技術(shù)指標(biāo)及運(yùn)用

1、投資現(xiàn)貨白銀必用的技術(shù)分析指標(biāo)和使用說(shuō)明一、趨向指標(biāo) MACD指標(biāo) DMI指標(biāo) DMA指標(biāo) TRX指標(biāo)二、能量指標(biāo) BRAR指標(biāo) CR指標(biāo) VR指標(biāo)三、量?jī)r(jià)指標(biāo) OBV指標(biāo) ASI指標(biāo) EMV指標(biāo) WVAD指標(biāo)四、強(qiáng)弱指標(biāo) RSI指標(biāo) W&R指標(biāo)五、停損指標(biāo) SAR指標(biāo)六、超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo) KDJ指標(biāo) CCI指標(biāo) ROC指標(biāo)七、壓力支撐指標(biāo) MIKE指標(biāo) 布林線指標(biāo)一、趨向指標(biāo) (一)MACD指標(biāo) MACD指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線為GERALD APPLE所創(chuàng)，其利用兩條長(zhǎng)，短期的平滑平均線，計(jì)算其二者之差離值，作為研判行情買(mǎi)賣(mài)之依據(jù)。 買(mǎi)賣(mài)原則: 1.DIF、MACD在0以上，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DI

2、F向上突破MACD，可作買(mǎi)。若DIF向下跌破MACD，只可作原單的平倉(cāng),不可新賣(mài)單進(jìn)場(chǎng)。 2.DIF、MACD在0以下，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIF向下跌破MACD，可作買(mǎi)。若DIF向上突破MACD，只可作原單的平倉(cāng)，不可新買(mǎi)單入場(chǎng)。3.牛離差：金價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新低，可作買(mǎi)。4.熊離差:金價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而MACD并不配合出現(xiàn)新高，可作賣(mài)。 5.高檔兩次向下交叉大跌，低檔兩次向上交叉大漲。 (二)DMI指標(biāo) topDMI指標(biāo)系由J.Wells Wilder于1978年在New Concepts in Technical Trading Systems一書(shū)中首先提出

3、，DMI指標(biāo)提示投資人不要在盤(pán)整世道中入場(chǎng)交易，一旦市場(chǎng)變得有利潤(rùn)時(shí)，DMI立刻引導(dǎo)投資 者進(jìn)場(chǎng)，并且在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)退場(chǎng)，實(shí)為近年來(lái)受到相當(dāng)重視的指標(biāo)之一。 買(mǎi)賣(mài)原則：1.+DI上交叉-DI時(shí)作買(mǎi)。2.+DI下交叉-DI時(shí)作賣(mài)。3.ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時(shí)，代表市場(chǎng)趨勢(shì)終了。4.當(dāng)ADX滑落到_+DI之下時(shí)，不宜進(jìn)場(chǎng)交易。5.當(dāng)ADXR介于20-25時(shí)，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。 (三)DMA指標(biāo)DMA平均線差乃利用兩條不同期間的平均線，計(jì)算差值之后，再除以基期天數(shù)。 買(mǎi)賣(mài)原則:1.實(shí)線向上交叉虛線，買(mǎi)進(jìn)。實(shí)線向下交叉虛線，賣(mài)出。2.DMA也可觀察與股價(jià)的背離。 (四)TRX

4、指標(biāo)TRIX為金價(jià)之三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線。此指標(biāo)類(lèi)似于MACD，屬于長(zhǎng)期趨勢(shì)指標(biāo)，在盤(pán)整或短期波動(dòng)較劇烈的行情中，容易假訊號(hào)。本指標(biāo)于長(zhǎng)期趨勢(shì)中，過(guò)濾掉許多不必要的波動(dòng)，配合一條TRIX的平 均線使用，其效果相當(dāng)良好。 買(mǎi)賣(mài)原則1.盤(pán)整行情本指標(biāo)不適用。2.TRIX向上交叉其TMA線，買(mǎi)進(jìn)。TRIX向下交叉其TMA線，賣(mài)出。3.TRIX與金價(jià)產(chǎn)生背離時(shí)，應(yīng)注意隨時(shí)會(huì)反轉(zhuǎn)。4.TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。二、能量指標(biāo) (一)BRAR指標(biāo)BR,AR二者中BR無(wú)法單獨(dú)使用，須配合AR指標(biāo)使用，可以有效提供投資者辨認(rèn)高價(jià)圈和低價(jià)圈，BR代表人氣指標(biāo)，依反市場(chǎng)心理,當(dāng)市場(chǎng)人氣狂熱時(shí)賣(mài)出，人氣悲觀

