行業(yè)經(jīng)濟論文-2009-2010中國銀行業(yè)回顧與展望.doc

行業(yè)經(jīng)濟論文-2009-2010中國銀行業(yè)回顧與展望2010年，銀行業(yè)將會呈現(xiàn)持續(xù)向好之勢，得益于宏觀經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)，不僅銀行的國際化進程將有更好的環(huán)境，銀行業(yè)改革以及混業(yè)經(jīng)營將會有新的發(fā)展契機，銀行業(yè)績也將會持續(xù)上升金融危機后的2009年是我國銀行業(yè)作用斐然的一年。不僅銀行業(yè)改革再譜新篇、國際化水平得到很大提升，而且在成功應對嚴峻的國內(nèi)外經(jīng)濟形勢，實現(xiàn)自身業(yè)績復蘇的同時，積極穩(wěn)健的增加貨幣投放，有力地促進了實體經(jīng)濟企穩(wěn)回升，充分體現(xiàn)了金融對經(jīng)濟的支持作用。但同時我國銀行業(yè)也存在著信貸結(jié)構(gòu)不合理，資本金面臨較大壓力等問題?？梢哉f，后危機時代，中國銀行業(yè)將面臨更大挑戰(zhàn)。2009發(fā)展回顧2009年，雖然我國銀行業(yè)在錯綜復雜的國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢下，其經(jīng)營面臨諸多不確定性因素，但是總體上來看，無論是宏觀上的整體發(fā)展，還是微觀上的經(jīng)營狀況，都取得重大發(fā)展，具體體現(xiàn)在以下幾個方面：經(jīng)營穩(wěn)健，競爭力大幅提高銀行業(yè)整體規(guī)模增長迅速，在積極配合適度寬松的貨幣政策，支持經(jīng)濟復蘇的同時，實現(xiàn)銀行業(yè)自危機以來的業(yè)績復蘇，競爭力大幅提高。截至2009年第三季度末，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)達75.31萬億元，比上年同期增長26.9；1-11月份人民幣各項貸款增加9.21萬億元，同比多增5.06萬億元，其中多為中長期貸款，有利地支持了中國的經(jīng)濟復蘇；得益于經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)以及銀行資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大，銀行業(yè)賬面資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，不良貸款出現(xiàn)“雙降”，截至第三季度末，我國銀行業(yè)不良貸款余額為5045.1億元，較年初減少557.4億元，不良貸款率為1.66，比年初下降0,76個百分點；同時，我國商業(yè)銀行撥備覆蓋率已高達1441，整體抗風險能力明顯提高。自此，銀行業(yè)亦扭轉(zhuǎn)了年初以來銀行業(yè)凈利潤同比下滑的趨勢，以上市銀行為例：截至第三季度末，14家上市銀行2009年前三季度共實現(xiàn)凈利潤3386億元，同比增長2.15。受益于各國政府對流動性的放松以及國內(nèi)經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)，我國銀行業(yè)在資產(chǎn)業(yè)務得到迅速擴張的同時，銀行中間業(yè)務也得到很大發(fā)展，非利差收入增長明顯，成為拉動銀行業(yè)績的亮點。2009年上市銀行中報顯示，公布可比數(shù)據(jù)的7家上市銀行中間業(yè)務收入平均增長率為37.1。另外，在經(jīng)濟還未完全恢復的情況下，銀行間的競爭更為激烈，產(chǎn)品創(chuàng)新速度加快，如各大銀行不斷進行信用卡品種創(chuàng)新和營銷創(chuàng)新，吸引信用卡客戶消費。改革不斷深化2009年，政策性銀行的改革又有了新的進展。國開行已轉(zhuǎn)型為股份制的商業(yè)銀行，8月底，其全資持有的投資公司國開金融有限責任公司成立。9月，國務院已確定由中央?yún)R金對中國進出口銀行注資，進出口銀行的改革亦開始破冰，未來將會提供比商業(yè)銀行更加優(yōu)惠的金融服務，支持我國產(chǎn)品出口，提高我國經(jīng)濟競爭力。