合肥5G投資項目財務(wù)分析報告

1、一、項目發(fā)展背景對全球大部分電信運營商而言，2G、3G網(wǎng)絡(luò)清頻、退網(wǎng)、重耕是必行之舉。全球范圍各運營商4G低頻重耕將依次啟動，歐美退網(wǎng)清頻的計劃和執(zhí)行較早，其他地區(qū)國家/地區(qū)也緊隨其后，這將拉動投資結(jié)構(gòu)性增長。預計到2025年，全球低頻重耕市場空間將累計達到690億美元，從而為設(shè)備商帶來更多市場機遇，利好主設(shè)備商及其產(chǎn)業(yè)鏈上下游如天線射頻、光模塊等公司。2018年，中國電信對外表示由于CDMA的生命周期已快結(jié)束，計劃在2019年年內(nèi)完成CDMA的清頻退網(wǎng)。3月19日中國電信公布了基站天線集采計劃，此次集采為兩個標包，共計38萬副基站天線。2019年2月13日，中國聯(lián)通公示了41.6萬站無線網(wǎng)絡(luò)

2、整合項目，此次招標共有四家系統(tǒng)設(shè)備廠商入圍。2019年1月，中國移動發(fā)布2019-2020基站天線集中采購項目招標公告，此次集采基站天線共計111.46萬面。目前波發(fā)特已積極開拓聯(lián)通、電信等新客戶，5G天線已經(jīng)在小批量供貨。憑借日本的先進制造工藝，以及成熟的檢測能力，波發(fā)特的天線產(chǎn)品質(zhì)量過硬，性能突出，未來可能進一步為運營商提供4G天線產(chǎn)品。5G時代濾波器和天線一體化將是行業(yè)發(fā)展趨勢，對供應商的自主研發(fā)生產(chǎn)能力要求較高。中央經(jīng)濟工作會議上，確提出要加快5G商用步伐，未來幾年，5G基站建設(shè)將迎來高峰。截至18年年底，4G基站總數(shù)為478萬站，預計5G基站大約是4G的1.2倍，即580萬站左右，具

3、體體現(xiàn)為700億的天線市場，445億的濾波器市場。隨著國內(nèi)國際運營商的低頻重耕開啟，不斷提高4G網(wǎng)絡(luò)的覆蓋率，加大資本投入，我們預計2019年，國內(nèi)市場達到665億元，2025年，全球市場累計達到690億美元，為天線和濾波器業(yè)務(wù)帶來海量空間。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資10617.33(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金3631.19萬元。（三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項目總投資14248.52萬元，其中：固定資產(chǎn)投資10617.33萬元，占項目總投資的74.52%；流動資金3631.19萬元，占項目總投資的25.48%。2、固

4、定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2855.60萬元，占項目總投資的20.04%；設(shè)備購置費2804.53萬元，占項目總投資的19.68%；其它投資4957.20萬元，占項目總投資的34.79%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=10617.33+3631.19=14248.52（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務(wù)測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷60.00%,計劃收入14694.00萬元，總成本12276.29萬元，利潤總額-8269.04萬元，凈利潤-6201.78萬元，增值稅482.60萬元，稅金及附加

5、202.22萬元，所得稅-2067.26萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入19592.00萬元，總成本15467.46萬元，利潤總額-9192.38萬元，凈利潤-6894.29萬元，增值稅643.46萬元，稅金及附加221.53萬元，所得稅-2298.09萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入24490.00萬元，總成本18658.62萬元，利潤總額5831.38萬元，凈利潤4373.53萬元，增值稅804.33萬元，稅金及附加240.83萬元，所得稅1457.85萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年設(shè)備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達

6、產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入24490.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=804.33萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用18658.62萬元，其中：可變成本15955.82萬元，固定成本2702.80萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加240.83萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5831.38（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5831.3825.00%=1457.85（萬元）

7、。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=5831.38（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=5831.3825.00%=1457.85（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額5831.38萬元，繳納企業(yè)所得稅1457.85萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=5831.38-1457.85=4373.53（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=40.93%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=48.26%。（3）達產(chǎn)年投資