5、時(shí)買(mǎi)進(jìn)，AR代表金價(jià)氣勢(shì)指標(biāo)，測(cè)量市 場(chǎng)真實(shí)的潛在動(dòng)能，籍由二者之間微妙的變化，提供買(mǎi)賣(mài)訊號(hào)。 買(mǎi)賣(mài)原則:1.BR=100是強(qiáng)弱的均衡狀態(tài)。2.BRAR,而AR300以上進(jìn)入高價(jià)圈。6.BRAR，再轉(zhuǎn)而變成BR180以上，進(jìn)入高價(jià)圈。8.AR100之后急劇下跌，致使AR0，買(mǎi)進(jìn)。EMVSAR，空頭停損。4.收盤(pán)價(jià)SAR，多頭停損。六、超買(mǎi)超賣(mài)指標(biāo) (一)KDJ指標(biāo)KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)，由George Lane所創(chuàng)，其綜合動(dòng)量觀念，強(qiáng)弱指標(biāo)及移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為現(xiàn)貨中最常用的指標(biāo)之一。 買(mǎi)賣(mài)原則:1.K值由右邊向下交叉D值作賣(mài)，K值由右邊向上交叉D值作買(mǎi)

6、。2.高檔連續(xù)兩次向下交叉確認(rèn)跌勢(shì)。低檔兩次向上交叉確認(rèn)漲勢(shì)。3.D值80%超買(mǎi)。J100%超買(mǎi)，J10%超賣(mài)。4.KD值于50%左右徘徊或交叉時(shí)，無(wú)意義。5.投機(jī)性太強(qiáng)的時(shí)期不適用。6.可觀察KD值與金價(jià)之背離，以確認(rèn)高低點(diǎn)。 (二)CCI指標(biāo)CCI由Donald R.Lambert所創(chuàng)，此標(biāo)指同時(shí)適用于期貨商品及股價(jià)。主要測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍的變異性。 買(mǎi)賣(mài)原則:1.金價(jià)產(chǎn)生背離現(xiàn)象時(shí)，是一項(xiàng)明顯的警告訊號(hào)。2.常波動(dòng)范圍在正負(fù)100之間，正100以上為超買(mǎi)訊號(hào)，負(fù)100為超賣(mài)訊號(hào)。3.測(cè)量脫離價(jià)格正常范圍之變異性。 (三)ROC指標(biāo) ROC乃以今天之價(jià)格比較其N(xiāo)天前之價(jià)格，以比率表示之，

7、此指標(biāo)經(jīng)由Gerald Apple And Fred Hitschler 兩人于Stock Market Trading Systems一書(shū)中介紹，采用12天及25天周期可達(dá)到相當(dāng)?shù)男Ч?。 買(mǎi)賣(mài)原則:1.ROC具有超買(mǎi)超賣(mài)的原則。2.現(xiàn)貨市場(chǎng)經(jīng)價(jià)格比率之不同，其超買(mǎi)超賣(mài)范圍也略有不同，但一般介于正負(fù)6.5之間。3.ROC抵達(dá)超賣(mài)水準(zhǔn)時(shí)，作買(mǎi)。抵達(dá)超買(mǎi)水準(zhǔn)時(shí)，作賣(mài)。4.ROC對(duì)于金價(jià)也能產(chǎn)生背離作用.七、壓力支撐指標(biāo) (一)MIKE指標(biāo)MIKE指標(biāo)是另一種形式的路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price為計(jì)算基準(zhǔn)，求其Weak，Medium，Strong三條帶狀支撐與壓力。 買(mǎi)賣(mài)原則:1.Weak-s，Medium-s,Strong-s三條線代表初級(jí)，中級(jí)及強(qiáng)力支撐。2.Weak-r，Medium-r，Strong-r三條線代表初級(jí)，中級(jí)及強(qiáng)力壓力。3.MIKE Base是一種路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price計(jì)算，包含三條帶狀支撐與壓力。 (二)布林線指標(biāo)布林線為John Bollinger設(shè)計(jì)，利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求其信賴(lài)區(qū)間，本指標(biāo)相較Envelopes，更能隨機(jī)調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨金價(jià)之變動(dòng)而變動(dòng)。