量指標(biāo) 產(chǎn)品質(zhì)量是指產(chǎn)品性能、功用和滿足使用者要求的程序。反映產(chǎn)品質(zhì)量的指標(biāo)大致有兩類：一類是反映產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量的專門性指標(biāo)，如規(guī)定產(chǎn)品的某些物理性能、化學(xué)性能、力學(xué)性能等應(yīng)達到什么程度；另一類是反映生產(chǎn)工作質(zhì)量的統(tǒng)計指標(biāo)，如合格率、廢品率等。 各種產(chǎn)品都有自己的專門性的指標(biāo)。但其質(zhì)量特性可劃分為適用性、可靠性、經(jīng)濟性三類。每類特性又包

47、含多方面的技術(shù)參數(shù)和經(jīng)濟指標(biāo)。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,注：反映生產(chǎn)工作質(zhì)量的統(tǒng)計指標(biāo) （1）產(chǎn)品合格率 合格率是指合格產(chǎn)品的數(shù)量與檢驗品（包括合格品、等外品、廢品）數(shù)量的比率，即：,（2）等級品率 等級品率就是不同等級的產(chǎn)品在總產(chǎn)量中所占 的比重，即：,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（3）廢品率 廢品率是指不可修復(fù)廢品和總產(chǎn)量之間的比值，即：,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（4）利潤指標(biāo) 利潤是指反映企業(yè)銷售產(chǎn)品后經(jīng)營成果的綜合性指標(biāo)。利潤總額是年產(chǎn)品銷售收入與年產(chǎn)品銷售稅金及附加和年總成本費用的差額。反映利潤大小的指標(biāo)有利潤總額、利潤率等。,（二）

48、如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,2、反映勞動耗費類的指標(biāo) 反映技術(shù)方案的勞動耗費的指標(biāo)主要有產(chǎn)品總成本費用指標(biāo)、投資指標(biāo)和時間指標(biāo)。 （1）年總成本費用指標(biāo) 總成本費用是指項目在一定時期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費的全部成本和費用。它包括生產(chǎn)成本、管理費用、財務(wù)費用和銷售費用。 生產(chǎn)成本包括各項直接支出（直接材料、直接工資和其他直接支出）及制造費用。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（2）投資指標(biāo) 投資是實現(xiàn)方案所需的一次性支出的資金。它包括固定資產(chǎn)投資和流動資金投資。 注：投資指標(biāo)有以下兩種形式 1投資總額 投資總額是指為實現(xiàn)方案的固定資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

49、、建設(shè)期借款利息以及流動資金投資之和。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,2單位產(chǎn)品投資額 投資總額與年產(chǎn)品產(chǎn)量（或年生產(chǎn)能力）之比稱為單位產(chǎn)品投資額（或單位生產(chǎn)能力投資額）。它反映了技術(shù)方案的投資水平。用公式表示如下：,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（3）時間指標(biāo) 時間指標(biāo)是指實現(xiàn)技術(shù)方案所需要耗費的時間。如產(chǎn)品研制周期，項目壽命周期，工程建設(shè)周期，產(chǎn)品生產(chǎn)周期，新建或擴建、改建企業(yè)投產(chǎn)后達到設(shè)計能力的時間等。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,3、反映收益和勞動耗費的綜合指標(biāo) 反映收益與勞動耗費的綜合指標(biāo)，可分為絕對的效益指標(biāo)和相對的效益指標(biāo)。 （1）絕對的經(jīng)濟

50、效益指標(biāo) 它反映一項技術(shù)方案或技術(shù)本身經(jīng)濟效益的大小。 注1：勞動生產(chǎn)率 勞動生產(chǎn)率是反映活勞動消耗的經(jīng)濟效益指標(biāo)。它可根據(jù)不同的人員范圍和不同形態(tài)的產(chǎn)量指標(biāo)計算。如：,它的數(shù) 值越大，經(jīng)濟效益越好。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,注2：材料利用率 材料利用率是一種物化勞動利用率指標(biāo)。它有兩種表示方法：一種是用單位材料制出的成品數(shù)量來說明材料的利用程度，如食品工業(yè)的出油率等，其公式為：,另一種是用產(chǎn)成品中所包含的原材料凈重與所耗用的材料來對比表示材料的利用程度，如機械工業(yè)的鋼材利用率等，其公式為：,材料利用率數(shù)值越大，說明原材料利用程度越高，經(jīng)濟利益越好。,（二）如何確定項目的經(jīng)濟

