山下湖公司存貨核算和福耀玻璃固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提(修改版)

1、最新資料推薦山下湖公司存貨核算和福耀玻璃固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提第四小組：黃學(xué)嚴(yán)藍(lán)倩 陳誠(chéng) 梁曉艷趙穎山下湖公司存貨核算1. 闡述山下湖公司的存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法是否恰當(dāng)。山下湖公司的存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法是不恰當(dāng)?shù)摹Ｉ较潞镜拇尕洺杀窘Y(jié)轉(zhuǎn)方法是加權(quán)平均法。加權(quán)平均法是又稱“綜合加權(quán)平均法 ”、 “全月一次加權(quán)平均法 ”。是指以本月全部進(jìn)貨數(shù)量加上月初存貨數(shù)量作為權(quán)數(shù)，去除本月全部進(jìn)貨成本加上月初存貨成本，計(jì)算出存貨的加權(quán)平均單位成本，以此為基礎(chǔ)計(jì)算本月發(fā)出存貨的成本和期末存貨的成本的一種方法。這種方法適用于前后進(jìn)價(jià)相差幅度不大且月末定期計(jì)算和結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本的商品。山下湖公司的存貨為：原材料、周轉(zhuǎn)材料、庫(kù)存

2、商品、在產(chǎn)品、發(fā)出商品、委托加工物資、消耗性生物資產(chǎn)等。并且從案例資料顯示，2008 年下半年由于受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，市場(chǎng)需求萎縮，產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)了 20%30%的下跌，而 2009 年在受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響之外，還受到人民幣兌換美元匯率升值等因素的影響，市場(chǎng)對(duì)高檔珍珠產(chǎn)品的需求下降， 公司高檔珍珠產(chǎn)品的價(jià)格水平出現(xiàn)較大幅度的下跌， 在這種情況下， 在期末，存貨的賬面價(jià)值就會(huì)比存貨的實(shí)際價(jià)值高出很多，從而出現(xiàn)存貨的虛增，并且公司又不計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。因此，在價(jià)格波動(dòng)波動(dòng)幅度較大的情況下，用加權(quán)平均法是不適當(dāng)?shù)摹?. 結(jié)合 2008 年和 2009 年全球珍珠行業(yè)的市場(chǎng)情況，分析山下湖公司的存

3、貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提政策是否合理。2008 年珍珠行業(yè)情況： 在 2008 年上半年，我國(guó)部分地區(qū)出現(xiàn)的自然災(zāi)害對(duì)淡水珍珠養(yǎng)殖造成一定程度的不利影響， 在加上全球人民幣的持續(xù)升值也導(dǎo)致淡水珍珠的出口業(yè)務(wù)受到一定程度的抑制， 但總體而言，上半年國(guó)內(nèi)淡水珍珠行業(yè)整體水平尚未受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的明顯沖擊， 由于全球約 95%左右的淡水珍珠都產(chǎn)自中國(guó)，而且珍珠自古以來(lái)都是中國(guó)人民所珍愛(ài)的珠寶產(chǎn)品之一， 珍珠在一定程度上能夠折射出其中蘊(yùn)含的中國(guó)文化。 受市場(chǎng)對(duì)中國(guó)奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)樂(lè)觀預(yù)期和中國(guó)文化的全球影響力逐步顯現(xiàn)等因素的綜合影響， 在上半年，國(guó)內(nèi)淡水珍珠產(chǎn)業(yè)保持良好的發(fā)展勢(shì)頭。但在 2008 年下半年，北京奧運(yùn)會(huì)