8、回報率=30.69%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入24490.00萬元，總成本費用18658.62萬元，稅金及附加240.83萬元，利潤總額5831.38萬元，企業(yè)所得稅1457.85萬元，稅后凈利潤4373.53萬元，年納稅總額2503.01萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.76年。本期工程項目全部投資回收期4.76年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率40.93%，投資利稅率48.26%，全部投資回報率30.69%，全部投資回收期4.76年（含建設(shè)期

9、），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。維護規(guī)劃的權(quán)威性，嚴格按照建設(shè)程序進行規(guī)劃、設(shè)計、施工；配套設(shè)施既不能提高標準也不能降低質(zhì)量，要認真做好“投資、質(zhì)量、進度”的全過程控制，精心設(shè)計、精心施工，力爭創(chuàng)建優(yōu)良工程。七、市場預測分析基站天線生產(chǎn)企業(yè)眾多，行業(yè)競爭充分，國外凱仕琳集團和康普長期保持全球領(lǐng)先地位，我國本土廠商京信通信、摩比發(fā)展和通宇通訊的出貨量位居全球前十。據(jù)專業(yè)機構(gòu)判斷，5G將成為天線行業(yè)發(fā)展的分水嶺。一方面，隨著天線數(shù)量的增多，天線的有源化和集成化將成為5GMassiveMIMO天線系統(tǒng)的必然要求，集成了濾波器等有源器件的有源天線系統(tǒng)將

10、進一步提升移動網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)容量、提升網(wǎng)絡(luò)性能、降低運維成本、降低能耗損失，因此，運營商選擇有源天線、選擇MassiveMIMO將是必然。另一方面，有源天線這也要求射頻部件更加貼近天線、與天線進行深入融合，天線廠家向濾波器等有源器件子行業(yè)延伸、積極研發(fā)有源天線矩陣，將成為在5G天線行業(yè)勝出的必由之路之一?；咎炀€行業(yè)競爭激烈，但具有一定研發(fā)實力、較大產(chǎn)能規(guī)模、具備國際競爭力的行業(yè)廠家較少，國內(nèi)廠商主要有華為、京信通信、通宇通訊、摩比發(fā)展等少數(shù)幾家企業(yè)，全球基站天線4級供應商體系如下所示。通過對比我們發(fā)現(xiàn)，華為異軍突起，從14%的市占率一舉擴大至32%，主要得益于其通信設(shè)備業(yè)務(wù)成功拓展至全球，帶動自

11、有天線業(yè)務(wù)快速擴張；而凱仕琳則從前三名跌落至第七，逐步被淘汰，和其自身技術(shù)更新不足有關(guān)；京信通信、摩比發(fā)展、通宇通訊的市占率變化不大。總體來看，國內(nèi)廠商全球占比不斷提升，海外傳統(tǒng)龍頭逐步被替代，這和華為、中興等設(shè)備商全球拓展的成功，以及國內(nèi)產(chǎn)品逐步完成進口替代甚至出海的趨勢密不可分。5G時代，采購模式或?qū)⒏淖儯炀€廠商的競爭力將更有賴于下游通信設(shè)備商。5G時代，隨著有源天線將或成為主流，天線廠商需要和設(shè)備商集成后再一起賣給運營商，而不是由運營商直接采購。這一變化，一方面削弱了天線廠商的話語權(quán)和盈利能力，另一方面也意味著需要獲得設(shè)備商的認同才能進入供應體系，門檻變高。以京信通信為例，在4G時代，