2009年1月16日，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司正式掛牌成立，至此，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行均已完成股份制改造。此外，農(nóng)行已經(jīng)在董事會設(shè)立了三農(nóng)金融發(fā)展委員會，并成立了三農(nóng)事業(yè)部，初步找到了一條具有農(nóng)行特色的大型銀行服務“三農(nóng)”的成功模式。股份制商業(yè)銀行的改革也實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，極大地促進了經(jīng)濟的發(fā)展。光大、深發(fā)展、浦發(fā)等股份制銀行紛紛成立中小企業(yè)業(yè)務部，根據(jù)自身優(yōu)勢創(chuàng)新業(yè)務品種，加大機構(gòu)改革力度，不僅能夠支持中小企業(yè)發(fā)展，還將為提高自身競爭力，為未來可持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。農(nóng)村金融改革亦全面展開。截至2009年三季度末，全國共組建農(nóng)村商業(yè)銀行29家，農(nóng)村合作銀行181家，組建以縣(市)為單位的統(tǒng)一法人機構(gòu)2055家。另外，2009年6月18日，銀監(jiān)會發(fā)布小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定*，對小額貸款公司取得金融牌照設(shè)定了標準，此舉無疑激發(fā)了民間資本參與農(nóng)村金融機構(gòu)組建的積極性，加強了對“三農(nóng)”和中小企業(yè)的支持，是一項支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展、活躍縣域和農(nóng)村金融市場的新舉措。國際化不斷進展國內(nèi)經(jīng)濟逐漸向好，而西方經(jīng)濟尚處于不明朗狀態(tài)之中，從而為我國銀行業(yè)“走出去”提供了有利條件。2009年中資銀行“走出去”的形式由開設(shè)分支機構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)樵O(shè)立機構(gòu)和股權(quán)并購并舉。建行海外營業(yè)網(wǎng)點新增倫敦和紐約；9月，工行簽署收購泰國ACL銀行19.26股份的協(xié)議，同時宣布對其發(fā)起全面收購。國內(nèi)銀行的海外擴張不但提高了銀行的自身競爭力；同時為我國企業(yè)“走出去”提供了重要保障?；鞓I(yè)經(jīng)營取得實質(zhì)性進展2009年9月，交通銀行獲得中?？德?lián)人壽51股權(quán)，此后，中國銀行也獲準通過全資子公司中銀保險參股恒安標準人壽。2009年11月26日，銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)試點管理辦法，這意味著混業(yè)經(jīng)營邁出實質(zhì)性步伐?；鞓I(yè)經(jīng)營的發(fā)展有助于金融各個領(lǐng)域之間發(fā)揮協(xié)同作用，產(chǎn)生規(guī)?；岣叻招?，降低經(jīng)營成本，同時增強了金融企業(yè)對市場變化的適應性，有利于提高金融業(yè)的整體競爭力。存在問題雖然2009年我國銀行業(yè)總體來看作用斐然，風險亦在可控范圍之內(nèi)，但具體來看，無論是在宏觀層面，還是微觀層面，都存在一些問題。銀行信貸結(jié)構(gòu)仍不合理銀行投放的信貸主要集中在政府融資平臺和房地產(chǎn)領(lǐng)域，因此，一旦其出現(xiàn)問題，將給銀行帶來巨大損失，并對銀行未來的持續(xù)健康發(fā)展帶來致命的影響。具體來看，雖然政府融資平臺貸款有政府財政信用做擔保，但由于在獲得銀行貸款時都要求擔?