4、召開(kāi)前后政府相關(guān)安全保障措施的加強(qiáng)在一定程度上制約了奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)開(kāi)拓空降， 市場(chǎng)對(duì)奧運(yùn)經(jīng)濟(jì)的樂(lè)觀預(yù)期普遍下調(diào)，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)淡水珍珠行業(yè)的不利影響也開(kāi)始逐步顯現(xiàn)。 受全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的整體性沖擊，國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)需求萎縮，我國(guó)淡水珍珠行業(yè)在 2008 年底遭遇到了自東南亞金融風(fēng)暴以來(lái)最為嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)困境。 在經(jīng)濟(jì)危機(jī)中， 廣大養(yǎng)殖戶由于無(wú)法預(yù)知本次危機(jī)的影響程度和持續(xù)時(shí)間， 為快速回籠資金， 在經(jīng)營(yíng)形式最為緊張的 2008 年 11 月，部分檔次低、品質(zhì)差的統(tǒng)貨出現(xiàn)了非理性的恐慌拋售，部分統(tǒng)貨價(jià)格與第三季度相比下跌幅度曾經(jīng)一度達(dá)到 50%60%，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格逐步出現(xiàn)了 20%30%左右的下降。20

5、09 年珍珠行業(yè)情況： 2009 年，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)尚未完全結(jié)束，雖然前一階1最新資料推薦段各國(guó)政府所采取的強(qiáng)有力的經(jīng)濟(jì)刺激措施已經(jīng)出了一定的作用，但是社會(huì)各界對(duì)全球是否會(huì)“二次觸底”問(wèn)題依然爭(zhēng)論不休。對(duì)我國(guó)淡水珍珠行業(yè)而言，雖然已經(jīng)度過(guò)了最艱難的時(shí)刻， 然而在外需尚未顯現(xiàn)出復(fù)蘇跡象之前，整個(gè)行業(yè)的發(fā)展前景仍然以準(zhǔn)確預(yù)計(jì)。 同時(shí)，人民幣匯率不斷升值， 則給珍珠產(chǎn)品的出口重新帶來(lái)沉重壓力。2009 年，在珍珠養(yǎng)殖業(yè)逐步企穩(wěn)并開(kāi)始出現(xiàn)回暖的過(guò)程中，珍珠統(tǒng)貨價(jià)格開(kāi)始理性回歸并出現(xiàn)了普遍上漲，其中尤以中低檔珍珠統(tǒng)貨價(jià)格的反彈幅度最大。同時(shí)在 2009 年，珍珠產(chǎn)品批發(fā)價(jià)格也出現(xiàn)了一定的上漲。 但是 20

6、09 年珍珠統(tǒng)貨的整體質(zhì)量水平與往年相比出現(xiàn)了不同程度的下降， 在一定程度上導(dǎo)致我國(guó)淡水珍珠產(chǎn)業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)延續(xù)質(zhì)量水平差、 產(chǎn)品檔次低、議價(jià)能力弱的特征。山下湖公司存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提政策的看法：我們認(rèn)為山下湖公司不計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的政策是不合理的。2008 年的存貨分類2009 年的存貨分類2009 年存貨的增加從財(cái)務(wù)報(bào)表附注中顯示，主要是公司收購(gòu)了湖北淡水珍珠養(yǎng)2最新資料推薦殖基地項(xiàng)目，使得消耗性生物資產(chǎn)增加所致。但是，經(jīng)浙江都市快報(bào)記者調(diào)查，此番山下湖收購(gòu)的位于湖北赤壁和洪湖的養(yǎng)殖場(chǎng)，很可能就是公司的資產(chǎn)，把關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化， 而當(dāng)?shù)厝寺暦Q， 那四個(gè)養(yǎng)殖大戶就是山下湖的員工。 因此該

7、公司有嚴(yán)重信息披露不實(shí)及轉(zhuǎn)移上市公司資金的嫌疑。2010 年的存貨分類2011 年的存貨分類：2008 年第四季度受?chē)?guó)際金融危機(jī)影響，以外銷為主且屬于奢侈品的國(guó)內(nèi)珍珠行業(yè)受到很大沖擊，珍珠價(jià)格暴跌；山下湖公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是淡水珍珠的養(yǎng)殖、加工和珍珠產(chǎn)品銷售，產(chǎn)品以外銷為主。 2008 年的金融危機(jī)，山下湖公司珍珠產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)環(huán)境急轉(zhuǎn)直下，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻，公司主要產(chǎn)品價(jià)格在下半年出現(xiàn)了3最新資料推薦2030%左右的下跌，公司主要原材料價(jià)格也出現(xiàn)了 40%60%左右的下跌，而山下湖高價(jià)囤積了巨額的存貨， 主要產(chǎn)品價(jià)格下跌， 原材料價(jià)格下跌， 未來(lái)不知道珍珠價(jià)格是否繼續(xù)降低的情況下， 山下湖卻得出庫(kù)存商品