12、公司是三大運營商基站天線重要供應商，提供了國內(nèi)約20%的供應份額，2017年來自三大運營商的收入也占到公司營收的三分之二，其中天線收入大約有60%來自三大運營商，40%來自海外。五金材料商主要提供各類金屬緊固件、鈑金件、沖壓件和切削件等；塑料材料商主要提供ABS、尼龍等塑料原料及其制品；電子元器件商主要提供電阻、電容和電感等。上游廠商呈現(xiàn)完全競爭格局，產(chǎn)能充足，并且受到國內(nèi)外金屬價格變動的影響，電子元器件價格穩(wěn)中有降。此外，部分基站結(jié)構(gòu)件廠商由于具備基站天線的生產(chǎn)基礎(chǔ)，開始涉足基站天線制造，如傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為鈑金加工的東山精密和春興精工。運營商既可以向基站天線廠商集中采購天線，也可以向通信設(shè)備商通關(guān)

13、采購通信設(shè)備系統(tǒng)的方式打包采購天線。作為基站天線的最終需求者，運營商的資本開支金額和結(jié)構(gòu)決定基站天線行業(yè)的發(fā)展進度。運營商在移動網(wǎng)絡(luò)方面的資本開支呈現(xiàn)顯著的周期性，直接影響上游基站天線廠商的銷售業(yè)績。設(shè)備商對基站天線的采購主要用于通信系統(tǒng)的集成。華為、愛立信、諾基亞和中興作為四大通信設(shè)備廠商，覆蓋全球的運營商業(yè)務(wù)。根據(jù)2015年的財報數(shù)據(jù)，四大設(shè)備商運營商業(yè)務(wù)的收入占比分別為35%、29%、27%和9%（由于2016年諾基亞收購阿爾卡特-朗訊，因此將二者的業(yè)績進行了合并），華為憑借35%的市場份額獨占鰲頭。區(qū)別于其他設(shè)備商，華為自主研發(fā)和生產(chǎn)基站天線，打通上下游產(chǎn)業(yè)鏈。2014年華為基站天線業(yè)

14、務(wù)的市場份額達到14%，在全球排名第四。截至目前，華為基站天線已成功部署于全球160多個國家和地區(qū)的超過380張網(wǎng)絡(luò)。目前，基站天線制造業(yè)企業(yè)眾多，競爭充分。國外主要包括德國凱瑟琳、美國康普（收購安德魯），兩家公司的基站天線出貨量連續(xù)多年位居全球前三；國內(nèi)主要包括京信通信、華為、摩比發(fā)展和通宇通訊，2014年四家公司的基站天線發(fā)貨量位居全球前十。八、行業(yè)發(fā)展趨勢目前，國內(nèi)外主要國家的4G網(wǎng)絡(luò)基本全覆蓋，運營商處于4G后周期建設(shè)中，而對于5G則處于靜待開花階段。當下，主要發(fā)達國家對5G的發(fā)展都擬定了明確的規(guī)劃，而我國也制定了5G的發(fā)展規(guī)劃，2018年為試驗組網(wǎng)階段，2019年啟動5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，并

15、在2019年實現(xiàn)預商用，2020年正式商用5G網(wǎng)絡(luò)。其次，在2018年12月召開的中央經(jīng)濟工作會議上，明確提出2019年要“加快5G商用步伐”。所以未來幾年，5G的基站建設(shè)將逐步迎來高峰。截止2018年年底，中國移動基站總數(shù)為241萬站，中國電信、中國聯(lián)通分別為138、99萬站，總數(shù)為478萬站。鑒于5G將使用更高頻通信，而由于頻段越高，基站覆蓋范圍越小、基站更密集，保守預計整個5G周期內(nèi)基站數(shù)量大約為4G的1.2倍，5G基站數(shù)量在580萬左右。預計2019、2020年國內(nèi)建設(shè)10、90萬個基站以內(nèi)，以歷年4G基站增速為基準，預測今后幾年5G基站新增數(shù)。5G天線將從2/8通道向64通道演進，M