51、效益評價指標(biāo)體系,注3：設(shè)備利用率 設(shè)備利用率表現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)用固定資產(chǎn)的實際運用狀況，其公式為：,這種方法反映設(shè)備在時間上的利用情況。利用率越高，生產(chǎn)能力發(fā)揮越充分。它可用來計算單臺設(shè)備、同類設(shè)備和整個企業(yè)設(shè)備的利用率。,它反映企業(yè)固定資產(chǎn)在數(shù)量上的利用程度，即有多少在生產(chǎn)過程發(fā)揮作用，多少處于閑置狀況。或用公式表示：,（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,注4：固定資產(chǎn)盈利率 固定資產(chǎn)盈利率是指盈利額和占用的固定資產(chǎn)數(shù)量的比例。即： 注5：流動資金周轉(zhuǎn)次數(shù),（二）如何確定項目的經(jīng)濟效益評價指標(biāo)體系,（2）相對的經(jīng)濟效益指標(biāo) 它反映一個方案相對于另一個方案的技術(shù)經(jīng)濟效益。 注1：靜態(tài)差額投資

52、收益率 靜態(tài)差額投資收益率是表示兩個方案對比時，在投資和成本都不同的條件下，一個方案比另一個方案多節(jié)約的成本與多支出的投資之比。系數(shù)愈大，表示效益愈大。 注2：靜態(tài)差額投資回收期 靜態(tài)差額投資回收期是表示兩個方案對比時，一個方案多支出的投資通過它節(jié)約的成本來回收差額投資所需的期限。它是靜態(tài)差額投資收益率的倒數(shù)。 反映經(jīng)濟效益的綜合指標(biāo)還有計算費用、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率等動態(tài)評價指標(biāo)。,（三）如何做好項目的經(jīng)濟效益比較分析,1、項目經(jīng)濟分析的實質(zhì) 項目經(jīng)濟分析的實質(zhì)就是對可實現(xiàn)某一預(yù)定目標(biāo)的多種項目技術(shù)方案進行比較，從中選出最優(yōu)方案。要比較就必須建立共同的比較基礎(chǔ)和條件。 根據(jù)項目經(jīng)濟分

53、析的比較原理，對兩個以上的項目進行經(jīng)濟效益比較時，必須遵循以下4個可比原則： 滿足需要上的可比； 消耗費用上的可比； 價格指標(biāo)上的可比； 時間上的可比。,（三）如何做好項目的經(jīng)濟效益比較分析,2、消耗費用可比原則 對技術(shù)方案的比較，從根本上來說是比較方案的經(jīng)濟效益，所以相比較的各方案，不僅要求在滿足需要上是可比的，而且在消耗費用上也要求是可比的。 消耗費用的可比原則是：在計算和比較費用指標(biāo)時，不僅要計算和比較方案本身的各種費用，還應(yīng)考慮相關(guān)費用，并且應(yīng)采用統(tǒng)一的計算原則和方法來計算各種費用。,（三）如何做好項目的經(jīng)濟效益比較分析,3、價格可比原則 價格可比的原則是：在對技術(shù)方案進行經(jīng)濟計算時，

54、必須采用合理的一致的價格。 “合理的價格”是指價格必須正確反映產(chǎn)品價值，各種產(chǎn)品之間的比價合理。由于我國目前價格的制定不夠合理，價格體系不夠完善，許多產(chǎn)品的價格與價值相背離的現(xiàn)象很嚴(yán)重，其解決辦法是采用影子價格代替現(xiàn)行市場價格，或是采取計算相關(guān)費用的辦法代替實際價格。 “一致的價格”是指價格各類的一致。由于科學(xué)技術(shù)的進步，勞動生產(chǎn)率的不斷提高，產(chǎn)品成本的不斷下降，各種技術(shù)方案的消耗費用也隨之逐漸減少，產(chǎn)品價格也要發(fā)生變化，故要求在對不同技術(shù)方案進行比較和評價時，必須采用相應(yīng)時期的價格。即在分析近期技術(shù)方案時，應(yīng)統(tǒng)一使用現(xiàn)行價格，而在分析遠景技術(shù)方案時，則應(yīng)統(tǒng)一使用遠景價格。,（三）如何做好項目