8、、 原材料可變現(xiàn)凈值高于成本的結(jié)論，不對(duì)高價(jià)存貨計(jì)提減值準(zhǔn)備，這明顯是不合理的。在 2009 年在受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響之外，還受到人民幣兌換美元匯率升值等因素的影響， 市場(chǎng)對(duì)高檔珍珠產(chǎn)品的需求下降， 山下湖公司高檔珍珠產(chǎn)品的價(jià)格水平出現(xiàn)較大幅度的下跌，公司珍珠主要產(chǎn)品均價(jià)的下滑幅度約 40%左右。雖然 2009 年是中國(guó)淡水珍珠產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)嚴(yán)重沖擊后觸底企穩(wěn)的一年，但是正如前面所說(shuō)的，是否有“二次觸底”還是未知數(shù)，基于會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則，山下湖都應(yīng)該計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，而公司在 2009 年仍未計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。年度20072008200920102011存貨323,297,039.

9、33385,613,009.53470,219,513.13386,030,024.57568,305,363.49應(yīng)收賬款51,879,815.9487,402,159.94105,669,789.0596,820,584.20124,773,866.42資產(chǎn)總額601,052,979.63657,054,398.90773,467,653.33727,438,504.86905,579,072.46存貨占資產(chǎn)比率53.79%58.69%60.79%53.07%62.76%經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量-97,725,114.66-59,673,140.17-39,154,998.329,492,425.7

10、5-9,529,896.91凈額我們從前面表中數(shù)據(jù)已經(jīng)知道山下湖公司的存貨占總資產(chǎn)50%以上，是資產(chǎn)的主要組成部分。 那么大一批存貨， 在變幻莫測(cè)的競(jìng)爭(zhēng)壞境下， 如果不事先計(jì)提相應(yīng)的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，比如價(jià)值一億多的珍珠蚌受不可控制的因素影響大量死亡，那對(duì)公司造成的影響是可想而知的，在不計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的情況下， 損失是巨大的。另外，存貨中的消耗性生物資產(chǎn)珍珠蚌屬于水產(chǎn)養(yǎng)殖以及存貨中的珠寶，在期末存貨很難進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)， 在之前也出現(xiàn)過(guò)珠寶行業(yè)、 水產(chǎn)行業(yè)造假的例子，審計(jì)程序該怎么進(jìn)行，才能合理地確認(rèn)珍珠蚌的數(shù)量，珍珠品質(zhì)的高低、優(yōu)劣，從而確定存貨準(zhǔn)確的價(jià)值，是審計(jì)人員很難認(rèn)定的，所以山下湖公司在09 年高

11、達(dá) 4 億的存貨，到底是不是真的存在，值得懷疑。再者，山下湖公司在 2009 年以前連續(xù)多年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)，應(yīng)收賬款也在不斷增長(zhǎng)，可見(jiàn)經(jīng)營(yíng)形式嚴(yán)峻，根本沒(méi)有足夠的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，在這種情況下，公司的存貨量逐年遞增。 在山下湖公司， 存貨和應(yīng)收賬款是組成資產(chǎn)最為主要的部分。對(duì)存貨增加，公司現(xiàn)在的說(shuō)法是： 2008 年末，全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)中國(guó)淡水珍珠行業(yè)的嚴(yán)重沖擊， 迫于資金壓力，大量珍珠養(yǎng)殖戶減產(chǎn)、 轉(zhuǎn)產(chǎn)，將僅養(yǎng)殖了 2-3年左右的珍珠蚌剖蚌取珠， 導(dǎo)致 2009 年到 2010 年年初期間珍珠統(tǒng)貨的產(chǎn)量達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的 1800 噸左右（有業(yè)內(nèi)人士評(píng)估認(rèn)為實(shí)際產(chǎn)量可能高達(dá)2000 噸左右）。因?yàn)檎渲?/p>