16、assiveMIMO的應用將導致天線振子數(shù)的快速增長，而且由于5G天線頻率的提升，價值量更高的高頻PCB板將廣泛應用于MassiveMIMO天線中，這倆者將拉升天線的整體單價。另外，5G天線將向一體化方向演進，實現(xiàn)天線與濾波器的集成，價格有望進一步提升。隨著網(wǎng)絡(luò)的持續(xù)演進，天線與射頻模塊將深度融合，MassiveMIMO有源天線將是未來天線的發(fā)展主流。目前單扇4G天線價格在2000元以內(nèi)，考慮到未來天線規(guī)模生產(chǎn)與生產(chǎn)技術(shù)的成熟，預計單面天線的價格在4000元左右，整個市場容量大約在700億元。5G基站天線價格上行，總體市場規(guī)模有望超過200億。由于4G基站組網(wǎng)更密集且引入22MIMO技術(shù)，基站

17、天線數(shù)目增加且價格上升，使得國內(nèi)基站天線市場規(guī)模由20億元增長至56億元。有源化以及系統(tǒng)化的設(shè)計方案將使得基站天線的價格保持上升的趨勢。同時，更為密集的組網(wǎng)以及MassiveMIMO的引入會使得5G天線數(shù)目大幅上升。價格以及數(shù)量兩個因素的疊加有望帶動天線市場規(guī)模再上一個臺階。預測，在不考慮小基站的情況下，運營商在天線領(lǐng)域的投資規(guī)模約為200億元。因此，5G天線的總體市場規(guī)模將會超過200億元。全球市場集中度較高，國內(nèi)市場相對分散。國內(nèi)天線企業(yè)的總體產(chǎn)能較大，總體市場份額已超過全球50%。但是普遍不具備較強的研發(fā)實力，在全球市場競爭力不足，市場份額也較為分散。國內(nèi)目前主要有京信通信、通宇通訊、摩

18、比發(fā)展、盛路通信等少數(shù)具備競爭力的企業(yè)。濾波器是移動通信中進行信號傳輸頻率選擇的關(guān)鍵器件，主要通過電容、電感、電阻等元器件的組合移除信號中不需要的頻率分量，同時保留需要的頻率分量，從而保障信號能在特定的頻帶上傳輸，消除頻帶間相互干擾。在濾波器的眾多特征中，尺寸、成本和性能是實際應用中需要考慮的關(guān)鍵因素。根據(jù)基礎(chǔ)構(gòu)造，濾波器可分為分立式電感電容型濾波器、多層陶瓷濾波器、單體陶瓷濾波器、聲學濾波器和空腔濾波器?，F(xiàn)實生活中，使用者往往根據(jù)自身需求與相應濾波器特征針對性選擇不同的濾波器。5G由于MassiveMIMO的應用，單個天線的通道數(shù)達64個，也就意味著單個天線需要64個濾波器。一般單個基站天線

19、扇面為3個，平均每個基站需要192個濾波器。當前，市場普遍采用的是金屬濾波器，但長期來看，陶瓷濾波器在價格上更有優(yōu)勢。以未來主流方案來預估，目前2.6GHz濾波器單價約為100元，3.5GHz濾波器約為70元，綜合考慮未來大批量的生產(chǎn)與技術(shù)的成熟，綜合價格以40元計算，濾波器的市場容量大約在445億。濾波器是基站的“選頻”之眼。3G/4G時代，基站一般以分布式架構(gòu)為主，由BBU（基帶處理單元）、RRU（射頻處理單元）和天饋系統(tǒng)（天線、饋線等）組成。3G/4G時代，濾波器以金屬時代，濾波器以金屬同軸腔體濾波器為主。該種濾波器主要利用腔體振蕩來消除不需要的頻率。金屬腔體濾波器的優(yōu)勢在于工藝成熟、價