；?qū)①J款的還款計劃納入財政預算，這樣將導致政府擔保杠桿率較高；且地方政府往往通過多個融資平臺從多家銀行獲得信貸資金，形成多頭舉債，從而導致政府負債率較高；加之政府主導的項目商業(yè)化程度不高，作為第一還款源的項目本身可能并不具備還款實力，這樣可能導致作為第二還款人的政府變成第一還款人；而地方政府的財政收入有限，且銀行的政府融資平臺貸款集中度較高，目前中信銀行發(fā)放的貸款中，一般性貸款占比不到60，其中，政府融資平臺貸款占31，因此，一旦融資平臺項目的投資收益不能覆蓋成本，造成大面積不能還款，最后不得不由中央財政和商業(yè)銀行買單，并導致銀行不良貸款率升高，嚴重影響銀行信貸資產(chǎn)的安全。眾所周知，房地產(chǎn)行業(yè)大量資金來源于銀行體系，銀行房地產(chǎn)開發(fā)貸款的集中度比較高，毋庸置疑，房地產(chǎn)開發(fā)貸款是當前銀行信貸風險產(chǎn)生的重要領(lǐng)域。從各家銀行的貸款結(jié)構(gòu)可以看到，房地產(chǎn)貸款的比例平均約占20左右，而在中小銀行和股份制銀行，這個比例則可能高達40左右，如興業(yè)銀行44左右的貸款都集中在房地產(chǎn)上；同時考慮到一些銀行發(fā)放的短期貸款多是以房地產(chǎn)作為抵押，因此，廣義來看，銀行涉及房地產(chǎn)類的貸款，平均約占銀行信貸總量的30，比例之高顯而易見。但是由于房地產(chǎn)開發(fā)貸款沒有政府財政信用做擔保，加之雖然近期房地產(chǎn)價格持續(xù)上升，中央遏制房價的措施亦是投鼠忌器，但由于目前經(jīng)濟并不景氣，很多房地產(chǎn)商將房地產(chǎn)開發(fā)貸款用來拍地，導致“地王”頻現(xiàn)，未來房價能否支撐這些“地王”仍是未知數(shù)，未來房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有很大的不確定性；而銀行前期沉淀在房地產(chǎn)領(lǐng)域的貸款量非常大，一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)問題，將給銀行信貸資產(chǎn)安全帶來極大的威脅。銀行資本金“紅線”繃緊2009銀行投放的天量信貸導致目前多家銀行的資本充足率吃緊，部分股份制商業(yè)銀行的資本充足率更已接近警戒水平，如浦發(fā)銀行、民生銀行2009年中期資本充足率已經(jīng)分別降到9.06和9.22，核心資本充足率更降至5.03和6.60，距離警戒線僅有一步之遙；加之10月銀監(jiān)會發(fā)布關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知，要求自2009年7月1日起開始持有的其他銀行發(fā)行的次級債要全部扣除，同時主要商業(yè)銀行只有核心資本充足率達到7才能發(fā)行次級債，使得銀行補充資本金將不得不擺脫對銀行間次級債的依賴，面臨巨大的補充資本金的壓力。此外，從風險角度來看，銀行信貸的大量投放，導致銀行資本充足率下降，降低了銀行抵御風險的能力。國際化進程猶需推進在全球經(jīng)濟尚未向好的形勢下，中資行仍偏向于將重要兵力投向經(jīng)濟形勢逐漸向好的國內(nèi)；加之對國際經(jīng)濟環(huán)境和國際市場充滿疑慮，西方經(jīng)濟何時能夠真正復蘇直接關(guān)系到分支機構(gòu)經(jīng)營以及海外業(yè)務的拓展；而且當前銀行業(yè)在跨國經(jīng)營中，面臨很多新的約束和限制，如巴塞爾新資本協(xié)議實施在即，這將對銀行提出更高的要求；另外，在跨國購并中，貿(mào)易保護主義的問題也日益突出，所以中資銀行2009年并未大勢“抄底海外”，而多選取開設(shè)分支機構(gòu)的方式進行海外擴張。2010發(fā)展前瞻展望2010年，銀行業(yè)將會和宏觀經(jīng)濟一樣，呈現(xiàn)持續(xù)向好之勢，得益于宏觀經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)，不僅銀行的國際化進程將有更好的環(huán)境，銀行業(yè)改革以及混業(yè)經(jīng)營將會有新的發(fā)展契機，銀行業(yè)績也將會持續(xù)上升。信貸業(yè)務仍是銀行業(yè)績的主要支撐2010年銀行的信貸業(yè)務依然是銀行盈利的主力，盈利來源仍主要依靠利息收入，并繼續(xù)保持較高的增長速度。