12、蚌的養(yǎng)殖周期一般為4-5 年，自 2009 年開(kāi)始至今，全國(guó)珍珠養(yǎng)殖面積出現(xiàn)了顯著縮減， 因此，短期內(nèi)珍珠統(tǒng)貨的供需缺口將難以迅速?gòu)浹a(bǔ)。所以珍珠統(tǒng)貨的供應(yīng)量在達(dá)到歷史巔峰后，在今后3-5 年的時(shí)期內(nèi)將會(huì)出現(xiàn)銳減的情況，中高檔珍珠統(tǒng)貨的收購(gòu)成本在今后將會(huì)逐波走高。所以，從2009年開(kāi)始，公司抓住有利機(jī)遇及時(shí)對(duì)存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整， 逐步提高高檔珍珠的庫(kù)存比重， 積極建立戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備。 2011 年末，公司從2009 年開(kāi)始的持續(xù)三年的存貨結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備工作基本完成。 公司管理層認(rèn)為： 公司對(duì)存貨結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和建立戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備的工作目前已初步完成，該項(xiàng)工作前后歷時(shí)三年左右的時(shí)間，4最新資料推薦

13、調(diào)整后的存貨結(jié)構(gòu)形成了 “以高檔珍珠庫(kù)存為主， 并擁有優(yōu)質(zhì)高檔珍珠生產(chǎn)資源 ” 的良好局面，本次存貨結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略資源儲(chǔ)備的建設(shè)， 將會(huì)為公司在今后淡水珍珠行業(yè)逐步走出本輪行業(yè)低谷、 迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)周期之際打下堅(jiān)實(shí)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)基礎(chǔ)，能夠有效提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。先不論公司存貨的結(jié)構(gòu)是否改變， 在淡水珍珠行業(yè)， 存貨的計(jì)量本身就存在問(wèn)題，并且堆積存貨本身就是危險(xiǎn)的行為， 基于謹(jǐn)慎性原則， 公司都應(yīng)該對(duì)存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，以防備不可預(yù)見(jiàn)的沖擊。然而，公司至上市以來(lái)，一直都沒(méi)有對(duì)存貨計(jì)提過(guò)跌價(jià)準(zhǔn)備，這是不合理的。福耀玻璃固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提1. 福耀玻璃的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提對(duì)利潤(rùn)表造

14、成的影響是什么？福耀玻璃對(duì)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提加上公司其他資產(chǎn)方面的計(jì)提， 公司 08 年凈利潤(rùn)同比下降逾七成。2007 年末，福耀玻璃的凈利潤(rùn)為9.17 億元， 2008 年末下跌至 3.15 億元，而2009 年暴增至 11.18 億元。具體影響的利潤(rùn)表項(xiàng)目：具體影響的利潤(rùn)表項(xiàng)目為資產(chǎn)減值損失， 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備增加導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加，從而造成利潤(rùn)的減少。2007、2008、 2009 年的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況5最新資料推薦由上表可知， 2007 年沒(méi)有計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，年末余額為891.52 萬(wàn)；2008年計(jì)提了 2.03億元的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備， 占要計(jì)提減值的生產(chǎn)線原值的1

15、/4；2009 年沒(méi)有計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備影響利潤(rùn)的原因：假定 2007 年的利潤(rùn)為企業(yè)正常的利潤(rùn)水平，2008 年由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊和該企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型， 導(dǎo)致生產(chǎn)線停產(chǎn)而計(jì)提巨額固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備致使利潤(rùn)大幅下降；2009 年的利潤(rùn)表超出預(yù)計(jì)的大幅上升，可能有除企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力提升以外的，與 2008 年固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備相關(guān)的如下原因：（ 1） 由于 2008 年對(duì)生產(chǎn)線提足了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備， 2009 年不再計(jì)提，不會(huì)再增加資產(chǎn)減值損失直接使利潤(rùn)減少，再與 2008 年對(duì)比，利潤(rùn)的上升更明顯。（ 2）2008 年固定資產(chǎn)的重分類固定資產(chǎn)的折舊計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)2008 年年報(bào)附注：部

