金融理論與實(shí)務(wù).ppt

1、金融理論與實(shí)務(wù),考試題型與題量,一、單項(xiàng)選擇題：1*20=20 二、多項(xiàng)選擇題：2* 5=10 三、名詞解釋題：3* 5=15 四、計(jì)算題： 6* 2=12 五、簡答題： 6* 5=30 六、論述題： 13* 1=13,金融理論與實(shí)務(wù)內(nèi)容體系,貨幣理論,宏觀均衡理論,金融中介理論,金融市場(chǎng)理論,金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn),金融工具、金融市場(chǎng),貨幣制度、信用、利息與利率,供求與均衡、通貨膨脹、貨幣政策,圖1 金融理論與實(shí)務(wù)內(nèi)容體系圖,金融理論與實(shí)務(wù)目錄,第一章 貨幣 第二章 信用和融資方式 第三章 利息與利率 第四章 金融機(jī)構(gòu)體系 第五章 金融市場(chǎng)運(yùn)行 第六章 金融機(jī)構(gòu)體系 第七章 商業(yè)銀行

2、業(yè)務(wù) 第八章 信托與租賃 第九章 保險(xiǎn) 第十章 對(duì)外金融關(guān)系 第十一章 貨幣供求與均衡 第十二章 通貨膨脹與通貨緊縮 第十三章 貨幣政策,以前版本教材,第一章 貨幣與貨幣制度 第二章 信用 第三章 利息與利率 第四章 匯率與匯率制度 第五章 金融市場(chǎng)概述 第六章 貨幣市場(chǎng) 第七章 資本市場(chǎng) 第八章 金融衍生工具市場(chǎng) 第九章 金融機(jī)構(gòu)體系 第十章 商業(yè)銀行 第十一章 投資銀行與保險(xiǎn)公司 第十二章貨幣供給與貨幣需求 第十三章 貨幣的均衡與失衡 第十四章 貨幣政策,2011 版本教材,第一章 貨幣與貨幣制度,第一節(jié) 貨幣的起源與貨幣形式的演變 第二節(jié) 貨幣的職能 第三節(jié) 貨幣制度 本章要求： 掌握貨

3、幣的概念、本質(zhì)與職能； 掌握我國人民幣制度的主要內(nèi)容； 掌握布雷頓森林體系和牙買加體系的主要內(nèi)容。,返回,第一節(jié) 貨幣的起源與貨幣形式的演變,1.1.1貨幣的起源 1.1.2 貨幣形式的演變,第一節(jié)貨幣的起源與貨幣形式的演變,1.1.1貨幣的起源 本質(zhì)定義：固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品（馬克思） 職能定義：交換媒介、價(jià)值尺度、支付手段和價(jià)值貯藏 法律定義：具有清償債務(wù)的權(quán)力 思考： 錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金是一回事嗎？銀行卡是貨幣嗎？,1.1.1貨幣的起源 貨幣的定義擴(kuò)展 1. 最粗略的表述：可用來買東西的What ； 或：在購買、支付和儲(chǔ)蓄中被普遍接受的。 2. 20世紀(jì)以前古典的說法：一般等價(jià)

4、物。 3. 始于凱恩斯：流動(dòng)性；最具有流動(dòng)性的。 4. 社會(huì)計(jì)算工具或“選票” 。 還有種種機(jī)智的說法：的確可以令人感興趣，但卻不見得有真正的理論價(jià)值。,1.1.2 貨幣的產(chǎn)生 是物品的交易，導(dǎo)致貨幣的出現(xiàn)。 從物物交易到通過貨幣的交易貨幣出現(xiàn)在人類經(jīng)濟(jì)生活之中 價(jià)值形式演化經(jīng)歷了四個(gè)階段才發(fā)展到貨幣階段。 這四個(gè)階段是： （一）簡單的價(jià)值形式 （二）擴(kuò)大的價(jià)值形式 （三）一般的價(jià)值形式 （四）貨幣形式,1.1.3貨幣形式的演變,經(jīng)歷了從商品貨幣到信用貨幣的演變過程。 1、商品貨幣（實(shí)物貨幣金屬貨幣） 2、信用貨幣 （紙幣銀行券存款貨幣電子貨幣） 推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是商品生產(chǎn)、商品交換