從銀行信貸增量來看，2010年將堅持適度寬松的貨幣政策，當然當經(jīng)濟形勢不斷好轉(zhuǎn)，通貨膨脹預期不斷增強時，貨幣政策會逐漸趨緊，因此，與2009年相比，2010年信貸量將會有所下降，但與往年相比，絕對值依然很高，將會繼續(xù)給銀行帶來比較高的利息收入；同時考慮到2009年投放的貸款大多是中長期貸款，在2010年將會繼續(xù)對銀行的盈利形成貢獻，這樣由信貸所支撐的銀行收入依然會呈現(xiàn)比較高幅度的增加。另外，從銀行利差來看，隨著中國經(jīng)濟的不斷向好，銀行存款的活期化率越來越高，M1的增長速度已經(jīng)完全超過M2的增長速度，截至2009年11月末，M2同比增長29.74，增幅比上月末高0.32個百分點.M1同比增長34.63，增幅較上月末高2.6個百分點，且MI增速已連續(xù)第6個月創(chuàng)新高，M1與M2增幅差距擴大至4.89個百分點，較上月末高2.28個百分點，兩者之間的“剪刀差”越來越大，這將意味著銀行的存款成本不斷降低，而從銀行投放的信貸量來看，2010年的信貸量與2009年相比偏緊，這將意味著銀行在信貸中的議價能力在不斷升高，這樣2010年銀行總的利差呈現(xiàn)不斷放寬態(tài)勢；同時，從宏觀層面來看，2010年通脹預期愈來愈強，央行加息的可能性也愈來愈大，一旦央行加息，將直接增加商業(yè)銀行的利差收入。因此，從銀行盈利的主要方面來看，銀行盈利將會呈現(xiàn)一種持續(xù)的增長。信貸理財產(chǎn)品叫停挑戰(zhàn)中間業(yè)務創(chuàng)新2009年12月18日，銀監(jiān)會向商業(yè)銀行和信托公司下發(fā)關(guān)于進一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知，明確要求銀信合作理財產(chǎn)品不得投資于發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)，這將給銀行中間業(yè)務蒙上陰影。由于銀行通過信貸類理財產(chǎn)品。不僅能夠規(guī)避信貸政策，還能夠提高資本充足率，且操作簡單易行，因此銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品中，最主要的構(gòu)成部分是信貸類理財產(chǎn)品，數(shù)據(jù)顯示，2009年前11個月，公開披露發(fā)行規(guī)模的銀信合作理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達7594億元。而銀監(jiān)會此項新規(guī)的出臺，將導致2010年銀行信貸類理財產(chǎn)品驟減，直接影響銀行中間業(yè)務的收入。雖然銀監(jiān)會出于控制信貸規(guī)模和防范風險目的限制銀信合作信貸理財產(chǎn)品的發(fā)行，將會給2010年銀行中間業(yè)務的發(fā)展蒙上一層陰影，但同時也要看到，2010年銀行在其他零售業(yè)務上將會有新的發(fā)展契機。因為根據(jù)中央經(jīng)濟工作會議的要求，2010年將是一個收入消費年，政府將會采取措施提高居民收入水平，擴大消費，這意味著銀行在中間業(yè)務，特別是零售業(yè)務上有很大的發(fā)展機會；同時銀行的理財產(chǎn)品領(lǐng)域?qū)霈F(xiàn)“東邊不亮西邊亮”情況，因為雖然信貸類理財產(chǎn)品占比大且表現(xiàn)不佳，但是考慮到預期2010年資本市場將有比較大的發(fā)展，銀行可以開拓資本市場型的理財產(chǎn)品，因此，同資本市場以及同農(nóng)產(chǎn)品、大宗商品等掛鉤的理財產(chǎn)品，在2010年將會有比較大的增加，一定程度上增加銀行中間業(yè)務收入。但是，總體來看，2010年銀行中間業(yè)務增長速度不會太高，但依然會為銀行盈利的增加做出直接貢獻?；鞓I(yè)經(jīng)營帶來新的贏利點混業(yè)經(jīng)營可以具備規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢、范圍經(jīng)濟優(yōu)勢以及信息等資源共享優(yōu)勢，從而在一定程度上提高銀行業(yè)的經(jīng)營效益和效率。目前，銀行和保險機構(gòu)的合作不斷加深，在2010年前期試點階段，銀行不僅可以發(fā)起設(shè)立保險公司，還可以選擇比較大的的保險公司進行參股，