銀行管理論文-我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理工作探討.doc

銀行管理論文-我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理工作探討資本是銀行賴以生存的基礎(chǔ)，根據(jù)不同統(tǒng)計口徑和目的有權(quán)益資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟資本等多種稱謂。銀行的經(jīng)濟資本（EconomicCapital）是基于銀行全部風險之上的資本，因此又稱為風險資本。在數(shù)額上是信用風險的非預期損失、市場風險的非預期損失和操作風險的非預期損失之和。經(jīng)濟資本是當代銀行業(yè)順應國際監(jiān)管要求，在金融市場高度發(fā)達和面臨風險日趨復雜的現(xiàn)實下，注重內(nèi)部資本管理，并超越資本監(jiān)管要求而產(chǎn)生的全新管理理念，是加強商業(yè)銀行內(nèi)部資本管理和風險管理的重要手段。一、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理現(xiàn)狀自2004年3月銀監(jiān)會頒布實施商業(yè)銀行資本充足率管理辦法后，銀行監(jiān)管機關(guān)積極推進商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理，在我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型過程中，銀行資本約束意識普遍增強，經(jīng)濟資本管理逐漸納入銀行管理之中，并逐步建立以經(jīng)濟資本為核心的資本管理體系。中國建設(shè)銀行最先引入經(jīng)濟資本管理，開創(chuàng)了資本管理的新局面；中國農(nóng)業(yè)銀行在全行正式實施經(jīng)濟資本管理辦法和以經(jīng)濟增加值為核心指標的綜合績效考核辦法。這表明，國有商業(yè)銀行對經(jīng)濟資本管理已經(jīng)從研究探討階段進入具體實踐階段。交通、招商、興業(yè)等股份制銀行也積極拓展、改進和加強經(jīng)濟資本管理，通過調(diào)整經(jīng)濟資本分配系數(shù)，使經(jīng)濟資本計算口徑逐步與監(jiān)管資本接軌，在合乎資本監(jiān)管要求的同時，反映銀行戰(zhàn)略發(fā)展和經(jīng)營管理的導向，將經(jīng)濟資本占用的事后考核轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑芭渲?，增強?jīng)濟資本占用約束，并取得一定成效。二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理中存在的主要問題（一）管理方法上，國內(nèi)多家銀行雖然實行了經(jīng)濟資本管理，但是由于理解深度不夠，操作不規(guī)范，存在一些不足之處。如更多地關(guān)注表內(nèi)貸款管理，管理幅度不能涵蓋銀行全部風險；與財務(wù)和資產(chǎn)風險的管理銜接性不夠；注重對風險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，不具備資源配置和預算管理的功能，沒有形成對風險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制等。（二）分配方式上，額度確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟資本目標收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構(gòu)實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構(gòu)經(jīng)濟資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟資本在全行范圍充分而適度配置和高效使用。（三）考核方式上，目前多家銀行通過建立以經(jīng)濟增加值為核心的綜合考評體系，強化經(jīng)濟資本約束機制，對業(yè)務(wù)發(fā)展模式由資源投入型向資本約束型的轉(zhuǎn)變起到了一定的積極作用。由于經(jīng)濟增加值考評辦法與銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法對資本的要求存在資產(chǎn)分類不一致、資本比例要求不一致的差異，以經(jīng)濟增加值為核心的事后考核機制仍然不是剛性的資本約束，粗放型規(guī)模擴張的沖動依然存在，銀行面臨資本補充壓力仍然較大。三、實現(xiàn)我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理工作的突破（一）工作原則設(shè)定由于環(huán)境和條件的不同，我國商業(yè)銀行實行經(jīng)濟資本管理，不可能完全按照西方商業(yè)銀行的模式，而需要從實際出發(fā)，設(shè)計符合自身發(fā)展的管理思路。1.“雙量管理”，區(qū)別對待。