20、格低，但體積相對較大。5G時代，陶瓷介質(zhì)濾波器將成主流。諧振發(fā)生在介質(zhì)材料內(nèi)部而非腔體，因此可以有效減少濾波器的體積。2017年全國基站約389萬臺，預計5G時代，基站數(shù)是4G的1.3倍，約500萬臺。我國的4G基站占到全球4G基站數(shù)量的一半以上。濾波器，特別是高端濾波器市場變化快速，是明顯的資本密集型行業(yè)，在小型化、集成化趨勢下，呈現(xiàn)出了強者恒強的局面。在過去十年，全球半導體器件廠商通過不斷的整合并購實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化，并利用規(guī)模優(yōu)勢獲取了更多的市場話語權(quán)和更低的制造成本。因此，在聲波濾波器領(lǐng)域，日美企業(yè)在經(jīng)歷數(shù)次整合并購之后，已經(jīng)呈現(xiàn)了寡頭壟斷的競爭格局，并且保持著持續(xù)的競爭力。國內(nèi)來看，三

21、大運營商在低頻重耕相關(guān)的設(shè)備集采方面穩(wěn)步有序，近兩年在基站、天線等設(shè)備上密集招標，投資力度較大。預計2019年，隨著運營商為5G商用沖刺做準備，低頻重耕投資占比將升至50%左右，市場空間達到665億元，為上游廠商帶來更多市場機遇。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4171.945562.595165.264966.6019866.402主營業(yè)務(wù)收入3703.794938.394585.644409.2717637.092.15G天線(A)1222.251629.671513.261455.065820.242.25G天線(B)851.871135

22、.831054.701014.134056.532.35G天線(C)629.64839.53779.56749.582998.312.45G天線(D)444.45592.61550.28529.112116.452.55G天線(E)296.30395.07366.85352.741410.972.65G天線(F)185.19246.92229.28220.46881.852.75G天線(.)74.0898.7791.7188.19352.743其他業(yè)務(wù)收入468.16624.21579.62557.332229.31上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元19866.40完成主營業(yè)務(wù)收入

23、萬元17637.09主營業(yè)務(wù)收入占比88.78%營業(yè)收入增長率（同比）26.80%營業(yè)收入增長量（同比）萬元4199.07利潤總額萬元5258.15利潤總額增長率16.55%利潤總額增長量萬元746.65凈利潤萬元3943.61凈利潤增長率27.94%凈利潤增長量萬元861.15投資利潤率45.02%投資回報率33.76%財務(wù)內(nèi)部收益率27.27%企業(yè)總資產(chǎn)萬元25460.29流動資產(chǎn)總額占比萬元38.34%流動資產(chǎn)總額萬元9760.92資產(chǎn)負債率45.74%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米36078.0354.09畝1.1容積率1.131.2建筑系數(shù)50.30%1.3投

24、資強度萬元/畝196.291.4基底面積平方米18147.251.5總建筑面積平方米40768.171.6綠化面積平方米2635.25綠化率6.46%2總投資萬元14248.522.1固定資產(chǎn)投資萬元10617.332.1.1土建工程投資萬元2855.602.1.1.1土建工程投資占比萬元20.04%2.1.2設(shè)備投資萬元2804.532.1.2.1設(shè)備投資占比19.68%2.1.3其它投資萬元4957.202.1.3.1其它投資占比34.79%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比74.52%2.2流動資金萬元3631.192.2.1流動資金占比25.48%3收入萬元24490.004總成本萬元1865

25、8.625利潤總額萬元5831.386凈利潤萬元4373.537所得稅萬元1.138增值稅萬元804.339稅金及附加萬元240.8310納稅總額萬元2503.0111利稅總額萬元6876.5412投資利潤率40.93%13投資利稅率48.26%14投資回報率30.69%15回收期年4.7616設(shè)備數(shù)量臺（套）8117年用電量千瓦時651253.4618年用水量立方米11721.2919總能耗噸標準煤81.0420節(jié)能率27.12%21節(jié)能量噸標準煤28.4722員工數(shù)量人457區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元103787.58同期產(chǎn)值萬元91790.55同比增長13.07%從業(yè)