16、分固定資產(chǎn)已提足折舊仍在繼續(xù)使用2008 年，一方面，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大量計(jì)提使固定資產(chǎn)賬面價(jià)值減少，另一方面固定資產(chǎn)重分類將某些房屋及建筑物重分類為機(jī)器設(shè)備，折舊年限減少，折舊額比例增加，從而加速折舊。當(dāng)折舊計(jì)提完畢后，固定資產(chǎn)仍可使用，一方面可創(chuàng)造價(jià)值， 另一方面不會(huì)產(chǎn)生計(jì)提折舊造成的期間費(fèi)用增加，也不會(huì)有因固定資產(chǎn)減值造成的資產(chǎn)減值損失。這也對(duì)2009 年和往后年份的利潤(rùn)增加產(chǎn)生一定的影響。2. 福耀玻璃的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否合理？為什么計(jì)提的行為合理，計(jì)提的數(shù)額不合理。根據(jù)：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8 號(hào)資產(chǎn)減值第五條存在下列跡象的，表明資產(chǎn)可能發(fā)生了減值：6最新資料推薦（一）資產(chǎn)的市價(jià)當(dāng)

17、期大幅度下跌， 其跌幅明顯高于因時(shí)間的推移或者正常使用而預(yù)計(jì)的下跌。（二）企業(yè)經(jīng)營(yíng)所處的經(jīng)濟(jì)、 技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場(chǎng)在當(dāng)期或者將在近期發(fā)生重大變化，從而對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。（三）市場(chǎng)利率或者其他市場(chǎng)投資報(bào)酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高， 從而影響企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致資產(chǎn)可收回金額大幅度降低。（四）有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過(guò)時(shí)或者其實(shí)體已經(jīng)損壞。（五）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計(jì)劃提前處置。（六）企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（或者虧損） 遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于（或者高于）預(yù)計(jì)金額等。（七）其他表明資產(chǎn)

18、可能已經(jīng)發(fā)生減值的跡象。公司因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩， 停掉 4 條生產(chǎn)線，這 4 條生產(chǎn)線被閑置， 有了減值跡象，所以對(duì) 4 條生產(chǎn)線計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為時(shí)是合理的。 而公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的數(shù)額我們認(rèn)為是不合理的。公司在 08 年年度報(bào)告對(duì)重要會(huì)計(jì)估計(jì)中固定資產(chǎn)減值的說(shuō)明如下：本集團(tuán)管理層于資產(chǎn)負(fù)債表日評(píng)估固定資產(chǎn)是否出現(xiàn)任何減值。 可收回金額為固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額兩者中較高者， 是按可以取得的最佳信息作出估計(jì)，以反映知情自愿各方于各資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行公平交易以處置固定資產(chǎn)而獲取的款項(xiàng) ( 應(yīng)扣減處置成本 ) 或持續(xù)使用該固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金。 該估計(jì)于每次減值測(cè)試時(shí)都可能予以調(diào)整。 如果重新估計(jì)的可收回金額高于本集團(tuán)管理層原先的估計(jì)， 本集團(tuán)不能轉(zhuǎn)回原已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值損失。雖然公司對(duì)固定資產(chǎn)的減值有了一個(gè)說(shuō)明，但我們對(duì)此說(shuō)明有一些疑問(wèn)。固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為其可收回金額與賬面價(jià)值的差額， 可收回金額有兩種計(jì)算方法，一是資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額； 二是資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減去處置費(fèi)用后的凈額。但在實(shí)際工作中要運(yùn)用上述兩種方法合理確認(rèn)各項(xiàng)資產(chǎn)的可收回金額還是有較大的難度。 表現(xiàn)在一方面我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不完善， 各種資產(chǎn)信息、 價(jià)格市場(chǎng)機(jī)制尚