5、的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求。 （數(shù)量上同步增長，還得使交換更加便利、安全和快速。） 貨幣對(duì)自身的外在表現(xiàn)形式進(jìn)行不斷的揚(yáng)棄，從低級(jí)逐漸走向高級(jí)。,1.1.4貨幣的種類,、實(shí)物貨幣 價(jià)值相等；缺點(diǎn) 、代用貨幣 是實(shí)物貨幣的延伸，需要全部準(zhǔn)備或部分實(shí)物準(zhǔn)備， 1973年實(shí)現(xiàn)黃金與貨幣脫鉤 、 信用貨幣 取決于人們對(duì)此貨幣的信心和發(fā)行的立法保障 、電子貨幣 銀行卡；信息流,貝,實(shí)物貨幣,鑄幣,稱量貨幣,代用貨幣,紙幣,電子貨幣,信用貨幣,四川交子,布幣 刀幣 銅貝,鬼臉錢銅范,圖2 貨幣的種類及演變,貨幣的種類知識(shí)擴(kuò)展 1. 用紙做的貨幣：銀行發(fā)行的銀行券與國庫發(fā)行的紙幣，它們的區(qū)分及轉(zhuǎn)化。 2. 賬簿

6、上的貨幣存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款與定期存款。 3.以電磁信號(hào)為載體的貨幣。,貨幣的種類知識(shí)擴(kuò)展 銀行卡分類 銀行卡按支付功能可分為三大類，即現(xiàn)消費(fèi)現(xiàn)付款（借記卡）、先付款后消費(fèi)（儲(chǔ)值卡）和先消費(fèi)后付款（貸記卡（準(zhǔn)貸記卡） 從材質(zhì)角度看，有曾經(jīng)出現(xiàn)過的金屬卡，有目前普遍使用的塑膠卡。從技術(shù)角度分，有磁條卡和芯片卡。 ATMAutomatic Teller Machine自動(dòng)出納（柜員）機(jī) POSPoint of Sale 銷售點(diǎn)終端機(jī) POSPoint of Sells 電子收款機(jī)系統(tǒng),貨幣的種類知識(shí)擴(kuò)展 電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)(EFTS ) EFTS: Electronic Funds Trans

7、fer System. EFTS的優(yōu)勢(shì)在于該系統(tǒng)的高效率，且在其完全實(shí)施時(shí)，資 金轉(zhuǎn)移的成本也將大大降低。 支票系統(tǒng)仍不會(huì)很快消失： 支票可以提供人們認(rèn)為有用的收據(jù)和支付記錄 EFTS內(nèi)在的法律和安全問題,第二節(jié) 貨幣的職能,價(jià)值尺度：賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)； 流通手段：充當(dāng)物品交換的媒介； 支付手段：作為購買和支付的手段； 貯藏手段：作為積累和保存價(jià)值的手段； 世界貨幣：作為積累和保存價(jià)值的手段；,交易媒介職能： 計(jì)價(jià)單位交易媒介 支付手段 財(cái)富貯藏職能： 貯藏貨幣的最大優(yōu)勢(shì) 在于它的高安全性， 貨幣資產(chǎn)被視為無風(fēng) 險(xiǎn)資產(chǎn)。 是以貨幣形式貯藏 財(cái)富，還是以其他形 式貯藏財(cái)富，取決于 人們對(duì)不

8、同財(cái)富貯藏 形式風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì) 比。,馬克思貨幣職能理論：,本書觀點(diǎn)（與貨幣需求理論相銜接）,圖3 貨幣職能圖示,賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)： 1. 經(jīng)濟(jì)生活中的交易對(duì)象多種多樣，但都有價(jià)格。 2. 價(jià)格是價(jià)值的表現(xiàn)： 人們無不承認(rèn)交易對(duì)象都有價(jià)值，但什么是價(jià)值，則有種種理論解釋； 而對(duì)價(jià)格如何表現(xiàn)價(jià)值，也即價(jià)格形成的規(guī)律，同樣有種種理論解釋。 3. 價(jià)值、價(jià)格，這是經(jīng)濟(jì)學(xué)里面的一大門學(xué)問。 就本教程來說，是以經(jīng)濟(jì)學(xué)課程已有的討論作為給定的前提； 本教程所關(guān)注的，只是貨幣度量價(jià)格的種種有關(guān)問題。,第三節(jié) 貨幣制度,1.3.1貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素 1.3.2國家貨幣制度的歷史演變 1.3.3