26、企業(yè)數(shù)量家558規(guī)上企業(yè)家19從業(yè)人數(shù)人27900前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元45864.84去年同期40345.57萬元。1、xxx有限責任公司（AAA）萬元11236.892、xxx（集團）有限公司萬元10090.263、xxx有限公司萬元5962.434、xxx（集團）有限公司萬元5045.135、xxx科技發(fā)展公司萬元3210.546、xxx集團萬元2981.217、xxx有限公司萬元229.328、xxx（集團）有限公司萬元1880.469、xxx科技發(fā)展公司萬元1788.7310、xxx集團萬元1375.95區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元37623.251.1同期

27、增加值萬元33345.081.2增長率12.83%2行業(yè)凈利潤萬元9552.022.12016年凈利潤萬元8484.652.2增長率12.58%3行業(yè)納稅總額萬元15560.353.12016納稅總額萬元13573.233.2增長率14.64%42017完成投資萬元31587.164.12016行業(yè)投資萬元12.98%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值120978.83137475.94156222.662利潤總額40778.2146338.8852657.823凈利潤12896.8314655.4916653.974納稅總額9455.2110744.

28、5612209.735工業(yè)增加值37244.8042323.6448095.056產(chǎn)業(yè)貢獻率6.00%9.00%11.22%7企業(yè)數(shù)量6708171046土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程12830.1112830.1127431.0527431.052113.541.1主要生產(chǎn)車間7698.077698.0716458.6316458.631310.391.2輔助生產(chǎn)車間4105.644105.648777.948777.94676.331.3其他生產(chǎn)車間1026.411026.411591.001591.00126.812倉

29、儲工程2722.092722.098669.138669.13485.782.1成品貯存680.52680.522167.282167.28121.442.2原料倉儲1415.491415.494507.954507.95252.612.3輔助材料倉庫626.08626.081993.901993.90111.733供配電工程145.18145.18145.18145.189.153.1供配電室145.18145.18145.18145.189.154給排水工程166.95166.95166.95166.958.194.1給排水166.95166.95166.95166.958.195服務(wù)性工

30、程1723.991723.991723.991723.9996.615.1辦公用房988.87988.87988.87988.8755.285.2生活服務(wù)735.12735.12735.12735.1244.216消防及環(huán)保工程486.35486.35486.35486.3530.666.1消防環(huán)保工程486.35486.35486.35486.3530.667項目總圖工程72.5972.5972.5972.5935.907.1場地及道路硬化4846.261008.061008.067.2場區(qū)圍墻1008.064846.264846.267.3安全保衛(wèi)室72.5972.5972.5972.59

31、8綠化工程2164.9375.77合計18147.2540768.1740768.172855.60節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤81.041.1年用電量千瓦時651253.461.2年用電量噸標準煤80.041.3年用水量立方米11721.291.4年用水量噸標準煤1.002年節(jié)能量噸標準煤28.473節(jié)能率27.12%節(jié)項目建設(shè)進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元11679.881.1完成比例81.97%2完成固定資產(chǎn)投資萬元8175.622.1完成比例70.00%3完成流動資金投資萬元3504.263.1完成比例30.00%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線

32、產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人3111.2人均年工資萬元5.321.3年工資額萬元1479.252工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人692.2人均年工資萬元6.532.3年工資額萬元470.443企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人183.2人均年工資萬元6.243.3年工資額萬元112.604品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人374.2人均年工資萬元5.774.3年工資額萬元204.845其他人員工資5.1平均人數(shù)人225.2人均年工資萬元7.835.3年工資額萬元101.546職工工資總額萬元2368.67固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資

33、萬元2855.602804.53196.2910617.331.1工程費用萬元2855.602804.5315746.461.1.1建筑工程費用萬元2855.602855.6020.04%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2804.532804.5319.68%1.2工程建設(shè)其他費用萬元4957.204957.2034.79%1.2.1無形資產(chǎn)萬元2813.132813.131.3預備費萬元2144.072144.071.3.1基本預備費萬元1141.591141.591.3.2漲價預備費萬元1002.481002.482建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10617.3310617.33流動資金