資本管理受到資本約束的限制，根據(jù)目前國內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率情況，經(jīng)濟資本管理可以遵循區(qū)別對待，以增量管理為主，同時加強存量管理。在銀行資本充足率水平未達標情況下，經(jīng)濟資本管理的重點放在增量上，優(yōu)化增量資源配置，控制增量資產(chǎn)風險，使其與監(jiān)管資本的增長相協(xié)調(diào)；已達標銀行的資本管理則繼續(xù)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低高風險業(yè)務(wù)占比，降低存量資產(chǎn)的經(jīng)濟資本，實現(xiàn)存量資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。2.加強回報約束，優(yōu)化資源配置。根據(jù)國內(nèi)銀行現(xiàn)狀，以資本回報為約束指標，以風險和回報率水平為依據(jù)配置經(jīng)濟資本，優(yōu)先配置到經(jīng)濟資本系數(shù)低、并有適當回報水平的資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，將資源投向低風險、高回報的區(qū)域、行業(yè)、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和客戶，大力發(fā)展如貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、小額質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)等低風險業(yè)務(wù)。3.循序漸進，穩(wěn)步推進。經(jīng)濟資本管理是國際銀行業(yè)新興的資本和風險管理工具，但因環(huán)境和條件的不同，國內(nèi)銀行實施經(jīng)濟資本管理不能追求一步到位，而需要循序漸進、穩(wěn)步推進，通過宣傳、培訓等手段使經(jīng)濟資本管理深入人心，化被動接受為主動管理。在實施步驟上先易后難，初期以信用風險經(jīng)濟資本管理為主，待條件成熟后，再將市場風險和操作風險納入管理范圍。4.統(tǒng)籌兼顧，自上而下。實施經(jīng)濟資本管理應在整體統(tǒng)籌管理的框架下，貫徹自上而下的原則，范圍上先局部分行、重點分行，然后整體銀行推行；先在一級分行層面實施，分行對各支行繼續(xù)實行信貸計劃和綜合業(yè)務(wù)經(jīng)營計劃管理模式，待以后條件成熟時，再在各級機構(gòu)中全面推行。（二）經(jīng)濟資本管理新思路1.運用新的管理模式。目前商業(yè)銀行多采取“一次核定總量、分步下達數(shù)額、年中進行調(diào)整”的管理模式。為進一步完善資本管理，強化經(jīng)濟資本的剛性約束，強化資本占用的成本意識，將可操作的資本剛性約束落到實處，提高資本使用效率和管理效率，需要對這種經(jīng)濟資本管理方法加以改進。具體模式可為：年初預算、年終核定、年終考核、超額占用對應超額回報。年初預算指年初確定各分行新經(jīng)營年度的經(jīng)濟資本目標收益率，這是增強剛性約束的關(guān)鍵所在。目標收益率確定后，根據(jù)分行新年度利潤計劃，年初核定經(jīng)濟資本預算額度。該額度為指導性額度。年終核定指一個經(jīng)營年度結(jié)束后，年終根據(jù)分行實際實現(xiàn)利潤和年初確定的目標收益率，核定本經(jīng)營年度經(jīng)濟資本的剛性額度。該額度為考核額度。年終考核指一個經(jīng)營年度結(jié)束后，年終統(tǒng)計分行實際占用的經(jīng)濟資本額度，并與考核額度相比較。實際占用額度控制在考核額度之內(nèi)的，說明分行較好實現(xiàn)了本經(jīng)營年度的目標收益率；實際占用額度超過考核額度的，說明分行未達到本年度目標收益率。超額占用對應超額回報指超過考核額度的，對超額占用的部分收取超額回報，最終將剛性約束落到實處。2.盡快建立和完善經(jīng)濟資本配置程序。第一，評價銀行總體風險承受能力。商業(yè)銀行須綜合考慮監(jiān)管當局規(guī)定、股東收益和經(jīng)營中承擔的風險，并對所需資本的總體水平做出評估，并就其風險偏好所要采用的風險結(jié)構(gòu)做出決定。第二，合理配置資本資源。根據(jù)既定的資本總量和資本回報要求，運用限額管理、組合管理以及風險調(diào)整后的資本收益率目標管理等手段，將資本在各個分支機構(gòu)、產(chǎn)品線和業(yè)務(wù)線等不同層面加以配置。第三，最優(yōu)化可用資本。在風險結(jié)構(gòu)和預計的資本需要量一定的情況下，銀行需要平衡監(jiān)管資本與經(jīng)濟資本之間的關(guān)系，運用計量模型度量最優(yōu)化可用資本，確?？捎觅Y本與預算資本需求一致，并使成本最小。第四，衡量資本使用和收益。銀行在持續(xù)經(jīng)營前提下計算實際資本收益，當環(huán)境變化、業(yè)務(wù)超過原定目標或原定目標無法完成時，及時對資本計劃進行調(diào)整。3.做好經(jīng)濟資本回報率管理。經(jīng)濟資本回報率是經(jīng)濟資本配置的主要依據(jù)，也是績效考核的重要指標。