9、國際貨幣體系的歷史演變 1.3.4歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元,、 貨幣制度的演進(jìn)過程 貨幣制度的含義：國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行一系列規(guī)定。 國家制定貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供一個(gè)穩(wěn)定的貨幣環(huán)境。 前資本主義的貨幣制度形成的主要標(biāo)志是鑄幣（Coined Money)的出現(xiàn)。 金本位制 銀本位制 復(fù)本位制 信用本位制,1.3.1貨幣制度的含義及其構(gòu)成要素,1.3.2國家貨幣制度的歷史演變P58-60,貨幣制度,金屬貨幣制度,不兌現(xiàn)的信用 貨幣制度,圖4 貨幣制度的演進(jìn)過程,2 、 貨幣制度的構(gòu)成要素 國家權(quán)力； 規(guī)定貨幣材料； 規(guī)定貨幣單位（名稱

10、、值）； 規(guī)定流通中貨幣的種類（主幣、輔幣及其規(guī)格） 規(guī)定貨幣的法定支付償還能力（有限或無限法償）； 規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。 基本概念：P57 無限法償；有限法償；“自由鑄造”,3、 貨幣制度的穩(wěn)定條件 要有一個(gè)穩(wěn)定的政權(quán)來支撐 貨幣供應(yīng)量要與生產(chǎn)和交換的實(shí)際需要相適應(yīng),4、 中國的人民幣制度 1950.3以前的人民幣：1948.12.1，對(duì)解放區(qū)貨幣實(shí)行“固定比價(jià)、混合流通、逐步收回、負(fù)責(zé)到底”；對(duì)國民黨貨幣禁止使用，用適當(dāng)比價(jià)組織商民到國統(tǒng)區(qū)換物資；禁止外幣流通和金銀流通； 1950.31953，改財(cái)政發(fā)行為信用發(fā)行 惡性通脹的治理：查封上海證交所（因銀元投機(jī)）、外匯黑市、地下錢莊、提高私

11、營金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金比例；緊縮銀根、按約收貸、推遲財(cái)政撥付、統(tǒng)一高價(jià)拋低吸物資、加強(qiáng)工商和稅收管理、推行折實(shí)儲(chǔ)蓄，發(fā)行公債，嚴(yán)管現(xiàn)金，建立各級(jí)金庫、統(tǒng)一調(diào)度和掌握頭寸。,人民幣發(fā)行程序圖示,商業(yè)銀行,市場(chǎng)貨幣流通,中國人民銀行,出庫,入庫,投放,回籠,圖5 人民幣發(fā)行程序,、我國人民幣制度的主要內(nèi)容,（）人民幣是我國的法定貨幣 （）人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用貨幣 （）2005.07.21，我國開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考 一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。（維 護(hù)人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定）,1.3.3 國際貨幣體系的歷史演變,第二次世界大戰(zhàn)以來，主要的國際貨幣體系有兩

12、個(gè)(p61-63) 布雷頓森林體系和牙買加體系。,布雷頓森林體系1944-1974:(主要內(nèi)容),、以黃金為基礎(chǔ)，以美元為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行 “雙掛鉤”的國際貨幣體系。 、實(shí)行固定匯率制。 、建立一個(gè)永久性的國際金融機(jī)構(gòu)，即國際貨幣基金組織 （IMF），對(duì)貨幣事項(xiàng)進(jìn)行國際磋商，促進(jìn)國際貨幣合作。 其實(shí)質(zhì)是：一種國際金匯兌本位制。 優(yōu)點(diǎn)： 缺點(diǎn)：,牙買加體系1978（主要內(nèi)容）p63,將業(yè)已形成的浮動(dòng)匯率和其他浮動(dòng)匯率制度合法化，國際貨幣基金組織對(duì)匯率政策進(jìn)行監(jiān)督，并盡量縮小匯率波動(dòng)幅度。 黃金非貨幣化。 國際儲(chǔ)備貨幣多元化。 國際收支調(diào)節(jié)形式多樣化，主要通過匯率機(jī)制、利率機(jī)制、國際貨幣基金組織的干預(yù)和貸款活動(dòng)來調(diào)節(jié)國際收支失衡。 優(yōu)點(diǎn)： 缺點(diǎn)：,1.3.4歐洲貨幣聯(lián)盟與歐元（示范作用）,19990101:歐元誕生，標(biāo)志著歐洲貨幣制度的正式建立， 成為區(qū)域性貨幣一體化的成功范例。 、區(qū)域性貨幣一體化（含義）：是指一定地域內(nèi)的國家和