34、投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元15746.4610360.6313380.7115746.4615746.4615746.461.1應收賬款萬元4723.942834.363779.154723.944723.944723.941.2存貨萬元7085.914251.545668.737085.917085.917085.911.2.1原輔材料萬元2125.771275.461700.622125.772125.772125.771.2.2燃料動力萬元106.2963.7785.03106.29106.29106.291.2.3在產(chǎn)品萬元3259.5

35、21955.712607.613259.523259.523259.521.2.4產(chǎn)成品萬元1594.33956.601275.461594.331594.331594.331.3現(xiàn)金萬元3936.612361.973149.293936.613936.613936.612流動負債萬元12115.277269.169692.2212115.2712115.2712115.272.1應付賬款萬元12115.277269.169692.2212115.2712115.2712115.273流動資金萬元3631.192178.712904.953631.193631.193631.194鋪底流動資金

36、萬元1210.38726.24968.321210.381210.381210.38總投資構(gòu)成估算表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元14248.52134.20%134.20%100.00%2項目建設(shè)投資萬元10617.33100.00%100.00%74.52%2.1工程費用萬元5660.1353.31%53.31%39.72%2.1.1建筑工程費萬元2855.6026.90%26.90%20.04%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元2804.5326.41%26.41%19.68%2.2工程建設(shè)其他費用萬元2813.1326.50%26.50%19.74

37、%2.2.1無形資產(chǎn)萬元2813.1326.50%26.50%19.74%2.3預備費萬元2144.0720.19%20.19%15.05%2.3.1基本預備費萬元1141.5910.75%10.75%8.01%2.3.2漲價預備費萬元1002.489.44%9.44%7.04%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10617.33100.00%100.00%74.52%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元3631.1934.20%34.20%25.48%7鋪底流動資金萬元1210.4011.40%11.40%8.49%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營

38、業(yè)收入萬元14694.0019592.0024490.0024490.0024490.001.1萬元14694.0019592.0024490.0024490.0024490.002現(xiàn)價增加值萬元4702.086269.447836.807836.807836.803增值稅萬元482.60643.46804.33804.33804.333.1銷項稅額萬元3918.403918.403918.403918.403918.403.2進項稅額萬元1868.442491.263114.073114.073114.074城市維護建設(shè)稅萬元33.7845.0456.3056.3056.305教育費附加萬元

39、14.4819.3024.1324.1324.136地方教育費附加萬元9.6512.8716.0916.0916.099土地使用稅萬元144.31144.31144.31144.31144.3110稅金及附加萬元202.22221.53240.83240.83240.83折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值2855.602855.60當期折舊額2284.48114.22114.22114.22114.22114.22凈值571.122741.382627.152512.932398.702284.482機器設(shè)備原值2804.532804.53當期折

40、舊額2243.62149.57149.57149.57149.57149.57凈值2654.962505.382355.812206.232056.663建筑物及設(shè)備原值5660.13當期折舊額4528.10263.80263.80263.80263.80263.80建筑物及設(shè)備凈值1132.035396.335132.534868.734604.934341.134無形資產(chǎn)原值2813.132813.13當期攤銷額2813.1370.3370.3370.3370.3370.33凈值2742.802672.472602.152531.822461.495合計：折舊及攤銷7341.23334.1

41、3334.13334.13334.13334.13總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元12538.917523.3510031.1312538.9112538.9112538.912外購燃料動力費萬元847.17508.30677.74847.17847.17847.173工資及福利費萬元2368.672368.672368.672368.672368.672368.674修理費萬元31.6619.0025.3331.6631.6631.665其它成本費用萬元2538.081522.852030.462538.082538.082538.085.1其他制造費用萬元842.35505.41673.88842.35842.35842.355.2其他管理費用萬元720.01432.01576.01720.01720.01720.015.3其他銷售費用萬元794.29476.57635.43794.29794.29794.296經(jīng)營成本萬元18324.4910994.6914659.5918324.4918324.4918324.497折舊費萬元263.80263.80263.80263.80263.80263.808攤銷費萬元70.3370.3370.3370.3370.3370.339利息支出萬元-10總成本費用萬元1865