我國銀行應從實際出發(fā)，找準業(yè)務(wù)發(fā)展著力點，提高經(jīng)濟資本回報率。4.合理選取經(jīng)濟資本計量和配置方法。經(jīng)濟資本通過對非預期損失的計算和預測，直接反映銀行的風險全貌。運用先進的經(jīng)濟資本計量模型，參考國外銀行的實踐，把資產(chǎn)波動法納入經(jīng)濟資本計量和配置范疇內(nèi)。5.出臺經(jīng)濟資本管理配套措施。把經(jīng)濟資本的管理理念和方法與銀行業(yè)務(wù)流程相結(jié)合，使之充分發(fā)揮決策支持作用，形成全面、有效的經(jīng)濟資本管理體系。（三）管理措施1.建立經(jīng)濟資本的有效配置機制。我國商業(yè)銀行要建立經(jīng)濟資本預算管理辦法，必須在風險識別和計量的基礎(chǔ)上，按照各個單位所承擔的風險大小分配經(jīng)濟資本，建立經(jīng)濟資本對風險資產(chǎn)總量約束和價值創(chuàng)造引導的雙重機制，促進信貸資源和財務(wù)資源的有效配置，加大對業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整力度。在實際工作中，可根據(jù)不同部門的風險偏好，計算特定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略所需的經(jīng)濟資本數(shù)量。根據(jù)所需經(jīng)濟資本數(shù)量建立相應的授信限額體系，并通過控制授信限額體系的執(zhí)行，將業(yè)務(wù)風險控制在商業(yè)銀行確定的風險偏好內(nèi)。2.建立有效的風險識別和量化機制。計算經(jīng)濟資本的前提是必須對銀行的風險在有效識別的基礎(chǔ)上進行模型化、量化，才能計算出各個業(yè)務(wù)部門所需要的經(jīng)濟資本，所以風險的識別和量化是計算經(jīng)濟資本的基礎(chǔ)。風險識別要求度量風險前，要區(qū)分主營和非主營業(yè)務(wù)的風險；度量市場風險時，通常使用風險狀態(tài)圖、VaR、壓力測試法和場景分析法；還要以基本指標法、標準法、內(nèi)部衡量法、損失分布法及極值等方法度量操作風險。3.進一步做好經(jīng)濟資本計量工作。由于大部分銀行現(xiàn)階段尚未建立內(nèi)部評級法、不具備以模型度量風險的能力，因而主要參照巴塞爾協(xié)議的標準法設(shè)計經(jīng)濟資本計量方法，但因目前信息系統(tǒng)暫不完全支持標準法的資產(chǎn)分類，不能獲取信用評級、風險緩釋等信息和數(shù)據(jù)，因而農(nóng)業(yè)銀行設(shè)計的“內(nèi)部系數(shù)法”值得借鑒。這種方法以現(xiàn)有信息系統(tǒng)的會計和統(tǒng)計項目為基礎(chǔ)進行業(yè)務(wù)分類，并參照國內(nèi)外資本監(jiān)管中規(guī)定的風險權(quán)重，結(jié)合政策導向和實際的資產(chǎn)風險狀況，對每類業(yè)務(wù)確定不同的“經(jīng)濟資本系數(shù)”，以此引導銀行的資金投向，樹立追求風險剝離后真實利潤的目標，樹立資本約束和資本回報的理念，促使資本充足率狀況不斷改善、水平不斷提高。4.做好經(jīng)濟資本分配和調(diào)整工作。在實行經(jīng)濟資本增量計劃管理的基礎(chǔ)上，合理分配和配置經(jīng)濟資本。經(jīng)濟資本分配的核心和宗旨是建立以資本約束風險資產(chǎn)增長的機制，控制業(yè)務(wù)風險。銀行可分配經(jīng)濟資本額度的確定按如下程序進行：根據(jù)資本充足率達標規(guī)劃，新增監(jiān)管資本主要來源于利潤留存、公開上市和次級債券發(fā)行等，由此可以確定下一年預計新增的監(jiān)管資本規(guī)模，以本年度全行經(jīng)濟資本占用總量和監(jiān)管要求的資本總量，從而確定經(jīng)濟資本占用總量和監(jiān)管總量比；測算下一年經(jīng)濟資本可分配新增額度；經(jīng)濟資本分配額度的確定應充分考慮資本充足的要求以及下一年度全行綜合經(jīng)營計劃的安排，以利潤計劃和業(yè)務(wù)計劃為主體進行綜合平衡和調(diào)整。經(jīng)初步分配經(jīng)濟資本后，銀行將按以下原則進行適當調(diào)整：充分考慮各分行本年度經(jīng)濟資本的實際占用水平、經(jīng)濟資本收益率情況及下一年度業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，根據(jù)下達各分行下一年度的利潤計劃和初步分配的經(jīng)濟資本額度，測算下一年度各分行經(jīng)濟資本收益率，對分配額度進行合理的調(diào)整和修正。全行可分配的經(jīng)濟資本規(guī)模是經(jīng)濟資本分配的總量約束條件，依據(jù)以上標準對各分行配置的經(jīng)濟資本總和不應超過全行可分配總規(guī)模。5.做好激勵措施和績效考核措施。將風險調(diào)整后資本回報率（RAROC）和經(jīng)濟增加值（EVA）有機結(jié)合作為績效考核的核心指標，并將其作為資源配置的主要依據(jù)，這種方法將能改變銀行傳統(tǒng)的盈利考核指標只考慮賬面收益不考慮風險的做法，強調(diào)風險衡量在銀行中的重要性，并引導各級機構(gòu)將有限的