55、的經(jīng)濟效益比較分析,4、時間因素可比原則 時間因素的可比原則主要考慮兩方面的問題：一是經(jīng)濟壽命不同的技術(shù)方案進行比較時，應(yīng)采用相同的計算期作為基礎(chǔ)；二是技術(shù)方案在不同時期內(nèi)發(fā)生的效益與費用，不能直接相加，必須考慮時間因素。 （1）對經(jīng)濟壽命不同的技術(shù)方案作經(jīng)濟效益比較時，必須采用相同的計算期作為比較的基礎(chǔ)。 （2）技術(shù)方案在不同時期內(nèi)發(fā)生的效益和費用，不能直接簡單地相加，必須考慮時間因素。,（四）項目分析的一般程序,項目分析主要是對各種可行的技術(shù)方案進行綜合分析、計算、比較和評價，全面衡量其經(jīng)濟效益，以作出最佳選擇，為決策提供科學(xué)依據(jù)。其程序框圖如圖4-1所示。,圖4-1 項目經(jīng)濟分析程序框圖

56、,（四）項目分析的一般程序,1、確定目標(biāo) 項目分析的目的在于尋求各方案之間的優(yōu)劣比較，要比較就需有共同的目標(biāo)。由需要行形成問題，由問題產(chǎn)生目標(biāo)，然后依目標(biāo)去尋求最佳方案。目標(biāo)是根據(jù)問題的性質(zhì)、范圍、原因和任務(wù)設(shè)定的，是項目分析中至關(guān)重要的一環(huán)。如果目標(biāo)確定錯，就會導(dǎo)致分析的失誤或失敗，造成浪費。 在確定目標(biāo)時要做到： 目標(biāo)要具體、明確； 要有長遠觀點； 要有總體觀點； 要分清主次。,（四）項目分析的一般程序,2、調(diào)查研究收集資料 目標(biāo)確定后，要對實現(xiàn)目標(biāo)的需求進行調(diào)查研究，分析是否具有實現(xiàn)目標(biāo)所需的資源、技術(shù)、經(jīng)濟和信息等條件。資料是分析的基礎(chǔ)，資料正確與否，直接影響分析的質(zhì)量，資料要真實、先

57、進、及時和全面。 3、選擇對比方案 方案是分析比較的對象。為了有利于比較、鑒別和優(yōu)選，在項目分析初期，應(yīng)首先對能夠?qū)崿F(xiàn)既定目標(biāo)的各種途徑進行充分挖掘，在占有資料的基礎(chǔ)上，對比方案盡可能多一些，提供充分的比較對象，以確保優(yōu)選質(zhì)量。,（四）項目分析的一般程序,4、把比較方案可比化 互相比較的方案，由于各方案的指標(biāo)和參數(shù)不同，往往難與直接對比，因此需要對一些不能直接對比的指標(biāo)進行處理，使方案在使用價值上等同化，將不同的數(shù)量和質(zhì)量指標(biāo)盡可能轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一的可比性指標(biāo)，一般轉(zhuǎn)化為貨幣指標(biāo)，滿足可比性要求。 5、建立經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型 經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型是項目分析的基礎(chǔ)和手段。通過經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型的建立，進一步規(guī)定方案的目標(biāo)

58、體系和約束條件，為以后的經(jīng)濟分析創(chuàng)造條件。,（四）項目分析的一般程序,注：經(jīng)濟數(shù)學(xué)模型主要有： 確定性模型。它的常數(shù)及變量為確定值。如技術(shù)方案中求解目標(biāo)值的指標(biāo)體系中的所有變量均為確定值。 隨機模型。它的常數(shù)和變量具有概率的特點。 不確定性模型。它的常數(shù)和變量均為不確定 值，需用主觀分析的方法判斷取值。,（四）項目分析的一般程序,6、模型求解 把各種具體資料和數(shù)據(jù)代入數(shù)學(xué)模型中運算，求出各方案主要經(jīng)濟指標(biāo)的具體數(shù)值并進行比較，初步選擇方案。 7、綜合分析論證 在對不同方案的指標(biāo)進行分析計算的基礎(chǔ)上，再對其整個指標(biāo)體系和相關(guān)因素進行定量和定性的綜合比較，選出最優(yōu)方案。 8、與既定目標(biāo)和評價標(biāo)準(zhǔn)比較 將最后選定的方案與既定的目標(biāo)和評價標(biāo)準(zhǔn)比較，符合的就采納，不符合的則重新按照此程序進行其他替代方案的分析。,五、項目初開始，